Соловьева Анализ финансовых результатов

141

расходованием средств на оплату труда (в части разовых выплат) или о нерациональной системе премирования, об отсутствии или низком уровне организации экономической работы и т. д. К такого рода прочим расходам можно отнести следующие:

–суммы списанной дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности;

–судебные расходы;

–штрафы, пени и неустойки, подлежащие уплате за ненадлежащие исполнение договорных обязательств перед поставщиками и покупателями;

–суммы, начисленные в уплату убытков, причиненных фирмой;

–убытки от хищений ТМЦ, виновные лица которых не установлены;

–убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

− потери по таре;

–суммы уценки активов;

–проценты к уплате, начисленные организации за временное пользование займами и кредитами, не связанными с приобретением имущества (в случае, если установлен факт нецелесообразного привлечения платных заемных средств);

–расходы, связанные с благотворительной деятельностью, на осуществление культурно-развлекательных и спортивных мероприятий (в случае отсутствия контроля за их формированием и целесообразностью осуществления);

–расходы нерегулярного характера по премированию и осуществлению выплат персоналу (при фактически сложившемся относительном перерасходе средств на оплату труда) и пр.

В случае наличия существенного размера указанных видов расходов,

аособенно при перманентном их росте, они подлежат особенно тщательному изучению. На основании первичных документов выявляются причины, виновники возникновения и ответственные должностные лица, после чего разрабатываются рекомендации по устранению причин выявленных непроизводительных расходов.

Результаты анализа состава и структуры доходов и расходов по прочей деятельности организации рекомендуется оформлять в табл. 44.

Внутривидовой анализ формирования доходов и расходов по прочей деятельности ООО «Полюс» за 2005-2006 гг., представленный в табл. 44, свидетельствует о том, что динамика первых полностью определялась уменьшением доходов, полученных от сдачи имущества (площадей) в аренду, что связано с прекращением договора аренды, который не был пролонгирован арендатором по причине прекращения им финансовохозяйственной деятельности.

142

Таблица 44

Анализ динамики состава и структуры доходов и расходов по прочей деятельности ООО «Полюс» за 2005-2006гг.

Анализируя же структуру расходов по прочей деятельности организации, следует отметить, что прирост их суммы на 27,00 тыс. руб. был предопределен увеличением экономически оправданных расходов – налогов и сборов, подлежащих уплате за счет финансовых результатов.

Следствием совокупности указанных выше изменений явилось сокращение положительной величины сальдо прочих результатов на 65 тыс. руб. (110 – 175), что в относительном выражении составляет 37,1% (см. табл. 44), в результате чего сумма прочих доходов превысила сумму прочих расходов на 110 тыс. руб., составив почти 63 % от суммы прибыли до налогообложения отчетного года, что значительно превышает значение аналогичного показателя по прибыли от продажи.

Таким образом, возможность дальнейшего роста положительного результата от прочей деятельности состоит в поиске новых арендаторов на площади, которые фирма не использует в своей деятельности, при одновременном обеспечении роста долевого участи прибыли от основного вида деятельности в целях оптимизации структуры формирования общего финансового результата.

143

Тесты для самоконтроля знаний

1.В состав доходов от прочей деятельности не включаются: а) курсовые положительные разницы; б) доходы от участия в других организациях; в) отложенные налоговые активы.

2.В состав прочих расходов по прочей деятельности не включаются: а) отчисления на социальные нужды; б) проценты за пользование кредитами банка;

в) налоги, относимые на финансовый результат.

3.Сумма дебиторской задолженности с истекшими сроками исковой давности включается в состав:

а) прочих доходов; б) прочих расходов.

4.Нерациональными расходами в составе прочих можно считать:

а) суммы причитающихся к уплате налогов и сборов за счет финансовых результатов; б) судебные расходы, подлежащие оплате;

в) отрицательные курсовые разницы.

5. В процессе анализа доходов и расходов по прочей деятельности используются такие стандартные методы анализа, как*:

6.Информационной базой анализа результатов по прочей деятельности организации являются данные аналитического учета по счетам*:

а) 91/1 «Прочие доходы»; б) 44 «Расходы на продажу»; в) 91/2 «Прочие расходы»; г) 99 «Прибыли и убытки»; д) 90 «Продажи».

7.Установите соответствие методических приемов характеру решаемых задач в рамках анализа доходов и расходов по прочей деятельности:

144

8.Сумма доходов от прочей деятельности организации в прошлом году составила 400 тыс. руб., а в отчетном году увеличилась на 10 %. Определите прирост (снижение) прибыли до налогообложения за счет этого изменения:

а) – 440 тыс. руб.; б) + 400 тыс. руб.; в) – 40 тыс. руб.; г) + 40 тыс. руб.

9.Сумма расходов по прочей деятельности организации в прошлом году составила 200 тыс. руб., а в отчетном году сократилась на 20 %. Определите прирост (снижение) чистой прибыли за счет этого изменения, принимая во внимание, что ставка налога на прибыль составляет 24 %:

10. С позиций обеспечения высокого качества прибыли, считается рациональным, если долевое участие сальдо прочих результатов в формировании прибыли до налогообложения:

а) является преобладающим; б) не является преобладающим;

в) в любом случае, если является положительной величиной.

145

7. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ

Прибыль, полученная коммерческой организацией от всех видов деятельности, подлежит использованию, которое осуществляется в двух направлениях:

–во-первых, в соответствии с налоговым законодательством часть прибыли до налогообложения перечисляется в бюджет в виде соответствующих виду деятельности организации налогов (налога на прибыль, единого налога на вмененный доход и единого налога);

–во-вторых, по окончании отчетного года осуществляется распределение прибыли, остающейся в распоряжении организации, в соответствии

снаправлениями, определяемыми собранием акционеров (участников). Цель анализа и в том, и в другом случае заключается в оценке сте-

пени рациональности и целесообразности использования прибыли. При этом в качестве основных методических приемов выступают горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ. Рассмотрим более подробно последовательность и методику каждого из направлений анализа использо-

вания прибыли.

В ходе анализа использования прибыли до налогообложения рассчитывают удельные веса налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды и чистой прибыли в сумме прибыли до налогообложения, а также их изменения за анализируемый период.

Направлением нерационального использования прибыли текущего года является наличие штрафных санкций в бюджет и внебюджетные фонды, отражаемых наряду с суммой налога на прибыль (единого налога на вмененный доход или единого налога) в отдельных строках формы № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (стр.150, 151). При отсутствии возможности выделить указанные суммы оценка степени рациональности использования текущей прибыли может быть дана на основании удельного веса чистой прибыли в сумме прибыли до налогообложения и его изменения в динамике. При низком значении указанной выше относительной величины структуры, т. е. в случае, когда она меньше разницы между 100 % и ставкой налога на прибыль (при наличии отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств данное значение может колебаться) и продолжающемся ее снижении формируется отрицательная оценка использования текущей прибыли, поскольку меньшая часть полученной усилиями коллектива от всех видов деятельности прибыли

остается на предприятии и пополняет собственный капитал.

Вторым направлением нерационального использования прибыли текущего года является наличие сверхнормативных расходов, увеличиваю-

146

щих сумму налога на прибыль на величину постоянных налоговых обязательств, отражаемых в форме № 2 справочно по строке 200.

Результаты данного направления анализа использования прибыли систематизируются в табл. 45.

Таблица 45

Анализ динамики состава и структуры использования прибыли до налогообложения ООО «Полюс» за 2005-2006 гг.

На основе данных табл. 45 можно сделать вывод о рациональном использовании прибыли за оба анализируемых периода, о чем свидетельствует отсутствие штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и внебюджетные фонды, а также преобладающая доля чистой прибыли в сумме прибыли до налогообложения, составившая 92,76 и 55,43 % соответственно за 2005 и 2006 годы.

В случае использования организацией традиционного режима налогообложения и при наличии в составе налоговых платежей в бюджет штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и внебюджетные фонды, полезным будет оценка влияния факторов на изменение суммы использованной прибыли до налогообложения (ИПДН). В основе факторного

анализа лежит построение следующей комбинированной модели:

ИПДН = (ПДН + К) × СН + ШС, (10) где ПДН – прибыль до налогообложения, К – сумма корректировок по доведению общей бухгалтерской прибыли до налогооблагаемой прибыли

147

(отражаются в «Налоговой декларации по налогу на прибыль организации»), СН – ставка налога на прибыль, ШС – штрафные санкции в бюджет и внебюджетные фонды.

Если организация, помимо традиционного режима налогообложения, использует еще и специальный (в части определенных видов деятельности, например, является плательщиком единого налога на вмененный доход по

розничной торговой деятельности), то формула (10) примет вид:

ИПДН = (ПДН + К) × СН + ШС + ЕНВД.

Для расчета влияния факторов в этом случае может быть использован прием цепных подстановок, методика применения которого представлена в табл. 46. С целью сокращения трудоемкости расчетов в отношении первых трех факторов, представленных в модели (10), возможно использование приема абсолютных разниц, а для оставшихся – приема сравнения.

В рамках второго направления проводится анализ использования чистой прибыли, которое осуществляется в году, следующем за отчет-

ным, и только на основании решения компетентного органа (общего собрания акционеров в АО или участников в ООО).

Основными направлениями использования чистой прибыли являются следующие:

1)начисление дивидендов (доходов) учредителям (участникам и работникам) организации по итогам утверждения годовой бухгалтерской отчетности (кредит счетов: 75 «Расчеты с учредителями» и 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»);

2)отчисление средств в резервный фонд организации (кредит счета 82 «Резервный капитал»);

3)покрытие убытков прошлых лет (кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»);

4)отчисления на пополнение уставного капитала (кредит счета 80 «Уставный капитал);

5)приобретение имущества (Планом счетов корреспонденции счетов на отражение таких хозяйственных операций в учете не предусмотрено).

Первые из указанных направлений использования чистой прибыли отражаются в соответствующих строках первого раздела «Изменения капитала» формы № 3 бухгалтерской отчетности «Отчет об изменениях капитала». При наличии в организации других направлений использования прибыли, они отражаются в дополнительных строках, как причины изменения величины собственного капитала.

При отсутствии в составе годовой бухгалтерской отчетности организации указанного приложения к балансу анализ проводят по данным счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», к которому открываются субсчета в соответствии с каждым направлением использования прибыли, утвержденным в организации.

150

Во-первых, большой удельный вес капитализированного дохода свидетельствует о стратегии руководства коммерческой организации, направленной на ее развитие путем производственной, инновационной и(или) инвестиционной деятельности. Тип стратегии, выявляемый в ходе анализа финансового состояния организации, определяется преимущественным финансированием соответствующих видов внеоборотных активов, что наглядно проявляется в структуре последних.

При этом целесообразен расчет следующих коэффициентов:

– коэффициент устойчивости роста собственного капитала

(КУРСК), который характеризует интенсивность приращения собственного капитала за счет капитализированной чистой прибыли (ЧПК) и рассчитывается по формуле

КПСК = ЧПк ,

СКн

где СКн – собственный капитал на начала периода;

– коэффициент прироста собственного капитала (КПСК), характеризующий долевое участие капитализированной чистой прибыли в увеличении собственных финансовых ресурсов отчетного периода:

КУРСК = ЧПк .

СК

Положительно будет оценивать увеличение значения вышерассмотренных показателей в динамике, что будет создавать предпосылки для улучшения структуры формирования собственного капитала организации.

Отсутствие капитализированной прибыли при росте собственного капитала будет характеризовать собой его пополнение за счет источников, не связанных непосредственно с результатами финансово-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде (вклады учредителей, переоценка имущества, доходы будущих периодов, целевое финансирование и т. п.), или использование его прироста исключительно на цели потребления.

В случае же сокращения собственного капитала, что может быть связано с его иммобилизацией на покрытие убытков, сокращением чистой прибыли отчетного года, переоценкой имущества и т. п., расчет вышерассмотренных коэффициентов не целесообразен.

Во-вторых, преобладание в структуре использованной прибыли ее доли, которая по решению собственников должна быть выплачена в виде дивидендов акционерам и(или) доходов участникам, предопределяет необходимость оценки степени оптимальности дивидендной политики. В целом выделяют следующие виды дивидендной политики:

– политика стабильного дивидендного дохода на акцию: подобная политика одобряется акционерами, поскольку создается имидж компании, как организации, не подверженной высокому уровню риска. Однако дан-