-
Заключение
В данной работе был рассмотрен метод Монте – Карло. Этот метод имитации применим для решения почти всех задач при условии, что альтернативы могут быть выражены количественно. Построение модели начинается с определения функциональных зависимостей в реальной системе, которые в последствии позволяют получить количественное решение, используя теорию вероятности и таблицы случайных чисел.
Модель Монте-Карло не столь формализована и является более гибкой, чем другие имитирующие модели.
|
Полезность |
Ограниченность |
|
1.Совершенствует уровень принятия решений по малоприбыльным проектам. Проект с малым значением NPV может быть принят, в случае если анализ рисков установит, что шансы получить удовлетворительный доход превосходят вероятность неприемлемых убытков. 2.Помогает идентифицировать производственные возможности. Анализ рисков помогает сэкономить деньги, потраченные на получение информации, издержки на получение которой превосходят издержки неопределенности. 3.Освещает сектора проекта, требующие дальнейшего исследования и управляет сбором информации. 4.Выявляет слабые места проекта и дает возможность внести поправки. 5.Предполагает неопределенность и возможные отклонения факторов от базовых уровней. В связи с тем, что присвоение распределений и границ варьирования переменных несет оттенок субъективизма, необходимо критически подходить даже к результатам анализа рисков. |
1.Проблема коррелированных переменных, которые, если неправильно специфицированы, могут привести к обманчивым заключениям. 2. Анализ рисков предполагает доброкачественность моделей проектного оценивания. Если модель неправильна, то результаты анализа рисков также будут вводить в заблуждение.
|
Основные выводы по решению практического задания : При компьютерном моделировании цен с помощью метода Монте-Карло , были сформированы денежные потоки и на их значениях рассчитана чистая настоящая стоимость проекта и ставка внутреннего процента. Используя полученные конкретные распределения значений чистой настоящей стоимости проекта и ставки внутреннего процента , определили основные характеристики риска рассматриваемого проекта. Данные показывают , что риск в форме стандартного отклонения чистой настоящей стоимости по данному проекту меньше ожидаемого значения чистой настоящей стоимости . Указанное соотношение отражает и значение коэффициента отрицательного значения меньше единицы .
-
Список литературы
1. Воронцовский А.В. СПБГУ.2005 Учебник: Управление рисками 3-е изд.
2. Г. Бирман, С. Шмидт;Москва,издательство ЮНИТИ,2003 Учебник
Экономический анализ инвестиционных проектов:
3. Ермаков С.М.: Учебник вводный курс: Метод Монте-Карло в экономике.
4. Соболь И.М Учебник: Соболь И.М.: Метод Монте-Карло
5. Сайт www.allbest.ru