- •1.2. Методы расчета показателей СНС
- •1.3. Общие принципы методологии расчета валового выпуска
- •1.5. Расчет основных макроэкономических показателей
- •Тесты
- •г) потребительских расходов домохозяйств и расходов государства на покупку товаров и услуг.
- •Таблица 1.2
- •Глава 2. Рынок благ. Равновесие на рынке благ.
- •Тесты
- •Задачи
- •2.2. Модель IS
- •2.3. Мультипликатор и акселератор
- •Задачи
- •Глава 3. Рынок труда. Безработица
- •Глава 4. Рынок денег. Равновесие на рынке денег
- •4. 1. Банковская система. Предложение денег
- •4.2. Спрос на деньги. Равновесие на рынке денег.
- •4.3. Модель LM.
- •Тест
- •3. Если Центробанк хочет сократить предложение денег, он может:
- •а) увеличить норму обязательных резервов коммерческих банков; б) снизить учетную ставку; в) провести денежную эмиссию; г) нет верного ответа.
- •А) Определим спрос на деньги как на имущество Lсд =P·Y/V=0,04Y
- •Таблица 4.6
- •Спрос на деньги (млрд. долл.)
- •общий
- •4.4. Инфляция
- •4.4. Инфляция
- •Тест
- •а) не изменился;
- •б) сократился в 1,5 раза;
- •Таблица 4.8
- •Глава 6. Общее экономическое равновесие
- •Примерные вопросы экзаменационного теста
- •Библиографический список
24. Предположим, домохозяйство решило сократить количество налич-
ных денег со 150 до 50 д.е., а оставшиеся 100 д.е. внести на счет в банк. Как из-
менилась денежная база? Как изменится сумма банковских резервов? Каким образом решение домохозяйств, в конечном счете, повлияет на величину де-
нежной массы?
25.Количество денег в обращении М=21000 д.е., из них наличных денег
вобращении – 6000 д.е. Денежный мультипликатор равен 2. Известно, что ве-
личина обязательных резервов коммерческого банка в 5 раз превышает величи-
ну избыточных резервов. Определить величину депозитов, кредитов, избыточ-
ных и обязательных резервов, величину денежной базы.
4.2. Спрос на деньги. Равновесие на рынке денег.
Спрос на деньги - желание экономических субъектов иметь в своем рас-
поряжении определенное количество платежных средств, которые фирмы и на-
селение намерены держать у себя в данный момент, общая потребность рынка в
денежных средствах.
Классическая теория основана на количественной теории денег, соглас-
но которой деньги выполняют только функцию средств обращения(трансакци-
онный мотив).
M·V=P·Y, (4.6).
где M – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег; P
– уровень (индекс) цен; Y – объем выпуска в реальном выражении.
Предполагается, что это величина V постоянная, т.к. она связана с устой-
чивой структурой сделок в экономике. При условии постоянной V изменение
количества денег в обращении должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВВП (P·Y).
Правило монетаристов: государство должно поддерживать темп роста
денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП, тогда уровень
цен в экономике будет стабилен. |
|
Кембриджское уравнение: М=k·P·Y |
(4.7) , |
где k=1/V – кембриджский коэффициент, показывающий долю номиналь-
ных денежных остатков в доходе.
Кейнсианская теория выделяет три мотива спроса на деньги: 64
·трансакционный – спрос на деньги для совершения сделок;
·мотив предосторожности – хранение определенной суммы на случай не-
предвиденных обстоятельств;
· спекулятивный - спрос на деньги как на имущество, «намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее» (Дж.М.Кейнс ).
Суммарный спрос на деньги L=Lсд+Lим+Lпред
Финансовый рынок включает в себя денежный рынок и рынок ценных бумаг. Под ценной бумагойпонимают финансовый документ, дающий право владельцу в будущем на получение денежной наличности.
Акция – вид ЦБ, свидетельствующий о внесении определенной суммы средств в капитал АО, дающий право ее владельцу на получение части прибыли
(дивидендов), и на участие в управлении производством.
Облигация - вид ЦБ, фиксирующая отношение займа между ее владель-
цем (кредитором) и лицом, выпустившим облигацию (должником), представля-
ет собой обязательство эмитента выплачивать владельцу в течение определен-
ного времени фиксированный процент и погасить свой долг при наступлении срока выплаты.
Доходность облигации: B= |
iнВн |
|
(4.8), |
|
|
||||
i |
|
|
|||||||
где B - рыночный курс облига- |
i |
|
|
||||||
ции; Bн – номинальная стоимость об- |
|
|
|||||||
лигации; iн - периодически выплачи- |
imax |
|
|
||||||
ваемый фиксированный процент; i – |
|
|
|
||||||
текущая доходность облигации. |
|
|
|
|
|
||||
Если |
ставка |
процента |
растет |
Lим(i) |
|
||||
Þ цена облигации падает Þ растет |
imin |
|
|
||||||
спрос на |
ценные |
бумагиÞ |
сокра- |
|
|
||||
|
|
|
|||||||
щение спроса на наличные деньги. |
Рис. 4.1. График совокупного |
Lим |
|||||||
Li – предельная склонность к |
|||||||||
спроса на деньги как имущество |
|
||||||||
предпочтению ликвидности |
в |
каче- |
|
|
|
стве имущества, показывающая на сколько увеличится спрос на деньги как на имущество при изменении процентной ставки на 1 пункт, Li= dLимdi .
65