Глава 2.1. Антиинфляционная политика: регулирование совокупного спроса и совокупного предложения

Современное определение инфляции будет звучать так: инфляция - это разбалансированность совокупного спроса и совокупного предложения, которое, как правило, сопровождается превышением совокупного спроса над совокупным предложением и повышением цен.

Важное значение для обеспечения стабильного развития макроэкономики имеет регулирование совокупного спроса и предложения на рынке. Потому, что взаимодействие этих совокупных величин оказывает определяющее влияние на размер и динамику национального производства, на занятость населения, на динамику цен.

Совокупное предложение - представляет собой определенное количество материальных благ и услуг, которые предприятия предлагают на рынок для населения, государства и друг друга.

Производя любые товары, каждая система стремиться, как можно больше их произвести, т.е. совокупное предложение стремиться к достижению потенциального объема производства. Достижимость этого зависит от факторов - количество и качество используемого труда, количества и качества используемых благ, ресурсов, технологий.

Совокупный спрос - это уже представленные на рынке в денежной форме потребности со стороны населения, государства и предприятий. Совокупный спрос зависит от:

1. Уровень цен на производимые товары и услуги;

2. Размер доходов населения;

3. Размер налогов;

4. Объем государственных закупок;

5. Объемы инвестиций предприятий;

Совокупный спрос определяется тремя составляющими:

1. Потребление населения;

2. Инвестиции предприятий;

3. Государственные расходы;

Обратная зависимость между величиной совокупного спроса и уровнем цен связана с:

эффектом процентной ставки (эффектом Кейнса) - с ростом цен увеличивается спрос на деньги. При неизменном предложении денег растет ставка процента, а в результате сокращается спрос со стороны экономических агентов, пользующихся кредитами, снижается совокупный спрос;

эффектом богатства (эффектом Пигу) - рост цен снижает реальную покупательную способность накопленных финансовых

активов, делает их владельцев беднее, в результате чего снижается объем импортных закупок, потребление и совокупный спрос;

эффект импортных закупок - рост цен внутри страны при неизменных ценах на импорт перекладывает часть спроса на импортные товары, в результате чего сокращается экспорт и снижается совокупный спрос в стране.

Наряду с ценовыми на совокупный спрос оказывают влияние неценовые факторы. Их действие приводит к смещению кривой AD вправо или влево.

К неценовым факторам совокупного спроса относятся:

• предложение денег и скорость их обращения

• факторы, влияющие на потребительские расходы домохозяйств: благосостояние потребителей, налоги, ожидания;

• факторы, воздействующие на инвестиционные расходы фирм: процентные ставки, льготное кредитование, возможности получения субсидий;

• государственная политика, определяющая государственные расходы;

• условия на внешних рынках, влияющие на чистый экспорт:

колебания курсов валют, цен на мировом рынке.

Кривая совокупного предложения

Совокупное предложение - вся конечная продукция (в стоимостном выражении) произведенная (предложенная) в обществе.

Совокупный спрос - это модель, представленная в виде кривой, которая показывает реальный объем национального производства, потребляемый внутри страны при любом уровне цен. При прочих равных условиях, чем ниже уровень цен, тем большую часть реального объема национального производства захотят приобрести потребители. И наоборот, чем выше уровень цен, тем меньший объем национального продукта они захотят купить. Зависимость между уровнем цен и реальным объемом национального производства, на который предъявлен спрос, является обратной, или отрицательной.

Характер кривой совокупного спроса определяется прежде всего тремя факторами: 1) эффектом процентной ставки; 2) эффектом богатства, или реальных кассовых остатков; 3) эффектом импортных закупок..

Эффект процентной ставки предполагает, что траектория кривой совокупного спроса определяется воздействием изменяющегося уровня цен на процентную ставку, а следовательно, на потребительские расходы и инвестиции. Когда уровень цен повышается, повышаются и процентные ставки, а возросшие процентные ставки, в свою очередь, приводят к сокращению потребительских расходов и инвестиций.

При высоких процентных ставках предприятия и домохозяйства сокращают определенную часть расходов, т.е. быстро реагируют на изменения процентной ставки. Фирма, которая рассчитывает получить 10% прибыли на приобретенные инвестиционные товары, будет считать эту покупку выгодной, если процентная ставка составит, например, 7% . Но покупка не принесет выгоды и поэтому не состоится, если процентная ставка возрастет, скажем, до 12% . Из-за повышения процентной ставки потребители тоже примут решение не покупать дома или автомобили.

Итак: 1) повышение процентной ставки приводит к сокращению некоторых расходов предприятий и потребителей; 2) более высокий уровень цен, увеличивая спрос на деньги и повышая процентную ставку, вызывает сокращение спроса на реальный объем национального продукта.

Эффект богатства, или эффект реальных кассовых остатков предполагает, что при более высоком уровне цен реальная стоимость, или покупательная способность, накопленных финансовых активов, в частности активов с фиксированной денежной стоимостью, таких, как срочные счета или облигации, находящихся у населения, уменьшится. В таком случае население реально станет беднее, и поэтому можно ожидать, что оно сократит свои расходы. И наоборот, при снижении уровня цен реальная стоимость, или покупательная способность, материальных ценностей возрастет и расходы увеличатся.

Эффект импортных закупок приводит к уменьшению совокупного спроса на отечественные товары и услуги при повышении уровня цен. И наоборот, сравнительное уменьшение уровня цен способствует сокращению импорта и увеличению экспорта и тем самым увеличению чистого объема экспорта в совокупном спросе.

Совокупное предложение — это модель, представленная в виде кривой, которая показывает уровень наличного реального объема производства при каждом возможном уровне цен. Более высокие уровни цен создают стимулы для производства дополнительного количества товаров и предложения их для продажи. Более низкие уровни цен вызывают сокращение производства товаров. Зависимость между уровнем цен и объемом национального продукта, который предприятия выбрасывают на рынок, является прямой, или положительной.

Кривая совокупного предложения состоит из трех отрезков:

кейнсианский (горизонтальный) отрезок,

классический (вертикальный) отрезок,

промежуточный (отклоняющийся вверх) (рис.3).

Кейнсианский отрезок означает, что экономика испытывает спад производства; здесь невозможно стимулирование производства за счет роста цен.

Классический отрезок означает, что в экономике достигнута полная занятость и соответственно полный объем производства; рост уровня цен не может обеспечить увеличение предложения товаров и услуг.

Промежуточный отрезок, расположенный между горизонтальными и вертикальными отрезками означает, что переход от депрессивной экономики к растущей происходит за счет роста цен.

Кроме изменений в реальном объеме национального производства, есть и другие факторы, изменяющие издержки на единицу продукции. Когда один или несколько факторов изменяются, то происходят изменения и в издержках на единицу продукции при данном уровне цен. Это значит, что кривая совокупного предложения смещается. Точнее говоря, уменьшение издержек на единицу продукции такого типа смещает кривую совокупного предложения вправо. И наоборот, увеличение издержек на единицу продукции смещает кривую совокупного предложения влево. Когда издержки на единицу продукции изменяются под воздействием определенных факторов, кроме изменений в объеме национального производства, все фирмы, вместе взятые, изменяют объем национального производства, который они производят при данном уровне цен.

Совокупный спрос и совокупное предложение

Понятие экономического равновесия тесно связано с понятиями совокупного спроса и совокупного предложения.

Совокупный спрос ( AD - aggregate demand ) - это сумма всех видов спроса или суммарный спрос на всю конечную продукцию и услуги, произведенные в обществе. В структуре совокупного спроса выделяют:

• спрос на потребительские товары и услуги ( C );

• спрос на инвестиционные товары ( I );

• спрос на товары и услуги со стороны государства ( G );

• чистый экспорт - разница между экспортом и импортом (X).

Таким образом, совокупный спрос можно выразить формулой:

AD = C + I + G + X. Кривая совокупного спроса показывает количество товаров и услуг, которые потребители готовы приобрести при каждом возможном уровне цен. Движение по кривой AD отражает изменение совокупного спроса в зависимости от динамики цен. Спрос на макроуровне подчиняется той же закономерности, что и на микроуровне: он будет падать при росте цен и увеличиваться при их снижении. Эта зависимость вытекает из уравнения количественной теории денег:

MV = PY и Y = MV / P , где P - уровень цен в экономике;

Y - реальный объем выпуска, на который предъявлен спрос; М - количество денег в обращении;

V - скорость обращения денег.

Из этой формулы следует, что чем выше уровень цен Р, тем (при условии фиксированного предложения денег M и скорости их обращения V ) меньше количество товаров и услуг, на которые предъявлен спрос Y .

Зададим вопрос - кто повышает цены? Первый инициатор - само правительство. Оно утверждает тарифы на электро-энергию и энергоносители, железнодорожные перевозки и услуги ЖКХ. Имен-но рост цен на инфраструктурные услуги в последние годы на 40-50% опреде-ляет инфляцию на потребительском рынке.

Вторая заинтересованная группа - олигархи. Неумеренное стремление к обогащению и потреблению толкает их на путь использования любого повода для повышения цен. Эти действия проявлялись в 2005-2006 гг. в решениях нефтяных монополий страны, способствующих увеличению внутренних цен на горючесмазочные материалы до мирового уровня.

Третья массовая группа - торговые и финансовые посредники. Достаточно привести пример хлебного рынка, на котором доля сельскохозяйственных про-изводителей составляет 15-20%, а посредников - 40-50% конечной цены.

Четвертый источник инфляции - теневая экономика. Действительный из-быточный денежный спрос создает частный бизнес. В покупательные фонды перекачиваются обналиченные оборотные средства предприятий, не учитывае-мая оплата труда. Согласно статистике теневой оборот средств, на наш взгляд, занижен. Так, теневая заработная плата в 2004 г. оценена в 11% публикуемой в отчетах.

В условиях рыночной экономики, когда цены и доходы свободно формируются в основном под воздействием спроса и предложения, обесценение денег носит открытый характер. В случае же определения цен централизованно-директивным путем имеет место подавленная (скрытая) инфляция. Данные понятия были ведены шведским экономистом Б.А. Хансеном. Скрытая инфляция имела место при социалистической системе хозяйствования. Для нее был характерен тотальный административный контроль над ценами и доходами, который заключался в их централизованном планировании. Это привело к почти полному разрушению рыночного механизма, что в свою очередь «стимулировало» формирование устойчивого дефицита потребительских товаров и факторов производства. В отличие от скрытой инфляции открытая инфляция характеризуется общим повышением цен.

Одним из первых механизмов открытой инфляции можно назвать адаптивные инфляционные ожидания. Они представляют собой психологический феномен, склонность, образ мыслей, определяющий поведение субъектов хозяйственной жизни. Наиболее важный фактор в формировании инфляционных ожиданий - темпы роста цен, усредненные на некотором промежутке времени, предшествующему данному моменту. Если на этом промежутке наблюдаются высокие темпы инфляции, то субъекты хозяйствования закладывают эти темпы в свои планы на будущее: потребители увеличивают закупки тех товаров, цены на которые имеют тенденцию к наибольшему росту, вследствие чего нагнетается текущий спрос, провоцируется повторное подорожание товаров и услуг; производители и торговцы устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, что приводит к дальнейшему росту цен и усилению инфляционных ожиданий. Возникает самоподдерживающийся процесс ускоренного роста цен под действием инфляционных ожиданий.

Рост цен в инфляции издержек обусловлен "толчками" со стороны различных немонетарных факторов. В зависимости от того, что является источником "толчка", различают инфляцию зарплаты, прибылей, администрируемую инфляцию, импортируемую инфляцию и т.д. При наличии серьезной рыночной власти' (преимущественно в рамках монополистической структуры), субъект рынка "администрирует", назначает цену на свой товар, а не позволяет рынку самому ее установить. Такими субъектами могут быть разного рода монополии, объединения работников, экспортеров и т.д.

Один из наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины является показатель индекса цен. Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов.

Индексы - это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Они рассчитываются по отношению к базовому периоду. Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100.

Разновидностью теории инфляции издержек является концепция инфляционной спирали зарплата - цены. Механизм ее достаточно прост: работники повышают цену труда, что вынуждает компании с целью сохранения прибылей повышать цены на свою продукцию, что в свою очередь побуждает работников требовать увеличения зарплаты. Если при этом растет производительность труда или потребительские качества товара, давление субъектов на цены смягчается, в противном случае - усиливается. Здесь идея инфляционной спирали взаимодействует с другой разновидностью теории инфляции издержек, объясняющей рост цен несоответствием в росте производительности труда вследствие научно технического прогресса и требованиями экономических агентов.

В инфляции издержек деньги тоже играют важную роль. Чтобы экономика могла функционировать при новом, возросшем уровне цен, количество денег в обращении должно увеличиться. Если этого не происходит, начинается спад производства, вызванный нехваткой денежных средств. Вследствие монополизации рынка цепы не понижаются, а рыночное равновесие устанавливается при той же денежной массе, но меньшем объеме производства. Деньги при инфляции издержек оказывают воздействие на характер протекания инфляционных процессов. От количества денег в обращении зависит, будет инфляция нарастать как лавинообразный процесс при сохранении прежних объемов производства, или она проявится в виде ценовых "толчков", "пиков" при сокращении объемов производства.

Причиной инфляции издержек является рост издержек производства, который может быть обусловлен как внешними причинами (удорожание критического импорта), так и внутренними (рост материальных затрат).

Покажем инфляцию издержек на графике:

Увеличение издержек производства приводит к смещению кривой предложения влево. Это отражает увеличение издержек на единицу продукции, возрастают цены и сокращается объем реального валового национального продукта.

Причиной инфляции спроса является увеличение платежеспособности спроса на товары, по сравнению с его прежней величиной. В самом общем плане инфляция спроса означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса. Покажем инфляцию спроса на графике:

Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD1 К AD2 ведет к росту цен если экономика находится на промежуточном или классическом отрезке кривой совокупного предложения. Такой вид инфляции является наиболее изученным. Вычислить темп инфляции для данного года можно следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса последующего года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100.

Предотвратить инфляцию спроса можно двумя путями: во-первых, путем законодательного замораживания заработной платы; сокращения бюджетного дефицита, который может стать важным источником дополнительного спроса; ограничения массы денег в обращении; во-вторых, путем насыщения рынка товарами и услугами.

Причина возникновения монетаристской инфляции: часто государство в силу неэкономических причин вынуждено идти на масштабное увеличение массы денег, производить эмиссию денег. Если наращивание массы денег не сопровождается адекватным увеличением товарной массы, то количество товара приходящегося на единицу денег сокращается, следовательно, сокращается покупательная способность денег и по определению наступает инфляция. Монетаристская инфляция наиболее часто возникает в форме обесценивания национальной валюты, т.е. внешней инфляцией. Последнее приводит к внутренней инфляции в форме инфляции издержек за счет удорожания импортируемых товаров.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.