Тема 12 : «Облік інвестицій».

Основні питання теми.

1.Економічна сутність фінансових інвестицій.

2.Облік придбання та реалізації фінансових інвестицій.

3.Методи оцінки фінансових інвестицій.

4.Визначення доходу від фінансових інвестицій.

1.Економічна сутність фінансових інвестицій.

У процесі господарської діяльності підприємство може використо­вувати тимчасово вільні кошти для інвестування в окремі об'єкти різних галузей економічної діяльності з метою отримання прибутку або досяг­нення соціального ефекту.

Інвестиція — господарська операція, яка передбачає придбання основних фондів нематеріальних активів, корпоративних прав та цінних паперів в обмін на кошти або майно.

Інвестиції поділяються на :

• капітальні;

• фінансові;

• реінвестиції.

Інвестиції можуть здійснюватися в грошовому виразі, у вигляді майна чи інтелектуальних цінностей.

Під капітальною інвестицією слід розуміти господарську операцію, яка пе­редбачає придбання будинків, споруд, інших об'єктів нерухомої власності, інших основних фондів та нематеріальних активів, які підлягають амортизації.

Під фінансовою інвестицією слід розуміти господарську операцію, яка передбачає придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інструментів.

Фінансові інвестиції поділяються на:

• прямі;

• портфельні.

Пряма інвестиція — господарська операція, яка передбачає внесення коштів або майна до статутного фонду юридичної особи в обмін на корпоративні права, емітовані такою юридичною особою.

Портфельна інвестиція — господарська операція, яка передбачає придбання цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за кошти на фондо­вому ринку (за винятком операцій із купівлі акцій як безпосередньо платником податку, так і пов'язаними з ним особами, в обсягах, що перевищують 50 відсотків загальної суми акцій, емітованих іншою юридичною особою, які належать до прямих інвестицій).

Під реінвестицією слід розуміти господарську операцію, яка передбачає здій­снення капітальних або фінансових інвестицій за рахунок доходу (прибутку), отриманого від інвестиційних операцій.

Інвестиціями (згідно із Законом України „Про інвестиційну діяльність") є всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход), або досягається соціальний ефект. Такими цінностями можуть бути: кошти, цільові банківські вклади, паї, акції та інші цінні папери;

- рухоме та нерухоме майно (будинки, споруди, устаткування та інші матері­альні цінності);

- майнові права, що випливають з авторського права, досвід та інші інтелек­туальні цінності;

- сукупність технічних, технологічних, комерційних та інших

знань, оформле­них у вигляді технічної документації, навиків

та виробничого досвіду, необхідних для організації того чи

іншого виду виробництва, але не запате­нтованих („ноу-хау").

Законодавство України визначає такі джерела фінансування інвестиційної діяльності:

1) власні фінансові ресурси інвестора (кошти резервного капіталу, додатково­го капіталу (в частині емісійного доходу та фінансової допомоги), нерозпо­діленого прибутку, амортизаційні відрахування, відшкодування збитків віл аварій, стихійного лиха, грошові нагромадження і заощадження громадян, юридичних осіб тощо);

2)позичкові фінансові кошти Інвестора (облігаційні позики, банківські та бю­джетні кредити);

3)залучені фінансові кошти інвестора (кошти, одержані від продажу акцій, пайові та інші внески громадян і юридичних осіб);

4)бюджетні інвестиційні асигнування;

5)безоплатні та благодійні внески, пожертвування організацій, підприємств, громадян, аванси одержані підприємством під продукцію (роботи, послуги), кредиторська заборгованість, строк оплати якої в даний період не настав.

Фінансові Інвестиції згідно із П(С)БО №2 „Баланс" визначаються як активи, що утримуються з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зрос­тання капіталу та інших вигод для інвестора (тобто юридичної чи фізичної особи, що здійснює вкладення).

Як правило, фінансові інвестиції здійснюються з метою;

• отримання відповідного доходу, який складається з доходу у вигляді дивіде­ндів, отриманого протягом інвестиційного періоду та доходу від зростання ринкової вартості об'єктів вкладення;

• здійснення впливу на діяльність підприємства, що інвестується, тобто з ме­тою отримання можливості повністю або частково контролювати виробничу чи фінансову діяльність об'єкта інвестицій. Підприємства, відносини між якими обумовлюють можливість однієї сторони контролювати, іншу або сут­тєво впливати на прийняття фінансових і оперативних рішень іншою сторо­ною називаються, пов'язаними сторонами;

• отримання податкових пільг по інвестиціях. За видами фінансові інвестиції поділяють на:

• вкладення до статутного капіталу інших підприємств, включаючи дочірні та залежні підприємства;

• придбання цінних паперів інших емітентів;

• надання позик іншим юридичним і фізичним особам;

• переведення грошових коштів на депозити в банки.

Згідно з П(С)БО 12 фінансові інвестиції поділяються на: довгострокові фінансові інвестиції, поточні фінансові Інвестиції, еквіваленти грошових коштів,

Довгострокові фінансові інвестиції — це фінансові інвестиції періодом біль­ше одного року, а також інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані у будь-який момент.