Коммерческие банки

В Великобритании коммерческие банки в зависимости от характе­ра преобладающих операций разделяются на более многочисленные, но и более скромные по масштабам операций:

• акцептные дома (британские торговые банки) специализируются на акцепте или гарантиях векселей, а также выполняют все осталь­ные функции, вытекающие из характера вексельного обращения. Они оказывают и другие банковские услуги — выпуск и размещение займов и ценных бумаг, управление портфелем ценных бумаг по доверенно­сти, организация и управление взаимными фондами. Некоторые дома обеспечивают венчурное финансирование небольших фирм, банков­ское страхование. Исторически такие банки возникли из торговых до­мов, занимавшихся внешнеторговыми операциями. Торговые банки имеют значительный авторитет на финансовом рынке Великобрита­нии именно в силу огромного опыта работы: они консультируют пра­вительство по вопросам приватизации, частные фирмы — по финансо­вым вопросам и т.д. В последние годы конкуренция на рынке побужда­ет торговые банки к объединению, с тем чтобы быть способными предлагать полный спектр услуг, включая розничные;

• дисконтные дома. К ним относятся клиринговые и торговые бан­ки более скромных размеров. Набор услуг, методы работы и управле­ния те же, что и у крупных банков, но на более низком уровне — имен­но вследствие размеров, но есть сегмент рынка, на котором дисконт­ные дома чувствуют себя пока достаточно уверенно.

Дисконтные дома обеспечивают выгодный сбыт для банков ликвид­ных фондов путем гарантирования депозитов до востребования (по со­гласованной ставке до или в пределах установленной даты). Эти фонды используются для покупки различных активов, включая краткосрочные казначейские облигации (T-bills), коммерческие векселя (commercial ills) и первоклассные фондовые бумаги (gilt-edged securities, gilts).

Дисконтные дома действуют как буфер между Банком Англии и остальной банковской системой — через них Банк Англии поставляет в банковскую систему финансовые ресурсы и изымает их.

Главными функциями дискотных домов для компаний являются предоставление займов через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение различных форм краткосрочных портфельных инвестиций Они обеспечивают продажу краткосрочных правительственных ценных бумаг, а также облигаций местных властей.

В Лондоне дискотных домов менее 10. Они объединены в Лондонскую ассоциацию дисконтного рынка (London Discount Market, LDMA).

Строительные общества

Строительные общества — уникальная для Британии форма. Анало­гами в других странах могут быть сберегательные банки, а также ссудо-сберегательные ассоциации в США. Строительные общества выросли из Дружеских товариществ, возникших в конце XVII в., и являются беспри­быльными организациями. Они привлекают преимущественно неболь­шие сбережения, в среднем около 5000 фунтов стерлингов. Строительное общество — это финансовое учреждение, основным видом деятельности которого является прием сберегательных вкладов и выдача кредитов под залог недвижимости. Либерализация финансового сектора, проводимая в Великобритании с 1980-х гг., позволила строительным обществам дивер­сифицировать свои операции, и теперь они предлагают клиентам широ­кий спектр персональных финансовых услуг.

Строительное общество — взаимное учреждение. Это означает, что большинство лиц, имеющих сберегательные счета или ссуды под за­клад, являются членами этого общества и имеют определенные права голоса и получения информации, а также право присутствовать на соб­раниях и выступать на них. Каждый член имеет один голос независимо от того, сколько денег он вложил или заимствовал или сколько счетов он имеет. Каждое строительное общество возглавляет совет директо­ров, который управляет обществом и отвечает за постановку его стра­тегии. Совет директоров фактически действует как опекун, осуществ­ляющий доверительное управление активами общества, чтобы и буду­щие его члены имели доступ к дешевым ипотечным кредитам и привлекательным сберегательным счетам.

Банки являются акционерными компаниями (обычно внесенны­ми в список на рынке акции), принадлежат акционерам и управляются в их интересах. Строительные общества не имеют никаких требующих дивиденды внешних акционеров и не являются компаниями. Это обычно позволяет им действовать с более низкими затратами, предла­гать более дешевые заклады и более выгодные процентные ставки по сбережениям по сравнению с конкурентами.

Первое известное строительное общество было организовано в 1775 г. в Бирмингеме и подобно другим первым обществам закончило свою деятельность, когда все его члены построили себе дома. Ситуация изменилась, когда общества начали принимать депозиты от лиц, не имевших никакого желания брать кредиты на постройку домов, но желавших вложить свои деньги в дело. Появились бессрочные общества.

В Великобритании на начало 2001 г. действовали 65 строительных об­ществ с активами в размере 180 млрд фунтов стерлингов. Штат сотрудников составлял более 34 000 чел., количество отделений — 2100, численность вкладчиков составляла более 15 млн и заемщиков — более 2,5 млн. На этот сектор приходилось 19% остатка задолженности по ипотечным кредитам в стране в целом и 18% всех частных сберегательных депозитов.

Основной законодательный документ, определяющий деятель­ность этого сектора, — Акт о строительных обществах 1986 г. (с допол­нениями 1997 г.). Акт определяет предмет деятельности обществ — ссуды на строительство или приобретение жилья под залог недвижи­мости, финансируемые за счет сбережений членов обществ, описывает порядок регулирования их деятельности в целях защиты сбережений.

Каждое общество имеет свод правил, определяющий отношения между обществом и его членами. Как и банки, строительные общества добровольно следуют правилам Банковского кодекса, который уста­навливает минимальные стандарты хорошей банковской практики и обслуживания клиентов, и Кодексу заклада, устанавливающему прак­тику предоставления заклада.

В апреле 1989 г. «Эбби Нэшнл» (Abbey National) стало первым строительным обществом, преобразовавшимся в коммерческий банк, и его акции начали котироваться на фондовой бирже. В течение сле­дующего десятилетия его примеру последовали «Челтнем & Глостер» (Cheltenham & Gloucester), «Нэшнл & Провинс (National & Provincial), «Элайенс & Лестер» (Alliance & Leicester), «Вулвич» (Woolwich), «Хэлифэкс» (Halifax), «Носн Рок» (Northern Rock), «Бристол & Вест» (Bristol & West), «Бирмингем Мидширз» (Birmingham Midshires), «Брэд­форд & Бингли» (Bradford & Bingley), хотя не все эти институты эмити­ровали акции на рынок и не все сохранили в дальнейшем независи­мость. При проведении этих преобразований члены обществ получили различные привилегии в виде наличных денег или акций новых компа­ний. Стоимость привилегий со временем изменялась и во многих слу­чаях не компенсировала повышение ставок по ссудам и снижение ста­вок по вкладам, обычно предлагаемых этими учреждениями после преобразования. Реальную причину изменения формы собственности этих институтов определить достаточно сложно. Их доля на рынке Ипотек и сбережений уменьшилась.

Первая десятка строительных обществ Великобритании на начало 2001 г.

1. Nationwide BA 6. Skipton BS

2. Britannia BS 7. Chelsea BS

3. Yorkshire BS 8. Leeds & Holbeck BS

4. Portman BS 9. West Bromwich BS

5. Coventry BS 10.DerbyshireBS

Строительные общества не являются банками по национальному законодательству, формально. Однако они предлагают своим клиентам весь набор банковских продуктов и услуг.

Практически все крупные банки, строительные общества, финан­совые компании входят в состав тех или иных холдинговых компаний На начало 2001 г. в Великобритании было зарегистрировано 64 хол­динговые компании.

Рассмотрим структуру и функции холдинга с участием строитель­ного общества «Скиптон». Строительное общество «Скиптон» (Skiptоn Building Society) входит в «Скиптон Групп» (Skipton Group).

Группа «Скиптон» состоит из ряда организаций, работающих в связанных секторах рынка. Группа включает следующие компании:

Строительное общество «Скиптон» (Skipton Building Society). «Скип­тон» — шестое по величине активов строительное общество в Велико­британии. Оно было основано в 1853 г., на начало 2001 г. имеет активы около 5 млрд фунтов стерлингов и филиалы по всей Англии. Это лидер группы, вокруг которого и в интересах которого она сформировалась.

«Коннелз» (Connelis) — крупное риэлторское агентство, имеющее бо­лее 140 филиалов, предлагает широкий диапазон услуг, включающих:

• продажу нового и подержанного жилья;

• оформление жилья;

• профессиональный обзор и оценка жилья;

• приобретение и продажа земельных участков под строительство жилья;

• услуги по оформлению закладных и т.д.

«Скиптон Гернси, лтд» (Skipton Guernsey Limited, SGL). Гернси — офшорная зона в Великобритании. «Скиптон Гернси» оказывает услу­ги по открытию привлекательных и инновационных офшорных счетов инвесторам, имеющим крупные поступления процентных доходов. «Скиптон Гернси» — филиал строительного общества «Скиптон». Од­нако депозиты, размещаемые в SGL, не входят в британскую систему страхования депозитов.

Между строительным обществом «Скиптон» и «Скиптон Гернси» заключено соглашение, по которому строительное общество гаранти­рует погашение обязательств «Скиптон Гернси» до тех пор, пока оно остается его филиалом.

SGL имеет лицензию в соответствии с Законом о банковском надзо­ре 1994 г. («Бэйлвик Гернси» Bailwick of Guernsey), проводит операции только в Гернси и не вправе принимать депозиты на другой территории.

«Скиптон Файнэншл Сервисиз» (Skipton Financial Services) предлагает своим клиентам услуги опытных и профессиональных независимы* финансовых советников. SFSтакже является филиалом строительного общества «Скиптон». Плата за консультации не взимается, никакой обязательств со стороны клиента относительно выполнения гаемых рекомендаций фирма не берет.

«Директ Лайф & Пенсн Сервисиз» (Direct Life & Pension Services) — это компания, работающая в Интернете, в диалоговом режиме, пре­доставляющая медицинские препараты. С 2001 г. активно развивает операции на рынке пенсионных вкладов.

«Эмбер Кредит» (Amber Credit) специализируется в личном страхо­вании и сборе ежегодных страховых премий (автомобили и домашнее хозяйство), выдаче необеспеченных ссуд (т.е. кредитов без залога не­движимости или ценных бумаг) для приобретения товаров и услуг. Его продукты доступны широкой публике через сеть страховых агентов Хай Стрит (Лондон) и деловых партнеров.

Главной задачей «Эмбер Хоумлоунз» (Amber Homeloans) является внедрение новых видов операций с закладными при участии третьих лиц, например страховых компаний. AHL организована в 1995 г. как полностью находящийся в собственности строительного общества «Скиптон» филиал. AHL должна была приобретать качественные порт­фели закладных у других кредиторов (банков, дружественных обществ, страховых компаний) и перекредитовывать их заемщиков. К 2001 г. приобретены бумаги на сумму почти 700 млн фунтов стерлингов и пе­рекредитовано более 19 000 заемщиков. Одновременно компания обеспечивает оптимизацию баланса и портфеля закладных группы.

«Колкредит» (Callcredit) — это новое агентство рекомендаций по­требительского кредита, созданное как товарищество между «Дан & Брэдстрит» (Dun & Bradstreet), мировым лидером поставок бизнес-продуктов для фирм, и строительным обществом «Скиптон». Этот но­вый вид бизнеса для «Скиптон» заключается в предоставлении клиен­там консультаций и проведении исследований для оптимизации выбо­ра. Продукты, предлагаемые «Колкредит» с середины 2001 г., основа­ны на использовании интернет-технологий.

«Каст-Системы» (Cast Systems) — компания развития электронной коммерции и поставки решений в сферу финансовых услуг и сетевых рынков. Ее услуги включают бизнес-анализ и бизнес-решения, которые дают дополнительную прибыль от автоматизации процессов, электрон­ных коммуникаций, производительности и расширения рынка.

«Евродирект датабэйз маркетинг, Лтд» (EuroDirect Database Marke­ting Limited) — часть группы «Скиптон», занимается маркетингом ин­формации и систем. Специализируется на поставке методов изучения профиля потребителей, анализа, моделирования и планирования и предоставляет услуги по базе данных в строительстве, расчетах, расши­рении и управлении. Цель состоит в том, чтобы обеспечить средства преобразования сырых первичных данных в конечный продукт марке­тинга и помогать клиентам в выгодном применении этих результатов на Рынке. Для этого предлагаются инновационные системы управления данных, точные классификации потребителя и методы глобально, го рыночного анализа, оценки охвата и перспектив планирования че­рез продажу товаров по почте, неадресованную почту, телемаркетинг и сквозной сбор заказов.

«GMAР Консалтинг» (GMAР Consulting) была учреждена в 1983 г. на основе исследований, проводившихся в университете Лидса. К на­стоящему времени фирма превратилась в одного из специалистов роз­ничной индустрии ведущего поставщика рыночной информации прогнозного моделирования и стратегических плановых решений для глобальных организаций, заинтересованных в сетевом планировании сети, рыночном анализе и поддержке решений. В состав группы «Скиптон» фирма вошла в 2001 г. как филиал «ЕвроДирект». Эти две компании работают в тесном контакте. Сочетание информации «Евро-Директ» о потребителях с опытом «GMAP Консалтинг» в рыночном анализе и моделировании бизнеса создает мощный рабочий союз.

«Хоумлоум мэнэджмент, лтд» (Homeloan Management Limited) пред­лагает услуги финансовым учреждениям, работающим на рынках за­кладных, кредитов и сбережений по оптимизации и управлению их портфелями. HLM организован в 1988 г. В настоящее время — один из лидеров этого рынка в Великобритании, принятые по контрактам ак­тивы составляют 6,5 млрд фунтов стерлингов. В составе клиентов — британские ипотечные кредиторы, строительные общества, страховые компании, банки.

«Индастриал эквипмент файнэнс, лтд» (Industrial Equipment Finance Limited) — филиал группы «Скиптон» — представляет своим клиентам финансовые ресурсы в форме приобретения «напрокат» и лизинга. Основные клиенты компании — британские фирмы специализиро­ванных отраслей: инжиниринга, печати, производства пластмасс, про­изводства автобусов, самосвалов. IEFбыл сформирован в 1987 г., за­полнив пустовавшую нишу профессионально специфических финан­совых активов. Объем операций компании постоянно увеличивался, спектр предлагаемых услуг расширялся.

«Пинк хоум лоунз» (Pink Home Loans) — одна из ведущих в Велико­британии компаний — дистрибьюторов закладных, предоставляющая услуги профессиональным посредникам на рынке закладных. Основа­на в 1990 г. «Пинк Хоум» предлагает самые различные заклады, как прямые, индивидуальные, так и пакеты закладных (пакетированные заклады). Компания успешно развивается.

«Сэйвин мэнэджмент, лтд» (Savings Management Limited) — строительного общества «Скиптон». Его главная задача — обеспечить поиск источников и обслуживание розничных депозитов от выполне­ния операций до полного управления «жизненного цикла» счетов существующих или новых вкладчиков. Типы счетов самые различные: до востребования (с мгновенным доступом), с предварительным уведом­лением и срочные счета, которые могут использоваться через почту, телефон или Интернет.

«Скиптон бизнес файнэнс, лтд» (Skipton Business Finance Limited) представляет собой компанию факторинга и дисконтирования счетов, которая проводит операции на севере Англии. SBF решает две задачи:

• обеспечение малого бизнеса факторскими услугами, чтобы под­держать их кредитоспособность;

• обеспечение услугами дисконтирования счетов эффективно ра­ботающие компании.

Группа «Скиптон» представляет собой достаточно типичный для Великобритании специализированный финансово-банковский хол­динг. В отличие от большинства крупнейших холдингов в его структу­ре нет страховой компании.

Клиринговые банки, строительные общества, а также Националь­ный сберегательный банк (бывший Почтовый сберегательный банк) являются основными депозитными учреждениями Великобритании.

Иностранные банки (Foreign Banks) в Англии по размеру балансовых активов относятся к крупнейшим банковским группам.

На 31 августа 2001 г. банковский сектор Великобритании (по на­циональному учету) насчитывал 415 банков, в том числе:

• банки — резиденты Великобритании — 102;

• банки стран Европы (Евросоюза) — 106;

• банки США — 61;

• банки Японии — 17;

• банки других, в том числе развивающихся, стран — 129.

В Лондоне сконцентрировано в два раза больше иностранных фи­лиалов, чем в Нью-Йорке. К иностранным банкам в Лондоне относит­ся, в частности, Московский народный банк (Moscow Narodny Bank).

В Великобритании имеется множество финансовых и специаль­ных кредитно-финансовых институтов. В их числе:

• страховые компании и пенсионные фонды, направляющие ак­кумулированные средства в долгосрочные инвестиции. Финансово- кредитная деятельность является вторичной по отношению к их профессиональной специализации — страховому делу и частному пенси­онному обеспечению. Мобилизуемые ими средства вкладываются в операции на срок 20—25 лет (в основном в акции и другие ценные бу­маги). Английские страховые монополии, например Ллойдз {Lloyds), входят в число крупнейших в мире;

• инвестиционные трасты, занимающиеся исключительно опера­циями с ценными бумагами. Путем эмиссии собственных акций и облигаций они привлекают капитал, который вкладывают в ценные бумаги других компаний. Это те же взаимные фонды;

• доверительные паевые фонды, по своей специализации сходные с инвестиционными трастами: они аккумулируют средства и вклады­вают их в ценные бумаги;

• финансовые корпорации, специализирующиеся на кредитова­нии частных фирм, не имеющих доступа к обычным источникам ссуд­ного капитала. Крупнейшие — финансовая корпорация промышлен­ности, сельскохозяйственная ипотечная корпорация и т.д.