- •Технологические цепочки в интегрированных структурах
- •Первый этап контроля: контроль взаимодействия предприятий
- •Второй этап контроля: анализ влияния факторов на изменение показателя взаимодействия
- •Третий этап контроля: выявление узкого места в цепочке
- •Эффективность деятельности корпорации
- •Контроль за деятельностью технологической цепочки
- •Эффективность деятельности технологической цепочки предприятий
- •Первый этап контроля: анализ качества взаимодействия предприятий-участников тц
- •Второй этап контроля: анализ влияния факторов на изменение показателя взаимодействия
- •Третий этап контроля: выявление узкого места в цепочке
- •Факторный анализ предприятия
- •Глава 3. Факторный анализ эффективности корпоративного управления на примере фпг «славянская бумага»
- •3.1. Описание ситуации
- •3.2. Проектирование и организация технологического цикла Выбор участников тц и организация цикла
- •Проектирование цикла
- •Проектирование производственной схемы
- •Календарный план проекта
- •План финансовых потоков
- •Проектирование эффективности
- •3.3. Комплексный статистический анализ эффективности технологической цепочки Анализ информации о функционировании тц
- •Выявление предприятия-узкого места технологической цепочки
- •Предприятие и его исходные данные
- •Анализ баланса
- •Анализ отчета о финансовых результатах и их использовании
- •Анализ прибыльности
- •Анализ ликвидности
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ оборачиваемости
- •Анализ рентабельности
- •Факторный анализ ао “Светоч” Анализ общей рентабельности
- •Анализ рентабельности собственного капитала
- •3.4. Формирование управляющего воздействия
Проектирование эффективности
По данным, полученным в ходе составления схем функционирования процесса, можно начинать проектировать эффективность осуществления проекта.
В качестве дополнительных данных могут понадобиться значения следующих показателей:
интервал расчета — 5 дней;
горизонт расчета — 11 интервалов;
норма дисконта — 0,6% за интервал;
проценты за кредит — 100% годовых;
количество тетрадей, реализуемых за этап — 50 млн. шт.;
стоимость тетради — 355 руб. / шт.
Таким образом, для предварительного проектирования эффективности имеется достаточно данных, список которых может быть пополнен на любом шаге проектирования.
Проектирование эффективности начинается с обработки исходных данных для расчета показателей, необходимых для определения эффективности.
Затраты на одну тетрадь составляют 337 руб.
Таким образом:
ЧДД = 172,5 миллионов рублей, это означает, что при существующей инфляции (44% в год) и стоимости капитала.(100% в год) проект принесет доход, равный ЧДД.
ИД не рассчитывается, поскольку нет капиталовложений (вложений в основные средства).
ВНД = 74% годовых, это означает, что проект будет эффективным даже при инфляции 74% в год.
Для определения коммерческой эффективности проекта построим таблицу дисконтированных потоков платежей с учетом ставки дисконтирования (таблица 3.6).
Совокупный чистый поток по таблице 3.6 совпадает со значением ЧДД. Таким образом, по завершении всех этапов составлена функциональная схема осуществления проекта, получены контрольные цифры календарного и финансового плана, просчитана эффективность осуществления проекта.
Таблица 3.6
Потоки по интервалам планирования
Интервалы |
Приток |
Отток |
Чистый поток |
1 |
0,00 |
1 050,00 |
-1 050,00 |
3 |
0,00 |
285,00 |
-281,61 |
3 |
0,00 |
3 550,00 |
-3 507,78 |
3 |
0,00 |
285,00 |
-281,61 |
4 |
0,00 |
6 250,00 |
-6 138,84 |
5 |
0,00 |
285,00 |
-278,26 |
6 |
0,00 |
2 550,00 |
-2 474,86 |
8 |
0,00 |
142,50 |
-136,66 |
8 |
0,00 |
400,00 |
-383,60 |
11 |
17 750,00 |
2 137,70 |
14 705,75 |
ЧДД |
|
|
172,54 |
После того как цикл спроектирован начинается процесс организации технологической цепочки. Подписываются договора, определяется порядок взаиморасчетов, схема распределения прибыли.
После осуществления первого платежа начинается функционирование ТЦ, который нужно постоянно контролировать, и которым необходимо управлять.
3.3. Комплексный статистический анализ эффективности технологической цепочки Анализ информации о функционировании тц
Для проведения предварительного анализа необходимо иметь информацию о функционировании, обработав которую можно получить ответы на следующие вопросы:
1. Эффективно ли взаимодействие предприятий в рамках ТЦ;
2. Что влияет на интегральную эффективность;
3. Какое из предприятий ТЦ понижает эффективность ТЦ;
4. Какие факторы на предприятии влияют на его состояние.
Для ответа на первый вопрос воспользуемся показателем интегральной эффективности и показателем взаимодействия предприятий-участников ТЦ. Исходной информацией послужит финансовая отчетность предприятий-участников ТЦ составленная через два месяца после начала осуществления проекта.
Финансовая отчетность участников технологической цепочки представлена в приложении №3.
По данным финансовой отчетности проведем предварительный анализ взаимодействия предприятий-участников ТЦ.
Поскольку на одном из этапов (производство тетрадей) действует четыре предприятия, появляется возможность проанализировать не только цикл целиком, но и четыре условных технологических цепочки, в каждой из которых на этапе производства тетрадей будет находиться только одно из четырех предприятий. Таким образом, можно проанализировать четыре иерархически равных ТЦ.
Таблица 3.7
ТЦ “Бумизделия”
Предприятие |
32/1 |
Котлас |
Кондрово |
Бумизделия |
Подлипки |
Интегральн. |
Чистая прибыль |
2532810 |
49243265 |
1071799 |
10268899 |
312755 |
63429528 |
Всего активов |
211330549 |
439030824 |
199885146 |
298443192 |
7797111 |
1156486822 |
Среднее |
0,0383 |
Интегральное |
0,0548 |
Показатель взаимодействия |
1,4303 |
Таблица 3.8
ТЦ “Светоч”
Предприятие |
32/1 |
Котлас |
Кондрово |
Светоч |
Подлипки |
Интегральн. |
Чистая прибыль |
2532810 |
49243265 |
1071799 |
21384836 |
312755 |
63429528 |
Всего активов |
211330549 |
439030824 |
199885146 |
35016165 |
7797111 |
1156486822 |
Среднее |
0,1344 |
Интегральное |
0,0835 |
Показатель взаимодействия |
0,6211 |
Таблица 3.9
ТЦ “Тулабумпром”
Предприятие |
32/1 |
Котлас |
Кондрово |
Тулбумпром |
Подлипки |
Интегральн. |
Чистая прибыль |
2532810 |
49243265 |
1071799 |
6018229 |
312755 |
63429528 |
Всего активов |
211330549 |
439030824 |
199885146 |
49725295 |
7797111 |
1156486822 |
Среднее |
0,0528 |
Интегральное |
0,0652 |
Показатель взаимодействия |
1,2351 |
Таблица 3.10
ТЦ “Маяк”
Предприятие |
32/1 |
Котлас |
Кондрово |
Маяк |
Подлипки |
Интегральн. |
Чистая прибыль |
2532810 |
49243265 |
1071799 |
312755 |
312755 |
63429528 |
Всего активов |
211330549 |
439030824 |
199885146 |
76815892 |
7797111 |
1156486822 |
Среднее |
0,0551 |
Интегральное |
0,0680 |
Показатель взаимодействия |
1,2331 |
По данным таблиц построим график (рис. 3.2), по которому можно проанализировать связь между значениями эффективности цепочки и эффективности предприятия.
Рис. 3.2. Взаимосвязь эффективности предприятий и интегральной эффективности
Как видно из данного рисунка, наименьшее значение показателя взаимодействия наблюдается у предприятия, имеющего самое большое значение собственной эффективности, а наибольшее — у предприятия, имеющего наименьшее значение собственной эффективности.
Таким образом, при прочих равных условиях можно выявить следующую зависимость: чем больше собственная эффективность одного из предприятий цепочки, тем меньше значение показателя взаимодействия.
По данным анализа видно, что наиболее эффективным с точки зрения взаимодействия предприятий является цепочка “Бумизделия”.
Следующим этапом анализа является выявление предприятия-узкого места ТЦ.