Рентабельность: сущность, показатели и пути ее повышения

Прибыль – это обобщенный показатель результатов деятельности предприятия, поскольку ее размер зависит от эффективности использования всех факторов производства.

Для предприятия важен вопрос размера прибыли. Существуют абсолютный и относительный показатели прибыли. Абсолютная величина прибыли выражается понятием "масса прибыли". Сама по себе масса прибыли еще ни о чем не говорит, поэтому данная величина всегда должна сопоставляться с годовым оборотом фирмы или величиной ее капитала. Важен при этом и показатель динамики прибыли, сравнение ее величины в данном году с соответствующей величиной предыдущих лет.

Относительным показателем прибыли является норма прибыли (рентабельность), демонстрирующая степень отдачи производственных факторов, применяемых в производстве. Различают рентабельность производства и рентабельность конкретного вида продукции.

Рентабельность производства отражает отдачу авансированных в него средств и исчисляется как отношение балансовой прибыли (П_б) к величине основных производственных фондов (О_ф) и собственных оборотных средств (О_с):

где R_п – рентабельность производства, %;

П_б – балансовая прибыль, руб.;

О_ф – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;

О_с – величина оборотных средств, руб.

Рентабельность продукции показывает степень выгодности производства того или иного вида изделия. Она рассчитывается путем соотношения балансовой прибыли к текущим затратам на производство и реализацию продукции в форме полной себестоимости (С_n):

где R_пр – рентабельность реализуемой продукции, %;

П_б – балансовая прибыль, руб.;

С_n – себестоимость реализованной продукции (полная себестоимость), руб.

Уровень рентабельности может достоверно характеризовать эффективность работы предприятия лишь в том случае, если цены на его продукцию соответствуют рыночному механизму ценообразования. Монополизм, например, порождает дополнительную прибыль, а значит, и монопольную рентабельность.

В настоящее время для определения эффективности работы предприятия (фирмы) рекомендуется использование ряда показателей, применяемых в странах с развитой рыночной экономикой:

а) общая рентабельность продаж

где - общая рентабельность продаж, %;

- балансовая прибыль, руб.; - объем продаж, руб.

б) чистая рентабельность продаж

где - чистая рентабельность продаж, %;

- чистая прибыль, руб.; - объем продаж, руб.

Соотношение данных общей и чистой рентабельности по одному предприятию с данными других предприятий позволяет определить конкурентоспособность предприятия.

в) рентабельность собственного капитала

где R_СК–рентабельность собственного капитала, %;

- чистая прибыль, руб.;

К_СР –капитал – средняя его величина на начало и конец периода, руб.

Этот коэффициент рентабельности показывает степень возмещения собственного капитала и характеризует необходимое условие существования и развития предприятия.

г) рентабельность инвестированного капитала

где R_ИК –рентабельность инвестированного капитала, %;

Р – результат прироста производства от инвестиций, руб.;

ИК - инвестированный капитал, руб.

Этот коэффициент выражает в процентном соотношении среднюю ставку прибыльности инвестированного капитала независимо от формы использования финансовых вложений предприятия.

Следует отметить, что на массу прибыли и величину рентабельности влияют объем производства, уровень цен, размер издержек, процент за кредит, методы конкурентной борьбы, уровень техники, технологии, организации труда и производства, степень государственного регулирования цен, налогов и нормы амортизации.

Поэтому основными путями повышения рентабельности являются удешевление элементов авансированного капитала, снижение текущих затрат на производство продукции. В конечном счете условием того и другого является широкое применение в производстве результатов научно-технического прогресса, ведущее к росту производительности общественного труда и снижению на этой основе стоимости единицы ресурсов, используемых в производстве.

15.3 - Фирма: условия равновесия

Равновесие фирмы в краткосрочном периоде

Попытаемся выяснить, при каком уровне производства достигается максимальная прибыль, т. е. максимизируется разница между совокуп­ным доходом и совокупными издержками.

С овременная экономическая теория утверждает, что макси­мизация прибыли или минимизация издержек достигается тогда и только тогда, когда предельный доход равен предельным издерж­кам (MR = МС). Рассмотрим это условие подробнее. Отложим на оси абсцисс количество продукции, а на оси ординат — совокупные доходы и издержки (см. рис.15.3). Совокупный доход представляет собой прямую, выходящую из начала координат, а совокупные издержки получаются суммированием кривых посто­янных и переменных издержек.

Рис. 15.3- Производство фирмы и достижение максимальной прибыли

Соединив оба графика, легко понять, в каких пределах варьи­руется деятельность предприятия, приносящая доход. Максималь­ная прибыль производится, когда разрыв между TR и ТС наиболее велик (отрезок АВ). Точки С и D являются точками критического объема производства. До точки С и после точки D совокупные из­держки превышают совокупный доход (ТС > TR), такое производ­ство экономически убыточно и потому нецелесообразно. Именно в интервале производства от точки К до точки N предприниматель получает прибыль, максимизируя ее при выпуске, равном ОМ. Его задача — закрепиться в ближайшей окрестности точки В. В этой точке угловые коэффициенты предельного дохода (MR) и предель­ных издержек (МС) равны: MR = МС. Таким образом, условием мак­с имизации прибыли является равенство предельного дохода предель­ным издержкам.

Рис. 15.4 - Издержки и прибыль конкурентной фирмы в краткосрочном периоде

Сопоставление предельного дохода с предельными издержка­ми можно осуществить и непосредственно (см. рис.15.4). Произ­водство следует продолжать до точки пересечения кривой предель­ных издержек с уровнем цен (МС = Р). Поскольку в условиях совершенной конкуренции цена складывается независимо от фирмы и воспринимается как заданная, фирма может увеличивать производ­ство до тех пор, пока предельные издержки не сравняются с их це­ной. Если МС < Р, то производство можно увеличивать, если МС > Р, то такое производство осуществляется в убыток и его следует пре­кратить. На рис. 15.4 общий доход (TR = PQ) равен площади пря­моугольника OMKN. Общие издержки ТС равны площади ORSN, максимум общей прибыли (π_mаx = TR — ТС) представляет площадь прямоугольника MRSK,

Равновесие фирмы в долгосрочном периоде

В условиях долгосрочного периода фир­ма может изменить все свои ресурсы (все факторы становятся переменными), а отрасль может менять число своих фирм. Поскольку фирма может изменить все свои параметры, то она стремится расширить произ­водство, снижая средние издержки см. рис.15.5.

В случае возрастающей производительности средние общие из­держки уменьшаются, при убывающей производительности — растут.

Рис. 15.5 - Средние совокупные издержки в долгосрочном периоде

Соединив точки минимума ATC₁, ATC₂, АТС₃,..., АТС_n, получим средние совокупные издержки в долгосрочном периоде ATC_L. Если имеет место положительный эффект масштаба, то кривая долгос­рочных средних издержек имеет значительный отрицательный на­клон; если имеет место постоянная отдача от роста масштаба, то она горизонтальна; наконец, в случае увеличения издержек от роста мас­штабов производства кривая устремляется вверх.

Рост производства в долгосрочном периоде, вхождение в от­расль новых фирм могут отразиться на ценах ресурсов. Если отрасль использует неспецифические ресурсы (на которые предъявляют спрос и многие другие отрасли), то цена на ресурс может не подняться. В этом случае издержки остаются неизменными (см. рис.15.6).

Однако в большинстве отраслей дополнительный спрос на ре­сурс вызывает рост его цены (рис.15.7). Наконец, бывают отрасли и со снижающимися издержками в долгосрочном периоде. Такое снижение обычно связано с ростом масштабов производства, благо­даря которому спрос на ресурсы относительно уменьшается.

Р ис. 15.6 кривая предложения отрасли с постоянными издержками в долгосрочном периоде совершенно эластична

Рис. 15.7 - Кривая предложения отрасли с возрастающими издержками в долгосрочном периоде является восходящей

В этом случае происходит снижение цены ресурса (читатель, надеемся, без труда сможет построить аналогичный график самостоятельно).

Подведем итоги. В условиях совершенной конкуренции в дол­госрочном периоде (рис. 15.8) максимум прибыли достигается тог­да, когда выполняется равенство:

MR = МС = Р = АС.

Рис. 15.8 - Положение равновесия конкурентной фирмы

в долгосрочном периоде

Его экономический смысл станет ясен после сравнения совер­шенно конкурентного рынка с рынком, где условия совершенной конкуренции в большей или меньшей степени нарушаются. Но об этом мы расскажем в курсе микроэкономики.