26. Факторный анализ рентабельности производства: сущность анализа, используемые модели и методы, особенности работы с ними в процессе анализа.
На этом сайте внизу можно посмотреть: http://www.vevivi.ru/best/Faktornyi-analiz-rentabelnosti-organizatsii-ref110721.html
3. Методика факторного анализа показателей рентабельности организации
Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен (Ц) и себестоимости (С) единицы продукции:
Ri = (Цi - Сi) / Сi = Цi / Ci - 1
Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции выполняется на основе представленных данных. Форма таких данных приведена в таблице 3.1.
Табл. 3.1 Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции
|
| |||||||||||
|
Вид продукции |
Средняя цена реализации |
Себестомость |
Рентабельность, % |
Отклонение от плана, % |
| ||||||
|
|
|
|
плановая |
условная |
Фактическая |
Общее |
за счет | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
цены |
себестоимости |
| ||
|
|
план |
факт |
план |
факт |
|
|
|
|
|
|
|
|
A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
И т.д. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. Такой расчет делается по данным нижеследующей таблицы (таблица 3.2.):
Табл. 3.2 Расчет влияния факторов второго порядка на изменение уровня рентабельности
|
| |||
|
Фактор |
Изменение цены, руб. |
Изменение рентабельности, % |
|
|
Качество продукции |
|
|
|
|
Рынки сбыта продукции |
|
|
|
|
Изменение цен в связи с инфляцией |
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
Далее необходимо установить, за счет каких факторов изменялась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.
Примерно также производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:
Rп = Пп / В, где
Rп - рентабельность продаж;
Пп - прибыль с продаж.
Расчет влияния отдельных факторов также производится методом цепной подстановки.
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:
Rп = Пi / Вi = (Цi - Сi) / Цi
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VPП), ее структуры (УДi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Здесь исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.
Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности используют следующие исходные данные (таблица 3.3):
Табл. 3.3 Исходные данные.
|
| |||
|
Факторы |
План |
Факт |
|
|
Прибыль от реализации, руб. |
|
|
|
|
Внереализационные финансовые результаты, руб. |
|
|
|
|
Сумма балансовой прибыли, руб. |
|
|
|
|
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, руб. |
|
|
|
|
Выручка от реализации продукции, руб. |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от котоҏыҳ зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.
Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную М. И Бакановым и А. Д. Шереметом
P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = (1 - S/N) / (F/N + E/N) = [1 - (U/N + M/N + A/N] / (F/N + E/N), где
P - прибыль балансовая;
F - средняя стоимость основных фондов;
E - средние остатки материальных оборотных средств;
N - выручка от реализации продукции;
P/N - рентабельность продаж;
F/N + E/N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости);
S/N - затраты на рубль продукции;
U/N, M/N, A/N - соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.
Заменяя постеᴨȇнно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, т.е. за счет факторов интенсификации производства.
Второй вариант ответа:
|
Факторный анализ показателей рентабельности |
|
|
|
Факторный анализ рентабельности – позволяет выявить факторы, влияющие на каждый из показателей рентабельности; оценить влияние каждого из факторов на общее отклонение рентабельности отчетного периода по сравнению с базовым («+» или «-» удельный вес влияния), наметить направления и разработать мероприятия по исключению отрицательного влияния на рентабельность, а также по повышению «+» факторов. Существуют разные модели для проведения факторного анализа рентабельности. Наиболее популярными и удобными являются модели, основанные на способе цепных подставок. Рассмотрим методику проведения факторного анализа некоторых показателей рентабельности: 1. рентабельность активов 2. рентабельность СК 3. рентабельность продаж; 4. рентабельность производства (производственных фондов): Факторный анализ рентабельности активов В мировой практике большую популярность имеет формула Дюпона, позволяющая провести факторный анализ рентабельности активов. В процессе анализа выявляется, какое влияние на рентабельность активов оказывает каждый из факторов в отдельности и их совокупность. С помощью формулы Дюпона существует возможность выбора при поиске путей увеличения рентабельности активов: 1) повышение оборачиваемости активов, 2) рост рентабельности реализации, 3) совокупное воздействие на оба эти показателя. В финансовом анализе принято качественные показатели принимать на уровне базового, а количественные на уровне фактического, поэтому нижеприведенная формула Дюпона дает более объективную оценку влияния факторов. Методика факторного анализа рентабельности активов ООО по формуле Дюпона: 1. Выявляются факторы, влияющие на рентабельность активов. РА = ЧП / А = ЧП х В / А х В = В / А х ЧП / В = РА = КОА х РР где РА – рентабельность активов, ЧП – чистая прибыль, В – выручка, А - суммарные активы, КОА – коэффициент оборачиваемости активов, РР – рентабельность реализации. КОА = Выручка от реализации / Валюта баланса = строка 010 / (строка 300 баланса НА НАЧАЛО ГОДА + строка 300 баланса НА КОНЕЦ ГОДА) где строка 010 – строка « Отчета о прибылях и убытках », строка - 300 строка баланса на начало и конец рассматриваемого периода. 2. Определяется общее изменение рентабельности активов за 2 периода (года). Δ РА ОБЩ. = РА ОТЧ. – РА БАЗ. где Δ РА ОБЩ – общее изменение рентабельности активов. 3. Определяется расчет того, как каждый из факторов повлиял на изменение рентабельности активов. а) Δ РА К ОА = (КОА ОТЧ. – КОА БАЗ) х РР БАЗ. где Δ РА КОА – изменение рентабельности активов за счет фактора оборачиваемости активов. б) влияние рентабельности реализации на изменение рентабельности активов. Δ РА РР = (РР ОТЧ. – РР БАЗ) х КОА ОТЧ. где Δ РА РР - изменение рентабельности активов за счет фактора рентабельности (реализации) продаж. 4. Определяется совокупное влияние 2-х факторов на общее изменение рентабельности активов. Δ РА ОБЩ = Δ РА К ОА + Δ РА РР Для обеспечения роста РА необходимо соблюдение следующего условия: JЧП > JВ > JА > 1 – правило деловой активности. где JЧП – индекс « чистая прибыль » JВ – индекс « выручка » JА – индекс «активы » Чтобы JЧП > JВ, необходимо эффективно управлять затратами, обеспечивая их снижение на рубль выручки, в т.ч. необходимо изыскивать резервы снижения себестоимости, управленческих и коммерческих расходов, а прочих расходов. Кроме того, важно проводить эффективную ценовую политику, добиваясь роста цен за счет качества. Чтобы JВ > JА, необходимо обеспечивать эффективное управление активами, в т. ч. Основными средствами, запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами, тогда при наличии того же имущества предприятие будет добиваться наращивания выручки. Важным является изыскать возможность увеличения выручки за счет роста цен, это означает, что при неизменном имуществе обязательно вырастет выручка. Для этого необходимо активизировать маркетинговую деятельность, обосновываясь управленческими решениями ценовой политики. JА > 1 означает, что предприятие расширяется, развивается обеспечивается расширенное воспроизводство. |
