3.4. Анализ операционного и финансового цикла экономического субъекта

1. Оценить динамику операционного цикла, охарактеризовать выявленные изменения и рассмотреть ее влияние на платежеспособность экономического субъекта. Для расчета дополнительно привлеченных (высвобожденных) в оборот средств использует­ся формула:

ПР(Выс) = В/360 * (Тоа₁ – Тоа₀), (1)

где: ПР(Выс) - привлеченные (высвобожденные) средства в результате изменения оборачи­ваемости оборотных активов;

Тоа₁, Тоа₀ - период оборота оборотных активов в отчетном и предыдущем периоде соответственно;

В – выручка.

Таблица 3.4.1. Динамика операционного и финансового цикла экономического субъекта

№	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
1.	Выручка, тыс.руб.
2.	Запасы, тыс.руб.
3.	Оборачиваемость запасов (стр.1/стр.2), обороты
4.	Продолжительность оборота запасов (360/стр.3), дни
5.	Дебиторская задолженность
6.	Оборачиваемость дебиторской задолженности (стр.1/стр.5), обороты
7.	Продолжительность оборота дебиторской задолженности (360/стр.6), дни
8.	Период операционного цикла, дни (стр.4+стр.7)
9.	Кредиторская задолженность
10.	Оборачиваемость кредиторской задолженности (стр.1/стр.9), обороты
11.	Продолжительность оборота кредиторской задолженности (360/стр.10), дни
12.	Период финансового цикла, дни (стр.8-стр.11)

Выводы по таблице:

3.5. Анализ данных отчета о финансовых результатах (Приложение 2)

1. Провести горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов экономического субъекта по данным отчета о финансовых результатах.

Таблица 3.5.1. Анализ финансовых результатов экономического субъекта

Показатели	Абсолютные значения, тыс. руб.			Структура, %
	Предыдущий период	Отчетный период	Темп роста, %	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Сальдо прочих доходов (расходов)
Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль)
Чистая прибыль

Выводы по таблице:

2. Провести факторный анализ изменения прибыли до налогообложения (П_ДН) в отчетном периоде по сравнению с предыдущим по следующим формулам, используя данные отчета о финансовых результатах:

П_ДН= П_П +/- Д_ПР= [(B-C_ПЕР) – С _УП]+/- Д_ПР, (2)

где: П_П - прибыль от продаж;

Д_ПР - прочие доходы (расходы);

B – выручка;

C_ПЕР – себестоимость продаж;

С _УП – условно- постоянные расходы (коммерческие и управленческие).

3. Охарактеризовать основные соотношения доходов, расходов, финансовых результатов и их динамику.

Таблица 3.5.2. Динамика соотношения доходов, расходов и финансовых результатов экономического субъекта

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
Отношение валовой прибыли к выручке
Отношение прибыли до налогообложения от продажи к выручке
Отношение бухгалтерской прибыли к выручке
Отношение чистой прибыли к выручке
Отношение себестоимости продаж к выручке
Отношение коммерческих расходов к выручке
Отношение управленческих расходов к выручке

Выводы по таблице:

4. Провести факторный анализ изменения суммы чистой прибыли при ее распределении.

Таблица 3.5.3. Анализ чистой прибыли экономического субъекта

Показатели	Отчетный период	Предыдущий период	Отклонение (+/-)
Чистая прибыль (Пч)
Доля в чистой прибыли, % -резервный капитал (Фр) -фонд накопления (Фн) -фонд потребления (Фп)	5 55 40	5 50 45
Распределение чистой прибыли: - в резервный фонд - в фон накопления - в фонд потребления

Выводы по таблице: