- •Список вопросов
- •Тема: рфу. Его структура и участники
- •Тема: Инструменты совместного инвестирования (иси)
- •2. Понятие и виды иси
- •3. Корпоративные инвестиционные фонды
- •4. Чистые активы иси, методика их расчета
- •5. Иси в Украине Тема: Доверительные общества
- •Тема: Негосударственные пенсионные фонды
- •Тема: Кредитные союзы на рфу
- •Взаимодействие кс с др. Участниками рфу
- •14.Особенности создания и порядок прекращения деятельности кс
- •15.Управление кс
- •Тема: Ломбард как субъект рфу
- •16.Понятие и характеристика ломбарда.
- •17.Нормативно-правовое регулирование ломбардов
- •18.Виды ломбардов и предоставляемых ими услуг
- •Осуществление ломбардной сделки
- •Тема: Торговцы цб
- •19. Понятие торговцев, виды деятельности
- •20. Правила осуществления торговой деятельности ц.Б
- •21. Показатели финн.Деятельности и документооборот торговцев
- •Тема: Регистраторы ценных бумаг
- •22. Особенности создания и функционирования регистратора именных ц.Б.
- •7. Лицензиат должен придерживаться требований, в частности:
- •Тема: Депозитарная система Украины
- •23. Национальная Депозитарная система Украины(ндс),участники и функции
- •24. Связь с другими участниками не являющимися участниками ндс
- •Тема: Лизинг в Украине
- •25. Нормативно правовое регулирование лизинга, его виды
- •26. Лизинг в Украине, тенденции и перспективы развития
- •Тема: Факторинг как финансовая услуга по кредитованию оборотного капитала предприятия
- •27. Понятие факторинга и его виды
- •28. Организация факторинга
- •29. Сравнительная характеристика банковского кредита факторинга.
- •30. Перспектива развитии я факторинга в Украине
Тема: Инструменты совместного инвестирования (иси)
2. Понятие и виды иси
Институт совместного инвестирования (ИСИ) - это форма коллективного инвестирования, при которой средства участников объединяются и инвестируются управляющей компанией в различные активы(недвижимость, ценные бумаги и т.д.) с целью получения дохода инвесторами. К институтам совместного инвестирования относятся как корпоративные, так и паевые инвестиционные фонды.
|
Виды институтов совместного инвестирования (ИСИ) |
|
Инвестиционный фонд(он же ИСИ) – инвестиционный инструмент, который создается с целью сохранения и умножения средств его инвесторов (участников). Институты совместного инвестирования могут иметь как коллективный характер, так и являться собственностью одного или нескольких инвесторов. В последнем случае цели могут быть разные. Инвестиционные фонды бывают двух видов: диверсифицированные и недиверсифицированные. В основу классификации, в данном случае, положена структура инвестиционного портфеля фонда. Диверсификация инвестиционного портфеля – это формирование такой структуры портфеля, состав которой характеризируется разными по соотношению риск/ доходность инвестиционными инструментами. Образно говоря: «корзина одна, а яйца разные». Законом Украины о «Институтах совместного инвестирования» предусмотрены требования, которым должен отвечать диверсифицированный фонд. Вот некоторые из них: - не менее 80 процентов общей стоимости активов ИСИ должны составлять денежные средства, сберегательные сертификаты, облигации предприятий и облигации местных ссуд, государственные ценные бумаги, а также ценные бумаги, которые допущены к торгам на фондовой бирже; - запрещается приобретать или дополнительно инвестировать в объекты недвижимости больше чем 10 процентов общей стоимости активов ИСИ. - запрещается приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги или обязательства одного юридического лица больше чем 5 процентов общей стоимости активов ИСИ; - количество ценных бумаг одного эмитента в активах фонда не должно превышать 10 процентов общего объема ценных бумаг соответствующего выпуска. С полным списком требований к диверсифицированным ИСИ можно ознакомиться в Статье 4 Закона Украины о «Институтах совместного инвестирования». Пример диверсифицированного инвестиционного фонда http://reserve-am.com.ua/uliss Институты совместного инвестирования, которые не имеют признаков диверсифицированных, являются недиверсифицированными. Диверсифицированные и недиверсифицированные ИСИ имеют свои возможности и ограничения, следовательно – плюсы и минусы. Следовательно, какой вид фонда выбрать при его создании, зависит от конкретных целей и задач его создателей. |