15. Вексельные метки. Вексельная сумма Процентная ставка. Сроки платежа

Вексельные метки. Чтобы отличить вексель от родственных ему доку-ментов, необходимо прежде всего обозначить его словом «вексель. Но одного этого слова недостаточно, так как любому другому документу в этом случае можно придать форму векселя. В самом тексте должны содержаться слова: «Заплатите по этому векселю в пользу...» или «Платите против этого переводного векселя по приказу...»

Вексельная сумма формируется в соответствии с формой понятия векселя, для векселедержателя совершенно безразлично, какая сделка лежала в основе отношений продавца и покупателя. Вексельная сумма не может сопровождаться какими-либо ссылками на обязательства по сделке. Если они существуют, то документ теряет силу векселя. Вексельная сумма должна быть точно указана в тексте векселя прописью или цифрами.

Процентная ставка должна быть указана в векселе, в противном случае она тоже считается ненаписанной. Проценты рассчитываются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата. В векселях с другими датами платежа проценты могут включаться непосредственно в вексельную сумму.

16.Вексельно-кредитные операции в банке. Вексельные кредиты. Домиляция векселей

Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиен-том вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются его финансовые документы, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия.

Домиляция векселей. В вексельной форме расчетов помимо банка вексе-ледержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат обозначенные в нем слова «Платеж в банке», помещенные под подписью плательщика.

17. Производные инструменты – деривативы. Виды деривативов

Производные инструменты (деривативы) - это ценные бумаги (россий-ским законодательством большинство деривативов не признается ценной бумагой (кроме опциона эмитента), однако под понятие производной ценной бумаги они попадают, когда основаны на другой ценной бумаге) а именно:

–стоимость которых зависит от стоимости других вещей (в т.ч. ценных бумаг), то есть их цена является производной величиной.

–для операций с деривативами требуются относительно небольшие первоначальные инвестиции, и чаще операции с ними производятся не с целью покупки-продажи базового актива,

–расчеты осуществляются в будущем относительно момента заклю-чения (создания) дериватива.

Существуют следующие виды производных инструментов (деривати-вов):

1. Фьючерсные контракты, представляющие собой соглашения (обоюдные обязательства сторон) на покупку (принятие) или продажу (поставку) базового инструмента по цене, оговоренной в момент заключения контракта.

2. Форварды, представляющие собой внебиржевые эквиваленты фьючерсов, и являющиеся нестандартными контрактами (свойства зависят только от пожеланий покупателя и продавца);

3. Опционы, представляющие собой право покупателя совершить ту или иную сделку при оплате премии продавцу опциона.

4. Депозитарные расписки – рыночные ценные бумаги, представляющие некоторое количество акций. Они являются производным инструментом с той точки зрения, что базовая ценная бумага принадлежит депозитарию.

5. Своп – соглашение, позволяющее временно обменять одни активы или обязательства на другие. Он состоит из двух частей: первичного и обрат-ного обмена;

6. Соглашение о будущей процентной ставке (FRA) – внебиржевое со-глашение, по которому одна его сторона условно занимает у другой стороны средства на определенный срок под определенные проценты;

7. Производными инструментами могут считаться различные варианты кредитования, связанные с расчетами в будущем времени.

8. Варрант (являющийся гибридной ценной бумагой), представляет со-бой инструмент, сходный с опционом колл. Он дает право (не обязанность) приобрести базовый инструмент по льготной цене при их первичном размещении

18.Биржевые фьючерсные контракты, форварды

Фьючерсный контракт – это документ, определяющий права и обязанности на получение или передачу имущества, при этом фьючерс не является ценной бумагой.

При заключении фьючерсного контракта согласуются два условия:

-Цена

-срок поставки

Форвард — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке определённого актива на данных условиях в назначенный срок в будущем. В основном форварды заключаются вне биржи и это твёрдая сделка, то есть сделка обязательная для исполнения двумя участвующими в контракте сторонами. Форвард не является ценной бумагой, но широко используется на финансовых рынках.