Вопросы для самостоятельной работы

0. 6.1. Взаимосвязь ликвидности и платежеспособности коммерческого банка.

1. 6.2. Требования органов банковского надзора к ликвидности банковского баланса.

2. 6.3. Порядок управления риском ликвидности через определение формулы на основе регулирования дисбалансов.

3. 6.4. Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков.

Тема 7. Инвестиционные операции коммерческого банка

Цель лекции. Ознакомить студентов с основными инвестициями коммерческого банка, целями вложений, управлением инвестиционным портфелем, порядком определения эффективности вложений банка.

План лекции.

7.1. Понятия и определения инвестиций, инвестиционной деятельности и инвестиционных операций. Классификация инвестиций.

7.2. Инвестиции коммерческого банка в материальный сектор экономики.

7.3. Доверительное управление имуществом:

- общие фонды банковского управления;

- коммерческий банк – агент паевых инвестиционных фондов.

7.4. Эффективность инвестиций банка.

Инвестиции – способ размещения капитала, который должен сохранить или обеспечить возрастание стоимости капитала или принести положительную величину.

Признаки инвестиционной деятельности:

- необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала (например, ликвидности);

- ожидание увеличения дохода;

- неопределенность, связанная с отнесением результатов от деятельности на относительно долгосрочную перспективу.

Рынок инвестиций банка представляет собой следующие секторы:

- финансовые инвестиции, осуществляемые в финансовом секторе экономики: на рынке ценных бумаг. Согласно МС ФО под финансовыми инвестициями понимаются активы, которые банк держит в целях увеличения богатства в виде процента единой арендной платы.

- инвестиции в материальном секторе экономики: в основные средства, недвижимость, другие реальные активы (произведения золото, искусственный, антиквариат);

- инвестиции в инновационной секторе экономики: интеллектуальные инвестиции (открытия, патенты, ноу-хау и т.п.), собственно инновационные инвестиции (научные исследования, новые разработки технологических процессов, новая техника).

Под финансовыми инвестициями – понимаются активы, которые банк держит в целях увеличения их стоимости через процент, дивиденд и т.д. Это вложения в покупки ценных бумаг, долговых обязательств. Финансовыми инструментами вложений (фондовыми ценностями) являются:

- долговые обязательства (облигации, векселя, сертификаты);

- участие в управлении компанией, другим банком на правах собственника);

- право покупки, продажи определенных долей имущества какой-либо компании (ПИФо).

По направлениям вложений инвестиции могут быть прямые (покупка акций, облигаций) и косвенные (покупка доли или части портфеля ценных бумаг в ПИФе, на рынке ценных бумаг при отсутствии временных периодов обладания имущественными ценностями.

Инвестиционные операции коммерческого банка – это деятельность банка по размещению (инвестированию) ресурсов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений, являющиеся объектами инвестиций.

I По целям вложений инвестиции банка разделяют на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции осуществляются с целью непосредственного управления объектом инвестиций: ценные бумаги, паи с целью обеспечения контрольного участия, патенты, лицензии, ноу-хау, оплата научно-исследовательских работ.

Портфельные инвестиции осуществляются в форме создания портфелей ценных бумаг, принадлежащих различным эмитентам и не обеспечивающих контрольного участия и прямого управления объектом инвестиций.

Цели портфельных инвестиций:

- стабилизация доходов банка независимо от фаз делового цикла;

- диверсификация доходной базы банка;

- компенсация кредитного риска повышения финансовой устойчивости банка и снижение общего риска банка по активным операциям;

- обеспечение географической диверсификации банка;

- страхование банка от потерь, которые могут произойти в результате изменения рыночных процентных ставок;

- обеспечение гибкости банковского портфеля активов, т.к. ценные бумаги могут быть проданы в зависимости от текущей коньюктуры более быстро, чем реструктуризация кредитных договоров;

- расширение клиентской и ресурсной базы и усиление влияния банка не эмитентов ценных бумаг.

II По характеру осуществления операций они подразделяются на:

- добровольные;

- принудительные (обязательные) ГКО – Сбербанк РФ до 1998 года..