kamil

2.1 Общая характеристика компании

ОАО «Газпром» – крупнейшая газовая компания в мире. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и других углеводородов. Государство является собственником контрольного пакета акций Газпрома – 50,002%.

Газпром видит свою миссию в максимально эффективном и сбалансированном газоснабжении потребителей Российской Федерации, выполнении с высокой степенью надежности долгосрочных контрактов по экспорту газа.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний, посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

Газпром располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17%, в российских – 60%. Запасы газа Газпрома оцениваются в 29,85 трлн. куб. м, а их текущая стоимость – в 182,5 млрд. долларов. В 2012 году прирост объема разведанных запасов газа существенно превысил объем его добычи и составил 590,9 млрд. куб. м. В 2007 году по предварительным данным прирост запасов природного газа составил более 585 млрд. куб. м, что также превышает объем его добычи.

На Газпром приходится около 20% мировой и около 85% российской добычи газа. В 2012 году предприятия Группы Газпром добыли 556 млрд. куб. м, что на 1 млрд. куб. м выше уровня добычи в 2011 году. Добыча природного газа в 2013 году, по оперативной информации, составила 548,5 млрд. куб. м., при этом снижение уровня добычи по сравнению с 2012 годом вызвано уменьшением объема потребления газа европейскими потребителями из-за теплых погодных условий зимы 2012-2013 гг.

Газпрому принадлежит крупнейшая в мире система транспортировки газа – Единая система газоснабжения России. Ее протяженность составляет 156,9 тыс. км. Предприятия Группы Газпром обслуживают также 514,2 тыс. км (80%) распределительных газопроводов страны и обеспечили в 2006 году поставку 316,3 млрд. куб. м газа в 79750 населенных пунктов России.

Газпром экспортирует газ в 32 страны ближнего и дальнего зарубежья, продолжает укреплять свои позиции на традиционных зарубежных рынках. В 2012 году объем продаж газа в европейские страны составил 161,5 млрд. куб. м, в страны СНГ и Балтии – 101 млрд. куб. м.

 

2.2. Анализ использование прибыли ОАО "Газпром"

Проведем анализ финансовых результатов деятельности компании ОАО «Газпром» за 2012-2013 гг.

Таблица 2.1

Динамика выручки и ее составляющих в 2012-2013 гг.

	2013	2012	Изменение, тыс. руб.	Изменение %
Выручка, нетто, тыс. руб.	1774979437	1 632 652 981	142 326 456	108,7
в том числе от продажи :
Газ	1 406 856 578	1 312 325 670	94 530 908	107,2
предоставление имущества в аренду	234 452 737	221 602 053	12 850 684	105,8
продукты нефтегазопереработки	70 043 728	54 686 915	15 356 813	128,1
услуги по организации транспортировки газа	43 055 537	23 421 453	19 634 084	183,8
газовый конденсат	18 886 850	19 355 407	-468 557	97,6
прочее	1 550 785	1 029 183	521 602	150,7
услуги по организации хранения газа	133 222	232 300	-99 078	57,3

На основании данных таблицы 2.1. можно сделать следующие выводы:

·   в 2013 году выручка от продаж увеличилась на 142 326 456 тыс. руб. или на 8%;

·   данное изменение произошло за счет роста доходов от продаж газа на 94 530 908 тыс. руб. или на 7,2 %;

·   доходы от предоставления имущества в аренду выросли в 2013 году на 12 850 684 тыс. руб. или на 5,8% относительно аналогичного показателя 2012 года;

·   доходы от реализации продуктов нефтегазопереработки выросли на 15 356 813 тыс. руб. или на 28, 1 % по сравнению с аналогичным показателем 2012 года;

·   доходы от оказания услуг по транспортировке газа увеличились на 19 634 084 тыс. руб. или на 83,8 %;

·   доходы от продажи газового конденсата в 2013 году, напротив, снизились на 468 557 тыс. руб., т.е. на 2,4 %;

·   прочие доходы увеличились на 521 602 тыс. руб. или на 50,7 %;

·   доходы от оказания услуг по организации хранения газа снизились на 99078 тыс. руб., или на 42,7%.

Таким образом, можно сказать, что максимальное увеличение в относительном выражении было отмечено по статье «доходы от оказания услуг по транспортировке газа» - 83,8 %; максимальное уменьшение по статье «доходы от оказания услуг по организации хранения газа» - 42,7 %.

Выручка от продажи газа увеличилась, преимущественно, за счет увеличения объемов продаж в страны дальнего зарубежья и роста цен на природный газ на основных рынках сбыта ОАО «Газпром».

Таблица 2.2

Данные о географическом направлении поставок природного газа ОАО «Газпром» (головная компания) на каждый из его рынков за 2009-2013 годы и I квартал 2013 года:

Период	Единица измерения	Реализация газа(1,2,3)				Итого:
		Россия	Страны СНГ и Балтии	Европа
2012	млрд.куб.м	338,0	91,9	150,1	580,0
	тыс.руб.	366 225 612	191 780 380	754 319 678	1 312 325 670
2013	млрд.куб.м	338,6	86,9	150,5	576,0
	тыс.руб.	426 975 003	230 065 851	749 815 724	1 406 856 578
	тыс.руб.	193 227 183	73 648 200	290 921 419	557 796 802

(1) Без НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей.

(2) В связи с различиями в методологии подготовки управленческой отчетности и бухгалтерской отчетности показатели объема поставки газа потребителям, рассчитанные по данным методикам, могут не совпадать. В данной таблице для расчета показателя использовалась методика подготовки бухгалтерской отчетности.

(3) Распределение поставок газа по рынкам (географическим сегментам) произведено исходя из географической принадлежности места поставки газа.

ОАО «Газпром» осуществляет поставки природного газа в течение всего года. Однако эти поставки значительно возрастают во время отопительных сезонов, продолжительность которых по регионам России широко варьируется в зависимости от широты местоположения, климатических и погодных условий. Для удовлетворения роста зимнего потребления ОАО «Газпром» осуществляет закачку излишков газа в подземные хранилища в течение весенне-летних периодов, а отбор из них производит в зимнее время. Запасы газа в подземных хранилищах также являются гарантом обеспечения роста спроса на газ по причинам, не зависящим от погодных условий, и гарантом обеспечения обязательств по поставкам в случае серьёзного сбоя в добыче, либо аварии на магистральном трубопроводе.

Сезонная неравномерность газопотребления в 2013 году покрывалась за счет отбора газа из подземных хранилищ в среднем по России на 15,4%. При этом, хранилища, расположенные на территории России, позволяют обеспечить в отопительный период около 20 % поставок газа российским потребителям и на экспорт, а в дни резких похолоданий эта величина достигает 30 %. За весь период эксплуатации подземных хранилищ газа в Российской Федерации по состоянию на 31 марта 2014 года оборот газа в них составил 1,9 трлн.куб.м.

Проведем анализ себестоимости.

Таблица 2.3

Структура себестоимости в 2012-2013 гг.

	2013	2012	Изменение, тыс. руб.	Изменение %
Себестоимость проданных товаров, продукции , работ, услуг	723 781 021	592 118 000	131 663 021	122,2
в том числе проданных:
газ	387 085 024	302 627 520	84 457 504	127,9
предоставление имущества в аренду	231 840 439	217 835 780	14 004 659	106,4
продукты нефтегазопереработки	40 443 948	26 807 059	13 636 889	150,9
услуги по организации транспортировки газа	50 661 520	32 305 047	18 356 473	156,8
газовый конденсат	11 999 269	10 737 654	1 261 615	111,7
прочее	1 672 811	1 658 435	14 376	100,9
услуги по организации хранения газа	78 010	146 505	-68 495	53,2

В 2013 году себестоимость увеличилась на 131 663 021 тыс. руб. или на 22,2 %. Рост себестоимости был больше роста выручки, которая увеличилась на 8 %.

Рост себестоимости газа составил 84 457 504 тыс. руб. или 27,9%

По строке «Предоставление имущества в аренду» себестоимость выросла на 14 004 659 тыс. руб. или на 6,4 %.

Рост себестоимости продуктов нефтегазопереработки составил13 636 889 тыс. руб. или 50,9 %.

По строке «услуги по организации транспортировки газа» рост составил 18 356 473 тыс. руб. или 56,8 %

Себестоимость газового конденсата выросла на 1 261 615 тыс. руб. или 11,7 %.

Себестоимость прочих услуг выросла на 14 376 тыс. руб. или 0,9 %.

Себестоимость услуг по организации хранения газа снизилась на -68 495 тыс. руб. или на 46,8 %.

Рис. 2.1. Структура себестоимости в 2012 году

Анализ структуры себестоимости показал, что в 2013 году:

·   доля газа в общей структуре себестоимости увеличилась с 51 до 53 %;

·   доля статьи «предоставление имущества в аренду» в себестоимости снизилась с 37 до 32 %;

·   доля продуктов нефтегазопереработки в структуре себестоимости выросла с 5 до 6 %;

·   доля услуг по организации транспортировки газа выросла с 5 до 7 %.

Структура себестоимости в 2013 году

Таким образом, имеют место небольшие изменения в структуре себестоимости.

Таблица 2.4

Структура затрат на производство и продажу продукции (работ, услуг) ОАО «Газпром» (головная компания):

Наименование статьи затрат	2013
Сырье и материалы, %	3,0
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	-
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	67,9
Топливо, %	-
Энергия, %	-
Затраты на оплату труда, %	0,7
Проценты по кредитам, %	-
Арендная плата, %	-
Отчисления на социальные нужды, %	0,1
Амортизация основных средств, %	24,1
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %	2,6
Прочие затраты (пояснить)*, % амортизация по нематериальным активам, % вознаграждения за рационализаторские предложения, % обязательные страховые платежи, % представительские расходы, % иное, %	1,6 0,3 - - - 1,3
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100
Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости	198,1

В представленной таблице приведены изменения выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли за 2012-2013 годы.

Таблица 2.5

	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (2)	Изме-нениe, %	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	Изме- нениe, %(4)	Валовая прибыль (3)	Изме- нениe, % (4)
2006	1 632 652 981	32,60%	578 525 891	36,06%	1 054 127 090	30,77%
2007	1 774 979 437	8,72%	723 781 021	22,24%	1 051 198 416	1,02%

Принимая во внимание, что показатель «Валовая прибыль» является результатом от разности показателей «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг» и «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг», в качестве факторов, оказавших влияние на показатель «Валовая прибыль», рассматриваются показатели, участвующие в расчете .

Как видно из данных таблицы, все рассматриваемые показатели в анализируемом периоде демонстрируют устойчивую динамику к росту.

Основными факторами, влияющими на рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг являются ежегодное увеличение затрат на покупку природного газа, которые, как правило, связаны с увеличением объемов покупного газа, внутренних расчетных цен на газ, а также ростом цен на газ, приобретаемый Обществом у сторонних организаций на территории и за пределами Российской Федерации.

Таблица 2.6

Наименование показателя	2012	2013
Доля себестоимости в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг, %	35,43%	40,78%
Доля валовой прибыли в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг, %	64,57%	59,22%

Некоторое увеличение значения показателя «Доля себестоимости в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг» наблюдается в 2013 году, что связано, в основном, со снижением темпов роста выручки от реализации товаров, работ, услуг, а также увеличением затрат на покупку природного газа в связи с ростом внутренних расчетных цен для дочерних организаций Общества, а также ростом цены на газ, приобретаемый в Туркменистане. Следствием роста себестоимости стало снижение показателя «Доля валовой прибыли в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг».

Высокая степень корреляции между значениями показателей «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг» и «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» позволяет констатировать, что Обществом проводится последовательная политика по управлению затратами.

Поскольку доля выручки от реализации газа от общего объема выручки, как правило, составляет 80% и более, Общество проводит анализ факторов, оказавших влияние на размер выручки от реализации газа.

Основные факторы, оказывающие значимое воздействие на результирующий показатель (размер выручки от реализации газа в текущем году), используемые в модели - физический объем поставок, цены на поставляемый газ и динамика валютного курса.

Удельный вес каждого фактора определяется непосредственно в ходе анализа.

Каждый из рассматриваемых факторов может оказывать различное как по направлению, так и по значимости воздействие на изменение выручки от реализации газа, а их суммарное воздействие в итоге определяет изменение размера выручки от реализации газа в текущем году.

Таблица 2.7

Факторы, оказавшие влияние на рост выручки от реализации газа (основная деятельность)

Год	Фактор влияния на размер выручки Общества по сравнению с предыдущем финансовым годом	Степень влияния фактора в %% в оценке ОАО «Газпром»(1)
2013/2012	Объемы поставок	-6
	Цена реализации	171
	Динамика валютного курса	-65

Отрицательное значение фактора по динамике валютного курса отражает укрепление рубля по отношению к доллару США и ЕВРО.

Отрицательное значение фактора по объему поставок отражает сокращение объема поставок природного газа на основные рынки сбыта из-за аномально теплой погоды в январе-марте 2007 года.

Проведем анализ прибыли ОАО «Газпром».

Таблица 2.8

Динамика прибыли и расходов в 2012-2013 гг.

	2013	2012	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
Валовая прибыль	1 051 198 416	1 040 534 981	10 663 435	101,0
Коммерческие расходы	540 917 840	518 675 487	22 242 353	104,3
Управленческие расходы	23 678 150	17 856 671	5 821 479	132,6
Прибыль (убыток) от продаж	486 602 426	504 002 823	-17 400 397	96,5
Прочие доходы и расходы			0
Проценты к получению	13 046 491	3 446 856	9 599 635	378,5
Проценты к уплате	53 551 252	40 113 371	13 437 881	133,5
Доходы от участия в других организациях	44 696 539	30 916 289	13 780 250	144,6
Прочие доходы	2 105 342 710	1 510 000 738	595 341 972	139,4
Прочие расходы	2 075 739 210	1 512 929 853	562 809 357	137,2

В 2013 году валовая прибыль компании увеличилась на 10 663 435 тыс. руб., или на 1 %.

Коммерческие расходы увеличились на 22 242 353 тыс. руб. или на 4,3 %.

Управленческие расходы увеличились на 5 821 479 тыс. руб.и или на 32,6 %.

Прибыль от продаж снизилась на -17 400 397 тыс. руб. или на 3,5 %.

Анализ структуры прочих доходов и расходов показал, что:

·   Проценты к получению выросли на 9 599 635 тыс. руб. или на 278 %.

·   Проценты к уплате выросли на 13 437 881 тыс. руб. или на 33,5 %;

·   Доходы от участия в других организациях выросли на 13 780 250 тыс. руб. или на 44,6 %;

·   Прочие доходы выросли на 595 341 972 тыс. руб. или на 39,4 %;

·   Прочие расходы увеличились на 562 809 357 тыс. руб. или на 37,2 %.

Проведем анализ прибыли до налогообложения.

Таблица 2.9

Анализ прибыли до налогообложения

	2013	2012	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
Прибыль (убыток) до налогообложения	520 397 704	495 323 482	25 074 222	105,0621913
Отложенные налоговые активы	1 652 240	126 565	1 525 675	1305,447794
Отложенные налоговые обязательства	38 825 560	19 508 654	19 316 906	199,0171131
Текущий налог на прибыль	122 668 035	131 915 177	-9 247 142	92,99008483
Прочие расходы из прибыли	106 799	93 019	13 780	114,8141777
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	360 449 550	343 680 067	16 769 483	104,8793877

Таким образом, в 2013 году прибыль до налогообложения выросла на 25 074 222 тыс. руб. или на 5 % по сравнению с 2012 годом.

Отложенные налоговые активы выросли на 1 525 675 тыс. руб. (более чем в 10 раз).

Отложенные налоговые обязательства выросли на 19 316 906 тыс. руб. или на 99 %.

Текущий налог на прибыль снизился на -9 247 142 тыс. руб. или на 7 %.

Прочие расходы из прибыли выросли на 13 780 тыс. руб. или на 14 %.

Таким образом, чистая прибыль компании увеличилась на 16 769 483 тыс. руб. или на 4,8 % по сравнению с 2012 годом.

Анализ рентабельности

Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат.

Для оценки динамики прибыли рассмотрим таблицу 2.9.15.

Таблица 15

Показатели рентабельности

Показатель	Формула расчета по данным отчетности	Рекомендуемые значения показателя, тенденции	2011год	2012 год	2013 год	2014 год
1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)	( стр.160) ф.2/ (стр.300 ) ф.1	Рост показателя в динамике	0,03	0,3	0,07	0,5
			-	хор	вним.	хор..
2. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)	( стр.160) ф.2/ (стр.490- стр.450) ф.1	Должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств	0,05	0,07	-0,02	0,00004
			-	вни	вним	вни
3. Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)	стр.050/ стр.010 ф.2	Рост показателя в динамике	0,22	0,26	0,31	0,26
			-	хор	хор	хор
4. Рентабельность текущих затрат	стр.050 /(стр 020 +стр.030+ стр.040) ф.2	Динамика показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью продукции	-0,29	-0,35	-0,45	-0,36
			-	вним	вним	вни
5. Рентабельность инвестированного (используемого) капитала	(стр.160 ) ф.2/ (стр.490-стр.510) ф.1	Рост показателя в динамике	0,06	0,08	0,03	0,00
			-	хор	вним	вним
Факторный анализ рентабельности собственного капитала (модель Дюпона)
1. Рентабельность продаж	(стр.160) ф.2/стр.010 ф.2		0,21	0,27	-0,07	0,00
2. Оборачиваемость активов	стр.010ф.2/стр.300 ф.1		0,17	0,2	0,23	0,19
3. Мультипликатор собственного капитала	стр.300 ф.1/ (стр.490-стр.450)		1,26	1,23	1,34	1,27
Рентабельность собственного капитала (=1*2*3)	0,05	0,07	0,05	0,07
Изменение рентабельности собственного капитала	-	0,02	-0,02	0,02
Влияние рентабельности продаж	-	0,01	-0,08	0,01
Влияние оборачиваемость активов	-	0,01	-0,08	0,00
Влияние мультипликатора собственного капитала	-	-0,00	-0,00	-0,00