9. Кредитно-денежная политика

9.1 Вопросы для обсуждения:

Роль и структура денежно- кредитного сектора. Кредитно-финансовые институты, их виды и функции. Центральный банк и его роль в экономике. Основы функционирования коммерческих банков.

Предложение денег: роль Центрального банка и возможности коммерческих банков. Понятие денежного мультипликатора. Денежная база и денежная масса.

Кредитно-денежная система России. Центральный Банк России.

Макрорегулирование кредитно-денежной системы. Цели и средства денежно-кредитной политики. Операции на открытом рынке. Рынок ценных бумаг и регулирование денежной массы. Изменение нормы обязательных резервов. Норма обязательных резервов и мультипликатор денежно-кредитной экспансии. Учетная ставка и регулирование денежно-кредитной системы Центральным банком.

Цели и механизмы проведения гибкой и жесткой кредитно-денежной политики. Проблема выбора: конфликт ориентиров денежно-кредитной политики. Эффективность кредитно-денежной политики.

9.2 Практические задания

Выберите один ответ

1. Операции на открытом рынке, как инструмент кредитно-денежной (монетарной) политики, означают …

1. куплю или продажу Центральным банком государственных облигаций;

2. предоставление Центральным банком кредитов коммерческим банкам;

3. деятельность Министерства финансов по изменению состояния государственного бюджета;

4. деятельность Министерства экономики по изменению налоговой системы.

2. Если в экономике страны растет инфляция, то при проведении кредитно-денежной (монетарной) политики Центральный банк должен …

1. повышать налоги;

2. снижать норму обязательных резервов;

3. продавать государственные облигации;

4. снижать учетную ставку (рефинансирования).

3. Сокращает количество денег в обращении операция Центрального банка, направленная на …

1. снижение учетной ставки;

2. эмиссию новых банкнот;

3. снижение нормы обязательных резервов;

4. продажу государственных облигаций населению.

4. Кредитно-денежная (монетарная) политика наиболее эффективна с точки зрения _________ теории

1. кейнсианской;

2. марксистской;

3. классической;

4. монетаризма.

5. Регулирование темпов роста денежного предложения является основой кредитно-денежной политики в ______________ теории

1. монетаризма;

2. кейнсианской;

3. марксистской;

4. классической.

6. К фактору, сдвигающему кривую IS, не относится…

1. уровень потребительских расходов;

2. уровень государственных закупок;

3. изменение объемов инвестиций при существующей процентной ставке;

4. дефицит государственного бюджета.

7. Зависимость между величиной национального дохода и объемом потребления домашних хозяйств задана ниже. Определите алгебраический вид функции потребления

Y	400	600	800	1000
C	600	700	800	900

1. С = 400+0,5Y;

2. С = 200+0,4Y;

3. С = 800+0,2Y;

4. С = 100+0,8Y.

8. Осуществление кредитно-денежной политики отразится на кривой…

1. IS; в) AS;

2. AD; г) LM.

9. Если при обязательной резервной норме 25% первоначальное увеличение депозитов составило 800 тысяч рублей, то общий прирост денежной массы в стране будет равен…

1. 5400 тысяч рублей; в) 3200 тысяч рублей;

2. 1000 тысяч рублей; г) 2800 тысяч рублей.

10. Жесткая монетарная политика реализуется путем воздействия на…

1. объем денежной массы в экономике;

2. лимиты кредитования;

3. обменный курс;

4. ставку процента.

11. Уменьшение учетной ставки вызовет…

1. увеличение объема денежного предложения;

2. сокращение объема денежного предложения;

3. сохранение прежнего объема денежного предложения;

4. сокращение объема кредита.

12. При прочих равных условиях снижение центральным банком нормы обязательных резервов приведет к …

1. уменьшению количества выдаваемых кредитов;

2. сокращению национального производства;

3. росту денежной массы;

4. уменьшению денежного мультипликатора.

13. Покупка государственных ценных бумаг центральным банком вызовет…

1. падение рыночного курса ценных бумаг;

2. увеличение объема денежного предложения;

3. сокращение объема денежного предложения;

4. сохранение прежнего объема денежного предложения.

14. К методам политики «дешевых» денег относятся….

1. покупка Центральным банком ценных бумаг;

2. продажа Центральным банком ценных бумаг;

3. повышение нормы обязательных резервов;

4. снижение учетной ставки.

15. К методам политики «дорогих» денег относятся….

1. покупка Центральным банком ценных бумаг;

2. снижение нормы обязательных резервов;

3. повышение учетной ставки;

4. продажа Центральным банком ценных бумаг.

16. К целям денежно-кредитной политики относят…

1. экономический рост;

2. покрытие дефицита госбюджета;

3. стабильность цен;

4. положительный торговый баланс.

17. Покупка центральным банком ценных бумаг на открытом рынке…

1. запускает механизм мультипликативного расширения денежной массы;

2. влияет на размеры занятости в экономике;

3. влияет на обменный курс национальной валюты;

4. увеличивает предложение денег в экономике.

18. Снижение ставки рефинансирования приводит к…

1. росту инвестиционных расходов;

2. падению совокупного спроса;

3. сокращению объемов национального производства;

4. снижению ставок кредитования коммерческих банков.

19. Центральному банку сложно осуществить меры по ограничению роста денежной массы, если:

1. у ЦБ отсутствует право снижения нормы обязательных резервов коммерческих банков;

2. коммерческие банки обладают значительными избыточными резервами;

3. объем личных сбережений очень велик;

4. золото в большом количестве экспортируется;

5. частные фирмы и население стремятся дополнительно купить государственные облигации и на большую сумму.

20. Термин "учетная ставка" означает:

1. уровень снижения цены для ЦБ, когда он скупает государственные ценные бумаги;

2. степень давления, оказываемого ЦБ на коммерческие банки с целью снижения объема выдаваемых ими ссуд;

3. процентную ставку по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам;

4. степень воздействия ЦБ на рост денежной массы и объема ВНП;

5. все предыдущие ответы неверны.

21. Широкомасштабные операции на открытом рынке, проводимые ЦБ с целью облегчения доступа к кредиту:

1. повышают курс государственных ценных бумаг;

2. снижают общую величину резервов коммерческих банков;

3. понижают общий уровень цен;

4. понижают курс государственных ценных бумаг;

5. повышают норму обязательных резервов, установленную для коммерческих банков.

22. Если ЦБ продает большое количество государственных ценных бумаг на открытом рынке, то он преследует при этом цель:

1. сделать кредит более доступным;

2. затруднить покупку населением государственных ценных бумаг,

3. увеличить объем инвестиций;

4. снизить учетную ставку;

5. уменьшить общую массу денег в обращении.

23. Увеличение учетной ставки обычно приводит к:

1. росту цен на акции и облигации;

2. росту цен на акции и снижению цен на облигации;

3. снижению цен на акции и росту цен на облигации;

4. снижению цен на акции и облигации;

5. не приводит ни к одному из указанных результатов.

24. На величину какого из следующих элементов ВНП оказывают наибольшее влияние изменения в уровне ставки процента…

1. потребительские расходы;

2. инвестиции;

3. государственные расходы;

4. экспорт;

5. импорт.

25. Какие из следующих мероприятий корреспондируются друг с другом….

1. увеличение государственных расходов и объема денежной массы;

2. сокращение подоходного налога и объема денежной массы;

3. увеличение трансфертных платежей и сокращение объема денежной массы;

4. увеличение налогов на корпорации и объема денежной массы;

5. увеличение трансфертных платежей и объема денежной массы.

26. Увеличение объема денежной массы не оказывает никакого влияния или оказывает очень слабое влияние на уровень цен:

1. на кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения;

2. на промежуточном отрезке кривой совокупного предложения;

3. на классическом отрезке кривой совокупного предложения;

4. на промежуточном и классическом отрезках кривой совокупного предложения;

5. на всех отрезках кривой совокупного предложения.

27. Если законодательным образом будет установлен потолок процентной ставки ниже равновесного уровня, то:

1. объем спроса на деньги будет больше, чем объем предложения денег;

2. объем спроса на деньги будет меньше, чем объем предложения денег;

3. объем предложения денег будет возрастать, а объем спроса на деньги будет сокращаться;

4. объем спроса на деньги будет возрастать, а объем предложения денег будет сокращаться;

5. объем спроса на деньги и объем предложения будут увеличиваться.

28. Какое из приведенных ниже утверждений описывает связь между реальной ценностью или покупательной способностью денег и уровнем цен? Покупательная способность денег:

1. и уровень цен находятся в обратной зависимости;

2. и уровень цен находятся в прямой зависимости в период экономического спада и в обратной зависимости в период инфляционного подъема;

3. и уровень цен находятся в прямой, но не пропорциональной зависимости;

4. и уровень цен находятся в прямой и пропорциональной зависимости;

5. не связана с уровнем цен.

29. Если спрос на деньги и предложение денег будут расти, то:

1. равновесное количество денег и равновесная процентная ставка вырастут;

2. равновесное количество денег и равновесная процентная ставка сократятся;

3. равновесное количество денег вырастет, а изменение равновесной процентной ставки предсказать невозможно;

4. равновесная процентная ставка вырастет, а изменение в количестве денег предсказать нельзя;

5. невозможно предсказать изменение количества денег и равновесной процентной ставки.

30. Норма обязательных резервов:

1. вводится, прежде всего, как средство ограничения денежной массы;

2. вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкладов;

3. составляет среднюю величину массы денег, необходимой для удовлетворения потребностей населения;

4. сейчас не используется;

5. ни один из ответов не является верным.

31. Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда коммерческие банки:

1. увеличивают свои вклады в центральном банке;

2. увеличивают объемы ссуд, предоставляемых населению;

3. увеличивают свои обязательства по текущим счетам путем получения наличных и безналичных денег от населения по вкладам;

4. изымают часть своих вкладов в центральном банке;

5. уменьшают свои обязательства по текущим счетам, выплачивая наличные или безналичные деньги по вкладам.

32. В банке X, являющемся одним из многих банков, имеется депозит величиной 10 000 долл. Норма обязательных резервов установлена в 25%. Этот депозит способен увеличить сумму предоставляемых ссуд по меньшей мере на:

1. неопределенную величину;

2. 7500 долл.;

3. 10 000 долл.;

4. 30 000 долл.;

5. более чем 30 000 долл.

33. При условии, что увеличение объема предоставляемых ссуд не приводит к росту суммы наличных денег, депозит, указанный в предыдущем тексте, способен привести к увеличению суммы кредита максимум на:

1. 0;

2. 7500 долл.;

3. 10 000 долл.;

4. 30 000 долл.;

5. более чем 30 000 долл.

34. Максимально возможное увеличение суммы бессрочных вкладов равно:

1. фактическим резервам — избыточные резервы;

2. активам — обязательства и собственный капитал;

3. избыточным резервам, умноженным на величину денежного мультипликатора;

4. избыточным резервам, деленным на величину денежного мультипликатора;

5. обязательным резервам.

35. Какое из следующих утверждений является неверным….

1. фактические резервы коммерческого банка равны избыточным резервам + обязательные резервы;

2. банковские активы + собственный капитал = обязательствам;

3. отдельный коммерческий банк может предоставлять ссуды в объеме, равном величине его избыточных резервов;

4. когда заемщики возвращают банку ссуды, предложение денег сокращается;

5. собственный капитал равен разнице между суммами активов и обязательств.

36. К активным операциям коммерческих банков не относятся…

1. инвестиционные операции;

2. фондовые операции с ценными бумагами;

3. получение кредитов и займов от других юридических лиц;

4. депозитные операции.

37. К функциям коммерческого банка относятся…

1. осуществление расчетов по поручению клиентов;

2. хранение обязательных резервов коммерческих банков;

3. открытие и ведение счетов клиентов, в том числе иностранных;

4. управление счетами правительства.

38. Банковская система РФ включает в себя…

1. коммерческие банки;

2. центральный Банк РФ;

3. бюджеты различных уровней;

4. небанковские кредитно-финансовые учреждения.

39. В число функций Центрального Банка РФ не входят…

1. хранение обязательных резервов коммерческих банков;

2. расчетно-кассовое обслуживание населения;

3. хранение золотовалютных резервов;

4. кредитование физических лиц.

40. К функциям Центрального Банка РФ относят…

1. эмиссия банкнот;

2. кредитование физических лиц;

3. кредитование коммерческих банков;

4. эмиссия акций;

5. поддержание обменного курса национальной валюты.