Решение
-
Определяем изменение фактического финансового результата от продажи товаров, продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным:
-265-330=595 тыс. руб.
2. Определяем влияние изменения цен на изменение финансового результата
22242-23450=-1208 тыс. руб.
.
3. Определяем влияние изменения себестоимости проданных товаров продукции, работ, услуг на финансовый результат:
23100 – 22507 = 593 тыс. руб.
.
4.Определяем влияние изменения физического объема продаж товаров, продукции, работ, услуг на финансовый результат:
350-330=20 тыс. руб.
5. Проверка – 1208+593+20=-595 тыс. руб.
Задача 5
Вычислить Z-счет Альтмана для условной компании "Бизнес" на основе данных ее баланса и Отчета о прибылях и убытках на основе двухфакторной модели (табл. 1 и 2).
Таблица 1. Баланс
|
Активы |
|
|
Всего внеоборотные активы |
12 257 |
|
Запасы и НДС по приобретенным ценностям |
2 795 |
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
956 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
1 278 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
150 |
|
Денежные средства |
670 |
|
Прочие оборотные активы |
4 |
|
Всего оборотные активы |
5 853 |
|
Итого активы |
18 110 |
|
Пассивы |
|
|
Собственный капитал |
10 864 |
|
Всего долгосрочные обязательства |
2 567 |
|
Краткосрочные займы |
1 647 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
1 772 |
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
- |
|
Доходы будущих периодов |
86 |
|
Резервы предстоящих расходов |
128 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
1 046 |
|
Всего краткосрочные обязательства |
4 679 |
|
Итого пассивы |
18 110 |
Таблица 2. Отчет о прибылях и убытках (форма N 2)
|
Выручка от продаж |
17 479 |
|
Себестоимость и расходы |
16 202 |
|
Прибыль от продаж |
1 277 |
|
Проценты к уплате |
(84) |
|
Сальдо операционных доходов и расходов за вычетом процентов к уплате |
973 |
|
Сальдо внереализационных доходов и расходов |
(159) |
|
Прибыль до налогообложения |
2 007 |
|
Нераспределенная (чистая) прибыль |
1 525 |
Решение
Наиболее простым методом диагностики банкротства является математическая модель, при построении которой учитывают лишь коэффициент текущей ликвидности и соотношение заемных и собственных средств. На основе статистической обработки данных фирм рассчитаны весовые коэффициенты для каждого из этих факторов. Для компаний США данная модель выглядит следующим образом:
Zсчет = -0,3877 - 1,0736 x K1 + 5,79 x K2,
где K1 - коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность фирмы оборотными средствами, и своевременного погашения срочных обязательств;
K2 - показатель капитализации, отражающий соотношение заемных и собственных средств.
Вероятность финансового кризиса компании будет менее 50 процентов, если значение Z-счет ниже 0, если же Z-счет равен 0, банкротство фирмы возможно на 50 процентов. Между тем при Z больше 0 вероятность кризиса выше 50 процентов. Согласно аналогичному подходу значение Z меньше -0,3 говорит о малой возможности наступления банкротства, при Z больше 0,3 эта вероятность велика. В случае если Z лежит в интервале [-0,3; 0,3] зоны неведения, определенного мнения о вероятности банкротства компании высказать нельзя.
Применительно к российскому балансу финансовые коэффициенты рассчитывают следующим образом:
K1 = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства,
K2 = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Всего пассивы,
где Краткосрочные обязательства = Краткосрочные займы + Краткосрочная дебиторская задолженность + Задолженность учредителям по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства.
Расчеты дадут следующие результаты:
К1= 5 853: (1647+1772+0+1046) = 5 853:4465=1,3
K2 =(2 567+1647+1772+0+1046):18110= 7032: 18110=0,39, или 39%;
Z-счет = 0,45= _3877-1,0736*1,3+5,79*0,39=0,3.
Поскольку значение Zсчет больше 0,3, вероятность банкротства компании "Бизнес" довольно велика.
Задача 19
Проанализируйте баланс отчет о прибылях и убытках одного из должников, имеющего возможность осуществить расчеты с кредиторами, но представившего заявление в арбитражный суд о признании себя банкротом и выявите возможности удовлетворения требований кредиторов.
Форма N 1
в тыс. руб.
|
АКТИВ |
Код пока- зателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
110 |
194 |
175 |
|
Основные средства |
120 |
79 854 |
74 738 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
21 680 |
24 670 |
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
- |
3 680 |
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
101 728 |
103 263 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
33 364 |
29 488 |
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
213 |
74 |
54 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
10 285 |
7 550 |
|
расходы будущих периодов |
216 |
1 063 |
862 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
6 864 |
6 272 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
19 223 |
13 436 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
14 725 |
12 274 |
|
Денежные средства |
260 |
2 093 |
113 |
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
61 544 |
49 309 |
|
БАЛАНС |
300 |
163 272 |
152 572 |
|
ПАССИВ |
Код пока- зателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
410 |
13 455 |
13 455 |
|
Добавочный капитал |
420 |
114 640 |
114 640 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
( 50 535) |
( 66 787) |
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
77 560 |
61 308 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
510 |
15 000 |
15 000 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
- |
221 |
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
15 000 |
15 221 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
610 |
14 900 |
25 000 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
55 124 |
50 488 |
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
42 898 |
36 070 |
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
1 952 |
153 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
300 |
3 439 |
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
6 866 |
9 137 |
|
прочие кредиторы |
625 |
3 108 |
1 689 |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
688 |
555 |
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
70 712 |
76 043 |
|
БАЛАНС |
700 |
163 272 |
152 572 |
|
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства |
910 |
335 |
335 |
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов |
940 |
4 039 |
4 161 |
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
960 |
19 642 |
35 341 |
Форма N 2
В тыс. руб.
|
Показатель |
За отчет- ный период |
За анало- гичный период предыду- щего года |
|
|
наименование |
код |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
262 538 |
269 764 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
(268 584 ) |
(273 965) |
|
Валовая прибыль |
029 |
( 6 046 ) |
( 4 201) |
|
Коммерческие расходы |
030 |
( 1 846 ) |
( 1 101) |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
( 7 892 ) |
( 5 302) |
|
Прочие доходы и расходы Прочие операционные доходы |
090 |
6 431 |
1 420 |
|
Прочие операционные расходы |
100 |
( 13 700 ) |
( 7 089) |
|
Внереализационные доходы |
120 |
2 597 |
506 |
|
Внереализационные расходы |
130 |
( 7 143 ) |
( 13 846) |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
( 19 707 ) |
( 24 311) |
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
3 681 |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
( 221 ) |
( - ) |
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
( - ) |
( 393) |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
( 16 247 ) |
( 24 704) |
|
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) |
200 |
1 270 |
- |
|
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ |
|||||
|
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
|||
|
наименование |
код |
прибыль |
убыток |
прибыль |
убыток |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании |
210 |
- |
( 158) |
128 |
( 451) |
|
Прибыль (убыток) прошлых лет |
220 |
- |
- |
3 |
( 2 246) |
|
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте |
240 |
65 |
( 106) |
151 |
( 1 633) |
|
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности |
260 |
1 924 |
( 122) |
57 |
( 110) |
Решение
Приведенные данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках организации свидетельствуют о том, что должник мог произвести расчеты с кредиторами в целях недопущения банкротства, но организация приняла одно решение - признать себя банкротом и не осуществить в полном объеме платежи кредиторам. Об указанном свидетельствуют следующие факты:
1. Взятый кредит сроком на 3 года не был погашен за 2003 г. В сумме 5000 руб. (15 000 тыс. руб. : 3 года х 1 год).
2. В 2003 г. был погашен краткосрочный заем в сумме 14 900 тыс. руб., но за счет взятого краткосрочного кредита в банке на сумму 25 000 руб., который не был погашен до конца 2003 г.
3. Не имея возможности для осуществления строительства, должник произвел затраты по долгосрочному капитальному строительству на общую сумму 24 670 тыс. руб. и в 2003 г. - на сумму 2990 тыс. руб.
4. Сокращена должником на 1799 тыс. руб. задолженность перед персоналом организации, или в 12,8 раза, по прочим кредиторам - на 8247 тыс. руб., или на 17,9%, но в то же время имеет место рост задолженности перед внебюджетными фондами на 3139 тыс. руб., или в 11,5 раза, по налогам и сборам - на сумму 2271 тыс. руб., или на 33,1%.
5. При снижении выручки от продажи товаров, работ, услуг в 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 7226 тыс. руб. рост убытков в пересчете составил 3683 тыс. руб.
6. Рост коммерческих расходов в 2003 г. в пересчете против 2002 г. составил 1071 тыс. руб.
7. Убытки от продажи и выбытия объектов основных средств и других активов составили 6611 тыс. руб.
Таким образом, должником должна быть в первую очередь погашена кредиторская задолженность в сумме 42 576 тыс. руб. (5000 тыс. руб. + 25 000 тыс. руб. + 3439 тыс. руб. + 9137 тыс. руб.), а для этого необходимо осуществить продажу незавершенного капитального строительства, неиспользуемых объектов основных средств и взыскать дебиторскую задолженность с покупателей.
Задача 20
В нижеприведенной таблице дана динамика заработной платы за 2005-2007 годы.
Таблица 1
Динамика заработной платы
|
Показатели |
2006 |
2007 |
Отклонение |
|
|
Абсолютное, тыс. руб |
Относительное, % |
|||
|
Сдельная оплата труда,тыс. руб. |
1498 |
1584 |
+86 |
105 |
|
Больничные листы, пособия детям до 1,5 лет, тыс. руб. |
112 |
156 |
+44 |
139 |
|
Районный коэффициент, тыс. руб. |
230 |
317 |
+87 |
137 |
|
Северная надбавка, тыс. руб. |
749 |
792 |
43 |
1105 |
|
Отпускные, тыс. руб. |
1121 |
968 |
-153 |
86 |
|
Всего фонд оплаты труда, тыс. руб. |
3710 |
3817 |
107 |
102 |
Провести факторный анализ влияния на изменение заработной платы и ее структуры и размера.
Решение.
Таблица 2