Перечень вопросов для подготовки к экзамену по дисциплине «финансы, денежное обращение и кредит»

1. Предмет и сущность финансов, их необходимость.

2. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

3. Функции финансов.

4. Необходимость финансов в условиях товарного хозяй­ства.

5. Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов.

6. Влияние финансов на общественный прогресс.

7. Основные закономерности развития финансов при переходе к рынку.

8. Основные направления воздействия финансов на экономику.

9. Роль финансов в решении социальных проблем.

10. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы.

11. Финансовая политика государства. Содержание и значение финансовой политики.

12. Финансовая политика как составная часть экономической политики.

13. Роль финансов в экономическом и социальном развитии государства.

14. Понятие финансового механизма и его место в финансовом механизме государства.

15. Роль финансов в разгосударствлении собственности.

16. Общие понятия об управлении финансами.

17. Использование финансов для регулирования экономики.

18. Финансы как инструмент экономического стимулирования.

19. Изменение содержания финансового планирования при переходе к рынку.

20. Органы управления финансами и их функции.

21. Содержание и значение финансового контроля.

22. Организация финансового контроля, пути повышена его действенности.

23. Финансы коммерческих, предприятий.

24. Финансовые ресурсы предприятия, особенности их формирования и испо­льзования в условиях рынка.

25. Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов.

26. Роль финансов в формировании и использовании оборотных средств.

27. Финансы некоммерческих учреждений и организаций. Источники финансовых ресурсов.

28. Финансы общественных объединений. Содержание финансов, основы их организации.

29. Финансы профессиональных союзов.

30. Финансы политических партий и общественных движений.

31. Сущность и значение страхования.

32. Сущность и значение социального страхования.

33. Сущность и значение имущественного и личного страхования.

34. Сущность и значение страхования ответственности.

35. Деятельность страховых организаций в условиях перехода к рынку.

36. Общая характеристика государственных финансов.

37. Сущность государственного бюджета.

38. Бюджетное устройство и бюджетный процесс.

39. Сущность доходов и расходов бюджета.

40. Бюджетный дефицит: понятие и причины появления.

41. Проблемы сокращения и источники покрытия бюджетного дефицита.

42. Сущность местных финансов, их состав и роль.

43. Местные бюджеты, их доходы и расходы.

44. Сущность, функции и задачи внебюджетных фондов.

45. Пенсионный фонд Украины.

46. Фонд социального страхования Украины.

47. Фонд содействия занятости населения Украины.

48. Фонд страхования от несчастного случая на производстве и профессионального заболевания Украины.

49. Сущность и значение государственного кредита.

50. Форма государственного кредита, классификация займов

Государственный кредит — совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическимцами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, креди тора и гаранта. Главная форма кредитных отношений — когда государство выступает как заемщик средств. Реже оно выступает как кредитор, предоставляя ссуды юридическим и физическим лицам. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическимцами, оно является гарантом.

Как один из видов кредита государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от классических финансовых категорий, например, налогов. В отличие от налогов он имеет добровольный характер, хотя в истории нашего государства известны случаи отхода от добровольности размещения займов. Если налоги движутся только в одном направлении: от плательщика в бюджет во внебюджетные фонды (обратное движение возможно только в случае возврата переплаченных ошибочно взысканных сумм), то основой государственного кредита явля ется его возвратность и платность: через определенный период времени внесенная сумма возвращается с процентами.

Государственный кредит отличается от банковского и ком мерческого кредитов. Так, если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности — товары на складе, незавершенное про изводство и др., то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы какой-либо ее доход.

Как финансовая категория государственный кредит выполня ет две функции: фискальную и регулирующую.

Классификация Государственных Займов

Государственные займы можно классифицировать по ряду признаков:

1) по субъектам заемных отношений займы делятся на раз мещаемые центральными и местными органами управления;

2) в зависимости от места размещения государственные займы делятсяна внутренние и внешние;

3) в зависимости от обращения на рынке государственные заемные инструменты бывают рыночные и нерыночные. Рыночные займы свободно продаются и покупаются. Они являются основ ными при финансировании бюджетного дефицита. Нерыночные — не могут свободно менять своих владельцев.

4) в зависимости от срока привлечения средств государствен ные займы делятся на краткосрочные (со сроком погашения до 1 года), среднесрочные(от 1 до 5 лет), долгосрочные (от 5 лет и выше).

5) в зависимости от обеспеченности долговых обязательств они делятсяна закладные и беззакладные. Закладные облигации обеспечиваются чем-то конкретным, например, определенными доходами имуществом.

6) по характеру выплачиваемого дохода долговые обязатель ства делятся на: выигрышные, процентные, с нулевым купоном. 

7) в зависимости от метода определения дохода долговые обязательства государства делятся на: с твердым доходом и с плавающим доходом. В ряде случаев фиксированная ставка по ценным бумагам является причиной роста расходов государства на выплату процентов, в других случаях она может отпугнуть инвесторов, ожидающих повышение процента.

8)в зависимости от обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займа, установленные при его выпуске, заемные инструменты делятся на обязательства: с правом досрочного пога шения и без права досрочного погашения.

Ø  заем гасится равными частями в течение определенного срока;

Ø  возрастающими долями;

Ø  снижающимися долями.

51. Управление государственным долгом.

Управление государственным долгом состоит в обеспечении платежеспособности государства, то есть возможности погашения долгов. Это касается как текущего, так и капитального долга.

В отношении текущего долга необходимо обеспечить реальные источники его погашения. Для капитального долга важно установить такие сроки его погашения, когда будут в наличии соответствующие для этого источники.

В управлении внутренним и внешним долгом существует определенная специфика. Платежеспособность по внутренним займам обеспечивается, как правило, за счет внутренних источников. Платежеспособность по внешнему долгу зависит прежде всего от валютных поступлений. Возможности погашения этого долга определяются состоянием торгового баланса. Положительное сальдо характеризует те ресурсы, которые обеспечивают платежеспособность государства и дают возможность урегулировать платежный баланс

Обслуживание государственного внутреннего долга Украины осуществляется Министерством финансов Украины через банковскую систему Украины путем проведения операций по размещению облигаций внутреннего государственного займа, других ценных бумаг, их погашения и уплаты доходов по ним в виде процентов и в другой форме.

Для финансирования затрат по размещению, рефинансированию, выплате доходов и погашению долговых обязательств Украины в составе государственного бюджета Украины образуется фонд обслуживания государственного внутреннего долга Украины. В него зачисляются средства в размере 50%, полученные от приватизации имущества государственных предприятий. Министерство финансов Украины ежегодно публикует в общедоступном издании данные о государственном внутреннем долге Украины.

52. Понятие валютной системы

Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством или международными соглашениями. Вал. С-му можно рассматривать с экономического и организационно-правового взгляда. С экономической точки зрения вал. С-ма — это совокупность валютно-экономических отношений, которые исторически сложились на основе интернационализации хозяйственных связей. С организационно-правовой точки зрения — государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, которая сложилась исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Различают национальную , региональную и мировую валютные системы. Раньше возникла национальная валютная система. Национальная валютная система — совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международное платежное обращение, образовываются и используются валютные ресурсы страны.

Нац. вал. С-ма является органической частью мировой системы денежных отношений отдельных государств. (регулируется нац. законодательством каждой страны). На основании такого законодательства устанавливается механизм взаимодействия национальных и мировых денег, способ их конвертации, котировка и регулирование валютных курсов, формирование и использование международной ликвидности, золотовалютного запаса и кредитных ресурсов. В нац. вал. С-мы входят соответствующие инфраструктурные звенья - банковское и кредитно-финансовое учреждения, биржи, специальные органы валютного контроля и другие государственное и приватно-коммерческое учреждения. Мировая валютно-финансовая система — форма организации валютно-финансовых отношений, которые обслуживают международное движение капитала и факторов производства или которые функционируют самостоятельно, что закреплено в международных соглашениях. Европейская валютная система – вид региональной валютной системы. Региональная валютная система является новым элементом всеобщей валютной системы и является промежуточным звеном между предыдущими видами. Отличительной чертой данной системы является нормирование правил функционирования валют определенного региона при их стремлении к появлению или использованию одной общей валюты. Ярким примером является евро как валюта,

появившаяся при объединения национальных валют региона. В основе современной международной валютной системы является конкуренция между долларом США и евро. Основные расчеты между государствами пересчитываются в долларах США и именно он определяет конвертируемость остальных валют. Тем не менее евро уверенно отыгрывает свои позиции в качестве нового эквивалента международных расчетов. В настоящее время

на валютном рынке уже выработался набор правил валютных ограничений, унифицировались формы международных валютных расчетов и т. д. Европейская вал. С-ма прошла длительный путь развития. Основные принципы функционирования были оформлены в марте 1979 г. Европейская вал. С-ма представляет собой форму организации вал. отношений стран Евросоюза, направленную на установление повышенной вал. стабильности внутри Евросоюза и создание основных элементов стратегии роста в условиях стабильности, А также новая система валют должна способствовать усилению взаимосвязи процессов экономического развития и оказать воздействие на международные вал. отношения. Зарождаться Европейская вал с-ма началась с 1972 г в согласованности валютных политик стран ЕС, в 1994 создается Европейский валютный институт, и с1998 уже появляется единая валюта, а с 1 января 2002 евро начинает функционировать как наличная валюта. Отличия национальной и мировой ВС: 1) нац. валюта- Резервные валюты и международные расчетные единицы 2) Паритет национальной валюты- Унифицированный режим валютных паритетов3) Режим курса национальной валюты- Регламентация режимов валютных курсов4) Международная валютная ликвидность страны- Мировой денежный товар и международная ликвидность5) Наличие или отсутствие валютных ограничений- Межгосударственное регулирование валютных ограничений6) Режим функционирования национального валютного рынка и рынка золота- Режим функционирования мировых валютных рынков и рынков золота7) Национальные органы, которые регулируют валютно-финансовое отношения страны- Международные организации, которые осуществляют межгосударственное валютно-финансовое регулирование.

53. Валютный курс. Конвертируемость валюты.

Валютный рынок – это совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок.Валютным курсом ВК является установленное соотношение двух валют на валютном рынке. Сущность ВК проявляется в той роли, которую он играет:1) производит сопоставление цен на товары и услуги, производимые в различных странах;2) от уровня валютного курса зависит конкурентоспособность национальных товаров на мировом рынке, объем экспорта и импорта и состояние торгового баланса страны;3) ВК воздействует на направление международных потоков капитала, поскольку решения о вложении капитала в активы той или иной страны принимаются на основе ожидаемой прибыли, которая во многом зависит от валютного курса, специфики его изменения и процентной ставки;4) ВК выступает центром финансового актива.Динамика ВК и его изменения являются показателем экономической и политической стабильности общества и выступает одним из основных объектов макроэкономической политики гос-ва. Реальный валютный курс - это соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны. Реальный ВК определяется на основе соотношения цен корзины товаров в двух странах. Для определения реального ВК используется корзина потребительских товаров в двух странах. Реальный ВК показывает соотношение цен на дан-

ные товары за рубежом в данной стране, выраженное в одной валюте. Единственным различием является критерий при формировании группы товаров, по которому будет оцениваться соотношение национальных валют государств.Так, это может быть набор потребительских товаров, пригодных и непригодных к международному обмену товаров, торгуемых и неторгуемых товаров.Валютные курсы стран могут существовать по сути

только в двух режимах:1) режиме плавающего ВК;2) режиме фиксированного ВК. Режим плавающего ВК в настоящий момент времени наблюдается практически во всех странах. Данный режим подразумевает установление курса обмена валют в зависимости от реального состояния каждой из экономик и соотношения стоимости набора товаров услуг в рассматриваемых странах.Данный курс рассчитывается центральным банком государства на каждый момент времени (обычно в день) и меняется в зависимости от существующих условий. Режим фиксированного ВК предполагает утверждение определенной стоимости валюты, которая либо поддерживается центральным банком на заданном уровне, либо фиксируется благодаря формальному приравниванию к какому-либо эквиваленту. Для ре-

гулирования ВК гос-во применяет прямые и косвенные методы. К прямым методам можно отнести валютные интервенции и валютные ограничения. К косвенным методам воздействия относят разнообразные формы регламентации, которые прямо не вмешивают гос-во в операции на валютном рынке, но воздействуют на поведение его участников.Фиксирование курса национальной валюты в иностранной называется валютной котировкой. Котировки делятся на 2 вида: прямые (иностр к нац);обратные (нац/иностр).

Классификация валютных курсов.1.В зависимости от сторон сделки различают курс покупателя и курс продавца. Курс продавца более высокий. Разница между этими курсами называется маржой (прибыль).2.По видам платежных документов различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот.3. Кросс-курс – это котировка 2-х иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки. Этот курс получается расчетным путем. Например, курс доллара к йене через рубль.4. Номинальный обменный курс – это относительная цена валют 2-х стран. Реальный обменный курс – это относительная цена товаров, произведенных в 2-х странах. Он сообщает, в каком соотношении можно обменивать товары одной страны на товары другой.

54. Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

Финансы как экономический инструмент хозяйствования используются для осуществления интеграции У в мировую экономику. Финансовый механизм, складывающийся в сфере международных экономических связей, выступает орудием реализации финансовой политики государства в области международного сотрудничества У. Функционируя в международной сфере, финансы оказывают влияние на экономические интересы участников международных связей, выступают как стимул развития международной экономической интеграции.

Роль финансов в развитии международных связей проявляется по трем направлениям:

Изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества.

Регулирование международных интеграционных процессов.

Стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

Финансы оказывают влияние, прежде всего на экспортно-импортные операции. С их помощью стимулируется выпуск конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на мировом рынке. Финансы способствуют формированию той доли национального дохода, которая реализуется в результате внешнеэкономической деятельности.

Важной формой международного сотрудничества является участие У в международных организациях и фондах. Это участие предполагает внесение соответствующих квот в уставные капиталы и бюджеты данных организаций. Источниками взносов выступают валютные и другие финансовые фонды и ресурсы участвующих национальных организаций и государственных структур. Средства международных организаций аккумулируются в соответствующие фонды и распределяются на целевые программы по направлениям деятельности.

Еще одним направлением воздействия финансов на развитие международных связей является мобилизация ресурсов иностранных инвесторов. Иностранные инвестиции осуществляются в виде привлечения средств иностранных государств-инвесторов, иностранных коммерческих организаций, международных строительных компаний для сооружения объектов в различных отраслях отечественной экономики. Предприятия и объекты, создаваемые на условиях кредитования, остаются на территории У в качестве национального достояния. Другие предприятия, финансируемые иностранными предпринимателями за счет фондов своих фирм, а также из средств бюджетов иностранных государств, функционируют как совместные предприятия и иностранные юридические лица.

Иностранные инвестиции в экономику России способствуют ее развитию и создают условия для интеграции в мировую экономику. С целью стимулирования иностранных инвесторов устанавливается система финансовых, валютных и таможенных льгот.

За правильностью и законностью ведения финансовых операций в сфере внешнеэкономической деятельности осуществляется финансовый, валютный и таможенный контроль. При обнаружении нарушений и злоупотреблений правомочные органы применяют установленные законодательством санкции и штрафы, регулируя, таким образом, организацию финансовых отношений.

Как особая сфера функционирования, финансы внешнеэкономической деятельности обладают специфическими чертами. Они воплощаются в ресурсах, формирующихся не только в рублях, но и в иностранной валюте. Обязательным субъектом распределительных отношений является зарубежный партнер в лице иностранного государства, международной организации, иностранной фирмы и т.д. Финансовые отношения выходят за границы национальных экономик и опосредуют международный интеграционный процесс, содействуя его развитию и углублению. Расширение международных экономических связей способствует формированию внешних источников финансовых ресурсов, используемых в укреплении экономики России.

55. Формы международных расчетов.

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим во внешнеэкономической деятельности между государствами, организациями и гражданами, находящимися на территориях разных стран. Основными посредниками международных расчетов выступают банки, которые обеспечивают межгосударственное движение денежных средств своих клиентов — участников внешнеэкономической деятельности на основе корреспондентских счетов. Большинство международных платежей осуществляется в порядке безналичных расчетов. На состояние международных расчетов комплексно влияют такие факторы: положение на товарных и денежных рынках; степень использования и эффективность государственных мер; регулирование межгосударственных потоков товаров, услуг и капиталов; различие темпов инфляции в отдельных странах; состояние платежных балансов, а также условия внешнеторговых контрактов; международные правила и обычаи; особенности банковской практики; валютное законодательство и т. д. В США единообразный торговый кодекс содержит нормы относительно расчетов, в том числе международных. Международные платежи осуществляются в различных ва лютах. Поэтому они тесно связаны с валютными операциями, куплей-продажей валют. На эффективность их проведения влияет динамика валютных курсов. Применяются унифицированные правила гарантий (demand quarantees), изданные Международной торговой палатой. Их текст содержит основные положения, которые необходимо включать в текст гарантии

56. Международный кредит.

Международный кредит - разновидность экономической категории «кредит». Это – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченно сти и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступа ют банки, предприятия, государства, международные финансовые ин ституты. Условия международного кредита отражают его связь с экономи ческими законами рынка и используются для решения задач экономи­ческих агентов рынка и государства. Функции международного кредита. Они выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических от ношений.

В их числе: 1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе чения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кре дит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю при быль, увеличивая ее массу. 2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей. 3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря ис пользованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции, междуна родный кредит играет двоякую роль в развитии производства: поло­жительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует ин тернационализации производства и обмена, углублению международ ного разделения труда. С другой стороны, международный кредит уси ливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает разви тие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные сред ства. Международный кредит используется для укрепления позиций ино странных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы международного кредита зависят от источников и потреб ности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему уре гулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - раз вивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточ ной Европы и т.д. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной эко номики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодно го сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

57. Международные финансовые организации.

Международная финансовая организация — организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов. Участниками соглашений могут выступать государства и негосударственные институты.

Идея создания межгосударственных организаций, регулирующих основные формы международных экономических отношений, возникла под влиянием мирового экономического кризиса в 1929—1933 гг. Международные финансовые организации создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики имеждународных экономических отношений.

Целями международной финансовой организации могут быть развитие сотрудничества, обеспечение целостности, стабилизация сложных ситуаций, сглаживание противоречий всемирного хозяйства.

Поле деятельности международных валютных и кредитно-финансовых организаций: анализ ситуации, тенденций и факторов развития мировой экономики; операции на мировом валютном и фондовом рынке с целью регулирования мировой экономики, поддержания и стимулированиямеждународной торговли;

инвестиционная деятельность (кредитование в области международных и внутренних национальных проектов);

кредитование государственных проектов;финансирование программ международной помощи;финансирование научных исследований; благотворительная деятельность.Пример международных финансовых органицаций Международный валютный фонд, и Европейский центральный банк.

58. Роль денег в рыночной экономике.

59. Сущность и функции денег. Закон денежного обращения.

Деньги - особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги являются хотя и достаточно специфическим, но тем не менее товаром. Признаки денег как товара:1) высокая ликвидность (возможность быстрого участия в процессе обмена); 2)всеобщая эквивалентность (являются измерителем всех других благ);3) всеобщее расчетное средство. Деньги как экономическая категория выполняют определенные функции: 1) функция меры стоимости (возможность использования денег в качестве всеобщего эквивалента); 2) функция средства обращения ( позволяет избежать неудобств бартерного обмена);3) функция средства платежа, используемая при продаже в кредит;4) функция средства накопления и сбережения, основанная на способности денег к всеобщему обмену;5) функция мировых денег, возникающая в связи с необходимостью обмена между государствами.Сущность денег характеризуется их участием в:1) осуществлении различных видов общественных отношений;2) распределении ВНП;3) определении цен, выражающих стоимость товара;4) процессах обмена, где они служат предметом всеобщего обмена на товары, недвижимость и др.;5) сохранении стоимости. Деньги являются экономической категорией, в которой проявляются и с помощью которой строятся отношения между людьми, возникающие в процессе товарообмена.Функцию мировых денег могут выполнять денежные единицы свободно конвертируемых валют. Неконвертируемые денежные единицы такую функцию выполнять не могут. Виды денег 1) действительные (медные, серебряные, золотые) .2) знаки стоимости – заместители 1. бывают 2.1 бумажные 2.2 кредитные ( банкноте, чеки. векселя). Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной (т.е. затраченного на их производство общественного труда). Бумажные деньги отличаются от кредитных по следующим признакам: по происхождению – бумажные деньги возникли на основе функции денег как средства обращения, банкноты – как средства платежа; по целям эмиссии - бумажные деньги выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета, банкноты - для кредитования товарооборота; по характеру обращения - бумажные деньги остаются в каналах обращения, банкноты - регулярно возвращаются к выпустившему их эмиссионному банку; по отношению к золоту - отличительная черта бумажных денег - отсутствие свободного обмена,по устойчивости - бумажные деньги, как правило, обесцениваются по сравнению с золотом, разменные банкноты являются устойчивыми. Вексель – это письменное долговое обязательство установленной формы, наделяющее его владельца (векселедержателя) безоговорочным правом требовать с векселедателя безусловной уплаты указанной суммы денег к определенному сроку. Основной экономической функцией векселя является его применение в роли орудия кредита. Вексель используется при оформлении различных кредитных обязательств, в том числе при покупке товара на условиях коммерческого кредита. Чек представляет собой денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий счет, уплатить предъявителю чека указанной в нем суммы. Денежное обращение - это использование денег в функции средства обращения и средства платежа. Факторами, определяющими необходимое количество денег для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа, являются: а)количество проданных на рынке товаров и услуг; б) уровень товарных цен; в)наличие кредита, взаимопогашающихся и безналичных платежей; г)скорость обращения денег. З-н денежного обращения:Количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально сумме цен реализуемых товаров, за вычетом суммы цен товаров, проданных в кредит, а также наступившим платежам за вычетом взаимопогашаемых обязательств, и обратно пропорционально скорости обращения денег. M=(PQ-K+a-b)/V; М – количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;= (РQ – сумма цен реализуемых товаров и услуг)- (К – сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит, срок платежей по которым не наступил)+( а – сумма платежей по долговым обязательствам (наступившие платежи)-( b – сумма взаимно погашаемых обязательств (платежей)/ V – скорость оборота одноименной денежной единицы. Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями оборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: • потребностями хозяйства в деньгах; • фактическим поступлением денег в оборот.

60. Современные деньги.

Виды денег 1) действительные (медные, серебряные, золотые) .2) знаки стоимости – заместители 1. бывают 2.1 бумажные 2.2 кредитные (банкноты, чеки. векселя). Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной (т.е. затраченного на их производство общественного труда). Бумажные деньги отличаются от кредитных по следующим признакам: по происхождению – бумажные деньги возникли на основе функции денег как средства обращения, банкноты – как средства платежа; по целям эмиссии - бумажные деньги выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета, банкноты - для кредитования товарооборота; по характеру обращения - бумажные деньги остаются в каналах обращения, банкноты - регулярно возвращаются к выпустившему их эмиссионному банку; по отношению к золоту - отличительная черта бумажных денег - отсутствие свободного обмена;по устойчивости - бумажные деньги, как правило, обесцениваются по сравнению с золотом, разменные банкноты являются устойчивыми.Современные условия, характеризующиеся всеобщим характером товарно-денежных отношений и господством вместо действительных денег знаков стоимости – главным образом, кредитных денег, обусловили модификацию функции денег. Современные деньги в отличие от денег простого товарного производства превращаются в денежный капитал или самовозрастающую стоимость. Это накладывает особый отпечаток на все функции денег. В первой функции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала. Во второй функции – при купле-продаже различных ценностей за наличный расчет – деньги выступают средством обращения товаров и капитала. В третьей функции – как средства накопления и сбережения – деньги концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения. Четвертая функция (деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе трудовые) способствует широкому развитию кредитной системы. Пятая функция – мировых денег – делает возможным переливы капитала между странами. Организаторами этих потоков являются государства. В отличие от функций денег, которые являются относительно стабильными и мало подвержены изменениям, роль денег в различных условиях постоянно меняется. Деньги воздействуют на экономические процессы и развитие общества: • участвуют в установлении цены товаров. На рынке в зависимости от спроса и предложения, а также конкуренции складываются цены, которые могут отклоняться от стоимости; • с помощью денег в хозяйственной деятельности предприятий определяется величина издержек производства каждого вида продукции и совокупного их объема; • усиливают заинтересованность предпринимателей в развитии и повышении эффективности производства, экономии использования ресурсов; • влияют на экономические взаимоотношения между странами. Развитие производства приводит к повышению роли денег. Содержание денег и возможности их использования для решения экономических и социальных задач постоянно меняются, приспосабливаясь к условиям производства.

61. Спрос и предложение денег.

62. Характеристика и структура денежного оборота.

Денежный оборот - процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Денежный оборот складывается из определенных каналов движения денежных средств:1) движение средств между центральным банком и коммерческими банками. Данное движение связано с процессами эмиссии денежных средств и перемещением средств коммерческих банков в фонд обязательного резервирования НБУ (включая перемещение денежных средств в связи с процессами кредитования КБ)2) движение денежных средств между КБ (перемещения, связанные с обслуживанием клиентов данных банков или взаимного кредитования коммерческих банков);3) между фирмами и организациями (товарооборотом и процессом оплаты данного товарооборота, а также при учете взаимных требований);4) между банками, фирмами и организациями (операции кредитования и учета долговых обязательств, а также операции по хранению и перемещению денежных средств; 5) между банками и населением. Денежные средства перемещаются в связи с процессом предоставления потребительского кредита и движе-

нием средств в целях хранения и увеличения доходов населения;6) между фирмами, организациями и населением (передвижение средств по поводу оплат товарооборотных операций и оплаты труда работников, который предоставляется домохозяйствами);7) между банками и финансовыми институтами (операции взаимного кредитования и других финансовых действий, способствующих экономической выгоде или оформлению определенных операций третьих субъектов); 8) между финансовыми институтами и населением ( операции, с целью увеличения собственного дохода;9) между физическими лицами (решение бытовых вопросов и поддержание определенного уровня благосостояния членов собственной семьи).По каждому из каналов денежные средства осуществляют встречное движение. Оборот делится на налично-денежный и безналичный денежный.

63. Понятие финансового рынка. Влияние Финансового рынка и государственного сектора на кругооборот денег и товаров.

64. Безналичный денежный оборот и его значение. Формы безналичных расчетов.

65. Налично-денежный оборот и его значение. Организация налично-денежного обращения.

Одной из составляющих частей общего платежного оборота, является налично-денежный оборот. Часто данную часть оборота денежных средств именуют денежным обращением.

Денежное обращение представляет собой часть денежного оборота, связанную с обращением наличных денежных средств, постоянным переходом денежных знаков от одних юридических или физических лиц к другим т.е часть процесса обращения денег между экономическими субъектами, которая представлена исключительно в наличной форме. Налично-денежный оборот, как правило, связан с потребностями оплаты товаров и услуг и не связан с процессами заключения других, коммерческих сделок и оплат по ним. НДО обеспечивает товарообмен, связанный с бытовыми нуждами субъектов экономики и относительно малыми суммами денежных средств (например оплата непосредственно в кассу той или иной организации). НДО имеет ряд преимуществ:1) быстрота передачи средств;2) возможность мгновенной проверки правильности проведения расчета;3) наличие четкой информации относительно количества имеющихся ресурсов;4) отсутствие возможности появления задолженностей. Доля данного средства расчета в общей структуре платежного оборота является показателем развитости экономической системы.Хотя настоящее время большинство стран находится в процессе постепенного отказа от данной формы осуществления расчетов между экономическими контрагентами.

66. Понятие и элементы денежной системы.

Денежная система ДС – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Современная денежная система включает следующие элементы 1) Наименование денежной единицы 2)виды денег и денежных знаков3) порядок обеспечения денежных знаков4)эмиссионный механизм5)структура денежной массе в обороте 6) порядок прогнозного планирования 7) механизм денежно-кредитного регулирования 8) порядок установления валютного курса 9) порядок кассовой дисциплины в хозяйстве 10) организация денежного оборота. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг (грн, доллар, фунт стерлингов и т.д.). Денежная единица делится, как правило, на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления: 1 грн = 100 копейкам; 1 доллар = 100 центам; Виды денег и денежных знаков: 1) действительные (медные, серебряные, золотые) .2) знаки стоимости – заместители 1. бывают 2.1 бумажные 2.2 кредитные ( банкноты, чеки. векселя). Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной (т.е. затраченного на их производство общественного труда). Порядок обеспечения денежных знаков действует в странах в соответствии с установленным законом. В качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, гарантии правительства, банков и других организаций и т.д. Использование других видов обеспечения, не предусмотренных законом, не допускается. Эмиссионный механизм – законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Эмиссионная система = эмиссионный центр+ эмиссионное законодательство. Эмиссию кредитных денег (для кредитования экономики) осуществлял центральный эмиссионный банк. Ее размеры были ограничены. Выпущенные в обращение кредитные деньги обеспечивались золотым запасом эмиссионного банка, валютными резервами, векселями. Эмиссию бумажных денег (для финансирования дефицита бюджета) осуществляло государство - государственное казначейство. Эти деньги не имели специального обеспечения. Они держались на авторитете государственной власти Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также денежных знаков разной купюрности в общем денежном обороте.Механизм денежно - кредитного регулирования – это набор инструментов влияния государства на экономику в целом. Регулирование ден. Обращ. выполняет НБУ. Основными инструментами и методами регулирования денежно-кредитной политики являются: • процентные ставки по операциям Центрального банка; • нормативы обязательных резервов; • операции на открытом рынке; Порядок установления валютного курса. относительно самостоятельной частью ДС является ее валютная система. Валютой называются деньги, участвующие в международных расчетах. Валютный курс определяется на основании котировки. Котировка – это определение и установление курса иностранной валюты к национальной.Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично - денежного оборота. Контроль, за соблюдением этого порядка возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хозяйств. Организация денежного оборота в стране. Организация и регулирование денежного обращения происходит в соответствии с действующим банковским законодательством и основными направлениями денежно-кредитной политики Украины. Денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой – расширять денежный оборот, если возникают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать его, если эти потребности уменьшаются.

67. Структура и динамика денежной массы.

Все функции денег осуществляются только при условии их стабильности (соответствия количества денег в экономике тем потребностям, которые предъявляет на деньги товарооборот). Это соответствие можно выяснить при помощи введения понятия денежной массы. Совокупность ден. наличного и безналичного оборота с другими средствами платежа, используемыми в экономике, составляет денежную массу. Объем ден. массы должен соответствовать объему товарной массы в данной экономике. Дефицит ден. средств возникает в результате значительного превышения массы товарооборота над ден. массой. Чем больше денежная масса соответствует товарной, тем меньше ден. суррогатов находится в экономике и Тем меньше инфляционные процессы. Ден. масса состоит из элементов (агрегатов) Каждый агрегат обладает номинальным номером. При возрастании номера возрастает количество средств, учитываемых при помощи данного агрегата. Т.е, агрегат с большим числовым коэффициентом включает все денежные средства, учтенные в агрегатах с меньшим индексом (номером). 1)М 0, только наличные денежные средства, имеющиеся в обращении 2) Ml – нал. ден. средства в обращении (т. е. агрегат М 0), средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, средства страховых го состояния экономики. 3)М 2 - агрегат М 1, +срочные вклады населения в банках.4)М 3 - агрегат М 2, +сертификаты и облигации государственного займа.5)M 4 - агрегат М 2 и депозиты в ин. валюте, рассчитанные в грн. эквиваленте.

Т. о., денежная масса не должна быть ни больше, ни меньше необходимого для товарооборота объема, в результате чего и производится активное воздействие на размеры денежной массы в экономике. Параметры, характеризующий ден массу: денежный мультипликатор, скорость движения денег, оборачиваемость денег в платежном обороте.

Ден. мультипликатор рассчитывается как M=(ден. Масса)./(ден. База). Ден. база = сумма наличных денег в обращении и в кассах КБ, остатков на корреспондентских счетах КБ в центральном банке, средств в фонде обязательного резервирования К.Б.. Ден. масса – это совокупная величина покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих государству, юридическим и физическим лицам. Она включает наличные деньги и деньги безналичного оборота. В составе денежной массы различают активные и пассивные деньги. Активные деньги обслуживают наличный компаний, депозиты населения «до востребования» в КБ.3)М 2 - агрегат М 1, +срочные вклады населения в банках.4)М 3 - агрегат М 2, +сертификаты и облигации государственного займа.5)M 4 - агрегат М 2 и депозиты в иностранной валюте, рассчитанные в грн. эквиваленте. Кредитный мультипликатор=кредиты КБ клиентам/кедиты Нацбанка КБ. Скорость движения денег=(ВВП или НД)/денежная масса (M1 или M2) .Оборачиваемость денег в платежном обороте:= ∑Д /СДМ. ∑Д -сумма денег на банковских счетах, СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении На величину денежной массы влияют также и операции коммерческих банков: а) сумма выданного кредита и зачисленного на счет клиента увеличивает денежный агрегат М2; б) увеличение остатков средств на расчетных и текущих счетах клиентов увеличивает кредитные ресурсы коммерческого банка, предопределяя, таким образом, дальнейший рост кредитных вложений; в) выпущенные коммерческими банками банковские векселя, депозитные сертификаты могут использоваться как средства платежа, что означает увеличение денежной массы в обращении. Величина денежной массы намного (более, чем вдвое) превышает величину денежной базы. Регулирование объемов денежной массы и денежной базы осуществляется с помощью мер денежно – кредитной политики, проводимых НБУ.

68. Мероприятия по укреплению денежной системы.

Негативные последствия инфляции вынуждают правительства, ЦБ государств постоянно искать причины ее возникновения для наиболее эффективных методов борьбы или уменьшения темпов роста инфляционных процессов. Основными методами борьбы с инфляцией являются денежные реформы и антиинфляционная политика. Денежная реформа представляет собой полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством, с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Осуществляется методами нуллификации, ревальвации, девальвации и деноминации. Нуллификация – объявление государством обесцененных бумажных денег - недействительными. Проводится путем аннулирования старой, обесценившейся и введением новой нац. валюты. Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным. Девальвация –снижение золотого содержания единицы национальной валюты или снижение ее официального курса по отношению к доллару США (после 2-ой мир.войны).Деноминация – уменьшение номинала денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д. По методам проведения выделяют три типа денежных реформ: 1. Обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения денежной массы в обращении. 2. Временное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предприятий. 3. Сочетание первого и второго методов, получивших название «шоковой терапии».Антиинфляционная политика государства – это комплекс мер государственного регулирования И процесса, направленных на ограничение роста цен и стабилизацию ден. системы путем проведения дефляционной политики и политики доходов. Существование двух теорий появления И: монетарной и кейнсианской обусловливают различные методы борьбы с данным явлением. Монетарная теория И исходит из необходимости учета соответствия денежной и товарной массы. Суть в том, что если денежная масса в экономике страны значительно превышает товарную, то наличие излишних денежных средств приведет к падению стоимости ден. единицы и, соотв-но, к И. Основной мерой предупреждения и борьбы с данным типом И является регулирование объемов ден. массы. Дефляционная политика заключается в регулировании денежного спроса через использование денежно-кредитного и налогового механизма, и предполагает снижение государственных расходов, повышение процентных ставок за кредит, усиление налогового бремени, ограничение денежной массы. Дефляционная политика приводит к замедлению темпов экономического роста, росту безработицы и хроническим неплатежам, снижает темпы производства и приводит к экономическому кризису. Параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста предполагает политика доходов. Как свидетельствует практика, такая политика не дает желаемого результата. Как правило, она сопровождается сокращением производства, снижением жизненного уровня населения, ростом дефицита отдельных товаров. Проведение политики доходов может вызвать социальные противоречия. Наиболее продуктивным методом регулирования И является совместное использование обоих подходов и комплексное преодоление инфляционных ситуаций. Кроме того, необходимо отметить, что для своевременной защиты, государство должно постоянно проводить финансовый мониторинг, оценивая положение дел и общее состояние экономике. Проведение мониторинга необходимо для уточнения темпов И процессов, уровня соответствия ден. и товарной масс и возможностей дальнейшего развития ситуации в экономике.

69. Деньги и инфляция. Типы инфляции.

Инфляция - это сложное многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводительного процесса и присущее экономике, которая использует бумажно-денежное обращение. Инфляция - заполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности Нац. Хоз-ва. Инфляция - обесценение денежной единицы, уменьшение ее покупной способности. Наличие И показывает слабую позицию денежных знаков как внутри страны, так и за ее пределами. Факторы И : 1) нарушение воспроизводственных Процессов 2)непропорциональное развитие нац. Хоз-ва, 3)политикой государства, 4)политикой эмиссионных и КБ. Эти факторы оказывают большое влияние не только на существование И но и на ход ее развития, и на пути ее преодоления.Основной формой проявления И процессов является рост цен на товары и услуги в ситуации, когда данный рост не обусловлен улучшением качества данного товара. Сущность И проявляется в невозможности купить тот же объем товаров или услуг, какой вы приобретали ранее без изменения общей суммы денег. Причем объективно не имеет значения, как внешне выглядит причина невозможности приобретения данного товара: будет ли это просто повышение цен на данный товар или это будет исчезновение товара из свободного оборота, поскольку цена будет регламентированной и не отражающей его реальную стоимость. И определяют исходя из множества категорий:По степени проявления различают инфляцию:1) галопирующую. И характеризуется скачкообразными темпами роста цен на 10—50 % в год. 2) ползучую, характеризуется медленным, длительным ростом цен в размере 5-10 % в год. Менее заметна для населения 3) гиперинфляция представляет собой инфляцию с высокими темпами роста, превышающими 50 % в месяц. По продолжительности воздействия на экономику выделяют: хроническую инфляцию, стагфляцию и дефляцию.Хроническая И - длительный достаточно равномерный процесс постепенного увеличения цен на товары и услуги, который практически невозможно преодолеть. Стагфляция - воздействие И процессов, сопровождаемых общим спадом производства в экономике.Дефляция - обратна инфляции, и выражается в снижении цен и росте покупательной способности денежной единицы. По способам возникновения : открытая (рост цен) и подавленная/скрытая (исчезновение товаров).открытая – в рыночной экономике, подавленная - для централизованной. И спроса : Описание 1. Много денег при малом количестве товаров. 2. Спрос на товары и услуги превышает предложение. 3. Производство не удовлетворяет потребности населения. Избыток спроса ведет к росту цен. ПРИЧИНЫ: 1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. 2. Дефицит бюджета и рост государственного долга. 3. Кредитная эмиссия банков. 4. Импорт иностранной валюты. И издержек производства Описание: 1. Расходы на производство товара и оказание услуг возрастают быстрыми темпами под влиянием специфики развития производства, деятельности государства, политики профсоюзов. 2. Повышение издержек производства ведет к росту цен. Причины: 1. Снижение производительности труда. 2. Расширение сферы услуг и появление новых видов услуг. 3. Повышение оплаты труда, особенно в годы подъема. 4. Высокие косвенные налоги – НДС, акцизы, таможенные пошлины, налог с продаж.

70. Понятие эмиссии денег. Денежно-кредитная эмиссия.

Одним из основных принципов организации денежной

системы государства является кредитный характер денежной эмиссии. Необходимо различать понятия выпуска денег в оборот и эмиссии. Эмиссия представляет собой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению ден. массы. Эмиссия безналичных денег осуществляется посредством системы коммерческих банков. Данная эмиссия является первичной по отношению ко второй форме эмиссии - эмиссии наличных денег. Целью проведения данной формы эмиссии является удовлетворение возникающих дополнительных потребностей предприятий в оборотных средствах. Механизм действия безналичной эмиссии основан на действии денежного мультипликатора. Особое значение в процессе понимания механизма денежного мультипликатора имеет понятие свободного резерва. Свободным резервом является совокупность ресурсов коммерческого банка, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Другими словами, это те средства,которые банк имеет в наличии и может ими распорядиться по своему усмотрению. Данные средства банк использует для выдачи кредита или приобретения ценных бумаг в целях формирования своего инвестиционного пакета либо прямой игры на бирже. Эмиссия наличных денежных средств представляет собой вторичный вид эмиссии, вытекающий из эмиссии безналичных денег. Данный вид эмиссии проводится НБУ. Данная форма эмиссии является децентрализованной и осуществляется через региональные РКЦ (расчетно-кассовые центры). Данные центры подчиняются головному управ-

лению центрального банка и включают в себя резервные фонды и оборотные кассы. Данный вид эмиссии осуществляется, когда происходит выдача денежныхсредств из оборотных касс РКЦ, превышающая объемсредств, принятых данными кассами, т. е. количество денег, выданное РКЦ, должно превышать сумму средств, возвращенных в РКЦ организациями и бан-

ками. Наличные деньги трансформируются из безналичных денежных средств, находящихся на депозитных счетах и представляющих собой составную часть денежной массы, созданной коммерческим банком

в результате действий механизма банковского мультипликатора.

71. Эмиссионный механизм. Организация эмиссионных операций.

Одним из основных принципов организации денежной системы государства является кредитный характер денежной эмиссии. Необходимо различать понятия выпуска денег в оборот и эмиссии. Эмиссия представляет собой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению ден. массы. Эмиссия безналичных денег осуществляется посредством системы коммерческих банков. Данная эмиссия является первичной по отношению ко второй форме эмиссии - эмиссии наличных денег. Целью проведения данной формы эмиссии является удовлетворение возникающих дополнительных потребностей предприятий в оборотных средствах. Механизм действия безналичной эмиссии основан на действии денежного мультипликатора. Особое значение в процессе понимания механизма денежного мультипликатора имеет понятие свободного резерва. Свободным резервом является совокупность ресурсов коммерческого банка, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Другими словами, это те средства,которые банк имеет в наличии и может ими распорядиться по своему усмотрению. Данные средства банк использует для выдачи кредита или приобретения ценных бумаг в целях формирования своего инвестиционного пакета либо прямой игры на бирже. Эмиссия наличных денежных средств представляет собой вторичный вид эмиссии, вытекающий из эмиссии безналичных денег. Данный вид эмиссии проводится НБУ. Для определения потенциально возможной безналичной эмиссии в целом в экономике важно представлять себе объем свободного резерва всех коммерческих банков, осуществляющих деятельность в пределах

функционирования экономики.

72. Понятие валютной системы. Европейская валютная система.

Валютные отношения - отношения, связанные функционированием валют при межгосударственном обмене товарами, услугами информацией. Все многообразие валютных отношений необходимо подвергнуть определенной регламентации. Это необходимо для упорядочения валютного обмена и процессов, связанных с валютными операциями. В результате все валютные отношения формируются в валютную систему. Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством или международными соглашениями. Вал. С-му можно рассматривать с экономического и организационно-правового взгляда. С экономической точки зрения вал. С-ма — это совокупность валютно-экономических отношений, которые исторически сложились на основе интернационализации хозяйственных связей. С организационно-правовой точки зрения — государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, которая сложилась исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Различают национальную , региональную и мировую валютные системы. Раньше возникла национальная валютная система. Национальная валютная система — совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международное платежное обращение, образовываются и используются валютные ресурсы страны.

Нац. вал. С-ма является органической частью мировой системы денежных отношений отдельных государств. (регулируется нац. законодательством каждой страны). На основании такого законодательства устанавливается механизм взаимодействия национальных и мировых денег, способ их конвертации, котировка и регулирование валютных курсов, формирование и использование международной ликвидности, золотовалютного запаса и кредитных ресурсов. В нац. вал. С-мы входят соответствующие инфраструктурные звенья - банковское и кредитно-финансовое учреждения, биржи, специальные органы валютного контроля и другие государственное и приватно-коммерческое учреждения. Мировая валютно-финансовая система — форма организации валютно-финансовых отношений, которые обслуживают международное движение капитала и факторов производства или которые функционируют самостоятельно, что закреплено в международных соглашениях. Европейская валютная система – вид региональной валютной системы. Региональная валютная система является новым элементом всеобщей валютной системы и является промежуточным звеном между предыдущими видами. Отличительной чертой данной системы является нормирование правил функционирования валют определенного региона при их стремлении к появлению или использованию одной общей валюты. Ярким примером является евро как валюта,

появившаяся при объединения национальных валют региона. В основе современной международной валютной системы является конкуренция между долларом США и евро. Основные расчеты между государствами пересчитываются в долларах США и именно он определяет конвертируемость остальных валют. Тем не менее евро уверенно отыгрывает свои позиции в качестве нового эквивалента международных расчетов. В настоящее время

на валютном рынке уже выработался набор правил валютных ограничений, унифицировались формы международных валютных расчетов и т. д. Европейская вал. С-ма прошла длительный путь развития. Основные принципы функционирования были оформлены в марте 1979 г. Европейская вал. С-ма представляет собой форму организации вал. отношений стран Евросоюза, направленную на установление повышенной вал. стабильности внутри Евросоюза и создание основных элементов стратегии роста в условиях стабильности, А также новая система валют должна способствовать усилению взаимосвязи процессов экономического развития и оказать воздействие на международные вал. отношения. Зарождаться Европейская вал с-ма началась с 1972 г в согласованности валютных политик стран ЕС, в 1994 создается Европейский валютный институт, и с1998 уже появляется единая валюта, а с 1 января 2002 евро начинает функционировать как наличная валюта. Отличия национальной и мировой ВС: 1) нац. валюта- Резервные валюты и международные расчетные единицы 2) Паритет национальной валюты- Унифицированный режим валютных паритетов3) Режим курса национальной валюты- Регламентация режимов валютных курсов4) Международная валютная ликвидность страны- Мировой денежный товар и международная ликвидность5) Наличие или отсутствие валютных ограничений- Межгосударственное регулирование валютных ограничений6) Режим функционирования национального валютного рынка и рынка золота- Режим функционирования мировых валютных рынков и рынков золота7) Национальные органы, которые регулируют валютно-финансовое отношения страны- Международные организации, которые осуществляют межгосударственное валютно-финансовое регулирование.

73. Конвертируемость валюты. Европейская и международная валют­ные единицы.

Конвертируемость (от лат. convertere — обменять) — свойство валют обмениваться между собой. Валюта конвертируема, если резиденты и нерезиденты (иностранцы) имеют права в неограниченном количестве обменять её на другую валюту. Это право обычно гарантируется центральным банком страны, в которой валюта циркулирует. Различают следующие виды конвертируемости валют:1) внутренняя конвертируемость валют – правом обратимости обладают резиденты (граждане данной страны), а для нерезидентов используется режим неконвертируемости;2) внешняя конвертируемость валют – свободный обмен любой валюты на национальную валюту действует только для иностранных граждан и юридических лиц;3) свободно конвертируемая валюта – это валюта государств, где практически отсутствуют валютные ограничения, как для резидентов, так и нерезидентов; 4) частично конвертируемая валюта – это валюта государств, где сохраняются валютные ограничения по некоторым операциям, особенно для резидентов; 5) неконвертируемая валюта – это изолированная валюта государств, где действуют всеобщие запреты и ограничения по ввозу, обмену, продаже и покупке национальной или иностранной валюты, как для резидентов, так и для нерезидентов.

Международный доллар — условная расчётная денежная единица, применяемая при сравнении макроэкономических показателей разных стран мира. Международный доллар вычисляется делением единицы валюты соответствующей страны на расчётный показатель паритета покупательной способности, которую доллар США имел внутри США в оговоренное время. Обычно эталоном выступает 1990 или 2000 годы. Основой такого подхода служит концепция взаимосвязи паритетов покупательной способности валют и международных средних цен на предметы потребления. Расчёт показывает сопоставимые цены на внутреннем рынке страны. Это используется, чтобы сделать сравнения как между странами, так и внутри одной страны через какой-то промежуток времени. Например, сравнивать ВВП на душу населения различных стран в международных долларах более адекватно, чем просто на основании обменных курсов. Этот показатель лучше приспособлен, чтобы сравнить уровни жизни разных стран. Страны - члены ЕВС в противовес МВФ создали собственный орган межгосударственного валютного регулирования - Европейский фонд валютного сотрудничества, замененный в 1994 г. Европейским валютным институтом в соответствии с Маастрихтским соглашением о создании Европейского союза (ЕС), а с июля 1998 г. - Европейским центральным банком. ЕВС более стабильна, чем Ямайская так как колебания курсов валют меньше. Ее достижения обусловлены следующими факторами: поступательное развитие экономической и валютной интеграции; передача части суверенных прав наднациональным органам; ориентация на конкретные программы; гибкость при выборе направлений и методов регулирования валютных отношений; разработка механизма принятия и реализации решений. Однако и ЕВС испытывает трудности в связи с противоречиями стран-членов. Ряд ее проблем обусловлен разными уровнями и темпами развития экономики, инфляции, безработицы, состоянием платежного баланса, золото-валютных резервов стран-членов. Ряд стран (Ирландия, Греция, Португалия и др.) требуют увеличения дотаций из общего бюджета ЕС для подтягивания своих отсталых районов в рамках региональной политики. Многие страны против передачи суверенных прав наднациональным органам. Внешние факторы (особенно колебания курса доллара) также осложняют функционирование ЕВС.

74. Понятие валютного курса.

Валютный рынок – это совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок.Валютным курсом ВК является установленное соотношение двух валют на валютном рынке. Сущность ВК проявляется в той роли, которую он играет:1) производит сопоставление цен на товары и услуги, производимые в различных странах;2) от уровня валютного курса зависит конкурентоспособность национальных товаров на мировом рынке, объем экспорта и импорта и состояние торгового баланса страны;3) ВК воздействует на направление международных потоков капитала, поскольку решения о вложении капитала в активы той или иной страны принимаются на основе ожидаемой прибыли, которая во многом зависит от валютного курса, специфики его изменения и процентной ставки;4) ВК выступает центром финансового актива.Динамика ВК и его изменения являются показателем экономической и политической стабильности общества и выступает одним из основных объектов макроэкономической политики гос-ва. Реальный валютный курс - это соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны. Реальный ВК определяется на основе соотношения цен корзины товаров в двух странах. Для определения реального ВК используется корзина потребительских товаров в двух странах. Реальный ВК показывает соотношение цен на дан-

ные товары за рубежом в данной стране, выраженное в одной валюте. Единственным различием является критерий при формировании группы товаров, по которому будет оцениваться соотношение национальных валют государств.Так, это может быть набор потребительских товаров, пригодных и непригодных к международному обмену товаров, торгуемых и неторгуемых товаров.Валютные курсы стран могут существовать по сути

только в двух режимах:1) режиме плавающего ВК;2) режиме фиксированного ВК. Режим плавающего ВК в настоящий момент времени наблюдается практически во всех странах. Данный режим подразумевает установление курса обмена валют в зависимости от реального состояния каждой из экономик и соотношения стоимости набора товаров услуг в рассматриваемых странах.Данный курс рассчитывается центральным банком государства на каждый момент времени (обычно в день) и меняется в зависимости от существующих условий. Режим фиксированного ВК предполагает утверждение определенной стоимости валюты, которая либо поддерживается центральным банком на заданном уровне, либо фиксируется благодаря формальному приравниванию к какому-либо эквиваленту. Для ре-

гулирования ВК гос-во применяет прямые и косвенные методы. К прямым методам можно отнести валютные интервенции и валютные ограничения. К косвенным методам воздействия относят разнообразные формы регламентации, которые прямо не вмешивают гос-во в операции на валютном рынке, но воздействуют на поведение его участников.Фиксирование курса национальной валюты в иностранной называется валютной котировкой. Котировки делятся на 2 вида: прямые (иностр к нац);обратные (нац/иностр).

Классификация валютных курсов.1.В зависимости от сторон сделки различают курс покупателя и курс продавца. Курс продавца более высокий. Разница между этими курсами называется маржой (прибыль).2.По видам платежных документов различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот.3. Кросс-курс – это котировка 2-х иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки. Этот курс получается расчетным путем. Например, курс доллара к йене через рубль.4. Номинальный обменный курс – это относительная цена валют 2-х стран. Реальный обменный курс – это относительная цена товаров, произведенных в 2-х странах. Он сообщает, в каком соотношении можно обменивать товары одной страны на товары другой.

75. Сущность валютной политики. Структурная и текущая валютная политика,

76. Платежный баланс и его влияние на валютный курс и валютную политику страны.

77. Формы валютной политики.

78. Сущность и функции кредита.

79. Формы кредита.

80. Сущность и формы коммерческого кредита.

81. Сущность банковского кредита. Основные принципы кредитования.

82. Виды банковского кредита.

Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на условиях обеспеченности, возвратности, срочности. Он вырыжает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (заемщики), которыми могут быть как юридические, так и физические лица.

Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных денежных средств, их перераспределением на условиях возвратности, а также с эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования.

Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые (банк-заемщик) кредитные отношения преобладают. Реже применяется косвенное банковское кредитование, т.е. предоставление ссуды заемщику через посредника.

В зависимости от целевого использования кредит бывает:

- производственным;

- потребительским.

Кредиты распределяются по сроку пользования:

-срочные, предоставленные на определенном в договоре срок ( кратко-(до одного года), средне-(от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет);

- до востребования, выданные на неопределенный срок; по требованию кредитора должны быть возвращены в определенное им время;

- просроченные, срок погашения которых, установленный кредитным договором, прошел;

- отсроченные кредиты, сроки погашения которых по которым были перенесены на более поздний срок.

Если кредиты предоставляются под обеспечения, то они называются обеспеченными,или ломбардными, а если без обеспечения - необеспеченными, или бланковыми. Большая часть кредитов предоставляется под разные формы обеспечения.

По степени риска классифицируются: стандартные, с повышенным риском (субстандартные), пролонгированные, просроченные, безнадежные к погашения.

83. Формы обеспечения возвратности кредита, кредитоспособность заемщика.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения ссуды, его закрепление в кредитных договорах является основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа. Формы обеспечения возврата кредита гарантируют кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда.

В банковской практике источниками погашения ссуд могут быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым располагает заемщик.

Выручка от реализации продукции - основной источник погашения банковских ссуд. Однако не всегда она выступает формой реальной гарантии возврата кредита. Такой гарантией она является лишь у финансово устойчивых предприятий.

Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача права собственности, гарантии и поручительства, страхование.

Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае отсутствия средств у заемщика при наступлении срока исполнения обязательства.

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества вытекает из залогового обязательства, выдаваемое заемщиком кредитору и подтверждающее право последнего при не исполнении платежного обязательства получить преимущественное удовлетворение претензии из стоимости заложенного имущества.

Уступка (цессия) требований и передача права собственности.

Уступка (цессия) - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Гарантии и поручительства. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо. Существует несколько видов гарантий, различающихся между собой по субъекту гарантийного обязательства; порядку оформления; источнику средств; порядку оформления гарантий; источнику средств для гарантирования платежа.

Кредитоспособность заемщика -готовность заемщика выполнять принимаемые на себя финансовые обязательства. Определяется на основе анализа его кредитной истории.

Еще кредитоспособность заемщика можно определить как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

84. Кредитные услуги банков (акцептный и авальный кредит, лизинг,Факторинг, форфейтинг).

Акцептный кредит это одна из форм банковского кредитования внешней торговли: кредит, предоставляемый банками в виде акцепта переводных векселей (тратт), выставляемых, как правило, экспортерами на банки. Отличием А.К. от коммерческого является то, что акцептантом тратты выступает солидный банк, который не предоставляет кредита и не вкладывает в акцептную операцию своих средств, но обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа.

Авальный кредит - форма кредита, при которой банк берет на себя ответственность по обязательствам клиента в форме поручительства по кредиту, платежам, поставкам и т.п.

Платеж по переводному векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля (вексельное поручительство). Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель.

Аваль дается на переводном векселе или на добавочном листе; он может быть дан и на отдельном листе, с указанием места его выдачи. Он выражается словами «считать за аваль», подписывается тем, кто дает аваль.

Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Его обязательство действительно даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию.

Оплачивая переводный вексель, авалист приобретает права, вытекающие из переводного векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу переводного векселя обязаны перед этим последним.

 Факторинг - это инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. При факторинговых операциях осуществляется продажа счетов-фактур и платежных требований.

   Открытый факторинг – при этом плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры банку (фактору).Закрытый (конфиденциальный) факторинг – плательщик не уведомлен.

 По соглашению сторон может предусматриваться право регресса, т.е. право возврата фактору не оплаченных счетов с требованием возмещения кредита фактору. Но в мировой практике это применяется редко, факторинговые компании несут весь риск неплатежа.Форфейтинг - это такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные импортером переводные векселя (тратты), продает их со скидкой банку. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Сделка оформляется соответствующим индоссаментом.В настоящее время форфейтинговые операции развиваются в сфере международной торговли и представляют собой покупку векселей и других обязательств у фирм-экспортеров для авансирования их коммерческой деятельности.

Лизинг. Объектами лизинга являются машины, механизмы и транспортные средства, а субъектами – производители оборудования, лизингодатели, лизингополучатели и банки, принимающие участие в лизинговых операциях.

Содержание лизинговой операции состоит в том, что банк покупает соответствующее оборудование и передает его пользователю, который вносит плату за счет эксплуатации приобретенных машин, механизмов и транспортных средств. Размер и сроки кредита зависят от условий лизинговых отношений.

В зависимости от состава участников различают прямой и косвенный лизинг. По степени коммерческой сложности выделяют необратимый и возвратный лизинг.Лизинг с полной окупаемостью имущества – финансовый лизинг, который отличается тем, что в течение действия договора происходит полная выплата стоимости арендуемого оборудования.Лизинг с неполной окупаемостью имущества -  оперативный или частичный лизинг, при котором срок договора меньше, чем нормативный срок годности имущества.

85. Сущность и цели денежно-кредитной политики.

Сущность денежно-кредитной политики государства(иногда ее называют монетарной или просто денежной) состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Цели кредитно–денежной политики:

• устойчивые темпы роста национального производства;

• стабильные цены;

• высокий уровень занятости населения;

• равновесие платежного баланса.

Основным проводником денежно-кредитной политики в Украине является Национальный банк Украины. Он использует следующие основные инструменты в монитарной денежно-кредитной политике:1. Операции на открытом рынке; 2. Изменение учетной ставки;

3.Изменение резервной нормы (нормы резервирования).

Денежно-кредитная политика направлена главным образом на воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Решение этих задач преследует цель стабильности экономического роста, низкой безработицы и инфляции.

86. Политика дешевых и дорогих денег.

В условиях рыночной экономики в основе денежно-кредитной политики центрального банка страны лежит принцип "компенсационного регулирования". Принцип компенсационного регулирования включает сочетание двух комплексов мероприятий:

1. Денежно-кредитная рестрикция (политика «дорогих» денег) состоит в ограничении кредитных операций путем повышения уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в обращении; 2. Денежно-кредитная экспансия (политика «дешевых» денег) состоит в стимулировании кредитных операций через снижение уровня процентных ставок и увеличение денежной массы в обращении.

Политика денежно-кредитной рестрикции (политика "дорогих денег") применяется в условиях циклического оживления хозяйственной конъюнктуры.

Политика денежно-кредитной экспансии (политика "дешевых денег") применяется в кризисной фазе цикла, в условиях падения производства и увеличения безработицы. Она заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении более льготных условий кредитования.

Т.о. если НБУ ставит цель оживление экономики, экономический рост и сокращение безработицы, то проводит кредитную экспансию (расширение) или политику «дешевых» денег. Он покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, снижает учетную ставку, снижает обязательную норму банковских резервов. В результате растет денежная масса, снижаются процентные ставки, деньги «дешевеют».

Если НБУ ставит цель сокращение инфляции, то проводит кредитную рестрикцию (свертывание) или политику «дорогих» денег. Для этого он продает государственные ценные бумаги, увеличивает учетную ставку, повышает резервную банковскую норму.

87. Сущность кредитной системы государства.

Кредитная система - это совокупность различных кредитно- финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит есть движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

88. Сущность банковской системы Украины.

Главными субъектами денежного рынка, которые определяют характер динамики его функционирования, являются банки, совокупность разных видов которых в их взаимосвязи и взаимодействии создает банковскую систему.

Для всех рахвитых стран характерна двухуровневая банковская система. Первый уровень - центральный банк, второй уровень- коммерческие банки.

Главным элементом банковской системы является центральный банк. Он осуществляет контроль за функционированием и развитием банковской системы.

В Украине это Национальный банк Украины (НБУ), который вместе со своими региональными филиалами является первым уровнем банковской системы и выполняет функции резервной системы (создан в соответствии с ЗУ «О банках и банковской деятельности» от 30.09.1991).

Эффективное взаимодействие и взаимосвязь разных видов банков и банковских институтов, в результате которых формируется банковская система, возможно только тогда, когда центральный банк выполняет свои основные функции, предусмотренные Законом Украины «О Национальном банке Украины».

Второй уровень банковской системы представляют коммерческие банки - основные посредники, через которых центральный банк влияет на денежную массу и економику страны. Эти банки создаются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на акционерные и кооперативные

89. Национальный (эмиссионный) банк Украины. Основные функции НБУ.

Национальный банк Украины (НБУ) - центральный банк Украины. Был создан на основе Украинского республиканского банка Государственного банка СССР вместе с принятием 20 марта 1991 г. Верховной Радой Украины ЗУ «О банках и банковской деятельности».

Деятельность НБУ регулируется Конституцией Украины, Законом Украины «О Национальном банке Украины»; Законом Украины «О банках и банковской деятельности» и др. законами.

НБУ в соответствии с Законом Украины «О Национальном банке Украины» является центральным банком Украины, особенным центральным органом государственного управления, монопольно осуществляет эмиссию национальной валюты и организовывает её обращение, является кредитором последней инстанции для банков и организовывает систему рефинансирования, устанавливает систему, порядок и формы платежей, в том числе между банками, устанавливает для банков правила проведения банковских операций, осуществляет банковское регулирование и надзор, осуществляет валютное регулирование, определяет порядок осуществления операций в иностранной валюте, организовывает и осуществляет валютный контроль за банками и другими финансовыми учреждениями, которые получили лицензию Нацбанка на осуществление валютных операций. НБУ устанавливает официальный курс гривны к иностранным валютам и обнародывает его.

Нацбанк устанавливает номиналы, системы защиты, платёжные признаки, дизайн денежных знаков, сохраняет их резервные фонды. Также в его функции входит сохранение банковских и драгоценных металлов, камней и других ценностей. Банк размещает золотовалютные резервы, выполняет операции с ними. НБУ устанавливает порядок определения учетной ставки и других процентных ставок по своим операциям; осуществляет лицензирование банковской деятельности и операций в предусмотренных законом случаях, устанавливает банкам нормативы обязательного резервирования средств.

Согласно ст.8 Закона Украины «О Национальном банке Украины» к органам управления НБУ принадлежат Совет Национального банка и Правление НБУ.

Основной экономической задачей банка является обеспечение стабильности национальной денежной единицы.

90. Сущность и функции коммерческих банков, их классификация.

Коммерческий банк - это предприятие, организующее движение ссудного капитала с целью получения прибыли. Сущность коммерческого банка проявляется в его функциях: аккумуляция и мобилизация денежного капитала; посредничество в кредите; создание кредитных денег; проведение расчетов и платежей в хозяйстве; организация выпуска и размещения ценных бумаг; оказание консультационных услуг.

Классификация коммерческих банков

1) по форме собственности: государственные; частные; кооперативные; муниципальные; смешанные;

2) по страновой принадлежности капитала: украинские; иностранные; совместные;

3) по организационно-правовой форме: паевые; акционерные;

4) по степени независимости: самостоятельные; дочерние; уполномоченные; сателлиты (полностью зависимые);

5) по характеру деятельности: универсальные (имеющие право и осуществляющие все или почти все виды банковских операций). Универсальные банки составляют основу банковской системы и способны предоставить своим клиентам до 200 видов услуг; специализированные, деятельность которых ориентирована на предоставление узкого спектра финансовых услуг своим клиентам.