СОДЕРЖАНИЕ

Тема 11. Организация деятельности коммерческих банков на

4

5

Введение

Работа представляет собой обобщение конспектов лекций, построенное в соответствии с рабочим учебным планом специальности 080105 – финансы и кредит. Основное назначение курса – дать представление о понятиях банковской системы РФ, назначении коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, их операциях, функциях и механизмах их действия.

Цель дисциплины – изучить основы функционирования банковской системы и перспективы ее развития в условиях рыночной экономики и финансового кризиса; познакомиться с основными понятиями и категориями этой системы; их сущностью, формами проявления и ролью в жизни общества.

Для изучения курса студенты должны иметь необходимый набор знаний по дисциплинам: финансы и финансовая система РФ; деньги, кредит, банки; бюджет и бюджетная система РФ; бухгалтерский (финансовый) учет; рынок ценных бумаг и т.д.

Предметом курса является система законодательных и нормативных актов, регулирующих порядок функционирования коммерческих банков в Российской Федерации. Предмет курса также включает вопросы по созданию реорганизации и ликвидации коммерческих банков.

Основные задачи курса, исходят из цели, формируются следующим образом:

-изучение основ функционирования коммерческих банков как институциональной основы кредитной системы РФ;

-приобретение необходимых знаний по вопросам организации, ликвидации и реорганизации коммерческих банков в РФ;

-освоение методик финансового анализа по экономическому состоянию коммерческого банка, а также по определению кредитоспособности потенциального заемщика;

-получение информации по основным вопросам банковского менеджмента, в частности по управлению активами, пассивами, прибылью, кредитным портфелем и ликвидностью коммерческого банка.

Врезультате изучения студент должен:

а) знать:

-структуру кредитной и банковской систем РФ;

-порядок организации, ликвидации, реорганизации коммерческих банков в РФ;

-основные принципы взаимодействия коммерческих банков между собой и с Центральным банком РФ;

6

-методики определения кредитоспособности потенциальных заемщиков: юридических и физических лиц.

б) уметь:

-рассчитывать обязательные экономические нормативы, установленные ЦБ РФ;

-составлять расчеты по обязательным отчислениям в резервный фонд ЦБ РФ;

-начислять процентные платежи по активным и пассивным счетам, а также по кредитам, выданным клиентам;

в) иметь представление:

-об особенностях управления активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка;

-о содержании, цели и порядке формирования политики банка на

рынке ссудных капиталов.

Дисциплина является базой для дальнейшего, более углубленного изучения, таких курсов, как банковское законодательство, денежнокредитное регулирование, организация деятельности Центрального банка, бухгалтерский учет в коммерческом банке, операции банков с ценными бумагами, валютные операции банков и т.д..

Главная цель написания учебно-методического пособия– помочь студентам систематизировать и обобщить знания по курсу «Организация деятельности коммерческих банков» для сдачи экзамена или зачета. Материал изложен в форме «вопрос-ответ», что обуславливает предельную лаконичность его изложения. Теоретический материал дополнен практическим, который представлен ситуационными задачами и возможным вариантом их решения. Практикум предназначен для лучшего усвоения и закрепления теоретических положений и получения основ практической деятельности студентами очной и заочной форм обучения. Кроме выше названных разделов в пособии представлены примерные темы курсовых и контрольных работ по темам изучаемого курса. А для самоконтроля знаний студентам предлагаются тестовые задания по ключевым темам дисциплины «Организация деятельности коммерческих банков». Учебнометодическое пособие состоит из 3 частей. Первая и вторая части представляют собой лекционный материал по основным темам курса «Организация деятельности коммерческих банков». Третья часть включает вопросы и тесты для самоконтроля знаний студентов, примерные темы и планы курсовых работ, методические указания по написанию курсовых работ, практикум по решению задач

7

Тема 7. Организация обращения пластиковых карт

Вопрос 1 Порядок осуществления расчетов с использованием пластиковых карт

Вопрос 2. Порядок эмиссии пластиковых карт кредитными организациями

Вопрос 3. Основные виды пластиковых карт, обращающихся в России

Вопрос 1. Порядок осуществления расчетов с использованием пластиковых карт

Пластиковые карты являются для российских банков относительно новым инструментом, который совмещает в себе депозитные, расчетные, кассовые и кредитные функции. Безналичные расчеты пластиковыми картами занимают значительное место в системе расчетов многих промышленно развитых стран. В последние годы различные виды пластиковых карт стали применяться и в России.

По техническому решению различают магнитные и микропроцессорные пластиковые карты. Большинство известных у нас платежных карт являются магнитными, информация содержится на узкой магнитной полоске, идущей вдоль карты. Рельефные номер карты и фамилия владельца нужны для оформления «слипа» — своеобразного счета, получаемого при совершении покупки с помощью карточки.

Специалисты по карточным системам считают, что магнитные карты устаревают, так как на сегодняшний день возможности магнитной ленты как хранителя информации практически исчерпаны. Одним из преемников этих карт считают микропроцессорные или «смарт-карты». Главное их отличие состоит в том, что носителем информации здесь является микросхема, вмонтированная в пластик. Технологическая схема работы «смарткарты» не требует постоянно задействованной телефонной (или иной) связи торговой точки с процессинговым центром для подтверждения платежеспособности клиента — вся информация содержится на самой карточке (точнее, в памяти микросхемы).

Положение Банка России «Об эмис сии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт » №266- П (декабрь 2004 г.) устанавливает требования к кредитным организациям относительно эмиссии ими банковских карт, правила осуществления расчетов и порядок учета операций с применением банковских карт.

В соответствии с вышеназванным положением к основным понятием карточного обращения относят:

• банкомат - электронный программно-технический комплекс, предназначенный для совершения без участия уполномоченного работника кредитной организации операций выдачи (приема)

8

наличных денежных средств, в том числе с использованием платежных карт, и передачи распоряжений кредитной организации о перечислении денежных средств с банковского счета (вклада) клиента, а также для составления документов, подтверждающих соответствующие операции;

•персонализация - процедура нанесения на платежную карту и (или) запись в память микропроцессора, на магнитную полосу платежной карты информации, предусмотренной правилами участников расчетов;

•реестр платежей по операциям с использованием платежных карт - документ или совокупность документов, содержащих информацию об операциях, совершаемых с использованием платежных карт за определенный период времени, составленных юридическим лицом или его структурным подразделением, осуществляющим сбор, обработку и рассылку участникам расчетов - кредитным организациям информации по операциям с платежными картами (процессинговый центр), и предоставляемых в электронной форме и (или) на бумажном носителе;

•электронный журнал - документ или совокупность документов в электронной форме, сформированные за определенный период времени при совершении операций с использованием банкомата и (или) электронного терминала.

Участниками карточного обращения являются:

•банк-эмитент, выпустивший ПК и осуществляющий рас- четно-кассовое обслуживание клиентов при совершении операций с использованием выданных им банковских карт;

•клиент — физическое или юридическое лицо, заключившее договор с банком-эмитентом (договор банковского счета, банковского вклада, кредитный договор и пр.), предусматривающий осуществление операций с использованием ПК в пределах расходного лимита (лимит авторизации);

•эквайрер— кредитная организация, осуществляющая эк-

вайринг;

•эквайринг — это деятельность по осуществлению расчетов с предприятиями торговли, применяющих ПК, и операции по выдаче наличных денег держателям ПК, не являющимся клиентами данного банка;

•расчетный банк – банк или кредитная организация, осуществляющая расчеты между кредитными организациями, применяющим пластиковые карты;

•процессинговый центр — структура, обеспечивающая

9

информационное и технологическое взаимодействие между участниками расчетов.

Взаимодействие участников платежной системы (рис. 1) строится на платной основе: комиссионное вознаграждение получают какэмитент, так и эквайрер, а также процессинговый Центр.

Кредитная организация вправе осуществлять эмиссию банковских карт следующих видов: расчетных (дебетовых) карт, кредитных карт и предоплаченных карт.

Расчетная (дебетовая) карта предназначена для совершения операций ее держателем в пределах установленной кредитной организацией - эмитентом суммы денежных средств (расходного лимита), расчеты по которым осуществляются за счет денежных средств клиента, находящихся на его банковском счете, или кредита, предоставляемого кредитной организацией - эмитентом клиенту в соответствии с договором банковского счета при недостаточности или отсутствии на банковском счете денежных средств (овердрафт).

Кредитная карта предназначена для совершения ее держателем операций, расчеты по которым осуществляются за счет денежных средств, предоставленных кредитной организацией - эмитентом клиенту в пределах установленного лимита в соответствии с условиями кредитного договора.

Предоплаченная карта предназначена для совершения ее держателем операций, расчеты по которым осуществляются кредитной организацией - эмитентом от своего имени, и удостоверяет право требования держателя предоплаченной карты к кредитной организации - эмитенту по оплате товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) или выдаче наличных денежных средств.

Кредитная организация - эмитент обязана определить максимальную сумму, в пределах которой она принимает на себя обязательства по одной предоплаченной карте (далее - лимит предоплаченной карты). Кредитной организации - эмитенту рекомендуется установить предельную величину лимита предоплаченной карты в сумме 5000 рублей или в эквивалентной сумме в иностранной валюте, рассчитываемой по устанавливаемому Банком России официальному курсу этой иностранной валюты по отношению к рублю, действующему на дату эмиссии предоплаченной карты.

Юридическим лицам эмитент может выдавать расчетные и кредитные корпоративные карты, дающие Право физическим лицам— работникам данной организации пользоваться ее счетами согласно перечню разрешенных операций.

Возникающий на счете банковской карты овердрафт (перерасход) в зависимости от его размера и вида карточки может быть разрешенным и неразрешенным. Неразрешенный овердрафт возникает по дебетным карточ-

10

кам, по которым он не предусмотрен, а также по кредитным карточкам сверх разрешенного размера. В день получения платежных документов о списании средств со счета клиента, исполнение которых приводит к возникновению неразрешенного овердрафта, операционист банка готовит справку об овердрафтах, на основании которой сумма неразрешенного овердрафта относится на счет просроченных ссуд.

Приобретя пластиковую карту, клиент банка получает ряд преимуществ, предоставляемых международной системой безналичных платежей:

•при использовании карт за рубежом деньги выдаются в местной валюте, но списываются по счету в валюте счета по более выгодному курсу;

•в любой стране мира можно получить местную наличную в а- люту, оплатить товары и услуги;

•при выезде за рубеж деньги по карте не надо вносить в таможенную декларацию;

•система расчетов обеспечивает полную конфиденциальность и 100процентную защиту вклада. Карта не содержит никакой информации

осчете, являясь только ключом для входа в систему расчетов;

•карты надежно защищены от подделки, а счет — от несанкционированного доступа, так как вместе с картой клиент получает персональный идентификационный номер — ПИН-код;

•на остаток средств по карточному счету начисляются проценты и расчета ставки по вкладу до востребования;

•практически любую сумму наличными можно получить именно в тот день, когда они нужны, в пределах остатка на счете;

•при утере карты необходимо лишь сообщить об этом в любое отделение банка лично или по телефону, после чего карта блокируется.

Широко распространяются так называемые зарплатные пластиковые карточки. Счета этих карт открываются только в рублях, на остаток средств начисляются проценты. Зарплатные карты могут выдаваться клиентамрезидентам, достигшим 14-летнего возраста. В рамках зарплатных проектов открытие счетов и выдача ПК производится, как правило, централизованно и без посещения сотрудниками предприятия учреждений банка. Корпоративные клиенты при этом освобождаются от необходимости тратить средства на оборудование кассовых узлов, в значительной степени сокращаются расходы на организацию работы с наличными деньгами, неизбежные при обычном способе выдачи зарплаты. Фактически при участии в зарплатном карточном проекте предприятие только перечисляет суммы единым платежом в банк и прилагаетсписок лиц, которым эти средства должны быть выплачены.

11

Банк при этом получает возможность расширить клиентскую базу, привлечь Дополнительные ресурсы, повысить оперативность обслуживания клиентов.

2. Порядок эмиссии пластиковых карт кредитными организациями

Эмиссия банковских карт для физических лиц, индивидуальных предпринимателей, юридических лиц осуществляется кредитной организацией на основании договора, предусматривающего совершение операций с использованием банковских карт. Эмиссия расчетных (дебетовых) карт, предназначенных для совершения операций, связанных с собственной хозяйственной деятельностью кредитной организации, осуществляется на основании распоряжения единоличного исполнительного органа кредитной организации (Правление банка)

Кредитная организация вправе осуществлять на территории Российской Федерации выдачу банковских карт других кредитных организаций - эмитентов и платежных карт эмитентов - иностранных юридических лиц, не являющихся иностранными банками , т.е. проводить распространение платежных карт.

Кредитная организация вправе одновременно осуществлять эмиссию банковских карт, эквайринг платежных карт, а также распространение платежных карт. Эмиссия банковских карт, эквайринг платежных карт, а также распространение платежных карт осуществляется кредитными организациями на основании внутрибанковских правил, разработанных кредитной организацией в соответствии с законодательством Российской Федерации и правилами участников расчетов, содержащих их права, обязанности и порядок проведения расчетов между ними.

Внутрибанковские правила утверждаются органом управления кредитной организации, уполномоченным на это ее уставом, и должны быть обязательны для всех сотрудников кредитной организации. Внутрибанковские правила в зависимости от особенностей деятельности кредитной организации должны содержать:

1.порядок деятельности кредитной организации, связанной с эмиссией банковских карт;

2.порядок деятельности кредитной организации, связанной с эквайрингом платежных карт;

3.порядок деятельности кредитной организации, связанной с распространением платежных карт;

4.порядок деятельности кредитной организации при осуществлении расчетов по операциям, совершаемым с использованием платежных карт;

12

5.систему управления рисками при осуществлении операций с использованием платежных карт, включая порядок оценки кредитного риска,

атакже предотвращения рисков при использовании кодов, паролей в качестве аналога собственноручной подписи (далее - АСП), в том числе при обработке и фиксировании результатов проверки таких кодов, паролей;

6.порядок действий кредитной организации в случае утраты держателем платежных карт;

7.описание документооборота и технологии обработки учетной информации по операциям, совершаемым с использованием платежных карт;

8.порядок хранения платежных карт до процедуры персонализации (т.е. - неперсонализированные платежные карты), приобретенных кредитной организацией и содержащих реквизиты (наименование эмитента и др.), платежных карт после процедуры персонализации, а также утвержденный список должностных лиц, ответственных за их хранение; порядок перемещения неперсонализированных платежных карт в пределах кредитной организации и передачи их на персонализацию;

9.порядок предоставления денежных средств клиенту в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте для расчетов по операциям, совершаемым с использованием расчетных (дебетовых) карт, кредитных карт, и порядок возврата указанных денежных средств, а также порядок начисления процентов на суммы предоставленных денежных средств

ипорядок уплаты их клиентом в соответствии с законодательством Российской Федерации;

10.другие процедуры, регулирующие вопросы проведения расчетов по операциям, совершаемым с использованием платежных карт.

При совершении клиентом - физическим лицом операций с использованием предоплаченной карты договор банковского счета (договор банковского вклада) с физическим лицом не заключается. Порядок и ус-

ловия осуществления операций с использованием предоплаченной карты доводятся до сведения клиента - физического лица в доступной для ознакомления форме, в том числе путем размещения информации в местах обслуживания клиентов.

По одному счету клиента могут совершаться операции с использованием нескольких расчетных (дебетовых) карт, кредитных карт, выданных кредитной организацией - эмитентом клиенту. По нескольким счетам клиентов могут совершаться операции с использованием одной расчетной (дебетовой) карты или кредитной карты, выданной кредитной организацией - эмитентом клиенту.

Клиент - физическое лицо осуществляет с использованием банковской карты следующие операции:

13

•получение наличных денежных средств в валюте Российской Федерации или иностранной валюте на территории Российской Федерации;

•получение наличных денежных средств в иностранной валюте за пределами территории Российской Федерации;

•оплату товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) в валюте Российской Федерации на территории Российской Федерации, а также в иностранной валюте - за пределами территории Российской Федерации;

•иные операции в валюте Российской Федерации, в отношении которых законодательством Российской Федерации не уста-

новлен запрет (ограничение) на их совершение.

Клиент - физическое лицо может осуществлять названные операции с использованием расчетных (дебетовых) карт, кредитных карт по банковским счетам, открытым в валюте Российской Федерации, и (или) по банковским счетам, открытым в иностранной валюте. Клиент - физическое лицо, являющийся резидентом, может осуществлять с использованием кредитных карт указанные в настоящем пункте операции за счет предоставляемого кредита в валюте Российской Федерации без использования банковского счета. Клиент - физическое лицо может осуществлять с использованием предоплаченных карт указанные в настоящем пункте операции за счет средств в валюте Российской Федерации и (или) в иностранной валюте, внесенных для расчетов с использованием предоплаченной карты. Клиент - физическое лицо, являющийся нерезидентом, может осуществлять с использованием кредитных карт указанные операции за счет предоставляемого кредита в валюте Российской Федерации, иностранной валюте без использования банковского счета. Клиенты - физические лица с использованием расчетных (дебетовых) карт, кредитных карт могут осуществлять операции в валюте, отличной от валюты счета, валюты предоставленного кредита, в порядке и на условиях, установленных в договоре банковского счета.

Клиент - юридическое лицо, индивидуальный предприниматель

осуществляет с использованием расчетных (дебетовых) карт, кредитных карт следующие операции:

•получение наличных денежных средств в валюте Российской Федерации для осуществления на территории Российской Федерации в соответствии с порядком, установленным Банком России, расчетов, связанных с хозяйственной деятельностью, в том числе - с оплатой командировочных и представительских расходов;

14

•оплата расходов в валюте Российской Федерации, связанных с хозяйственной деятельностью, в том числе - с оплатой командировочных и представительских расходов, на территории Российской Федерации;

•иные операции в валюте Российской Федерации на территории Российской Федерации, в отношении которых законодательством Российской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России, не установлен запрет (ограничение) на их совершение;

•получение наличных денежных средств в иностранной валюте за пределами территории Российской Федерации для оплаты командировочных и представительских расходов;

•оплата командировочных и представительских расходов в

иностранной валюте за пределами территории Российской Федерации;

Клиент - юридическое лицо, индивидуальный предприниматель может осуществлять с использованием расчетных (дебетовых) карт, кредитных карт указанные в настоящем пункте операции по банковским счетам, открытым в валюте Российской Федерации, и (или) по банковским счетам, открытым в иностранной валюте.

Кредитная организация - эмитент обязана определить максимальную сумму наличных денежных средств в валюте Российской Федерации, которая может выдаваться клиенту - юридическому лицу, индивидуальному предпринимателю в течение одного операционного дня. Кредитной организации - эмитенту рекомендуется установить для клиента - юридического лица, индивидуального предпринимателя возможность получения наличных денежных средств в валюте Российской Федерации в сумме, не превышающей 100 000 рублей в течение одного операционного дня.

При проведении операций с использованием пластиковых карт составляется документ, который должен содержать следующие обязательные реквизиты:

•идентификатор банкомата, электронного терминала или другого технического средства, предназначенного для совершения операций с использованием платежных карт;

•вид операции;

•дата совершения операции;

•сумма операции;

•валюта операции;

•сумма комиссии (если имеет место);

•код авторизации;

•реквизиты платежной карты.

15

Документ по операциям с использованием платежной карты на бумажном носителе дополнительно должен содержать подпись держателя платежной карты и подпись кассира, включая операции в пунктах выдачи наличных (ПВН).

3. Основные виды пластиковых карт, обращающихся в России.

Одна из самых популярных и доступных ПК,— микропроцессорная рублевая карточка АС СБЕРКАРТ, собственная разработка Сбербанка России. Она применяется с 1997 г. и предназначена как для физических, так и для юридических лиц. При этом карточки физических лиц могут быть как зарплатными, так и обычными; разница между ними — в доходе, начисляемом при капитализации на карточные счета, и в стоимости годового обслуживания. Комиссия за выполнение отдельных операций по карточке незначительна, а плата за годовое обслуживание существенно ниже тарифов международных платежных систем.

АС СБЕРКАРТ долговечна: срок, ее службы около 7 лет. В торговых точках для обслуживания карточек устанавливаются простейшие терминальные устройства, размером и видом напоминающие телефонные аппараты. В таком аппарате находится другая карточка, которая по совершении определенного числа операций передается в банк, и информация с нее заносится в базу данных или инкассируется по телефонным каналам.

При работе системы расчетов СБЕРКАРТ исключается возможность фальсификации результатов операции. Дело в том, что ни операционист банка, ни кассир торговой точки не может принять недействующую карточку или карточку, занесенную в стоп-лист, поскольку решение об обслуживании карточки принимает не человек, а служебная карточка — именно она сверяет все необходимые ключи и шифры на карточке клиента и на служебной карточке.

Коммерческие банки могут распространять пластиковые картыПК зарубежных платежных систем. Карточки международной платежной системы EUROPAY Int. бывают, трех типов:

•Eurocard/MasterCard Mass;

•Eurocard/MasterGard Gold — .для.частных лиц;

•Eurocard/MasterCard Business — для сотрудников предприятий и организаций.

Карточка Eurocard/MasterCard Mass имеет два режима действия:

дебетный (Direct Debit) и с ежемесячно возобновляемым лимитом (Revolving Credit).

16

Eurocard/MasterCard Mass Direct Debit — это расчетная международ-

ная «недорогая» ПК. Расход средств осуществляется в пределах остатка средств на счете.

Eurocard/MasterCard Mass Revolving Credit — кредитная карточка с автоматически ежемесячно возобновляемым (револьверным) кредитом. Расходные операции по карточке осуществляются в пределах установленного клиентом ежемесячно возобновляемого лимита.

Eurocard/MasterCard Gold — престижная кредитная карточка, держатель которой имеет возможность получить кредит на сумму до 3000 долл. США.

Eurocard/MasterCard Business — расчетная карточка для сотрудников предприятий и организаций, оптимальное средство оплаты представительских и командировочных расходов в предприятиях торговли и сервиса по всему миру. Особенность карточки — любая безналичная оплата, за исключением предоплаты контрактов. Наличные деньги по карточке не выдаются. Карточки выдаются клиентам банка — юридическим лицам, имеющим текущий счет в иностранной валюте или в рублях. При желании юридическое лицо может получить любое количество этих карт. При этом открывается специальный карточный счет на сумму, равную сумме лимитов всех карточек. Минимальный взнос — 100 долл. США для каждой карточки. Неснижаемый остаток отсутствует. Карточки изготавливаются бесплатно.

VISA CLASSIC — карточка самой крупной платежной системы VISA Int., объединяющей 19 000 банков мира, самый распространенный вид ПК. Расход средств по карточке осуществляется в пределах суммы на карточном счете.

CIRRUS/MAESTRO — дебетная карточка платежной системы Europay, очень доступная.

Службы помощи коммерческих банков круглосуточно предоставляют по телефону держателям карт следующие услуги:

•блокировка карт по телефонному сообщению клиента;

•консультация клиента о порядке действий в случае утери или кражи

карты;

•рекомендации о порядке действий клиента в случае выявления спорных транзакций;

•информация о расходном лимите по авторизации, остатке по счету, расходных операциях и операциях пополнения счета, причинах отказа в обслуживании карты, пунктах обслуживания.

17

Тема 8. Операции банков на финансовых рынках

Вопрос 1 . Общие основы деятельности банка, на финансовом рынке Вопрос 2. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг Вопрос 3. Организация внутреннего контроля деятельности банка на финансовом рынке.

Вопрос 4. Управление портфелем ценных бумаг банка. Порядок эмиссии собственных ценных бумаг банками Вопрос 5. Деятельность банка на вексельном рынке Вопрос 6. Деятельность банка на валютном рынке

Вопрос 7. Деятельность банка на рынке драгоценных металлов

Вопрос 1. Общие основы деятельности банка, на финансовом рынке

Виды деятельности банков на фондовом, валютном рынках и рынке драгоценных металлов выходят за рамки простой банковской лицензии и требуют дополнительного лицензирования или специальных разрешений. Ценные бумаги, валюта и драгоценные металлы составляют совокупность финансовых инструментов, операции с которыми приносят значительные доходы банкам и в то же время заключают в себе специфические риски. Несмотря на некоторую специфику, операции с ценными бумагами, валютой и драгоценными металлами имеют следующие общие черты:

•виды и механизм операций практически одинаковы, это наличные и срочные сделки с основными и производными финансовыми инструментами;

•одинаков механизм снижения рисков — поддержание ликвидности посредством контроля за открытой позицией (разрывом в суммах требований и обязательств), который по операциям с ценными бум а- гами дополняется созданием резервов на возможные потери от обесценения;

•применяются общие приемы фундаментального и технического анализа состояния рынков и тенденций их развития, а так же информационные системы.

Банки могут заключать наличные (кассовые) и срочные сделки с финансовыми инструментами — ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами.

Кассовая (наличная) сделка — это сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после даты ее заключения.

18

Срочная сделка — это сделка на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.

На рынке ценных бумаг, валюты и драгоценных металлов шир о- ко распространены срочные сделки, позволяющие снизить риски участников. Данные сделки могут быть стандартными (биржевыми) или индивидуальными (форвардными). К основным биржевым контрактам (сделкам) относятся опционы и фьючерсы.

Опцион — это контракт, дающий его владельцу право купить или продать в течение установленного срока определенное количество финансовых инструментов по фиксированной цене (опцион на продажу — put, на покупку — call). Покупатель опциона принимает решение, реализовать купленное им право или нет, в зависимости от движения курсов акций в период действия опциона. Направление движения биржевого курса, прогнозируемое покупателем и продавцом, противоположны, поэтому оба рассчитывают получить прибыль. Если опцион будет реализован, доход продавца составит сумма, которую покупатель оплатил за опцион (премия). Важно правильно оценить возможный курс предмета опциона в будущем.

Фьючерс — это контракт (соглашение), по которому инвестор берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество финансовых инструментов по определенной цене.

Заключая сделку на покупку финансового инструмента, банк открывает длинную позицию, по отношению к контрагенту — поставщику ценных бумаг требования.

Заключая сделку на продажу финансового инструмента, банк открывает короткую позицию, по отношению к контрагенту у него возникают обязательства по поставке ценных бумаг. До наступления даты валютирования (фактической поставки финансового инструмента) эти требования и обязательства отражаются на внебалансовых счетах, а затем переносятся на балансовые счета.

Если суммы контрактов на покупку и продажу финансового инструмента равны, происходит взаимная компенсация, взаимозачет открытых позиций. Величина, на которую открытые позиции не компенсируют друг друга, называется открытой позицией, которая может быть длинной или короткой в зависимости от характера сальдо взаимозачета. Слишком большой разрыв в сумме контрактов на покупку и продажу финансовых активов влечет за собой риск несбалансированной ликвидно-

19

сти: может оказаться, что банк не в состоянии выполнить взятые на себя обязательства или удовлетворить свои требования к контрагентам. Потому при совершении операций на фондовом, валютном рынке и рынке драгоценных металлов банк должен контролировать величину открытых позиций по видам финансовых инструментов и в целом. Банк России устанавливает лимит открытых валютных позиций для банков в следующем размере (по состоянию на 1 марта 2009 года): по одной валюте – 10% от собственного капитала банка; в целом по банку - 20% от собственного капитала банка. Банки самостоятельно устанавливают лимиты открытых валютных позиций (сублимиты) для своих филиалов. Отчеты по открытым валютным позициям представляются в Банк России ежедневно.

Необходимое условие успешного функционирования финансовых рынков — широкий обмен информацией между его участниками с использованием современных информационных систем и других средств коммуникации.

На принятие решений о покупке или продаже финансовых инстру-

ментов влияют фундаментальные, технические и краткосрочные не-

ожиданные факторы.

Фундаментальные факторы — это ключевые макроэкономические показатели состояния экономики. Участники финансовых рынков могут получать информацию через агентство «Рейтер» со специальной страницы прогнозов основных макроэкономических индикаторов развитых стран, публикуемых национальными статистическими органами. Наиболее важные макроэкономические показатели -это динамика объема ВНП, уровень реальных процентных ставок, показатели безработицы и инфляции, состояние платежного баланса стран, индексы промышленного производства. В развитых странах широко распространены и регулярно публикуются индексы делового оптимизма, рассчитываемые на основе субъективного опроса ведущих бизнесменов о состоянии экономики. В «Финансовых известиях» публикуются индексы делового оптимизма российских предпринимателей.

Прогнозировать конъюнктуру финансовых рынков позволяет также технический анализ, основанный на исследовании данных об объемах сделок и рыночных курсах за прошедший период. В последние годы в связи с развитием электронных средств анализа, предлагаемых фирмами «Телерейт», «Рейтер» и другими, технический анализ получил широкое распространение. Технический анализ — это прежде всего анализ графиков поведения курсов ценных бумаг, валют. Исследователи рынков выявили характерные фигуры технического анализа — типы графиков движения курсов, позволяющих довольно точно предсказать изменение рыночной ситуации на ближайшую перспективу.

20

Краткосрочные неожиданные факторы — это всевозможные форс-

мажорные обстоятельства, например стихийные бедствия, а также политические события — войны, политические перевороты, скандалы. Влияние политических факторов связано с формированием имиджа страны. Так, мощь экономики США или традиционный политический нейтралитет Швейцарии способствуют финансовым вложениям в эти страны.

Вопрос 2. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

Общие основы деятельности банков на рынке ценных бумаг определены Законами Российской Федерации «О банках: и банковской деятельности» и «О рынке ценных бумаг». Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следующих видов:

•выполняющими функции платежного документа (вексель,

чек);

•подтверждающими привлечение денежных средств во вклады

ина банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).

.Банк имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами на основе специальных лицензий. Для получения лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг банк должен иметь в своем штате не менее одного специалиста по каждому виду операций, имеющего квалификационный аттестат, выданный ФКЦБ. Порядок лицензирования деятельности банков на рынке ценных бумаг определен Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 6 марта 2007 г. N 07- 21/пз-н «Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»

Контроль за проведением банками операций с ценными бум а- гами осуществляет Банк России.

Работа банков на рынке ценных бумаг очень разнообразна. К профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относят следующие виды:

1.Брокерская деятельность - это деятельность по совершению сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

2.Дилерская деятельность - это совершение сделок купли-

продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с

21

обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным дилером.

3.Деятельность по управлению ценными бумагами - это осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами. Деятельность по доверительному управлению (траст) осуществляется банком от своего имени переданным во владение и принадлежащим другому лицу имуществом в соответствии с Инструкций Банка России «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» №63.

4.Клиринговая деятельность - деятельность по определению

взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним)

иих зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

5.Депозитарная деятельность - это оказание услуг по хране-

нию сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом. На имя депонента открывается счет депо, на котором ведется учет движения ценных бумаг. Для проведения межбанковских операций с ценными бумагами банки открывает друг у друга счета депо («лоро» и «ностро»). Между депозитарием и клиентом может быть заключен договор счета, предусматривающий открытый или закрытый способ хранения ценных бумаг. Открытый способ хранения ценных бумаг — это способ регистрации прав на ценные бумаги, при котором депонент может давать поручения депозитарию только по отношению к определенному количеству ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков (номер, серия, разряд). При закрытом способе хранения депозитарий обязуется принимать и исполнять поручения депонента в отношении любой конкретной ценной бумаги, учтенной на счете депо. Депозитарий может выступать в роли номинального держателя ценных бумаг, т.е. в реестре эмитента на него записываются ценные бумаги, принадлежащие его депонентам . Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ве-

22

дения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

6. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг это предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Ограничения на совмещение банками различных видов деятельности на рынке ценных бумаг установлены Положением «Об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию» от 22 января 1998 г. №16- П.

В соответствии с указанным положением существуют следующие ограничения:

1.Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совмещает депозитарную деятельность и / или клиринговую деятельность с брокерской деятельностью, или дилерской деятельностью, или с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, не может выполнять операции:

-расчетного депозитария, то есть организовывать централизованное депозитарное обслуживание сделок с ценными бумагами, заключаемых между профессиональными участниками рынка ценных бумаг на фондовых биржах или у других организаторов торговли, осуществлять переводы ценных бумаг по депозитарным счетам профессиональных участников рынка ценных бумаг по итогам таких сделок;

-клирингового центра, то есть организовывать централизованный клиринг обязательств между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, вытекающих из указанных выше сделок;

-расчетного центра (относится к кредитным организациям), то есть организовывать централизованные денежные расчеты (переводы) между профессиональными участниками рынка ценных бумаг по итогам указанных выше сделок.

2.Профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему право на осуществление дилерской деятельности, брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, запрещается осуществлять указанные виды деятельности в отношении ценных бумаг зависимых от него организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данного профессиональ-

23

ного участника рынка ценных бумаг. Данный запрет не распространяется на размещение таких ценных бумаг на первичном рынке и на их обслуживание (выплату доходов, погашение, передачу информации и т.п.), а также на дилерскую деятельность на вторичном рынке в отношении долговых ценных бумаг указанных организаций.

Кроме вышеназванных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, банки могут также оказывать услуги по первичному размещению ценных бумаг: размещение акций на финансовых рынках (андеррайтинг), ведение реестра акционеров, выплата ежегодных доходов.

Акционерные КБ могут выпускать собственные ценные бумаги для формирования и в дальнейшем для увеличения уставного капитала или заимствования средств в соответствии с Инструкцией Банка России № 128-И от 10 марта 2006 г. «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».(Более подробно смотри вопрос 4 в данной теме)

Вопрос 3. Организация внутреннего контроля деятельности банка на финансовом рынке

В области организации контроля деятельности банков на финансовых рынках действует Положение ЦБ РФ от 16 декабря 2003 г. «Об орг а- низации внутреннего контроля в кредитных организациях и банко в- ских группах», а также международные правила участников финансовых рынков, которые учитываются при разработке внутрибанко в- ских документов в данной сфере.

Банки — участники финансовых рынков обязаны организовать внутренний контроль за соответствием своей деятельности законодательству о рынке ценных бумаг, т.е. комплаенс-контроль. В штате кредитной организации должны быть комплаенс-контролеры, в исключительную компетенцию которых входит организация указанного контроля.

Должностные обязанности сотрудников банка, осуществляющих операции на финансовых рынках, строго регламентированы в соответствии с требованиями действующего законодательства и стандартов профессиональной деятельности.

С целью предотвращения конфликта интересов устанавливаются общие правила обращения и использования служебной информации. Конфликт интересов может возникнуть между кредитной организацией, ее сотрудниками, клиентами и другими лицами. Под служебной информацией понимается любая информация, находящаяся в распоряжении кредитной организации и не являющаяся общедоступной (сведения о

24

кредитной организации и выпущенных ею ценных бумагах, об операциях кредитной организации и ее клиентов на финансовых рынках), обладание которой ставит лиц в преимущественное положение по сравнению с другими участниками финансового рынка.

Сотрудники кредитной организации, задействованные в проведении, оформлении и учете операций, располагающие служебной информацией, не имеют права использовать ее для заключения сделок или передавать третьим лицам.

За нарушение данного требования сотрудники кредитной организации , а также сама кредитная организация несут ответственность в соответствии с действующим законодательством.

Каждый сотрудник КО при осуществлении операций на финансовом рынке обязан ставить интересы клиентов кредитной организации и самой кредитной организации выше собственных и избегать заключения любых сделок, в совершении которых он может быть признан заинтересованным лицом и которые могут отрицательно повлиять на интересы клиентов или самой кредитной организации.

Сотрудник обязан также доводить до сведения своего непосредственного руководства и службы внутреннего контроля (СВК) информацию:

•о юридических лицах, в которых он и (или) его родственники владеют самостоятельно или в группе лиц более 20% или более голосующих акций (долей, паев);

•о юридических лицах, в органах управления которы х он или его родственники занимают должности;

•об известных ему совершаемых или предполагаемых сделках, в которых он может быть признан заинтересованным лицом;

•о сделках (операциях) на финансовых рынках, сове р- шаемых сотрудником кредитной организации в своих интересах и за свой счет.

Сотрудникам кредитной организации запрещается без разрешения СВК выполнять в течение рабочего дня операции на финансовых рынках в своих интересах и за свой счет, т.е. операции, не входящие в круг их должностных обязанностей.

Для защиты служебной информации от несанкционированного доступа кредитная организация устанавливает правила ограничения обмена информацией между подразделениями кредитной организации, в которых предусматриваются:

1. письменное обязательство сотрудников кредитной организации

онеразглашении конфиденциальной информации;

2. организационно-техническое разделение соответствующих подразделений (в частности, закрытие доступа в компьютерные сети

25

смежным подразделениям);

3.создание системы ограничения доступа к информации различного уровни для каждого сотрудника кредитной организации;

4.обособленное подчинение функциональных подразделений кредитной организации.

Передача информации между подразделениями допускается только при необходимости с разрешения руководства подразделения и службы внутреннего контроля ( СВК), подтвержденного документально.

Сотрудники банка должны принимать меры по предотвращ е- нию манипулирования ценами — действий любого участника рынка ценных бумаг, направленные на изменение курсовой цены фондового инструмента, что может привести к дестабилизации рынка ценных бумаг, в частности:

• одновременное выставление поручений на покупку и продажу ценных бумаг на организованном рынке по ценам, явно отличным от рыночных, с целью изменения рыночных цен в свою пользу или извлечения другой выгоды;

• сговор двух или нескольких участников торгов или их сотрудников о покупке-продаже на ОРЦБ ценных бумаг по ценам, явно отличным от рыночных;

• совершение купли-продажи крупных пакетов ценных бумаг на ОРЦБ без предварительного согласования с агентом по данному инструменту плана совершения операции, предотвращающего возможную дестабилизацию рынка, и получения соответствующего разрешения и др.;

• другие случаи целенаправленного воздействия на курсовую стоимость фондового инструмента с целью изменения рыночных цен в свою пользу или извлечения другой выгоды.

Кредитная организация не вправе манипулировать ценами на ОРЦБ

ипринуждать к покупке или продаже ценных бумаг, предоставляя умышленно искаженную информацию о ценных бумагах, эмитентах, ценах, включая, информацию, представленную в рекламе.

Кредитная организация обязана строить отношения с клиентами на принципах добросовестности, честности, полноты раскрытия необходимой информации, выполнения поручений клиентов исключительно в их интересах. Сотрудники кредитной организации обязаны вести операции клиентов так, чтобы обеспечить их выполнение наилучшим образом. При разрешении конфликта интересов должен соблюдаться приоритет интересов клиента над интересами кредитной организации и собственными интересами. До сведения клиента должна доводиться информация в той мере, в которой она необходима для соблюдения его интересов.

26

Сотрудник банка должен отказаться от приема поручений клиента на покупку ценных бумаг, если нет уверенности в том, что клиент может оплатить сделку, а также отказаться от приема поручений на продажу ценных бумаг, если отсутствует гарантия того, что клиент обладает ценными бумагами или сможет предоставить их в распоряжение кредитной организации в течение оговоренного срока, или в том случае, если сотрудник знает, подозревает или имеет основания подозревать о манипулировании ценами. Сотрудник также должен отказать в проведении операции с ценными бумагами, если он знает или подозревает, что денежные средства или другое имущество клиента, вовлеченные в операцию, были получены незаконным путем.

При получении от клиента доверенности на совершение от его имени серии операций с ценными бумагами или об управлении активами клиента сотрудник кредитной организации должен действовать строго в рамках полномочий, оговоренных в доверенности, в которой должны быть определены все условия взаимоотношений клиента и кредитной организации. Клиент должен получить информацию о возможных рисках по сделке. Однако сотрудники кредитной организации не обязаны предоставлять дополнительную информацию и консультировать клиента по делам, выходящим за рамки договора с клиентом.

Сотрудник банка должен выполнить поручение клиента в возможно короткие сроки и по оптимальной возможной цене. Размер комиссии и условия ее выплаты должны быть согласованы с клиентом. Клиенту должны быть раскрыты содержание предстоящих операций, их цели, предоставлена информация о колебаниях цен.

По каждой операции ведется учет по каждой сделке в объеме, достаточном для подтверждения клиенту выполнения сделки наилучшим возможным образом.

Договоры по всем заключенным сделкам хранятся в банке в течение 6 лет с момента их вступления в силу.

Сотрудникам кредитной организации запрещается давать клиентам рекомендации по операциям на финансовых рынках с целью со здания благоприятных условий для осуществления операций в интересах кредитной организации либо в собственных интересах, если они не согласуются с интересами клиентов или противоречат требованиям законодательства, нормативных актов, стандартов профессиональ ной деятельности, а также заключать сделки за собственный счет на основе сведений, получаемых из клиентских поручений, которые могут нанести урон клиентам.

27

Сотрудники банка, проводящие операций на финансовом рынке по поручению клиентов, должны принимать меры по предотвращению легализации (отмывания) доходов, полученных незаконным путем.

Сотрудник кредитной организации нарушает требования о предотвращении легализации средств, полученных незаконным путем, если он:

•использует неполную или заведомо ложную информацию по идентификации участников операции до ее осуществления;

•совершает операции, зная или подозревая, что денежные средства или имущество получены незаконным путем;

•уклоняется от изучения операции со стороны СВК или ок а- зывает прямое или косвенное противодействие;

•скрывает, переводит, приобретает, владеет или использует незаконно полученные средства.

Сотрудники обязаны информировать СВК о любых отклонениях от стандартной практики проведения операций на финансовых рынках:

•отсутствие экономического обоснования или видимого смысла сдел-

ки;

•нестандартные или необычные сложные инструкции по расчетам

иинвестициям по операциям, отличающимся от обычной практики, используемой конкретным клиентом, или обычной рыночной практики;

•безосновательная поспешность в проведении операции;

•предложение необычно высокой комиссии по операциям и (или) требование провести ее по ценам, явно отличным от рыночных;

•заметное увеличение объемов или частоты операций клиента

— как суммарных, так и по отдельным сделкам;

•регулярный дефицит или регулярный приток денежных средств при расчетах по операциям на срочных рынках;

•внесение в ранее согласованный вариант проведения операции непосредственно перед ее началом значительных изменений, особенно касающихся направления денежных средств или иного имущества, вовлеченных в операцию.

Признаками легализации (отмывания) доходов, полученных не-

законным путем, могут быть:

купля-продажа, а также иные сделки с ценными бумагами с оплатой в наличной форме при значительных ценовых параметрах сделки; одновременное выставление поручений на покупку и продажу ценных бумаг по ценам, имеющим заметное отклонение от текущих рыночных цен по аналогичным сделкам, а также другие сделки, связан-

ные с манипулированием с ценами; осуществление операций, при которых один и тот же финансовый

28

инструмент (например, пакет ценных бумаг) многократно продается и затем выкупается в сделках с одной и той же стороной;

проведение операций с ценными бумагами на предъявителя, не размещенными в депозитариях;

помещение ценных бумаг на хранение при наличии обстоятельств, свидетельствующих об отсутствии связи этих операций с деятельностью клиента, его доходами и имущественным положением.

Ответственность банков за нарушения действующего законодательства о рынке ценных бумаг установлена Положением «О порядке применения к кредитным организациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг» от 19 августа 1998 г. №49-П.

Вопрос 4. Управление портфелем ценных бумаг банка. Порядок эмиссии собственных ценных бумаг банками

В составе портфеля ценных бумаг банка могут быть разнообразные государственные и корпоративные ценные бумаги, выпущенные резидентами и нерезидентами. В зависимости от целей приобретения ценных бумаг банки могут формировать инвестиционный портфель (ценные бумаги приобретаются для получения дохода в виде процентов и дивидендов и удерживаются до погашения) и торговый портфель ценных бумаг (ценные бумаги приобретаются для перепродажи и в результате заключения операций РЕПО)

При документарной форме эмиссии владелец ценной бумаги устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового на основании записи по счету депо. При бездокументарной форме эмиссии владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или на основании записи по счету депо. Ценные бумаги могут выпускаться на предъявителя и именные: ценные бумаги на предъявителя не требуют идентификации владельца при переходе прав на них; права, удостоверяемые именной ценной бумагой, принадлежат названному в ней владельцу.

Государственные ценные бумаги — ГКО (государственные краткосрочные облигации) и ОФЗ (облигации федерального займа с постоянным купоном) — выпускаются в бездокументарной, электронной форме, их учет ведется в виде записей на счетах депо. Эмитентом ГКО и ОФЗ является Министерство финансов России, а Банк России выступает гарантом их погашения. Номинальная стоимость каждой облигации 1000 руб. Доходом по ГКО является разница между ценой реализации (погашения)

29

и ценой покупки — дисконт. По ОФЗ доходом является как дисконт, так и купонный доход. Процентный доход по купону объявляется за 7 дней до начала очередного купонного периода (3 или 6 месяцев).

Важный финансовый инструмент - облигации Банка России (ОБР). Предельный размер общей номинальной стоимости ОБР (не погашенных на дату выпуска) установлен как разница между максимально возможной величиной обязательных резервов (20%) и суммой обязательных резервов, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов. Выпуск облигаций Банка России регулируется Положением «О порядке эмиссии облигаций Банка России» от 29 марта 2006 г. №284-П.

Корпоративные ценные бумаги — это акции и облигации, выпущенные юридическими лицами. Наиболее ликвидными из корпоративных ценных бумаг являются так называемые «голубые фишки» — акции крупнейших предприятий топливно-энергетического комплекса России.

Банк как дилер производит операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, формируя собственный портфель ценных бумаг. В состав портфеля ценных бумаг банка входят бумаги различных видов и выпусков, приобретенные для различных целей. Разнообразные финансовые инструменты в целях учета и контроля за их движением объединяются в группы по признакам однородности. Однородные финансовые инструменты — это инструменты, одновременно удовлетворяющие следующим условиям:

•выпущены одним эмитентом;

•имеют одинаковую рыночную стоимость;

•имеют одинаковую доходность;

•имеют одинаковую срочность.

Совокупность финансовых инструментов, эмитентами которых являются резиденты одной страны, составляет страновой портфель.

Операции РЕПО — это сделки по покупке (продаже) ценных бумаг с обязательством их обязательной обратной продажи (покупке) по более высокой цене. Сторона сделки РЕПО, покупающая ценные бумаги фактически кредитует продавца ценных бумаг, так как при совершении второй, обратной части сделки они возвращаются к первоначальному владельцу, а деньги возвращаются к бывшему покупателю с приращением в виде прироста стоимости. Таким образом, несмотря на то, что оформляется договор купли-продажи, сущность сделки — кредитная: предоставление денежных средств на основе принципов возвратности, срочности и платности. Передача прав собственности ценных бумаг на время делает такой кредит обеспеченным и снижает риск кредитора.

Различают истинные РЕПО и РЕПО типа продажи— обратной покупки. Истинные РЕПО совершаются сторонами только при наличии между ними

30

генерального соглашения об осуществлении сделок РЕПО. Такое соглашение четко определяет права, ответственность сторон и порядок расчета между ними по сделкам. В -истинном РЕПО процентный доход по сделке явно выделяется в отличие от РЕПО типа продажи — обратной покупки, в которых доход определяется как разность между ценой покупки и ценой продажи с учетом промежуточных купонных платежей. Истинные РЕПО охватывают как сделки с поставкой ценных бумаг, так и сделки без по-

ставки ценных бумаг, обычно называемые РЕПО «у своего депозитария». Банки самостоятельно определяют порядок формирования инвестиционного и торгового портфелей ценных бумаг, перевода ценных бумаг из одного портфеля в другой при изменении целей приобретения бумаг. Ценная бумага обычно продается, если она не принесла ожидаемый доход и нет надежды на его рост в будущем, а также если она выполнила возложенную на нее функцию или появились более эффективные пути

использования финансовых ресурсов.

В соответствии с Приказом ФСФР от 10 октября 2006 № 06-117/пз-н «Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»

Кредитная организация, действующие на финансовом рынке в качестве эмитентов ценных бумаг, раскрывают информацию о существенных событиях и действиях, затрагивающих финансовохозяйственную деятельность КО — эмитента ценных бумаг, (изменения в составе управления, размеры участия, сведения о реорганизации, существенных изменениях уставного капитала, об эмиссии и погашении ценных бумаг, о начислении и выплате доходов и др.).

Кредитная организация, действующие на финансовом рынке в качестве профессиональных участников, раскрывают (в зависимости от видов деятельности) информацию, содержащуюся в общих условиях создания и доверительного управления имуществом общих фондов банковского управления, о кредитной организации — доверительном управляющем, балансе общих фондов банковского управления, а также о своих операциях с ценными бумагами — в объеме, предусмотренном ст. 30 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Кредитные организации, являющиеся владельцами эмиссионных ценных бумаг, раскрывают информацию о своем владении эмиссионными ценными бумагами (увеличение и уменьшение долей владения); об операциях с ценными бумагами (информация об операциях с одним видом ценных бумаг одного эмитента в течение одного квартала, если количество ценных бумаг по этим операциям составило не менее 10% от общего количества указанных ценных бумаг, а также информация о разовой операции с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных

31

бумаг по этим операциям составило не менее 15% от общего количества указанных ценных бумаг).

Банк России раскрывает следующую информацию о деятельности кредитных организаций на финансовых рынках:

•государственный реестр выпусковценных бумаг;

•реестр общих фондов банковского управления.

Вцелях снижения рисков создается резерв под возможное обесценение по каждому виду ценных бумаг в порядке, предусмотренном Положением ЦБ РФ от 20 марта 2006 года № 283 – П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»

Порядок выпуска и регистрации ценных бумаг КО на территории Российской Федерации определен Инструкцией Банка России № 128-И от

10 марта 2006 г. «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

Все выпуски ценных бумаг кредитных организаций подлежат государственной регистрации в Банке России (Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальных учреждениях Банка России).

Департаментом лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России регистрируются:

•выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом 1000 млн. рублей и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска) или с долей иностранного участия (в том числе физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50 процентов;

•выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 1000 млн. рублей и выше;

•выпуски ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций;

•выпуски опционов кредитных организаций - эмитентов. Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистри-

руются территориальными учреждениями Банка России.

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя. Именные ценные бумаги кредитной организации могут выпускаться только в бездокументарной форме. Ценные бумаги кредитной организации на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.

Акции. Кредитные организации - эмитенты вправе выпускать только именные акции. Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной органи-

32

зацией акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций. Номинальная стоимость акций должна выражаться в валюте Российской Федерации. Кредитная организация может выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от зарегистрированного уставного капитала кредитной организации. Возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда и/или ликвидационная стоимость по каждому из них, объем прав, предоставляемый ими, определяются уставом кредитной организации. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.

Не может быть одновременно осуществлена государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) обыкновенных и привилегированных акций, размещаемых путем подписки, если при размещении всех привилегированных акций и неразмещении ни одной обыкновенной акции номинальная стоимость привилегированных акций кредитной организации - эмитента превысит 25 процентов ее уставного капитала.

При создании кредитной организации в форме акционерного общества путем учреждения или реорганизации (слияния, разделения, выделения или преобразования кредитной организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество) все акции должны быть размещены среди ее учредителей.

Размещение ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций в форме преобразования, слияния, присоединения, разделения осуществляется путем конвертации.

Облигации. Размещение кредитной организацией - эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, если иное не предусмотрено уставом кредитной организации - эмитента. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций. Облигация имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.

33

Кредитная организация может выпускать облигации именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации с ипотечным покрытием, облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки; с возможностью досрочного погашения.

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.

Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облигаций кредитными организациями требуется в случаях:

•существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

•существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Ипотечное покрытие облигаций могут составлять только:

1.обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, соответствующие требованиям, установленным Федеральным законом "Об ипотечных ценных бумагах" (далее именуются - обеспеченные ипотекой требования);

2.ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельца в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие;

3.денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте;

4.государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ;

5.недвижимое имущество, приобретенное (оставленное за собой) кредитной организацией - эмитентом облигаций с ипотечным покрытием в соответствии с законодательством Российской Федерации при обращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства, входившего в состав ипотечного покрытия облигаций.

Неисполнение обязательств кредитной организации - эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:

34

•просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения указанного обязательства;

•просрочки исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.

Процедура эмиссии ценных бумаг, включает следующие этапы:

принятие решения о размещении ценных бумаг; утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных

бумаг; государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска)

ценных бумаг; размещение ценных бумаг;

государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска облигаций в случае, определенном законодательством Российской Федерации и главой 16 настоящей Инструкции.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации - эмитента сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500. В других случаях государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмотрению кредитной организации - эмитента, если кредитная организация - эмитент предполагает публичное обращение ценных бумаг. Если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации - эмитента сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг кредитной организации - эмитента сопровождается раскрытием информации.

Приобретение и получение в доверительное управление в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой юридических и физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, свыше 1% акций кредитной ор- ганизации-эмитента требует уведомления Банка России, а более 20% - получения предварительного согласия Банка России.

35

Вопрос 5. Деятельность банка на вексельном рынке

Вексель — это инструмент коммерческого кредита и в то же время форма безналичных расчетов. Сочетание этих свойств обеспечивает широкое применение векселя в хозяйственном обороте и разнообразие операций банков с векселями. Банки выполняют следующие операции с векселями:

выпуск и погашение собственных векселей; выдача вексельных кредитов; учет векселей; инкассовые операции с векселями;

гарантийные операции с векселями; переучет векселей в Банке России.

Банк может предоставлять клиентам вексельный кредит — кредит, выдаваемый для приобретения пакета векселей банка с, целью дальнейшего их применения в качестве платежного средства. Условие получения такого кредита — согласие контрагентов заемщика на расчеты векселями.

Банк предоставляет заемщику кредит в виде пакета собственных векселей, которыми последний оплачивает товары или услуги. Обычно по такому кредиту устанавливаются специальные минимальные процентные ставки. Заемщик (он же векселедержатель) предоставляет банку обеспечение возврата кредита и в обусловленный кредитным договором срок погашает ссуду. Банковские векселяпредъявляются векселедержателями к оплате банку-эмитенту по мере наступления сроков их погашения.

Учет векселей — это покупка векселей банком до наступления срока платежа с дисконтом. Учитывая вексель, банк предоставляет предъявителю (законному держателю) векселя учетно-вексельный кредит, который подразделяется на предъявительский и векселедательский.

Предъявительский учетно-вексельный кредит открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей. Банк заключает с клиентом-предъявителем договор учетного кредита, согласно которому банк обязуется покупать у этого клиента векселя практически любых векселедателей независимо от того, являются они клиентами данного банка или нет. Гарантией погашения данного кредита является индоссамент предъявителя, предполагающий возможность обращения на него регрессивного иска.

Ряд банков требует от предъявителя и аваля за основного должника. С одной стороны это повышает степень надежности операции для банка, но в то же время увеличивает риск предъявителя, поскольку он вынужден авалировать вексель за неизвестное предприятие

При векселедательском кредитовании банк, заключая договор с клиентом, обязуется покупать выданные заемщиком векселя у любых предъявите-

36

лей, давая тем самым ему возможность оплачивать векселями поставку товаров и оказание услуг.

Особенность учетно-вексельного кредита в том, что банк будет требовать погашения не от непосредственного получателя денег, а от должника по векселю. Право требования к предъявителю векселя возникает только в случае, если должник по векселю не выполнит в срок обязательства. Купив вексель у векселедателя (такой вариант тоже возможен), за погашением учетного кредита банк будет обращаться сразу к нему.

При выдаче учетно-вексельных кредитов банк проверяет качество векселя, его соответствие требованиям Закона и Положения о переводном и простом векселе, наличие всех обязательных реквизитов, непрерывность цепочки индоссаментов и т.п. Проверяется также финансовое положение (платежеспособность) предъявителя векселя и должника по нему (в зависимости от формы учетного кредита). При векселедательском кредите особое внимание должно уделяться векселедателю, при предъявительском— предъявителю. Для этого анализируются данные балансов пометодике, принятой в банке для оценки кредитного риска. Банк устанавливает предельную сумму учтенных векселей для каждого заемщика (лимит учетного кредита).

При учете векселей банки берут на себя риски, поэтому в обязательном порядке формируют резервы под возможные потери по векселям в соответствии с Положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 г №254- П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам , ссудной и приравненной к ней задолженности». Отчисления в резерв на возможные потери производятся по тем же критериям (группам риска), что и по ссудам, т.е. учитываются обеспеченность векселя и срок просрочки платежа.

Инкассовые (комиссионные) операции с векселями -=- это получение платежа по векселю в пользу клиента: по наступлении срока платежа банк направляет вексель своего клиента в банк плательщика, который перечисляет причитающиеся средства в погашение векселя.

Банки могут давать поручительства по векселям, выступая в роли авалистов и акцептантов, т.е. совершать гарантийные операции с вексе-

лями.

КБ может переучесть векселя предприятий в Банке России в соответствии с Положением ЦБ РФ от 30 декабря 1998 г №65 - П «О проведении Банком России переучетных операций». К переучету принимаются векселя, соответствующие требованиям Женевской Конвенции 1930 г. N 358, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселях, Федерального закона "О переводном и простом векселе" от 11 марта 1997 года N 48-ФЗ, Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года N

37

104/1341. Вексель должен быть составлен на стандартном бланке, установленном Стандартом выдачи и погашения векселей Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР). К переучету принимаются простые векселя со сроком "на определенный день", векселедателями по которым выступают организации - экспортеры, включенные в список, утверждаемый Банком России. При этом срок платежа по векселю не должен превышать более чем на 1 месяц срок последнего платежа по экспортному контракту. В качестве лица, у которого переучитываемые векселя подлежат оплате (отметка о домицилировании), должен быть указан Учетный банк. Векселя, имеющие в тексте ограничительные пометки (оговорки "без оборота", "без протеста", "оборот без издержек" и прочие), к переучету не принимаются. Банк России принимает к переучету векселя, срок до оплаты которых составляет не менее десяти дней. При приеме векселей в Банк России на них совершается бланковый индоссамент, который подписывает уполномоченное лицо от имени Учетного банка. При продаже Банком России векселя на векселе совершается индоссамент от имени Банка России в пользу конкретного лица с оговоркой "без оборота на Банк России", исключающей предъявление к Банку России регрессного требования. На векселе должны стоять подписи двух обязанных лиц - векселедателя (организации - экспортера) и первого векселедержателя (Учетного банка), который является индоссантом по этому векселю. Организация - экспортер должна быть членом Ассоциации участников вексельного рынка (далее: АУВЕР). Срок платежа по векселям не должен превышать 6 месяцев с даты составления векселя.

Для получения статуса Учетного банка банк должен выполнять следующие требования:

•размер собственных средств (капитала) составляет не менее 5 млн. евро;

•соблюдение экономических нормативов: Н1 (достаточности собственных средств), Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков);

•отсутствие мер воздействия за нарушение банковского законодательства и отсутствие мер воздействия за нарушение законодательства о рынке ценных бумаг в течение последних 6 месяцев перед датой подачи заявления на получение статуса Учетного банка;

•выполнение обязательных резервных требований;

•отсутствие просроченной задолженности по кредитам, предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также других просроченных денежных обязательств перед Банком России;

•отнесение банка к 1 или 2 группам по финансовому состоянию;

38

•членство в Ассоциации участников вексельного рынка;

•наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

•наличие в договоре банковского счета между Банком России и банком, на основании которого последнему открыт корреспондентский счет в Банке России, условия о праве списания Банком России денежных средств с этого корреспондентского счета без распоряжения банка в случаях, установленных другими договорами между Банком России и банком;

•отсутствие неоплаченных расчетных документов, в том числе задолженности по собственным платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Переучет векселей осуществляется на основании договора о переучете векселей, заключаемого в письменной форме.

Вопрос 6. Деятельность банка на валютном рынке

Банки могут получать доход в виде разницы валютных курсов путем валютного арбитража двух видов:

•пространственный арбитраж— получение прибыли за счет использования разницы курсов у разных банков в данный момент времени;

•временной арбитраж — получение прибыли за счет покупки (продажи) по одному курсу с последующей покупкой (прода-

жей) по прошествии определенного времени (от нескольких минут до нескольких месяцев) по изменившемуся курсу.

Валютный арбитраж осуществляется посредством конверсионных операций.

Конверсионные операции (операции forex) — это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату.

Конверсионные операции делятся на:

•операции типа спот, или текущие конверсионные операции;

•форвардные конверсионные операции (срочные валютные

сделки).

Текущим обменным операциям соответствует обменный курс спот — текущий курс, который публикуется в газетах и высвечивается на экранах информационных агентств. Текущие конверсионные сделки совершаются между банками или между банками и гражданами (через валютные обменные пункты). Доход банка по таким сделкам (спрэд или маржа) осно-

39

ван на разнице между курсом покупки и курсом продажи валют.

Порядок работы пунктов обмена валюты определен инструкциями ЦБ РФ №109-И (от 14 января 2004г. «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций») и 113-И (от 13 апреля 2004 года «О порядке открытия, закрытия и организации работы обменных пунктов…») определяет курсы покупки и продажи наличной валюты, которые могут в течение дня изменяться, а также имеет право устанавливать одновременно разные значения обменных курсов для своих обменных пунктов. (Более подробно данный вопрос рассмотрен в теме 8)

Форвардные операции — это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отличается от даты заключения сделки более, чем на 2 рабочих банковских дня. Эти операции широко используются для страхования валютных рисков, а также для спекуляций. Форвардные операции делятся на два вида:

•сделки аутрайт — единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот;

•сделки своп — комбинация двух противоположных конверсионных операций (покупка и продажа) с разными датами валютирования.

Банки совершают между собой также депозитно-кредитные валютные операции, выполняют поручения клиентов по конверсии валют.

Валютные сделки могут проводиться банками в рамках генерального соглашения о сотрудничестве на внутреннем валютном и денежном рынках, на основании которого проводятся и операции с межбанковскими кредитами и депозитами. Сделки могут заключаться по тел е- фону или с помощью информационной системы Рейтерс Дилинг (REUTERS DEALING) с последующим оформлением.

Банки, имеющие генеральную лицензию, могут осуществлять валютные сделки с зарубежными банками практически круглосуточно.

Обычно валютные и финансовые рынки страны работают 8— 9 ч. Географическая протяженность рынков приводит к тому, что характер торговли валютами и денежными ресурсами может значительно различаться по мере вступления в работу более поздних регионов.

Достаточно удобное расположение Москвы в среднем часовом поясе позволяет московским банкам в обычные рабочие часы связаться практически со всеми основными валютно-финансовыми центрами: утром до полудня — с Токийским рынком, до обеда — с Сингапурским; Лондонский рынок начинает работу приблизительно в 11 ч по московскому времени, а после 16 ч начинаются операции в Нью-Йорке.

40

Операции по покупке и продаже валюты осуществляются банками через систему электронных торгов (СЭТ) на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) или на региональных биржах, на еди ной торговой сессии (ETC).

Международный рынок валют обладает рядом особенностей:

•не имеет конкретного места проведения торгов – они ведутся по всему миру;

•не имеет конкретного времени работы - торги ведутся круглосуточно;

•не имеет внешнего регулирующего органа - цены определяются исключительно спросом и предложением;

•имеет самое большое количество участников и наи большие объемы операций;

•самый быстрый и ликвидный рынок - сделки осуществляются в течение секунд.

На международном валютном рынке:

•техника валютных операций унифицирована, расчеты осуществляются по корреспондентским счетам банков;

•имеет место нестабильность валютных курсов, что позволяет осуществлять широкий спектр конверсионных операций.

•широкое развитие получили валютные операции с целью страхования валютных и кредитных рисков. При этом ранее практиковавшиеся валютные операции, отражавшиеся в банковских балансах, заменяются срочными и другими валютными сделками, которые учитываются на внебалансовых статьях.

Большинство ведущих стран мира осуществляет свободную покупку и продажу валют на Международном Валютном Рынке (МБР), руководствуясь общепринятыми правилами. МБР похож на фондовый рынок, но имеет более разв итую структуру и высокую ликвидность. МБР очень активен, и при тщательном анализе позволяет пол у- чать существенную прибыль.

Валютный рынок, с точки зрения его институтов, представляет собой совокупность финансовых центров, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.

С организационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность телеграфных, телефонных, телексных, электронных

ипрочих коммуникационных систем, связывающих междусобой участников валютного рынка разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции.

Международный валютный рынок охватывает валютные рынки стран мира. Под международным валютным рынком понимается цепь тесно свя-

41

занных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют.

Внастоящее время можно выделить Азиатский (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне), Европейский (Лондон, Франкфурт-на- Майне, Цюрих), Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес) рынки.

Всвязи с расположением мировых региональных валютных рынков в различных часовых поясах международный валютный рынок работает круглосуточно. На мировых региональных рынках обычно котируются не все валюты, а только наиболее употребляемые участниками данного рынка, т.е. местные денежные единицы и ряд ведущих свободно конвертируемых валют, прежде всего резервных.

Внутренний валютный рынок - это валютный рынок одного государства, т.е. рынок, функционирующий внутри данной страны.

Вступление России в апреле 1992 г. в МВФ свидетельствует о том, что Россия вышла на международный валютный рынок.

Вопрос 7. Деятельность банка на рынке драгоценных металлов

Основной нормативный документ, регулирующий порядок проведения операций с драгоценными металлами,—' Положение ЦБ РФ от 1 н о- ября 1996 г № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами»

Кредитная организация может совершать операции с драгоце н- ными металлами на основании:

а) разрешения на совершение операций с драгоценными металлами (золотом и серебром), которое является дополнением к валютной лицензии и дает право совершать операции и сделки с драгметаллами, за исключением ведения обезличенных металлических счетов;

б) лицензии на осуществление операций с драгоценными металлами, которая может быть получена:

•в качестве замены имеющегося у кредитной организации разрешения на осуществление операций с драгметаллами (при условии устойчивого финансового положения банка);

•одновременно с лицензией на осуществление операций в иностранной валюте или после ее получения.

Драгоценные металлы — слитки золота, платины и серебра, а также монета из драгоценных металлов (золото, платина, серебро), находящаяся

42

в обращении и являющаяся законным платежным средством (в том числе изымаемая из обращения, но подлежащая обмену) как в Российской Федерации, так и в иностранных государствах.

Слитки драгоценных металлов — стандартные или мерные слитки российского производства, соответствующие государственным стандартам, действующим в Российской Федерации, и зарубежного производства, соответствующие международным стандартам качества, принятым Лондонской Ассоциацией участников рынка драгоценных металлов.

Операции Банка России с КБ по покупке и продаже золота, с е- ребра и платины в слитках производятся на основе котировок Банка России, которые устанавливаются по данным торгов на Лондонском рынке драгоценных металлов. Порядок установления цен на драгоценные металлы определяется Указанием Банка России от 28 мая 2003 г. № 1283-У "О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы» и Указанием Банка России от 7 октября 1998 г. № 376- У "О порядке совершения Банком России сделок купли-продажи драгоценных металлов с кредитными организациями на территории Российской Федерации»

Банк России заключает сделки купли - продажи драгоценных металлов с кредитной организацией в соответствии с Генеральным соглашением об общих условиях совершения сделок купли - продажи драгоценных металлов на территории Российской Федерации Для заключения Генерального соглашения кредитная организация направляет в Департамент иностранных операций Банка России следующий комплект документов:

1. Нотариально заверенные:

-копию Устава;

-копию свидетельства о государственной регистрации;

-копию лицензии (разрешения) на совершение операций с драгоценными металлами;

-карточку с образцами подписей и печати уполномоченных лиц кредитной организации.

2. Заверенные руководителем и скрепленные печатью кредитной организации:

-копию протокола собрания учредителей, подтверждающего полномочия руководителя кредитной организации;

-доверенности, подтверждающие полномочия лиц от имени кредитной организации заключать сделки купли - продажи, передавать и получать драгоценные металлы.

После проверки представленных документов и при отсутствии замечаний ДИО уведомляет кредитную организацию о согласии Банка России заключить Генеральное соглашение. С момента подписания Генерального

43

соглашения стороны вправе совершать сделки купли - продажи драгоценных металлов.

Минимальный размер партии драгоценных металлов по одной сделке купли - продажи с кредитной организацией составляет:

-золота - 55 кг;

-серебра - 1000 кг;

-платины - 25 кг;

-палладия - 9 кг.

Учетные цены на аффинированные драгоценные металлы рассчитываются Банком России исходя из действующих на момент расчета значений цен на золото, серебро, платину и палладий, зафиксированных на лондонском рынке наличного металла "спот" в ходе стандартных процедур установления цен рынка, и пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен.

Всоответствии с международной практикой проведения операций

сдрагоценными металлами операции с золотом совершаются в количественных единицах чистой массы металла, операции с платиной и сере б- ром — в количественных единицах лигатурной (общей) массы металла.

К банковским операциям с драгоценными металлами относятся:

•покупка и продажа драгоценных металлов как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);

•привлечение драгоценных металлов во вклады (до во с- требования и на определенный срок) от физических и юридических лиц;

•размещение драгоценных металлов от своего имени и за свой счет на депозитных счетах, открытых в других банках, и предоставление займов в драгоценных металлах;

•предоставление и получение кредитов в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов;

•оказание услуг по хранению и перевозке драгоценных м е- таллов при наличии сертифицированного хранилища;

•сделки купли-продажи драгоценных металлов.

Банки России проводят операции с драгоценными металлами с открытием металлических счетов — как для физических, так и для юридических лиц, включая банки.

Для хранения драгоценных металлов банки открывают металлические счета ответственного хранения. Металлические счета ответственного хранения - счета клиентов для учета драгоценных металлов, переданных на ответственное хранение в кредитную организацию с сохранением при

44

этом их индивидуальных признаков (наименование, количество ценностей, проба, производитель, серийный номер и др.). Драгоценные металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены им от своего имени и за свой счет.

Коммерческие банки могут на основании договора передавать на хранение драгоценные металлы в Банк России на счета ответственного хранения. Согласно тарифам Банка России операции по открытию, закрытию счета ответственного хранения, переводу драгметаллов на другие счета осуществляются бесплатно, за ответственное хранение взимается плата в размере 0,05% в месяц от стоимости драгоценных металлов (указание «О порядке заключения кредитными организациями договора хранения драгоценных металлов и ведения счета ответственного хранения драгоценных металлов в Банке России» от 18 ноября 1999 г. №682-У).

Для осуществления операций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов банки открывают обезличенные металлические счета. Обезличенные металлические счета - счета, открываемые кредитной организацией для учета драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещению. Драгоценные металлы, учитываемые на обезличенных металлических счетах, имеют количественную характеристику массы металла (для монет — количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку.

В договоре обезличенного металлического счета определяются операции, проводимые по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, размер и порядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдаче со счета в физической форме и отклонением массы металла, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащей возврату с этого счета в физической форме.

Для осуществления операций, связанных с переводом драгоценных металлов по обезличенным металлическим счетам, банки имеют право устанавливать корреспондентские отношения с банкамипартнерами.

Привлечение и размещение драгоценных металлов на обезличенные металлические счета может осуществляться следующим образом:

1.перевод драгоценных металлов с других обезличенных металлических счетов;

2.зачисление на обезличенные металлические счета драгоценных металлов приих физической поставке;

3.зачисление драгоценных металлов, проданных клиенту, или драгоценных металлов, приобретенных банком.

45

Возврат драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов клиентов возможен путем:

•перечисления драгоценных металлов на другие обезличенные металлические счета;

•снятия со счетов драгоценных металлов в физической форме;

•совершения сделки купли-продажи драгоценных металлов, числя-

щихся на счете.

Проценты, начисляемые на обезличенные металлические счета, комиссионные сборы и прочие вознаграждения, связанные с ведением металлических счетов, исчисляются и выплачиваются в валюте Российской Федерации. Проценты по обезличенным металлическим счетам могут быть выплачены в драгоценных металлах, что должно быть оговорено в соглашении между банком и владельцем счета.

Банки могут осуществлять наличные и срочные сделки с драгоценными металлами с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам (без поставки в физической форме). Так же, как на рынке ценных бумаг и валютном рынке, банки могут заключать опционы, свопы, фьючерсы и другие сделки с драгоценными металлами в соответствии с законодательством Российской Федерации и международной банковской практикой.

Все денежные требования и обязательства, возникающие при совершении сделок с драгоценными металлами между резидентами Российской Федерации, должны быть выражены и оплачены в валюте Российской Федерации.

Тема 9. Финансовое состояние и оздоровление коммерческих банков

Вопрос1. Финансовые показатели деятельности банков Вопрос 2. Критерии оценки финансового состояния кредитных организаций, применяемые Банком России Вопрос 3. Финансовое оздоровление (санация) банка Вопрос 4. Банкротство банка

Вопрос 1. Финансовые показатели деятельности банков

На основе баланса и другой отчетности коммерческих банков рассчитывается ряд показателей, характеризующих эффективность его деятельности и финансовое состояние. Они могут рассчитываться по показателям работы банка в целом, а также по видам активных и пассивных операций. Полученные результаты сравниваются с показателями прошлых

46