IX. Read the article a price that's hard to refuse

By W. Chan Kim and Renee Mauborgne

The relevant questions when launching a new product are: what products are alternatives to the product a company intends to launch? What is their price and how many customers do they win?

Consider, for example, air travel for corporate executives. There are two main alternatives: one is business- and first-class tickets, priced at several thousand pounds; the other is corporate jets, which cost tens of millions of pounds.

Executive Jet came up with a breakthrough pricing model: instead of selling jets, it sold shares of time in using a jet. This allowed it to price jets per year at roughly the amount a company would spend on business-and first-class tickets. It won orders both from business-class customers and from executives who preferred a relatively cheap time-share in Executive Jet to full ownership of a Gulfstream or Lear jet that would spend much of its time sitting on the ground.

Executive Jet created a pricing model in which companies got the convenience of private air travel at the price of the annual business-class travel budget.

From the Financial Times

X. Which of these ideas are mentioned in the article? When you launch a new product, think carefully about

1. its design.

2. pricing.

3. the convenience of the product in relation to competing products.

4. the technical qualities of competing products.

5. how many people buy competing products.

6. the person in the organisation who is actually responsible for buying it.

XI. Use the correct form of verbs or phrasal verbs from the article to complete the expressions

a) to ............... a new product, (paragraph 1)

b) to ............... new customers (paragraph 1)

c) to........... .................. ..............a completely new idea (paragraph 3)

d) to...............orders (paragraph 3)

e) to...............a cheaper scheme to an expensive one (paragraph 3)

f) to...............a lot of time doing something (paragraph 3)

g) to...............a new model (paragraph 4)

XII. Think of a company that had success with an original idea and that became less successful. Why did this happen?

XIII. Render the following text into English Как государство контролирует цены?

Антон Гладченко

Существуют различные способы, которые использует государство для того, чтобы тем или иным образом влиять на цены.

1) Тарифы

Тариф представляет собой пошлину или налог, который взимается с единицы товара поставляемого в страну. Очевидно и влияние тарифов на устанавливаемую цену. Товар, который подвергается тарифу, будет стоить дороже, чем в той ситуации, когда тариф отсутствует. Обычно правительство обращается к тарифам в тех случаях, когда хочет поддержать какую-то отечественную отрасль.

2) Замораживание цен

Замораживание цен может применяться как к экономике в целом (теоретически), так и к отдельным отраслям (практически). Делается это для того, чтобы ослабить последствия роста темпов инфляции, внести какую-то стабильность в цены, которые не дают потребителям свободно вздохнуть. Периодически замораживание цен можно наблюдать там, где присутствуют монополии.

В целом, замораживание цен в какой-то мере защищает не только потребителей, но и способствует тому, чтобы не появился черный рынок. Заморозка цен способна защитить в некоторых случаях и самих производителей. Применяется данный инструмент не очень часто.

3) Квоты

Квота – это одна из форм протекционизма. Ее суть заключается в том, что на некоторое время ограничивается импорт того или иного товара. Обычно квоты устанавливаются для того, чтобы поддержать отечественных производителей. Часто без квот они не могут выжить. Хорошо это или плохо – вопрос спорный. В любом случае, квоты существуют давно и применяются многими странами.