11. 4. Специализированные кредитные организации.

Специализированные кредитные организации занимают специфическое место в системе денежно-кредитных отношений. При помощи этих институтов удается существенно расширить рынок банковских услуг и сделать его более динамичным. Не случайно роль этих институтов выросла в экономике стран мира после второй мировой войны. Коммерческий банк не всегда может позволить себе решать узкоспециализированную задачу, так как мотивирует на рынке более широким спектром операций. Напротив, специализированное кредитное учреждение может реализовать данную задачу с наибольшим экономическим эффектом.

Рассмотрим основные виды этих организаций:

Инвестиционные компании. Как правило, они проводят операции по выпуску и размещению на рынке ценных бумаг. Очень тесно сотрудничают с коммерческими банками (иногда банки являются их учредителями). Полученные и наполненные средства они направляют в различные сектора экономики.

Сберегательные учреждения. Они привлекают имеющиеся сбережения и доходы, которые в дальнейшем используются в качестве капитала в финансовой системе. Как правило, это сберегательные банки, сберкассы, кредитные союзы, новые финансовые товарищества.

Страховые компании. Представляют специфическую услугу – продажа страховых полисов. Полученные доходы размещаются на рынке в наиболее прибыльные инструменты (как правило, в ценные бумаги). Они так же могут представлять кредиты фирмам и государству. С развитием систем общенационального страхования (медицинского, гражданской ответственности) их роль значительно возрастает.

Пенсионные фонды. Во многих странах для управления активами пенсионных накоплений граждан созданы специализированные учреждения – пенсионные фонды. По своей принадлежности они могут быть государственными и не государственными. Получая от граждан и организаций накапливаемые суммы, фонды реализуют их на рынке, а полученные доходы идут на выплату будущих пенсий и пособий.

Основной проблемой развития специализированных кредитных учреждений является возникновение в их структуре недобросовестных участников, различного рода финансовых пирамид и как следствие криминализации этой сферы. Более простое, чем у коммерческого банка вхождение подобного института на рынках делают возможным возникновение подобных прецедентов. Поэтому, во многих странах государство активно участвует в регулировании данного рынка уже на стадии его формирования. Регулирование и надзор за деятельностью этих компаний является одним из таких механизмов.

11.5. Резюме

1. Деньги – особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров.

2. Современные деньги – это абсолютно ликвидный актив, использующийся в качестве меры стоимости, средства обращения, средства сбережения, средства платежа и мировых денег.

3. Денежный рынок – часть рынка ссудных капиталов. Агентами денежного рынка являются в основном банки и другие финансово-кредитные учреждения, участвующие в купле-продаже кредитных денег, валюты, ценных бумаг.

4. Банковская система является совокупностью взаимосвязанных финансово-кредитных институтов, обеспечивающих движение денежных средств и выполняющих соответствующие операции на рынке.

5. Выдавая кредиты, банковская система в целом способна создавать кредитные деньги, тем самым увеличивать денежную массу.

6. В современном мире банковская система представлена двухуровневой моделью, где на первом уровне находится Центральный банк, а на втором – система коммерческих банков и специализированных кредитных организаций.

7. Банковские операции делятся на пассивные (привлечения денежных средств) и активные (размещение денежных средств).