5.4. Анализ финансовой устойчивости организации

Таблица 5.4.1 – Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Изменение в динамике (+; -)
1	2	3	4 = 3 - 2
Коэффициент капитализации (U1)	-5,591	-36,163	-30,572
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	-0,268	-0,116	0,152
Коэффициент финансовой независимости (U3)	-0,218	-0,028	0,189
Коэффициент финансирования (U4)	-0,179	-0,028	0,151
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	-0,218	-0,028	0,189

Показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):

или

Нормальное ограничение: Не выше 1,5.

Пояснения: Показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

или

Нормальное ограничение: Нижняя граница 0,1;

Оптимальное значение U₂ 0,5.

Пояснения: Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников.

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

или

Нормальное ограничение: U₃ .

Пояснения: Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

4. Коэффициент финансирования:

или

Нормальное ограничение: U₄ ; Оптимальное значение U₄ .

Пояснения: Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных, а какая - за счёт заёмных средств.

5. Коэффициент финансовой устойчивости:

или

Нормальное ограничение: U₅ .

Пояснения: Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников.

Таблица 5.4.2 – Классификация типов финансового состояния организации

Показатели	На начало периода	На конец периода
Общая величина запасов (Зп)	4132	45832
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-3330	-11820

Продолжение табл. 6.4.2

Функционирующий капитал (КФ)	-3330	-11820
Общая величина источников (ВИ)	-393	44891
±ФС = СОС - Зп	-7462	-57653
±ФТ = КФ - Зп	-7462	-57653
±ФО = ВИ - Зп	-4525	-941
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф)=[S(±ФС), S(±ФТ), S(±ФО)]	{-1,-1,-1}	{-1,-1,-1}

Величина собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

или СОС = с. 490 (ф. №1) – с. 190 (ф. №1)

Величина текущих обязательств:

Текущие обязательства = Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов или Текущие обязательства = с. 610 (ф. №1) + с. 620 (ф. №1) + с. 630 (ф. №1) + с. 660 (ф. №1)

Величина функционирующего капитала:

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы или КФ = (с. 490 (ф. №1) + с. 590 (ф. №1)) – с. 190 (ф. №1)

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы

или СОС = (стр. 490 - стр. 190).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) — Внеоборотные активы или КФ = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы -— внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) — Внеоборотные активы или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^С = СОС – Зп

или ±Ф^С = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^Т = КФ - Зп

или ± Ф^Т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф^О = ВИ - Зп

или ± Ф^О = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпопонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф 0,

S (Ф) =

0, если Ф < 0

Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Ф^С0; ± Ф^Т0; ± Ф^О0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};