2. Значение и задачи финансового планирования и прогнозирование. Система финансовых планов организации.

Успешное ведение хозяйственной деятельности в организации во многом зависит от предварительного моделирования движения финансовых ресурсов, формирования, распределения фондов денежных средств . Такой процесс требует создания и осуществления комплексной системы взаимоувязанных заданий и показателей, которые определяли бы порядок применения различных методов в мобилизации денежных ресурсов. Обоснование финансовых показателей , намечаемых финансовых проектов, результативности многих хозяйственных решений осуществляется в процессе финансового планирования и финансового прогнозирования. Прогнозирование предшествует планированию и осуществляет оценку множества вариантов. В ходе финансового планирования конкретизируются намечаемые финансовые прогнозы, определяются конкретные пути , показатели , взаимоувязанные задачи, последовательность и методы их реализации.

Финансовое планирование и прогнозирование это научный процесс обоснования на определенный период порядка и сроков движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. Финансовое планирование – планомерное управление процессами движения денежных средств, формирования. распределения и перераспределения финансовыхресурсов на макро- и микроуровне. Объектом финансового планирования выступает финансовая деятельность хозяйствующего субъекта. Объектом могут выступать отдельные финансовые операции или несколько таких операций. В условиях рынка организации сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на перспективу. Это необходимо :

- во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйственной деятельности ;

- во - вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами и тем самым защищать себя от финансовых санкций , снижать риск банкротства.

Основными задачами финансового планирования в организации являются :

- обоснование финансовой стратегии, прогнозирование оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов на внутрихозяйственные текущие нужды, техническое перевооружение и расширение производства, социальные потребности работников ;

- выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов организации ;

- определение объема предполагаемых поступлений ( по видам деятельности) денежных средств, исходя из объема производства, реализации товаров и услуг, конъюнктуры рынка ;

- достижение сбалансированности финансовых возможностей (поступление средств) с обязательствами (расходами) для обеспечения платежеспособности, устойчивости финансового положения организации ;

- обоснование необходимых затрат ( по видам деятельности и расходам ) ;

- соблюдение интересов акционеров и инвесторов ;

- определение взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами,

работниками организации ;

- оптимизация налоговой нагрузки ;

- контроль за финансовым состоянием организации .

Системы финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем, каждой из которых присущи определенный период и свои формы реализации (табл.1.). Все системы финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Таблица .1.

Системы финансового планирования и формы реализации его результатов на предприятии

Системы финансового планирования	Формы реализации результатов финансового планирования	Период планирования
Прогнозирование финансовой деятельности	Разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия	До 3-х лет
Текущее планирование финансовой деятельности	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности	1 год
Оперативное планирование финансовой деятельности	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	Месяц, квартал

Система прогнозирования финансовой деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем финансового планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом конкретном предприятии система финансового прогнозирования базируется на определенных основополагающих принципах осуществления финансовой деятельности предприятия, определяемых его «миссией», финансовым менталитетом его учредителей и менеджеров. Прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия как системы долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижения. Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия, финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и должна согласовываться с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Это связано с тем, что основная цель общей стратегии – обеспечение высоких темпов экономического развития и повышение конкурентной позиции предприятия – связана с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства). Если тенденции развития товарного и финансового рынков не совпадают, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии развития предприятия не могут быть реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае финансовая стратегия вносит определенные коррективы в общую стратегию развития предприятия.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам.

Определение общего периода формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда условий. Главным условием его определения является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия: так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования финансовой стратегии допустим). Важным условием определения периода формирования финансовой стратегии предприятия, является предсказуемость развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия. В условиях нестабильного развития экономики страны этот период не может быть слишком продолжительным и в среднем должен определяться рамками трех лет. Условиями определения периода формирования финансовой стратегии являются также отраслевая принадлежность предприятия, его размер, стадия жизненного цикла и др.

Исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка предопределяет изучение экономикоправовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде. Кроме того, на этом этапе разработки финансовой стратегии анализируется конъюнктура финансового рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия.

Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия. Главной целью этой деятельности может являться повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости. Вместе с тем, эта главная цель требует определенной конкретизации с учетом задач и особенностей предстоящего финансового развития предприятия. Система стратегических целей должна обеспечивать формирование достаточного объема собственных финансовых ресурсов и высокорентабельное использование собственного капитала; оптимизацию структуры активов и используемого капитала; приемлемый уровень финансовых рисков в процессе осуществления предстоящей хозяйственной деятельности и т. п. Систему стратегических целей финансового развития следует формулировать четко и кратко, отражая каждую из целей в конкретных показателях – целевых стратегических нормативах.

В качестве таких целевых стратегических нормативов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия могут быть установлены:

- среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников;

- минимальная доля собственного капитала в общем объеме используемого капитала предприятия;

- коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия;

- соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия;

- минимальный уровень денежных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность предприятия;

- минимальный уровень самофинансирования инвестиций;

- предельный уровень финансовых рисков в разрезе основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Конкретизация целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации обеспечивает динамичность представления системы целевых стратегических нормативов финансовой деятельности, а также их внешнюю и внутреннюю синхронизацию во времени. Внешняя синхронизация предусматривает согласование во времени реализации разработанных показателей финансовой стратегии с показателями общей стратегии развития предприятия, а также с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры финансового рынка. Внутренняя синхронизация предусматривает согласование во времени всех целевых стратегических нормативов финансовой деятельности между собой.

Система текущего планирования финансовой деятельности базируется на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

- финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;

- финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;

- планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

- система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

- действующая система ставок налоговых платежей;

- действующая система норм амортизационных отчислений;

- средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;

- результаты финансового анализа за предшествующий период.

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются: план доходов и расходов по операционной деятельности; план доходов и расходов по инвестиционной деятельности; план поступления и расходования денежных средств; балансовый план.

В рыночных условиях нет единых требований относительно содержания, формы и видов финансовых планов, которые разрабатывают предприятия. Поэтому на каждом из них могут быть свои особенности в финансовом планировании. Но к наиболее распространенных видов финансовых планов можно отнести: прогноз (план) финансовых результатов; плановый баланс;  баланс доходов и расходов; план денежных потоков (cash-flow) платежный календарь. При разработке первых двух видов планов используется прямо пропорциональная зависимость практически всех переменных затрат и большей части текущих активов и текущих обязательств от выручки. Рост объемов продаж приводит к увеличению активов, поскольку для наращивания производства и сбыта требуются дополнительные денежные средства на образование запасов, расширение мощностей и др.. Активная сбытовая политика увеличивает дебиторскую задолженность, так как предприятия предоставляют отсрочки платежей своим клиентам. В свою очередь, увеличение активов вызывает увеличение обязательств по оплате за поставленные материалы, сырье. Таким образом, растет кредиторская задолженность. Увеличение доходов приводит к росту доходов и налогов. Прогноз (план) финансовых результатов базируется на прогнозе выручки от реализации продукции, услуг, доходов от внереализационных операций, сумм расходов на производство и реализацию продукции, затрат на внереализационные операции и общехозяйственных расходов. Важным моментом финансового прогнозирования является определение тенденций изменения затрат по предприятию в зависимости от изменений объемов производства. Одновременно проводится прогнозный анализ прибыли с целью определения безубыточного объема производства и продажи, установки желаемого объема прибыли, запаса финансовой прочности. Предприятие может иметь несколько вариантов плана финансовых результатов, которые будут ориентированы на изменение ситуации. Например, альтернативные варианты могут разрабатываться в зависимости от изменения цен, динамики объема продаж, динамики переменных и постоянных издержек. Плановый баланс разрабатывается с целью выявления изменений в структуре активов и капитала. Таким образом можно оценить платежеспособность, финансовую устойчивость предприятия в перспективе. Поскольку плановый баланс отражает финансовое положение на конец планового периода, то в случае получения неудовлетворительных показателей необходимо корректировать бизнес-план в целом. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока не будет достигнуто ожидаемого результата. Можно сделать вывод, что плановый баланс - это важный документ, который фиксирует качество всей предыдущей плановой роботи. Перечень статей баланса может в той или иной степени детализировать форму баланса. Это зависит от особенностей деятельности и заинтересованности преприятий. Финансовый план в форме баланса доходов и расходов наиболее распространенный в плановой практике. Основная задача этого плана - определить все доходы и поступления средств и все расходы и отчисления. А потом на этой основе определяется или дефицит финансовых ресурсов, или их избыток. В первом случае предприятие разрабатывает мероприятия по поиску источников финансирования, а во втором - пополняет резервы. К балансу доходов и расходов разрабатывается вспомогательный документ - проверочная таблица. Основное назначение этой таблицы - связать запланированные расходы с конкретными источниками финансирования. Каждый из планов, которые рассматриваются в этом разделе, отражает тот или иной финансовый аспект производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В разных вариациях эти плановые документы применяются в практике управленческой работы. В зарубежных корпорациях обобщающим плановым документом, который связывает план производства продукции, организационно-технического развития, сбыта с финансовым обеспечением их выполнения, является бюджет. Бюджет корпорации определяется как план, охватывающий все аспекты хозяйственных операций на предстоящий период, и является официальным изложением политики фирмы, ее целей, установленных высшим руководством. В типовой фирме разрабатывается много видов бюджетов, которые можно объединить в четыре основные группы:  смету доходов и расходов;  смета капитальных затрат;  кассовый бюджет;  балансовый кошторис. Смета доходов и расходов отражает запланированные доходы и эксплуатационные и другие расходы. Последние могут быть самыми разнообразными и зависят от принципов классификации расходов. Смета доходов и расходов в отличие от баланса доходов и расходов включает доходы от реализации продукции и прочие доходы и предусматривает покрытие всех расходов, связанных с производством продукции и другими операциями. Смета капитальных затрат отражает капитальные затраты на реконструкцию и развитие, машины и оборудование, на пополнение товарно-материальных запасов и т.д.. Как в долгосрочном, так и в краткосрочном планировании такие сметы регламентирующих направления использования инвестиций. Кассовый бюджет - это прогноз поступления денежных средств, с которыми сопоставляются фактические денежные операции. Аналогом кассового бюджета у нас есть план денежных потоков и платежный календарь.