- •Методичні вказівки
- •Калькуляція собівартості продукції підприємства
- •Вихідні дані для розрахунку показників прибутковості акцій підприємства
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства
- •Горизонтальний аналіз
- •Вертикальний аналіз
- •Оцінка фінансового стану підприємства
- •Загальний аналіз рентабельності власного капіталу
- •Розрахуйте систему показників дюпонівського розкладання і представте її графічно, а також зробіть висновок про максимальний вплив одного з показників на рентабельність власного капіталу.
- •Факторний аналіз рентабельності власного капіталу
- •Аналіз прибутковості продукції
- •Аналіз оборотності активів
- •Визначите, як динаміка коефіцієнта оборотності впливає на прибуток підприємства.
- •Зробіть висновок про результати політики товарного кредиту підприємства.
- •Аналіз заборгованості
- •Оцініть фінансову незалежність аналізованого підприємства.
- •Під який відсоток комерційний банк у майбутньому може надати аналізованому підприємству кредит? Обґрунтуйте відповідь.
- •Аналіз платоспроможності
- •Яким чином можна знизити значення коефіцієнтів ліквідності і чи слід це робити аналізованому підприємству?
- •На що робить ставку аналізоване підприємство при здійсненні своєї діяльності: на платоспроможність або прибутковість?
- •3. Аналіз ефективності виробництва
- •Розрахунок вихідних даних
- •Дослідження абсолютних значень показників
- •Дослідження відносних показників
- •Факторний аналіз
- •Кількісний аналіз
- •Визначення точки беззбитковості
- •Розрахунок ступеня операційного важеля
- •Зведена таблиця фінансових показників
- •Загальний висновок
- •Додаток вихідні дані за варіантами завдань для студентів спеціальності «облік і аудит» (денна форма навчання)
-
Кількісний аналіз
Ціль кількісного аналізу – визначити величину економії (Е) або втрат (В) коштів унаслідок зміни рівня ефективності витрат. Формула для розрахунку величини одержання додаткового прибутку або недоодержання прибутку наступна:
Е(В)t = (С0 /Д0 – С t / Дt) Дt,
де С0 і Сt – базова та аналізована собівартість продукції;
Д0 і Дt – величина доходу в базовому та звітному періодах.
Розрахуємо для першого кварталу значення економії чи втрат.
Е(В)t1 = (9670/10400 – 8935/10000 ) х 10000 = +370 грн.
Аналогічним шляхом розраховується економія або втрати коштів по всім складовим витрат. Результати зводяться в матрицю кількісного аналізу (табл. 3.8).
Таблиця 3.8.
Матриця кількісного аналізу
Показники |
Економія (+), втрати (-) коштів через зміну рівня ефективності витрат, грн. |
||||
t1 |
t2 |
t3 |
t4 |
å t |
|
СОБІВАРТІСТЬ, у т.ч. |
+370 |
-45 |
-247 |
+336 |
+414 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Висновки. За рахунок підвищення ефективності поточних витрат загальна сума економії за звітний рік складає 414 грн. З них у першому та четвертому кварталах спостерігалася економія в розмірі 370 грн. і 336 грн. відповідно, у другому та третьому кварталах – втрати коштів склали 934 і 114 грн. Втрати відбулися за рахунок зниження ефективності використання: матеріалів – ... грн., перевищення витрат на утримання і експлуатацію обладнання – ... грн. Економія коштів спостерігалася в першому кварталі за рахунок підвищення ефективності використання ... тощо.
Висновки за розділом. На підставі результатів розрахунку статистичних характеристик показників, якісного, факторного і кількісного аналізів необхідно дати загальну оцінку ефективності виробництва протягом аналізованого року щодо базового.
-
CVP-АНАЛІЗ
-
Визначення точки беззбитковості
Аналіз беззбитковості (CVP-аналіз, Cost-Volume-Profit) – метод системного дослідження співвідношення витрат, обсягу діяльності та прибутку підприємства. Розрахунок точки беззбитковості зробимо за допомогою чотирьох її рівнів:
-
класичної точки беззбитковості;
-
мінімальної точки беззбитковості;
-
фінансової точки беззбитковості;
-
фінансової точки беззбитковості з урахуванням оподаткування.
Класична точка беззбитковості – це виручка від реалізації продукції, при якій підприємство вже не має збитків, та ще не має прибутку.
Постійні витрати підприємства представлені в середньомісячній собівартості продукції базового періоду цеховими та загальнозаводськими витратами. Також до постійних витрат можна віднести 50% витрат, пов’язаних з утриманням та експлуатацією обладнання. Розрахунки здійснюються на базі вихідних даних (таблиця 4 «Калькуляція собівартості продукції підприємства»).
Постійні витрати = 6189 + 5802 0.5 = 9090 грн. у рік.
Ці витрати залишаються незмінними також протягом звітного року t.
Відносний маржинальний доход (ВМД) – відношення маржинального доходу та виручки без ПДВ. Відображає, скільки грошових одиниць маржинального доходу приносить кожна грошова одиниця виручки.
Для базового року:
ВМД0 = (41600 – (38681 – 9090)) / 41600 = 0.289.
Точка беззбитковості для даного підприємства в базовому році складала:
Х0кл = 9090 / 0.289 = 31453 грн.,
Для поточного року показники рівняються таким значенням:
ВМДt = (46025 – (42396 – 9090)) / 46025 = 0.276.
Х tкл= 9090 / 0.276= 32935 грн.
Запас безпеки (Z) являє собою різницю між фактичним обсягом продаж і точкою беззбитковості:
Z 0кл = 41600 – 31453 = 10147 грн., що складає:
(10147 / 41600) 100% = 24.4%.
Z tкл = 46025 – 32935 = 13090 грн., що складає:
(13090 / 46025) 100%= 28.4%.
Мінімальна точка беззбитковості – це обсяг продаж, при якому обсяг грошових коштів покриває суму поточних платежів.
За амортизацію приймаємо 50% витрат на утримання та експлуатацію обладнання за базовий період.
Х0min = (9090 – 2901) / 0.289 = 21415 грн.,
Хtmin = (9090 – 2901) / 0.276 = 22424 грн.
Z0min = 41600 – 21415 = 20185 грн., що складає:
(20185 / 41600) 100% = 48.5%.
Z tmin = 46025 – 22424 = 23601 грн., що складає:
(23601 / 46025) 100% = 51.3%.
Фінансова точка беззбитковості – необхідний обсяг виручки для забезпечення отримання власником нормативного прибутку.
Прибуток нормативний |
= |
Власний капітал |
Депозитна ставка залучення коштів |
Прибуток нормативний0 = 22700 0.15 = 3405 грн.,
Прибуток нормативнийt = 25160 0.15= 3774 грн.,
Х0фін = (9090 + 3405) / 0.289 = 43235 грн.,
Хtфін = (9090 + 3774) / 0.276 = 46609 грн.
Z0фін= 41600 – 43235 = -1635 грн., що складає:
(-1635 / 41600) 100% = -3.9%.
Z tфін = 46025 – 46609 = -584 грн., що складає:
(-584 / 46025) 100% = -1.3%.
Фінансова точка беззбитковості з урахуванням оподаткування – необхідний обсяг виручки для забезпечення отримання власником нормативного прибутку, який збільшено на величину податку.
Хфін. податок = (Постійні витрати + Прибуток нормативний з урахуванням оподаткування) / ВМД, грн.
Х0фін.податок = (9090 + 3405 / 0.77) / 0.289 = 46755 грн.,
Хtфін.податок = (9090 + 3774 / 0.77) / 0.276 = 50693 грн.
Z0фін. податок = 41600 – 46755 = -5155 грн., що складає:
(-5155 / 41600) 100% = -12.4%.
Z tфін. податок= 46025 – 50693= -4668 грн., що складає:
(-4668 / 46025) 100% = -10.1%.
Рис. 4.1. Чотири рівні точки беззбитковості
Рис. 4.2. Чотири рівні запасу безпеки
Висновки.
-
Підприємство протягом аналізованих двох років забезпечує перевищення грошових надходжень над витратами, тобто є платоспроможним. Мінімальний запас безпеки збільшився з 48.5% до 51.3%;
-
Класична точка беззбитковості для даного підприємства в базовому році дорівнює 31453 грн. У цьому ж періоді запас безпеки складав 24.4%, тобто підприємство здатне витримати зниження обсягів виробництва і реалізації продукції на 24.4% та не понести при цьому збитків. У поточному році точка беззбитковості підвищилася, але зріс і запас безпеки до 28.4%. Це є позитивною тенденцією і пояснюється зростанням обсягу продаж.
-
Фінансовий запас безпеки становить -3,9% та -1,3% у базовому і звітному роках відповідно. Від’ємне значення пояснюється тим, що підприємство не забезпечує одержання прибутку на заданому рівні нормативної рентабельності капіталу в розмірі 15%. Фактична прибутковість власного капіталу по чистому прибутку складає 9.9% і 11.1%.
-
Отриманого прибутку на заданому рівні буде тим більше недостатньо для виплати податку. Про це свідчать негативні значення запасів безпеки з фінансової точки беззбитковості з урахуванням оподаткування в двох періодах: у базовому році – 12.4%, у звітному році – 10.1%.