-
Анализ финансово-экономического состояния ооо «чтз-Уралтрак»
В качестве показателей оценки ценовой стратегии целесообразно рассчитать показатели рентабельности, деловой активности и другие индикаторы.
При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности.
Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли [4; с. 412].
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости ДЗ в оборотах.
(2.1)
где:
ВР – выручка от реализации
ДЗ – средняя дебиторская задолженность
Получим следующие результаты:
КОоб 2007 = 65 898 135 / 4 787 610= 13,76
КОоб 2008 = 63 221 165 / 5 087 252 = 12,43
КОоб 2009 = 86 170 320 / 8 583 078= 10,04
КОоб 2010 = 41 431 105/ 18 189 495= 2,28
На рисунке 7 показана динамика коэффициента оборачиваемости ДЗ.
Рисунок 7 - Динамика коэффициента оборачиваемости ДЗ
Показатель характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, за анализируемый период. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
Таким образом, снижение показателя характеризует ухудшение расчетов с дебиторами, поскольку на конец рассматриваемого периода происходит увеличение средней величины дебиторской задолженности.
Далее рассчитаем оборачиваемость в днях (средний период инкассации дебиторской задолженности).
(2.2)
КОоб 2007 = (360*4 787 610)/ 65 898 135 = 26
КОоб 2008 = (360*5 087 252)/ 63 221 165 = 29
КОоб 2009 = (360*8 583 078) /86 170 320 = 36
КОоб 2010 = (360*18 189 495) /41 431 105= 158
На рисунке 8 показана динамика коэффициента оборачиваемости ДЗ в днях.
Рисунок 8 - Динамика коэффициента оборачиваемости ДЗ в днях
Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации.
Инкассация дебиторской задолженности - получение или сбор предприятием денежных средств от его должников (дебиторов).
Как видно из рисунка, происходит увеличение среднего периода инкассации дебиторской задолженности, то есть времени получения или сбор предприятием денежных средств от его должников (дебиторов). Это является негативным фактором деятельности предприятия и требует от менеджеров предприятия оптимизации договорных и расчетных отношений с дебиторами – заказчиками и покупателями.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости денежных средств в оборотах.
Коб.дс = Выручка от реализации / Денежные средства (2.3)
Получим следующие результаты:
КОдс 2007 = 65 898 135 / 298167 = 221
КОдс 2008 = 63 221 165 / 321183 = 197
КОдс 2009 = 86 170 320/ 833763 = 103
КОдс 2010 = 41 431 105/ 3111495 = 13
На рисунке 9 показана динамика коэффициента оборачиваемости денежных средств.
Рисунок 9 - Динамика коэффициента денежных средств
Высокое значение показателя в первые годы обусловлено низкой величиной денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия по сравнению с величиной выручки от реализации. Снижение данного показателя является негативным фактором работы компании.
Далее рассчитаем оборачиваемость в днях
Коб.дс = 360 * Денежные средства / Выручка от реализации (2.4)
КОоб 2007 = (360*298167)/ 65 898 135 = 1,6
КОоб 2008 = (360*321183)/ 63 221 165 = 1,8
КОоб 2009 = (360*833763) /86 170 320 = 3,5
КОоб 2010 = (360*3111495) /41 431 105 = 27
На рисунке 10 показана динамика коэффициента денежных средств в днях.
Рисунок 10 - Динамика коэффициента денежных средств в днях
Как видно из рисунка, происходит существенное увеличение коэффициента оборачиваемости, что является негативным фактором работы предприятия.
Рентабельность продукции.
Рентабельность реализованной продукции показывает, какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов.
Определяется по следующей формуле:
Rпрод. = ЧП / С (2.5)
где:
Rпрод. – рентабельность продукции
ЧП – чистая прибыль
С - себестоимость
Рассчитаем данный коэффициент.
Rоа.2007 = 5 399 275 / 56 340 981 = 10%
Rоа.2008 = 4 935 787 / 50 875 974= 10%
Rоа.2009 = 3 591 697/ 69 204 913 = 5%
Rоа.2010 = - 2 626 354/ 38 316 618= -7%
На рисунке 11 показана динамика рентабельности продукции.
Рисунок 11 - Динамика рентабельности продукции
Рентабельность реализованной продукции показывает, какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов. Как видно из рисунка, на конец рассматриваемого периода значение коэффициента становится отрицательным вследствие отрицательной чистой прибыли компании.
Рентабельность продаж (Margin on sales, Return on sales) - отношение (чистой) прибыли к выручке.
Рентабельность продаж (англ. Profit margin) - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Определяется по формуле:
Rпродаж = Чистая прибыль / Выручка (2.6)
где:
Rпродаж – рентабельность продаж
ЧП – чистая прибыль
В – выручка.
Рассчитаем данный коэффициент.
Rпродаж2007 = 5 399 275 / 65 898 135= 8%
Rпродаж2008 = 4 935 787 / 63 221 165= 8 %
Rпродаж2009 = 3 591 697/ 86 170 320 = 4%
Rпродаж2010 = - 2 626 354/ 41 431 105 = -6%
На рисунке 12 показана динамика рентабельности продаж.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.
Рисунок 12 - Динамика рентабельности продаж
Таким образом, для улучшения показателей деятельности компании следует разработать комплексный план, направленный на оптимизацию и совершенствование ценовой стратегии предприятия.