9.3. Составление прогнозного бухгалтерского баланса

Статьи баланса	Расчет	Сумма
Активы		153293
Земля	На уровне баланса предшествующего года	50000
Здания и оборудование	Баланс предшествующего года + покупка оборудования (бюджет денежных средств)	124300
Накопленная амортизация	Баланс предшествующего года + начисленная в плановом периоде амортизация (бюджет общепроизводственных расходов, бюджет управленческих расходов, бюджет капитальных затрат)	73000
Запасы материалов	Бюджет запасов	500
Запасы готовой продукции	Бюджет запасов	4100
Дебиторская задолженность	Расчет (бюджет продаж)	23040
Денежные средства	Отчет о движении денежных средств	24353
Пассивы		153293
Уставный капитал	На уровне предыдущего года	70000
Нераспределенная прибыль	Баланс предшествующего года + часть чистой прибыли в плановом периоде не распределенная на капитальные цели(бюджет прибылей и убытков)	72074
Кредиторская задолженность поставщикам	Бюджет прямых материальных затрат	2464
Счета начислений	Расчет, налог на прибыль	8755

9.4. Анализ финансового состояния предприятия на основе прогнозного бухгалтерского баланса

Анализ финансового состояния может проводится на основе финансовых коэффициентов

Для характеристики источников формирования запасов определяют три показателя:

наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = 3 раздел баланса + стр 640,650 – раздел 1.

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

СД = СОС + стр. 590

Общая величина общих источников формирования запасов и затрат, определяемых путем увеличения предельной величины показателя на сумму краткосрочных заемных средств

ОИ = СД + стр. 610

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов (стр. 210) источниками их формирования.

Излишек или недостаток СОС

+- ∆СОС = СОС – З

Излишек или недостаток СД

+-∆ СД = СД – З

Излишек или недостаток ОИ

+-∆ОИ = ОИ -З

В зависимости от полученных результатов определяют тип финансовой устойчивости. Для этого строится трехкомпонентный показатель S (+- ∆СОС, +-∆ СД, +-∆ОИ).

Если величина показателя обеспеченности положительная, то ему присваивается 1, отрицательная – 0.

S(1,1,1) – абсолютная устойчивость финансового состояния

S(0,1,1) – нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность

S(0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, когда сокращается возможность восстановления за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств

S(0,0,0) – кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Относительные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятие, следующие:

1)Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Нормативное значение 0,1. Снижение показателя характеризует ухудшение платежеспособности.

2) коэффициент обеспеченности запасами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Нормативное значение 0,5 – 0,8.

3)коэффициент маневренности показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Нормативное значение 0,5, чем выше показатель, тем лучше.

4)индекс постоянного актива является рычагом влияния на коэффициент маневренности. Чем ниже индекс постоянного актива, тем выше коэффициент маневренности.

5)коэффициент автономии. Характеризует финансовую независимость от внешних источников заимствования. Если показатель больше 0,5, то предприятие вправе пользоваться заемных капиталом.

6)коэффициент финансовой устойчивости характеризует, какая часть финансируется за счет устойчивых источников

7)коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств оценивает, насколько интенсивно организация использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если капиталовложения осуществляемые за счет этого источника, приводят к существенному росту прибыли, то использовать долгосрочные кредиты целесообразно.