Задача № 10

С = 26000 руб.;

Т₁ = 10 дней;

Т₂ = Т ₄ = Т ₇ = 30 дней;

Т₃ = Т ₅ = Т ₆ = Т ₈ = 31 день;

Т₉ = 9 дней;

Т_год = 360 дней;

К = 21,8%;

К_измен = 0,5%.

Определение суммы, которую должен возвратить заемщик в банк с начислением процентов при изменении процентной ставке, производится по формуле:

Б – Конечная сумма, полученная вкладчиком (кредитором) по истечению периода Т;

С – первоначальная (исходная) сумма вклада;

Т₁, Т₂,…,Т_n – периоды, в течение которых действуют соответствующие ставки К₁, К₂,…, К_n;

К ₁, К₂,…, К_n - последовательные значения процентных ставок.

Вывод: Заемщик банку должен возвратить 30004 рублей.

Задача № 11

R=250 руб.

K=14,0 %

Р=12

T=2

m=2

В данной задаче взнос поступает на счет несколько раз в году , в конце расчетного периода (месяц) и на сумму на счете несколько раз в году начисляются сложные проценты , следовательно , конечная сумма находится по формуле ;

,где

R- размер периодических взносов вкладчика несколько раз в году

p- количество взносов в году

m- количество начисляемых сложных процентов в год

Т- срок хранения вклада в годах

К- процентная ставка

руб

250*24=6000

сумма начисляемых процентов составит 7750-6000=1750

Определение конечной суммы с условием, что вкладчик внес сумму сразу, производится по формуле

, где

Т*m - количество периодов начислений в течение срока хранения вклада

Сумма начисленных процентов 7750-6000=1864,78

Вывод: сумма начисленных процентов во 2 случае будет больше, т.е. вкладчику выгоднее вносить всю сумму сразу, чем регулярными взносами.

Задача №12

Б=18000

К=15,0%

Т=1 год

,

где Р-цена продажи депозитного сертификата дисконтного типа.

18000-15652,17=2347,83 руб.

Вывод: цена продажи депозитного сертификата –15652,17:

Доход владельца ценной бумаги составит 2347,83 руб.

.

Задача № 13

С=5000 руб.

Б=5450 руб.

Т=100 дней

Т_год=365 дней

Размер простой ставки процентов по вкладам определяется по формуле:

Вывод : размер простой ставки процентов по вкладу равен 32,85%

Задача № 14

С=7500

К=23%

Т=6 мес.

Ит=1,9% в месяц

Найдем индекс инфляции за период Т :

Iт = (1+Ит) ,

где Т - анализируемый период в месяц

Тогда реальное значение будущей суммы с учетом инфляции за рассматриваемый срок определяется:

,

где Б – сумма выданная банком клиенту в день закрытия депозитного счета.

Iт = (1+0,019)=1,163

Найдем сумму, выданную банком:

Б=С*(1+ К/m)

Б=7500*(1+0,23/12)=7500(1,02) =7500*1,172=8790

Бр =

7558,04-7500=58,04

Вывод: реальный доход вкладчика с точки зрения его покупательской способности 58,04 руб.

Задача № 15

С=15000

Т=12 мес.

К=25%

Найдем сумму начисленных процентов при погашении кредита единовременным платежом:

Б=15000*(1+)=18750 руб.

Сумма начисленных процентов составит 18750-15000=3750руб.

Найдем сумму начисленных процентов при погашении кредита ежеквартально равными частями:

В₁ = , где

В₁- размер выплат в конце первого квартала

Д₁-сумма кредита

Т – срок предоставления кредита

К - годовая ставка процентов

Остаток долга на начало второго квартала (Д₂) составит:

Д₂=Д₁+

Размер выплат в конце второго года (В₂):

В₂=+Д₂*К

Остаток долга на начало третьего квартала (Д₃):

Д₃=Д₂-

В₁=+15000*0,25*1/4=3750+937,5=4678,5

Д₂= 15000-3750 = 11250

В₂= 3750+11250*0,25*1/4=3750+703,125=4453,13

Д₃=11250-3750=7500

В₃₌3750+7500*0,25*1/4=3750+468,75=4218,75

Д₄=7500-3750=3750

В₄ =3750+3750*0,25*1/4=3750+234,38=3984,38

4687,5+4453,13+4218,75+3984,38=17343,76

Сумма начисленных процентов составит:

17343,76-15000=2343,76

Вывод: в первом случае сумма начисленных процентов составит –3750 руб.; во втором – 2343,76 руб.

Таким образом, при погашении кредита частями (с рассрочкой платежа) сумма начисляемых процентов будет меньше, чем при погашении кредита единовременным платежом, т. к. сумма долга постоянно уменьшается.

Заключение

Центральный банк является проводником кредитной политики государства. Правительство заинтересовано в надежности Центрального банка, который играет особую, очень важную роль в кредитной системе страны. Кредитно-денежная политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком Р.Ф., являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер.

Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование денежного обращения. Одно из важнейших направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы.

Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе.

Для повышения уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности. При проведении кредитно-денежной политики наиболее важными активами федеральных резервных банков выступают ценные бумаги и ссуды коммерческим банкам.

Кредитно-денежная политика осуществляется через сложную цепь причинно-следственных связей:

-политические решения воздействуют на резервы коммерческих банков;

-изменения резервов воздействуют на предложение денег; изменение денежного предложения меняет процентную ставку;

-изменение процентной ставка воздействует на инвестиции, и уровень цен.

Преимущества кредитно-денежной политики состоят в ее гибкости и политической приемлемости. Руководящие кредитно-денежные учреждения сталкиваются с дилеммой - они могут стабилизировать процентные ставки или предложение денег, но не то и другое одновременно..

При определенных условиях может возникнуть альтернатива - использовать кредитно-денежную политику для воздействия на стоимость доллара и тем самым для уничтожения дисбаланса торговли или же использовать кредитно-денежную политику в целях экономической стабилизации внутри страны.

На сегодняшний день направления денежно-кредитной политики России зависят от цен на нефть а при высоких ценах на нефть (которые мы и имеем на сегодняшний день) Россия не только не выиграет, а столкнется с весьма трудно разрешимыми проблемами. ЦБ не сможет скупить всю дополнительную валюту, которая поступит в страну, не превысив при этом допустимый уровень увеличения денежной массы. Изымать средства путем увеличения предложения облигаций чревато ростом процентной ставки, что в свою очередь приведет к еще большему притоку средств в страну. А рассчитывать на стерилизационные возможности бюджета не приходится, поскольку власти при поступлении дополнительных средств, как правило, увеличивают госрасходы. А значит - либо высокая инфляция, либо существенное укрепления рубля, причем цифры по укреплению рубля называются до 14%, далее может последовать кризисная ситуация.

Однако явных свидетельств того, что банковская система справляется или готова ответить на эти мощные вызовы реальной экономики, пока нет. Что нужно, для того чтобы лучше вписаться в международную систему расчетов, в международные финансовые потоки? Банковская система России должна совершенствоваться.

Совершенствование в первую очередь необходимо по линии банковского надзора, по повышению достоверности банковской отчетности через применение жестких штрафных и иных санкций к кредитным организациям, прибегающим к намеренному искажению своей отчетности.

Когда речь идет о выделении надзорных функций из круга полномочий Центрального банка Российской Федерации, то, возможно, это окажется целесообразным в будущем, но на сегодня это только ослабляет, а не усиливает возможности, которые имеются у государства по контролю над банковской системой.

Второе, с моей точки зрения, важное направление - это сближение системы российского банковского учета с международными стандартами банковской отчетности. В настоящее время имеющиеся различия просто фантастические и порождают непрозрачность банковской отчетности и недоверие к ней.

На официальном сайте центрального банка РФ могут быть публикованы взаимоисключающие данные, что ставит под сомнение достоверность банковской отчетности. Возьмем Внешторгбанк. Первый квартал 2006 года Результат деятельности по российским бухгалтерским стандартам - минус миллиард рублей.

Результат за тот же период, рассчитанный по международным стандартам бухгалтерской отчетности, - плюс 200 млн., что по существу является правильным.

В течение второго квартала банк имел положительное значение прибыли и по российской системе бухгалтерского учета. Такое положение делает невозможным объективный анализ.

К сожалению, и доля кредитов реальному сектору в обшей структуре активов банков снизилась, и этот показатель, исчисленный как процент от ВВП, также снизился и составляет около 12 %.

Если сравнить этот уровень с показателями других стран, даже европейских стран с переходной экономикой (около 100%), то окажется, что мы находимся в самом начале пути к эффективному финансовому посредничеству, только обретаем банковскую систему, которая должна ответить на финансовые потребности растущей экономики, уже достаточно острые и требующие активности финансовых

Библиографический список

1.Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2000 год.

2.Банковское дело: справочное пособие / Под ред. канд. экон. наук Ю.А. Бабичевой, М. 2000 год.

2.Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина, М. 2002 год.

3.Деньги, банки и денежно-кредитная политика / Э.Дж. Долан и др.. Пер. с англ. СПб., 2004 год.

4.Нововведения в банковском бизнесе России / Уткин Э. А., Морозова Г. И., М., 1999.

5.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год // Коммерсантъ. - № 184.