- •Предисловие
- •Глава 1. Ведение в экономическую теорию
- •Глава 2. Рынок
- •Глава 3. Конкуренция и теория производства
- •Глава 4. Факторные рынки
- •Глава 5. Экономическое равновесие, общественное благосостояние и роль государства
- •Глава 6. Основные макроэкономические показатели, макроэкономическая нестабильность
- •Глава 7. Макроэкономическое равновесие
- •Глава 8. Налогово-бюджетная система и политика
- •2. Какое из ниже перечисленных утверждений является неверным?
- •Глава 9. Денежно-кредитная система и политика
- •Глава 10. Мировая экономика и международные экономические отношения
- •Глава 11. Переходная экономика России
Глава 9. Денежно-кредитная система и политика
Основные понятия. Сущность, функции, виды и предложение денег. Уравнения денежного обращения. Виды денежных систем. Структура банковской системы, функции центрального и коммерческих банков, разделение активов и пассивов банков, типы банковских услуг и операций. Сущность и инструменты денежно-кредитной политики. Денежный мультипликатор.
Основные умения. Определять влияние конкретных инструментов денежно-кредитной политики на состояние экономики.
Тесты.
1. Денежный агрегат М0 образован следующими составляющими …
-
банкноты, монеты в обращении и остатки наличных в кассах
-
наличные и безналичные
-
наличные, безналичные и ценные бумаги
-
банкноты, монеты и ценные бумаги
2. Какая из операций Центрального банка увеличивает количество денег в обращении …
-
Центробанк повышает обязательную норму резервов
-
Центробанк продает государственные облигации населению и банкам
-
Центробанк повышает учетную ставку процента
-
Центробанк покупает государственные облигации на открытом рынке
3. Денежный агрегат M1 образован следующими составляющими …
-
наличными и государственными ценными бумагами
-
наличными и вкладами юридических и физических лиц
-
наличными и электронными деньгами
-
банкнотами, монетами и срочными депозитами
4. Какая из перечисленных операций сократит количество денег в обращении?
-
Центробанк уменьшает норму обязательных резервов
-
Центробанк покупает государственные облигации у населения и банков
-
Центробанк снижает учетную ставку процента
-
Центробанк продает государственные облигации коммерческим банкам
5. В показатель денежной базы в России включаются …
-
наличные деньги и срочные депозиты
-
наличные и государственные ценные бумаги
-
все виды безналичных денег
-
наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков
6. Предложение денег увеличивается, если …
-
растут государственные закупки товаров и услуг
-
Центробанк покупает, государственные облигации у населения
-
население покупает облигации частных компаний
-
корпорации осуществляют выпуск акций
7. При системе полного (100%) резервирования …
-
кредиты равны резервам
-
депозиты равны резервам
-
депозиты равны кредитам
-
банковский мультипликатор равен 0
8. Если экономика находится в состоянии спада, то Центральный банк может вернуть экономику в долгосрочное равновесие путем …
-
повышения налогов
-
повышения учетной ставки
-
снижения нормы обязательных резервов
-
продажи государственных облигаций коммерческим банкам
9. Рост процентной ставки по депозитам в Центробанке скорее всего приведет к …
-
увеличению безработицы
-
сокращению безработицы
-
увеличению совокупного спроса
-
увеличению доходов бюджета
10. К пассивным операциям относится(ятся) …
-
факторинг
-
операции с ценными бумагами
-
кредитные операции
-
эмиссия облигаций
11. В условиях увеличения государственных расходов и проведения Центробанком гибкой монетарной политики эффект мультипликатора государственных расходов будет …
-
меньше, чем при жесткой монетарной политике
-
такой же, как при жесткой монетарной политике
-
вдвое меньше, чем при жесткой монетарной политике
-
больше, чем при жесткой монетарной политике
12. Депозиты – …
-
являются элементом регулирования банковской системы, защищая вкладчиков от потерь при банкротстве банков
-
составляют основную часть ресурсов коммерческих банков
-
являются основной сферой приложения капитала пенсионных фондов
-
представляют собой отношение суммы вкладов к сумме выданных кредитов
13. Согласно монетарному правилу в долгосрочном периоде прирост массы денег в обращении должен быть равен темпу прироста …
-
инфляции
-
номинального ВВП
-
скорости обращения денег
-
реального ВВП
14. Из перечисленных активов наименее ликвидным средством является(ются) …
-
государственные ценные бумаги
-
недвижимость
-
наличные деньги
-
депозиты и вклады
15. Для устранения «перегрева» экономики центральный банк может использовать такой инструмент денежно-кредитной политики как …
-
снижение учетной ставки процента
-
снижение нормы обязательных резервов
-
увеличение нормы обязательных резервов
-
покупка государственных долговых бумаг у населения
16. Если Центробанк страны проводит политику «дорогих» денег, то …
-
сокращается объем импорта
-
увеличивается объем импорта
-
увеличивается объем экспорта
-
сокращается объем экспорта
17. Согласно доктрины «предпочтения ликвидности» Дж.М. Кейнса потребность в денежных средствах не связана с …
-
планируемым объемом их предложения
-
риском потерь
-
необходимостью осуществления текущих сделок
-
неопределенностью будущих изменений нормы процента
18. Роль учетной (дисконтной) ставки в РФ выполняет …
-
ставка рефинансирования
-
ставка процента по депозитам коммерческих банков в центральном банке
-
ставка банковской комиссии
-
норматив обязательных резервов
19. Денежная система, имеющая фидуциарный характер, - это система, построенная на …
-
использовании кредитных денег
-
золото-валютных резервах
-
использовании золота и серебра в качестве денег
-
доверии правительству
20. «Денежное правило», по которому для обеспечения экономической стабильности необходимо поддерживать устойчивый долговременный темп роста денежной массы, сформулировал в 50-е годы …
-
А.Пигу
-
И.Фишер
-
ДжМ.Кейнс
-
М.Фридман
Задания. Данный раздел ориентирован на приобретение навыков в определении величины предложения денег, банковского (денежного) мультипликатора и последствий применения инструментов сдерживающей (рестрикции) и стимулирующей (экспансии) кредитной (монетарной) политики. Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена (уравнения И. Фишера): MV = PY, где M – количество денег в обращении, V – скорость обращения денег, P – уровень (индекс) цен, Y – объем выпуска (в реальном выражении). Кейнсианская теория спроса на деньги (теория предпочтения ликвидности) спрос на наличность ставит в зависимость от действия трех мотивов: трансакционного мотива, мотива предосторожности и спекулятивного мотива. Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз изменится предложение денег в стране в результате изменения количества кредитных денег в обращении, и рассчитывается по формуле , где – норма обязательного резерва.
Пример 1. Депозиты банка составляют 350 тыс.руб. Обязательные резервы банка – 70 тыс.руб. Избыточные резервы банка 30 тыс.руб. Каковы фактические резервы банка? Какой объем кредитов банк уже выдал? Как изменится предложение денег, если банк полностью использует свои кредитные возможности?
Решение. Фактические резервы банка = Резервы обязательные + Резервы избыточные = 70 + 30 = 100.
Для определения объема выданных кредитов необходимо сначала определить кредитные возможности (КВ) банка, а затем скорректировать их на величину избыточного резерва.
КВ = Депозиты – Обязательные резервы = 350 – 70 = 280.
Кредиты (выданные) = КВ – Избыточный резерв = 280 – 30 = 250.
Если у банка имеются избыточные резервы, то их использование приведет к увеличению предложения денег. Чтобы выяснить насколько вырастет предложение денег, нам необходимо сначала рассчитать норму обязательного резерва, а затем умножить избыточный резерв на мультипликатор. Из условия задачи известны величина депозитов и обязательных резервов. Следовательно, норма обязательного резерва = Обязательный резерв / Депозиты = 70 / 350 = 0,2. Рост предложения денег составит:
∆М = Избыточный резерв 1/ = 30 1/0,2 = 150.
Задачи.
1. Проводя политику «дешевых денег» центральный банк выкупает облигации на сумму 10 млрд. ден. ед., в том числе у коммерческих банков на 5 млрд. и у населения на 5 млрд. Пятую часть полученных денег население хранит вне банковской системы. Норма обязательных резервов составляет 20%. Что произойдет с предложением денег, если возможности банковской системы по созданию денег используются полностью?
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Определите величину обязательных резервов, если фактические резервы банка равны 5 млн. рублей, избыточные резервы составляют 5 % от депозитов при норме обязательных резервов 20 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Как изменится объем денежной массы в стране, если центральный банк покупает на открытом рынке ценные бумаги на 10 млрд.ден.ед. при денежном мультипликаторе равном 2?
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Как отразится на уровне цен в стране проведение рестрикционной денежно-кредитной политики, в результате которой за год денежная масса в экономике сократилась на 30%, реальный объем ВВП снизился на 10%, а скорость обращения денег не изменилась?
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Как и на сколько изменится предложение денег в стране, если Центробанк понизит норму обязательного резерва с 25% до 20%, а все прочие условия останутся неизменны?
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ответы.
Тесты |
Задачи |
||||||||
1 |
|
6 |
|
11 |
|
16 |
|
1 |
|
2 |
|
7 |
|
12 |
|
17 |
|
2 |
|
3 |
|
8 |
|
13 |
|
18 |
|
3 |
|
4 |
|
9 |
|
14 |
|
19 |
|
4 |
|
5 |
|
10 |
|
15 |
|
20 |
|
5 |
|