- •Тема 4:
- •Читаємо і аналізуємо фінансову звітність
- •Склад та інформаційне навантаження фінансової звітності
- •2.Баланс - як основне джерело інформації для оцінки фінансового стану підприємства.
- •Елементи балансу (п(с)бо 2 “Баланс”)
- •Аналіз доречності фінансування у необоротні активи
- •4. Аналіз та оцінка оборотних активів.
- •Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності та платоспроможності
- •5. Аналіз ділової активності: оборотності запасів, дебіторської і кредиторської заборгованості.
- •Запаси - це активи, які:
- •Коефіцієнтний аналіз запасів
- •1. Коефіцієнт загальної оборотності активів
- •3. Коефіцієнт оборотності готової продукції
- •Аналіз дебіторської заборгованості
- •Дебіторська заборгованість
- •Загальні положення
- •Дебітори
- •Дебіторська заборгованість
- •Сума заборгованості дебіторів підприємству на певну дату
- •Памятка аналітику щодо визнання та оцінки та аналізу дебіторської заборгованості
- •Аналіз дебіторської заборгованості:
- •1.Термін погашення дебіторської заборгованості :
- •Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
- •1.Термін погашення кредиторської заборгованості:
- •2. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
- •Загальна характеристика показників ділової активності.
- •1.Загальний аналіз власного і позикового капіталу. Звіт про власний капітал – як джерело інформації про власний капітал
- •Функції власного капіталу
- •Власний капітал
- •Вкладений капітал
- •Накопичений капітал
- •Визнання , види і оцінка зобов’язань
- •Зобов’язання
- •П(с)бо 2 “Баланс”
- •Визнання в балансі Оцінка може бути достовірно визначена Існує вірогідність зменшення економічної вигоди в майбутньому в результаті погашення
- •Аналіз фінансового стану
- •. Аналіз фінансової стійкості, ділової та ринкової активності підприємства
- •Розрахунок показників фінансової стійкості підприємства
- •Типи фінансової стійкості підприємства
- •Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків: горизонтальний і вертикальний аналіз.
- •Методика аналізу руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та операційної діяльності.
- •Методика аналізу та оцінки капітальних інвестиційних проектів
- •1. Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків важливі терміни які застосовуються для аналізу грошових потоків
- •(Затв. Наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99р. №87)
- •Звіт про рух грошових коштів розкриває інформацію про грошові кошти і їх еквіваленти:
- •1. Методика аналізу рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу.
- •Коефіцієнти руху грошових коштів
- •Розрахунок коефіцієнтів результатів діяльності за рухом грошових коштів
4. Аналіз та оцінка оборотних активів.
-
Необоротні активи
Власний капітал
Довгострокові зобов’язання
Оборотні активи
Поточні зобов’язання
-
Склад оборотних активів
(1) Товарно-матеріальні запаси
(2) Дебіторська заборгованість
(3) Поточні фінансові інвестиції
(4) Грошові кошти та їх еквіваленти
(5) Інші оборотні активи
(6) Необоротні активи призначені для продажу
Порівняння активів та зобов’язань за ступенем ліквідності
Короткострокові
зобов’язання П2
(розділ
2, 4 пасиву балансу)
Довгострокові
зобов’язання П 3
(розділ
3,5 пасиву балансу)
Постійні
(фіксовані) пасиви П 4
(розділ
1 пасиву балансу)
Рис. 4.7 Умови платоспроможності підприємства
УМОВИ АБСОЛЮТНОЇ ЛІКВІДНОСТІ:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Фінансові коефіцієнти для оцінки ліквідності та платоспроможності
Таблиця 4.4
Фінансові коефіцієнти для оцінки ліквідності і платоспроможності
ПОКАЗНИК |
ЕКОНОМІЧНА СУТЬ |
РОЗРАХУНОК |
ІНТЕРПРЕТАЦІЯ |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кабс)
|
Показує яку частину заборгованості можливо погасити за рахунок наявних грошових коштів |
К абс = грошові кошти та їх еквіваленти / поточні зобов’язання |
Рекомендоване значення 0,15 - 0,2
|
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл)
|
Прогнозні можливості розрахунку за зобов’язаннями при умові сплати дебіторської заборгованості |
(Кпл) = оборотні активи - запаси /поточні зобовязання |
Рекомендоване значення 0,5 - 0,8 Зниження свідчить про необхідність активізації роботи з дебіторами |
Коефіцієнт загальної ліквідності (Кзл)
|
Достатність оборотних активів підприємства для покриття зобов’язань |
(Кзл) =оборотні активи/поточні зобовязання |
Рекомендоване значення 1- 2 Значення 1 показує що оборотних активів повинно бути достатньо для покриття зобов’язань |
Коефіцієнт ліквідності при мобілізації засобів (Клмоб)
|
Ступінь залежності підприємства від товарно - матеріальних запасів |
Клмоб = грошові кошти та їх еквіваленти + запаси / поточні зобов’язання |
Рекомендоване значення 0,5 - 0,7 Нижня межа показує достатність мобілізації запасів для покриття поточних зобов’язань |
Коефіцієнт власної плато спроможності (К впл)
|
Здатність підприємства погасити зобов’язання за рахунок чистих оборотних активів |
(Квпл) = оборотні активи – поточні зобов’язання / поточні зобовязання
|
Показник залежить від специфіки виробничої та комерційної діяльності підприємства |