Вопрос 3. Структура банков – отсутствует.

Лекция 2. 15.09.2004.

Вопрос 4. Центральный банк рф и его политические валютные полномочия

ЦБ РФ как охранитель национальной валюты обязан ее защищать и укреплять. Банк располагает следующими валютно-политическими полномочиями:

1. Проблема количественного развития денег – т.е. банк определяет количество денег, находящихся в обращении. В настоящее время много денег находится в Стабилизационном фонде (210 млрд. р.) – они зафиксированы, но не работают. У нас происходит развитие инфляции: денег, находящихся в обращении больше , чем товаров и услуг.

2. ЦБ имеет право устанавливать некоторые параметры для экономики:

• ставку рефинансирования (сейчас она равна 9% - т.е. за каждый рубль банк возьмет 9 копеек годовых – это цена денег ЦБ) – если она увеличится, то количество денег в экономике уменьшится, т.к. деньги станут дороже ( если уменьшится – то , соответственно, наоборот). Она работает как сдержанный тормоз – инструмент связывания денег. С ее помощью регулируется количество денег в обращении. В США эта ставка равняется 1.75%. Очевидно, что раз банки по закону обязаны брать у ЦБ деньги под такой процент, то на межбанковском и других рынках деньги не могут продаваться дешевле этой ставки.

P.S. Габдор придумал: если уменьшить количество денег в экономике, то инфляция будет ниже. Он поднял эту ставку свыше 100%. Деньги исчезли с рынка, но инфляция была галлопирующей. Раз денег не было, а кредиты были нужны, появились задержки заработной платы. Был нанесен удар по инвестиционному ресурсу (10%→200%).

• ставку резервирования – ЦБ у всех коммерческих банков изымает в фонд обязательного резервирования 9% от всех денег, входящих в банк. Ее смысл: ЦБ гарантирует устойчивость и стабильность коммерческих банков. Эти деньги возвращаются после того, как банк стал банкротом. Если эта ставка увеличится, то денег будет меньше. Нужно знать золотую середину, поскольку слишком высокая или низкая ставка отрицательно сказываются на экономике.

ЦБ является единственным лицензиатом банковской деятельности – дает право на ведение банковской деятельности. При помощи этого он регулирует количество банков и размер их уставного капитала (на сегодняшний день – 5 млн. евро.) Как все предприятия регистрируются в налоговой инспекции, так все банки – в ЦБ.

ЦБ устанавливает все валютные отношения на территории РФ – правила валютной торговли и выдает лицензии на ведение валютных операций. ЦБ является охранителем национальной валюты, а также сам торгует валютой на межбанковской валютной бирже – этим он регулирует курс валют. В зависимости от спроса и предложения валюты он может скупать или продавать валюту. У него есть резервный фонд (к концу года – 97 млрд. евро резервов. Такая большая цифра является основой стабильности. Это результат высоких цен на нефть. Однако все эти деньги физически находятся в США – это гарантия того, что их не будут подделывать) находящийся в безналичных расчетах.

Лекция 3. 22.09.2004.