- •6. Экономическая часть
- •6.1. Исходные данные
- •Станки, используемые в проектирумом тех. Процессе
- •6.2. Технико-экономическое обоснование
- •6.3. Расчёт капитальных вложений (инвестиций)
- •Капитальные вложения в оборудование
- •Капитальные вложения в основные фонды
- •6.4 Расчёт численности персонала.
- •Потребность поточной линии в рабочих
- •6.5 Расчет себестоимости изготовления изделия.
- •6.5.1. Затраты на материалы.
- •Смета затрат на материалы
- •6.5.2. Расчет заработной платы рабочих.
- •Тарифная сетка
- •6.5.3 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.
- •Затраты на текущий ремонт и межремонтное обслуживание поточной линии
- •Смета рсэо
- •6.5.4 Цеховые расходы.
- •Смета цеховых расходов
- •6.5.5. Калькуляция себестоимости изделий.
- •Калькуляция себестоимости продукции
- •6.6. Интегральный экономический эффект (npv – Net Present Value of Discounted Cash Flow)
- •Денежные потоки, тыс.Руб.
Калькуляция себестоимости продукции
Статья |
Значение тыс. руб. |
|
Сырье и основные материалы |
203,28 | |
Основная и доп. зарплата рабочих с отчислениями на соц. нужды: станочников |
544,82 | |
наладчиков |
77,44 | |
контроллеров |
77,44 | |
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования |
518,96 | |
Цеховые расходы |
114,45 | |
Итого цеховая себестоимость |
1536,39 | |
Общезаводские расходы |
153,64 | |
Итого производственная себестоимость |
1690 | |
Внепроизводственные расходы |
169 | |
Итого полная себестоимость |
1859,03 |
Цена изделия, руб.:
|
, |
(6.23) |
где - полная себестоимость изделия, руб.;
–заданная рентабельность продукции, %.
Получаем цену одной детали:
|
руб. |
(6.24) |
6.6. Интегральный экономический эффект (npv – Net Present Value of Discounted Cash Flow)
Определяется NPV, чистая текущая стоимость проекта, путем вычисления разности совокупного дохода за весь период функционирования проекта и всех видов расходов, суммированных за тот же период с учетом дисконтирования.
Результаты расчета NPV рекомендуется представить в виде таблицы (табл. 6.11).
Таблица 6.11
Денежные потоки, тыс.Руб.
Показатели |
Период, год | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1.Инвестиционная деятельность, тыс.руб. | ||||||
здания |
709,77 |
236,59 |
|
|
|
|
оборудование |
|
410,55 |
410,55 |
|
|
|
оборотный капитал |
|
|
185,9 |
|
|
|
Итого |
709,77 |
647,14 |
596,45 |
|
|
|
2.Операционная деятельность: | ||||||
годовой объем продаж, шт |
|
|
15300 |
15300 |
15300 |
15300 |
доход от реализации, тыс. руб |
|
|
2788,58 |
2788,58 |
2788,58 |
2788,58 |
себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
|
|
1859,03 |
1859,03 |
1859,03 |
1859,03 |
в т.ч.амортизация (Ан) |
|
|
118,15 |
118,15 |
118,15 |
118,15 |
Прибыль валовая |
|
|
929,55 |
929,55 |
929,55 |
929,55 |
Налог на прибыль, тыс.руб.(20%) |
|
|
185,91 |
185,91 |
185,91 |
185,91 |
Прибыль чистая (Пч) |
|
|
743,64 |
743,64 |
743,64 |
743,64 |
2.Эффект от операционной деятельности (Пч+АН) |
|
|
861,79 |
861,79 |
861,79 |
861,79 |
| ||||||
3. Чистый денежный поток, тыс.руб. (ЧДП) |
-709,77 |
-647,14 |
265,34 |
861,79 |
861,79 |
861,79 |
Окончание табл. 6.11
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
4. Коэффициент дисконтирования (α) |
0,86 |
0,74 |
0,65 |
0,56 |
0,48 |
0,41 |
5. Дисконтированный денежный поток, тыс. руб. (ДДП=ЧДП*α) |
-610,34 |
-478,88 |
172,47 |
482,6 |
413,65 |
353,33 |
6. Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом тыс. руб. (NPV) |
-610,34 |
-1089,22 |
-916,75 |
-434,15 |
-20,5 |
332,83 |
При r=60% | ||||||
Коэффициент дисконтирования |
0,63 |
0,39 |
0,24 |
0,15 |
0,10 |
0,06 |
Дисконтированный денежный поток |
-447,15 |
-252,38 |
63,7 |
129,27 |
86,18 |
51,7 |
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
-447,15 |
-699,53 |
-572,13 |
-442,86 |
-356,68 |
-304,98 |
Чистый денежный поток (ЧДП) рассчитывается как разница между результатами операционной и инвестиционной деятельности.
Коэффициент дисконтирования определяется по формуле
|
, |
(6.25) |
где - ставка дисконтирования.
Ставка дисконтирования годовая может быть рассчитана по формуле:
|
, |
(6.26) |
где 0,18 - ставка рефинансирования (18%),
0,08 годовая инфляция (8%),
0,07 риск (7%).
Дисконтированный денежный поток (ДДП) рассчитывается как произведение чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования по каждому периоду.
Расчет интегрального экономического эффекта можно представить в виде формулы:
|
, |
(6.27) |
где доходы от реализации проекта по годам;
текущие затраты без амортизации;
амортизационные отчисления;
капитальные вложения в основные и оборотные фонды;
прибыль чистая.
Индекс доходности (SRR):
|
, |
(6.28) |
Внутренний коэффициент эффективности проекта (внутренняя норма доходности, IRR):
|
, |
(6.29) |
где rпор-внутренний коэффициент эффективности проекта;
r1 – исходная ставка дисконтирования,
r2 – ставка дисконтирования, при которой NPV<0
NPVr2 , NPVr2 – NPV соответственно при r1 и r2.
Рассчитаем коэффициент дисконтирования по формуле:
|
|
(6.30) |
где r – ставка дисконтирования; t – порядковый номер расчетного года.
|
(6.31) |
Рассчитаем стоимость заемных средств по формуле:
|
|
(6.32) |
где =-304.98 тыс. рублей (см. табл. 6.11).
> 16%, что приемлемо.
Рис. 6.1. Определение внутреннего коэффициента эффективности проекта
Срок возврата капитальных вложений:
а) аналитический способ:
|
, |
(6.33) |
где tx – количество периодов, при которых NPV<0,
NPVt – последнее отрицательное значение NPV,
ДДПi+1 - величина ДДП в t+1 периоде
|
года. |
(6.34) |
б) графический способ на основе построения финансового профиля проекта; финансовый профиль проекта представляет собой график изображения величины кумулятивной чистой текущей стоимости во времени.
Рис. 6.2. Финансовый профиль проекта
Так как значения, полученные алгебраически и графически приблизительно равны, можно сделать вывод, что период окупаемости определен верно.
На основании расчетов и графиков можно сказать, что проект является экономически целесообразным, так как:
- NPV = 332,83 тыс. рублей>0;
- Индекс доходности SRR>1;
- IRR = 38,62% > ставка дисконтирования (15%);
- период окупаемости (5,06 лет) что соответствует общему сроку проекта (6 лет).
В результате мы получили следующую годовую потребность в корпусах на обозначенном рынке: 15 300 шт/год. Эта цифра говорит о большом объёме рынка.
К основным факторам, влияющим на ёмкость рынка призм можно отнести: спрос на конечную продукцию в производстве которой использовались призмы, политическая обстановка в стране, и др.
|
|
|
|
|
Разработка технологического процесса изготовления призмы и сборки приспособления для нарезки сегментных шпонок | |||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||
Изм |
Лист |
№ докумен. |
Подпись |
Дата | ||||||||||||
Разраб. |
Прядченко А.С. |
|
|
Экономическая часть |
Литера |
Лист |
Листов | |||||||||
Провер. |
Гриненко Г.П. |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Руковод. |
Блинова Т.А. |
|
|
БГТУ им. В.Г. Шухова гр. ТМк-53 | ||||||||||||
Н. конт. |
Воронкова М.Н. |
|
| |||||||||||||
Утв. |
Дуюн Т.А. |
|
|