1.3. Основные показатели

В условиях рыночной экономики на первое место выходит эффективность производственно-хозяйственной деятельности любого предприятия, в связи с продолжающейся интеграцией в мировое экономическое пространство показатель эффективности приобретает первостепенное значение. Важнейшим фактором, влияющим на эффективность производственно-хозяйственной деятельности, является планирование численности работников, фонда оплаты труда и стоимости основных производственных фондов, а также себестоимости продукции, так как именно она отражает конкурентные преимущества того или иного экономического субъекта по сравнению с конкурентами.

Планирование основных экономических показателей деятельности предприятия и анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно большое значение. Так как это позволяет выяснить тенденции изменения и развития предприятия, выполнения плана по их уровню, определить влияние факторов на их прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения затратных статей предприятия.

Эффективность функционирования предприятия и его экономический рост во многом зависят от совершенства управления и организации всех сторон его деятельности.

Доходность микрофинансовой организации - это суммарный положительный результат его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности за счет доходов покрываются все его операционные расходы, формируется прибыль, объем которого определяет уровень дивидендов, рост капитала, развитие пассивных и активных операциий.

1. Порядок представления микрофинансовыми организациями документов, содержащих отчет о микрофинансовой деятельности и персональном составе руководящих органов микрофинансовой организации (далее - Порядок), разработан в соответствии с Федеральным законом от 2 июля 2010 г. N 151-ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, N 27, ст. 3435) (далее - Закон) и Положением о Министерстве финансов Российской Федерации, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 2004 г. N 329 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 31, ст. 3258; N 49, ст. 4908; 2005, N 23, ст. 2270; N 52, ст. 5755; 2006, N 32, ст. 3569; N 47, ст. 4900; 2007, N 23, ст. 2801; N 45, ст. 5491; 2008, N 5, ст. 411; N 46, ст. 5337; 2009, N 3, ст. 378; N 6, ст. 738; N 8, ст. 973; N 11, ст. 1312; N 26, ст. 3212; N 31, ст. 3954; 2010, N 5, ст. 531; N 9, ст. 967; N 11, ст. 1224; N 26, ст. 3350; N 38, ст. 4844; 2011, N 1, ст. 238; N 3, ст. 544; N 4, ст. 609; N 10, ст. 1415; N 12, ст. 1639; N 14, ст. 1935), и устанавливает состав, сроки и процедуру представления микрофинансовыми организациями (далее - МФО) документов, содержащих отчет о микрофинансовой деятельности и персональном составе руководящих органов микрофинансовой организации (далее - ежеквартальная отчетность) в Министерство финансов Российской Федерации, предусмотренных статьей 15 Федерального закона от 2 июля 2010 г. N 151-ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях".

2. Ежеквартальная отчетность представляется в Минфин России по формам, согласно Приложению N 1 и Приложению N 2.

3. Ежеквартальная отчетность представляется начиная с отчетного периода, в котором сведения об организации были внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций.

4. Отчетным периодом для составления ежеквартальной отчетности является первый квартал, полугодие, девять месяцев календарного года, календарный год. Данные в ежеквартальной отчетности отражаются по состоянию на последний календарный день отчетного периода или за отчетный период.

5. Ежеквартальная отчетность за первый квартал, полугодие, девять месяцев календарного года представляется МФО не позднее 30 дней по окончании отчетного периода. Ежеквартальная отчетность за календарный год представляется МФО не позднее 90 дней по окончании календарного года.

6. Датой представления ежеквартальной отчетности в Минфин России считается дата направления заказного почтового отправления с уведомлением о вручении или представления непосредственно в Минфин России.

7. Ежеквартальная отчетность представляется МФО в Минфин России на бумажном носителе. Документы, входящие в состав ежеквартальной отчетности, нумеруются, сшиваются, подписываются лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа МФО, а также лицом, ответственным за ее составление, и скрепляются печатью МФО.

Актив баланса за 2011–2012 года.

Актив баланса – это часть бухгалтерского баланса, в которой отражается всё имущество предприятия, включая как материальные, так и нематериальные ценности, а также состав и размещение имеющихся ценностей. (см. Приложение А)

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым незначительно увеличилась. По сравнению с концом (31.12.2011 г.) активы и валюты баланса выросли, что в абсолютном выражении составило 637797 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 1146404 руб. Основные средства на начало периода составили 124293 руб., а на конец 169310 руб. изменение составило 45017 руб. долгосрочные финансовые вложения в 2011 г. Составили 9600 руб., а в 2012 г. 274290 руб. Изменение составило 264690 руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Запасы». За прошедший период рост этой статьи составил 25121 руб. и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Запасы» достигло 95494 руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2011 г., составляла 141622 руб., повысилась на 418376 руб. и на 31.12.2012 г. составляла уже 559998 руб. Краткосрочные финансовые вложения, составлявшие на конец периода 101540 руб. выросли на 97530 руб. и в начале периода составили 199070 руб. Денежные средства в 2011г. составляли 25670 руб., а в 2012 г. 122021 руб. Изменение составило 96351 руб. Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2011 г. 366985 руб. выросла на 219421 руб. и на 31.12.2012 г. составила 586402 руб.

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 997 руб. Это не является особо негативным изменение и не вызывает проблемы с оплатой продукции, либо активными предоставлениями потребительского кредита покупателям.

Пассив баланса за 2011–2012 года.

Пассив баланса – это часть бухгалтерского баланса предприятия, отражающая источники получения средств предприятием в денежном выражении, их состав и происхождение. Таким образом, в пассиве баланса отражаются источники финансирования. (см. Приложение Б. Пассив баланса)

Рассматривая изменение собственного капитала отметим, что его значение за анализируемый период увеличилось на 77369 руб. На 31.12.2012 г. Величина собственного капитала предприятия составила 413147 руб.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала, составлявшая на 31.12.2011 г. 335778 руб. выросла на 77369 руб. и составила на 31.12.2012 г. 413147 руб.

На 31.12.2012 г. В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы и долгосрочные пассивы равны 0. Однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной.

Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2011 г. составляла 24131 руб., возросла на 396170 руб. и на 31.12.2012 г. составила 420301 руб.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженностина31.12.2012г.Составляет статья «кредиторская задолженность». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 80543 руб. За анализируемый период равняется 20556 руб.

Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность – способность активов превращаться в денежную форму, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. Анализ показателей ликвидности баланса, определение степени покрытия обязательств предприятия его активами, оценка кредитоспособности. (см. Приложение В. Анализ ликвидности баланса)

Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность обращаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточна по сравнению с краткосрочными обязательствами, то текущее положение не устойчиво. Следовательно, по данной таблице мы видим, что платежный излишек (недостаток) за 2011 год считается абсолютно ликвидным, так как абсолютные финансовые показатели ликвидности соответствуют тенденциям. А сравнивая платежный излишек (в данном случае недостаток) за 2012 год мы видим, что абсолютные финансовые показатели ликвидности не соответствуют тенденциям. Следовательно, в 2011 году финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности, более благоприятнее, чем в 2012 году.

Анализ ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность и платежеспособность - способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. (см. Приложение Г. Анализ ликвидности и платежеспособности)

Общий коэффициент покрытия на начало периода составил 0,85, на конец года 1,02. Он увеличился на 0,17. Следовательно, растет степень покрытия краткосрочных обязательств активами. Коэффициент срочной ликвидности на начало периода составил также 0,85, а на конец года 1,02. Следовательно, растет доля краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет ожидаемых поступлений. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,17. Следовательно, растет краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены на дату составления баланса.

Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. (см. Приложение Д. Анализ финансовой устойчивости)

Обобщающим показателем финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат. Он образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Трем показателям: собственные оборотные средства (СОС), долгосрочные обязательства (ДО), краткосрочные обязательства (КО), соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками. Общая величина запасов и затрат в 2011 г. составила 156404 руб. Наличие собственных оборотных средств 194156 руб. а функционирующий капитал 209156 руб. общая величина источников за 2011 г. составила 320449 руб. На начало периода предприятия наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, так как по трехкомпонентному показателю предприятие финансово независимо. А за 2012 г. общая величина запасов и затрат составила 202430 руб. Наличие собственных оборотных средств составило -146851 руб. А функционирующий капитал -143851 руб. Следовательно на 2012 г. финансовое состояние предприятия по трехкомпонентному показателю является кризисным.

Анализ рентабельности предприятия.

Рентабельность – относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности. (см. Приложение Е. Анализ рентабельности предприятия)

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Коэффициент общей рентабельности показывает сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Если в 2011г. общая рентабельность составляла 20, то в 2012г. она увеличилась на 2 и составила 22. Увеличение свидетельствует о повышении спроса на продукцию. Рентабельность основной деятельности показывает средний уровень наценки. В 2012г. по сравнению с 2011г. рентабельность основной деятельности уменьшилась на 4, то есть степень окупаемости от затрат снизилась. Рентабельность оборота показывает сколько прибыли от продаж приходиться на 1 рубль реализованной продукции. Она увеличилась в 2012г. на 2, что положительно влияет на предприятие. Рентабельность внеоборотных активов увеличилась в начале периода на 8, соответственно эффективность использования внеоборотных активов возросла.

Анализ деловой активности. (см. Приложение Ж. Анализ деловой активности)

Коэффициент оборачиваемости активов в 2011г. составил 1,03 , а в 2012г. 1,24. Коэффициент трансформации означает скорость оборотов всего капитала. Абсолютное изменение 0,21. Соответственно этот рост означает рост спроса или инфляции цен. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. В 2011г. коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 2,35 ,а в 2012г. 2,52. Абсолютное изменение 0,17 , что положительно характеризуется на предприятии. Коэффициент оборачиваемости запаса в 2012г. составил 3,78, также как в 2011г. Абсолютное изменение равно 0, то есть без изменений. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции означает скорость оборота готовой продукции. Абсолютное изменение 0,21. Рост означает увеличение спроса на готовую продукцию. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011г. составил 3,76 ,а в 2012г. 4,48. Абсолютное изменение составило 1,02. Повышение дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит. Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2011г. 104 дня, в 2012г. 80 дней. Абсолютное изменение 24 дня. Следовательно, дни оплаты покупателей снизились, что благоприятно для предприятия. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота кредиторской задолженности. В 2011г. он составил 0,39 , в 2012г. 0,51. Абсолютное изменение 0,12. Средний срок погашения кредиторской задолженности показывает через сколько дней предприятие сможет произвести оплату. Если в 2011г. средний срок погашения кредиторской задолженности составлял 923 дня, то в 2012г. он составляет 706. Срок погашения кредиторской задолженности уменьшился на 217 дней. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов в 2011г. составил 670,а в 2012г. 1035. Абсолютное изменение 365. Что касается коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2011г. он составил 1,3 , а в 2012г. 1,5. Абсолютное изменение 0,2. Рост означает повышение уровня продаж.

Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия (в активе) и источников его приобретения (в пассиве) на конкретную дату. Имущество предприятия отраженное в активе баланса (см. Табл. 3.1) делится на необоротные (долгосрочные пользования) и оборотные (краткосрочные пользования) активы (раздел 2 баланса).

К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения, сроком использования обычно более одного года.

К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д. Источники формирования имущества ,находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:

- капитал и резервы;

- долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства.

Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.

Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим 4 основные модели построения структуры капитала, и определим к какой из них относится структура ООО «Алегро»:

- идеальная модель;

- агрессивная модель;

- консервативная модель;

- компромиссная модель.

Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов, либо в пиковые периоды деятельности предприятия.

1. Идеальная модель основывается на предположении, что текущие активы в статическом представлении совпадают по своей величине с краткосрочными обязательствами. Такая ситуация в реальной жизни практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности предприятие будет вынужденно реализовать внеоборотные активы (основные средства и т.д.), что еще больше ухудшит его положение.

2. Агрессивная модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала. Эту ситуацию, так же как идеальную модель, следует рассматривать как достаточно рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно.

3. Консервативная модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала. Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна.

4. Компромиссная модель является наиболее реальной моделью. В случаи этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.

Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Алегро» на конец анализируемого периода (31.12.2012) составила 184,006,00 руб., что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности, и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. (Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Алегро»).

Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации ООО «Алегро» на конец отчетного периода можно отнести к компромиссной модели. Краткосрочная кредиторская задолженность направлена на покрытие переменной части текущих активов. (Приложение З. Баланс)