Вопрос 3 Саморегулируемые организации.

Саморегулируемые организации — это некоммерческие, негосударственные организации, создаваемые профессиональными уча­стниками рынка ценных бумаг на добровольной основе с целью регули­рования определенных аспектов рынка на основе государственных га­рантий поддержки, выражающихся в присвоении им государственного статуса саморегулируемой организации.

По российским правовым нормам саморегулируемые организации могут принимать следующие формы:

• ассоциации;

• профессиональные союзы;

• профессиональные общественные организации.

Саморегулируемая организация учреждается не менее чем 10 профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Основные функции саморегулирующихся организаций:

1.) Разработка правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами своими членами и осуществлять контроль за их соблюдением;

2.) обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также принимать квалификационные экзамены и выдавать квалификационные аттестаты.

3.) Осуществление информационной деятельности на рынке.

Основные саморегулируемые организации, имеющие отношение к российскому рынку ценных бумаг:

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Образована в 1994 г.

Национальная ассоциация участников рынка государственных ценных бумаг (НАУРГ). Образована в 1996 г.

Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Образована в 1997 г.

Российский биржевой союз (объединяет товарные биржи). Образован в 1992 г.

Национальная фондовая ассоциация.

Ассоциация участников вексельного рынка.

Вопрос 4 Раскрытие информации на рцб.

Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение.

Раскрытой информацией на рынке ценных бумаг признается информация, в отношении которой проведены действия по ее раскрытию.

Общедоступной информацией на рынке ценных бумаг признается информация, не требующая привилегий для доступа к ней или подлежащая раскрытию в соответствии с настоящим Федеральным законом.

Лица обязанные раскрывать информацию на РЦБ: эмитенты, профессиональные участники, владельцы ц/б.

В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан осуществлять раскрытие информации в форме:

1.) ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг (ежеквартальный отчет); – представляется в регистрирующий орган не позднее 45 дней с даты окончания отчетного квартала

Годовая бухгалтерская отчетность за последний завершенный финансовый год включается в состав ежеквартального отчета за первый квартал.

В случае составления сводной бухгалтерской отчетности эмитента такая бухгалтерская отчетность за последний завершенный финансовый год включается в состав ежеквартального отчета за второй квартал.

Ежеквартальный отчет должен предоставляться владельцам эмиссионных ценных бумаг эмитента по их требованию за плату, не превышающую затраты на изготовление брошюры.

2.) сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента эмиссионных ценных бумаг (сообщения о существенных фактах).

Сообщениями о существенных фактах, признаются:

сведения о реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ;

сведения о фактах, повлекших разовое увеличение или уменьшение стоимости активов эмитента более чем на 10 процентов, о разовом увеличении чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10 процентов, о разовых сделках эмитента, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет 10 процентов и более от активов эмитента по состоянию на дату сделки;

сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг, о начисленных и/или выплаченных доходах по ценным бумагам эмитента;

сведения о появлении в реестре эмитента лица, владеющего более чем 25 процентами его эмиссионных ценных бумаг любого отдельного вида;

сведения о датах закрытия реестра, о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами, о решениях общих собраний;

сведения о принятии уполномоченным органом эмитента решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг.

Сообщения о существенных фактах, должны направляться эмитентом в ФСФР, а также публиковаться эмитентом не позднее пяти дней с момента наступления этих фактов в печатных средствах массовой информации.

Владелец обязан осуществлять раскрытие информации о своем владении эмиссионными ценными бумагами какого-либо эмитента, за исключением облигаций, не конвертируемых в акции, в следующих случаях:

владелец вступил во владение 20 или более процентами любого вида эмиссионных ценных бумаг эмитента;

владелец увеличил или снизил свою долю владения любым видом эмиссионных ценных бумаг эмитента до уровня, кратного каждым 5 процентам свыше 20 процентов этого вида ценных бумаг;

Владелец раскрывает указанную информацию (содержащую имя или наименование владельца, вид и государственный регистрационный номер ценных бумаг, наименование эмитента, количество принадлежащих ему ценных бумаг) не позднее пяти дней после соответствующих действий путем уведомления ФСФР.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны осуществлять раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в следующих случаях:

профессиональный участник рынка ценных бумаг произвел в течение одного квартала операции с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных бумаг по этим операциям составило не менее 100 процентов от общего количества указанных ценных бумаг;

профессиональный участник рынка ценных бумаг произвел разовую операцию с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных бумаг по этой операции составило не менее 15 процентов от общего количества указанных ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг раскрывают указанную информацию (содержащую наименование профессионального участника рынка ценных бумаг, вид и государственный регистрационный код ценных бумаг, наименование эмитента, цену одной ценной бумаги, количество ценных бумаг по соответствующим сделкам) не позднее пяти дней после окончания соответствующего квартала или после соответствующей разовой операции путем уведомления федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг или уполномоченного им органа.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг при предложении и/или объявлении цен покупки и/или продажи эмиссионных ценных бумаг обязан раскрыть имеющуюся у него общедоступную информацию, раскрываемую эмитентом этих эмиссионных ценных бумаг, или сообщить о факте отсутствия у него этой информации.

АО (Кроме информации, раскрываемой ОАО при размещении акций и ц/б путем подписки)
принятие решения о публичном размещении ЭЦБ	Публикация в приложении к вестнику ФСФР в течение 5 дней после принятия решения или гос. регистрации	Информация о содержании решения с наименованием органа принявшим его Дата принятия решения
Государственная регистрация выпуска ЭЦБ		Наименование эмитента; Вид, форма и количество размещаемых ц/б, сроки и условия размещения ц/б; Дата и номер гос. регистрации; место порядок ознакомления с проспектом эмиссии ц/б
Утверждение итогов размещения ЭЦБ	Публикация в приложении к вестнику ФСФР в течении месяца после утверждения итогов размещения или приобретения	Наименование эмитента; Наименование органа утвердившего итоги размещения и дата; Вид форма и количество размещенных ц/б;
Приобретение голосующих акций другого АО в количестве более 20%, а также любое увеличение доли владения на 5% свыше 20		Полное фирменное наименование ОА – владельца, местонахождение и почтовый адрес, номер и дата гос регистрации, размер уставного капитала; Количество голосующих акций АО (с разбивкой по категориям, типам), акции которого приобретены с учетом последнего приобретения Количество приобретенных голосующих акций АО (с разбивкой по категориям, типам), акции которого приобретены с учетом последнего приобретения с указанием даты последнего приобретения Основание приобретения Наименование независимого регистратора, место нахождения, и номер лицензии ФСФР Результат предварительного согласования с ФАС
Публичное размещение ЗАО ЭЦБ	Ежегодная в течение срока обращения публикация в СМИ доступных владельцам ц/б	Бухгалтерский баланс Отчет о прибылях и убытках Достоверность которых подтверждена независимым аудитором

Кроме печатных изданий существует Два "нетрадиционных" способа раскрытия информации с использованием ресурсов сети Интернет

Первый способ - опубликование информации в ленте новостей уполномоченных информационных агентств. (Аккредитованные агенства – "Интерфакс" и "АК&M", Прайм- ТАСС, СКРИН)

Второй "нетрадиционный" способ раскрытия информации эмитентами ее публикация на странице (вэб-сайте) в сети Интернет. Это может быть любая страница в сети, главное, чтобы на ней сведения раскрывались в режиме свободного доступа в течение установленного срока, а ее адрес сообщался эмитентом по требованию заинтересованных лиц.