Тема 7. Денежно-кредитная политика

1. Деньги, их сущность и функции. Денежные агрегаты.

2. Кредитно-банковская система: сущность, функции и принципы построения.

3. Цели и инструменты денежно-кредитной политики.

1. Деньги, их сущность и функции. Денежные агрегаты.

В определении сущности денег существует ряд подходов:

1. Рационалистическая концепция. Согласно этой теории: деньги – итог соглашения между людьми, специальный инструмент обмена.

Впервые она изложена Аристотелем в работе «Никомахова этика».

Этот подход господствовал до XVIII в.

2. К этой концепции примыкает государственная (хартальная) концепция – деньги созданы государственной или общественной властью. Главный представитель данной концепции – немецкий экономист Георг Фридрих Кнапп.

3. Эволюционная концепция:

Эволюционная концепция происхождения денег доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполнявший роль денег.

Сторонниками этой идеи выступали А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс и многие другие современные видные ученые-исследователи природы денег.

4. Портфельный подход.

Представители этой концепции стараются снять недостатки эволюционной и современной теории. Согласно портфельному подходу, деньги – это все, что используется как деньги.

Портфельная теория основывается на условном портфеле активов отдельного субъекта, в котором происходит снижение ликвидности, т.е. способности к выполнению денегами функции средства обращения.

Условный портфель включает:

1. Наличность

2. Карточные вклады и вклады до востребования

3. Срочные вклады

4. Облигации

5. А

   ликвидность

   кции

6. Строения

7. Земельные участки

8. Автомобили

9. Дачи

10. Другие активы

Следовательно, в портфельной теории деньги – это все что ликвидно, однако степень ликвидности неоднозначна, что позволяет выделять наряду с деньгами квазиденьги.

Таким образом, сущность денег заключается в том, что это – это специфический товар, служащий всеобщим эквивалентом. Большинство экономистов констатируют, что деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.

Деньги выполняют пять функций: меры стоимости; средства обращения; средства образования сокровищ, накоплений и сбережений; средства платежа; мировых денег.

1. Функция денег как меры стоимости:

- деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров и услуг;

- как мера стоимости деньги служат для того, чтобы превращать стоимость товаров в цены – денежную форму выражения стоимости;

- масштаб цен, который исторически связан с определенным количеством золота, входящего в денежную единицу государства. В современных условиях масштаб цен определяется общим состоянием экономической системы и принятым государственным паритетом национальной валюты;

- выполняется функция расчетной единицы, используемой для определения цены товара, ВВП, ВНП, прибыли, себестоимости, объема капитальных вложений и т.д.

Данную функцию деньги выполняют тем лучше, чем более устойчивой является их покупательная способность. Поскольку только при устойчивых деньгах все денежные показатели могут отображать изменения в реальных экономических процессах.

2. Функция денег как средства обращения. Деньги, функционируя в качестве средства обращения, играют роль посредника в обмене товаров, позволяют преодолеть временные и пространственные границы, которые характерны для непосредственного товарообмена.

Т – Д – Т’ - функция денег как средства обращения.

Особенности данной функции денег:

- передача товара покупателю и его оплата происходят одновременно;

- применяются в основном наличные деньги;

- деньги используются кратковременно.

После каждого акта купли-продажи товары выходят из сферы обращения в сферу потребления, а деньги продолжают свое движение в сфере обращения. Для успешного выполнения данной функции деньги должны быть устойчивыми.

3. Функция денег как средства платежа. Она возникла в связи с развитием кредитных отношений. В этой функции деньги используются при:

1) продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства;

2) выплате заработной платы служащим.

Следовательно, деньги в функции средства платежа имеют свою специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как средства обращения, что можно изобразить следующим образом:

Т – Д – Т’ - функция денег как средства обращения,

Т – Д – функция денег как средства платежа.

Отсюда видно, что если при функционировании денег как средства обращения имеет место встречное движение денег и товаров, то при их использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв.

4. Функция денег как средства накоплений. Выполнение деньгами функции средства накопления имеет свою специфику и зависит от того, в какой форме происходит это накопление: в банковской форме или в форме наличных денег (тезаврация).

Банковская форма – накопление денежных средств на счетах в банках, других небанковских кредитных институтах. Кредитное накопление может быть не только на счетах, но и в виде размещения средств в ценные бумаги. При банковском методе хранения денежных средств государство имеет информацию о том, на какую сумму население временно отказалось от потребления, имеет возможность регулировать платежеспособный спрос, может использовать накопления для финансирования экономики.

Тезаврация (накопление в наличной денежной форме) не имеет общественного значения, более того, ее развитие приводит к появлению негативных последствий – так называемого парадокса бережливости в экономике.

При банковской форме накопления сбережения населения поступают на денежный и финансовый рынок. Институты финансового рынка аккумулируют сбережения и преобразуют их в инвестиции для бизнеса.

Деньги в форме средства накопления являются определенным стимулятором и регулятором экономики, обладая способностью расширять спрос и превращаться в деньги как средство обращения.

Выполняя функцию средства накопления, деньги опосредуют формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении, в том числе амортизационных отчислений предприятий, средств государственных и местных бюджетов, денежных средств личного сектора. Деньги в функции накопления влияют на объем и структуру платежеспособного спроса и его размещение по группам субъектов экономики. Деформация в выполнении деньгами данной функции связана с инфляцией, когда покупательная способность денежной единицы снижается.