- •Глава I. Экспресс анализ финансовой отчетности
- •1.1. Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами
- •Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов
- •1.2. Обобщенный анализ структуры и динамики активов предприятия и источников их формирования
- •, (2)
- •Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия
- •Анализ укрупненной структуры и динамики пассивов предприятия
- •Глава II. Анализ имущественного положения предприятия
- •Построение агрегированного баланса
- •Агрегированный баланс (в тыс. Руб.)
- •2.2. Расчет и анализ сравнительного аналитического баланса
- •Сравнительный аналитический баланс
- •Глава III. Анализ финансового положения предприятия
- •3.1. Оценка ликвидности баланса
- •Группировки активов и пассивов по группам (в тыс. Руб.)
- •Проверка условий ликвидности на начало и конец периода
- •Оценка меры несоответствия групп активов и пассивов
- •3.2 Анализ финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей
- •Анализ обеспеченности запасов источниками (в тыс. Руб.)
- •3.3 Анализ финансового положения на базе относительных показателей
- •Анализ показателей ликвидности
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
Глава I. Экспресс анализ финансовой отчетности
1.1. Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами
Общая оценка динамики основных показателей базируется на оценке динамики активов предприятия путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.
Оптимальным является следующее сочетание:
, (1)
где – темпы прироста активов, %,
В0, В1 – величина активов или валюта баланса (форма № 0710001) на начало и конец периода соответственно, руб.,
– темпы прироста выручки от продаж, %,
N0, N1- выручка от продаж (форма № 0710002) на начало и конец периода соответственно, руб.,
– темпы прироста чистой прибыли, %,
P0, Р1– чистая прибыль (форма № 0710002) на начало и конец периода соответственно, руб.
Рассчитаем вышеназванные показатели для исходных данных:
=*100=85,73%
=*100=8,84%
=*100=416,31%
Отразим полученные результаты в сводной таблице (табл.1.1):
Табл. 1.1
Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов
Показатели |
Значение 2009 г., тыс. руб. |
Значение 2010 г., тыс. руб. |
Темпы прироста, % |
1. Величина активов |
2766480 |
5138210 |
85,73 |
2. Выручка от продаж |
2412450 |
2625710 |
8,84 |
3. Чистая прибыль (убыток) |
-79970 |
-412893 |
-416,31 |
Если анализировать, данные полученные в табл. 1.1, мы видим, что темп прироста чистого убытка за 2010 г. составил 416,31 %, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии организации.
Таким образом, мы получаем неравенство ≤≤, т.е. темпы прироста прибыли и выручки меньше прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Можно сделать выводо том, что ресурсы на данном предприятии расходуются неэффективно.
1.2. Обобщенный анализ структуры и динамики активов предприятия и источников их формирования
Структура активов предприятия характеризует удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей величине активов и коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.
Удельный вес внеоборотных активов в общей величине активов в процентном отношении рассчитывается по формуле:
, (2)
где F – величина внеоборотных активов на отчетную дату по остаточной стоимости (форма № 0710001), руб.,Е– величина оборотных активов на отчетную дату (форма № 0710001), руб. Удельный вес оборотных активов в общей величине активов рассчитывается аналогичным образом.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов рассчитывается по формуле:
(3)
Результаты укрупненного анализа представим в табл.1.2:
Табл. 1.2
Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия
Показатели |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Цепные изменения абсолютных величин, тыс. руб. |
Удельный вес в общей величине активов, % |
Цепные изменения удельных весов, % | ||||
2009
|
2010 |
2009
|
2010 |
2009
|
2010
|
2009 |
2010
| |
1.Внеоборотные активы |
2411180 |
4885470 |
- |
2474290 |
87,16 |
95,08 |
- |
7,92 |
2. Оборотные активы |
355304 |
252744 |
- |
-102560 |
12,84 |
4,92 |
- |
-7,92 |
Итого активов |
2766480 |
5138210 |
- |
2371730 |
100 |
100 |
- |
- |
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов |
0,1474 |
0,0517 |
- |
- |
- |
-
|
- |
- |
Как мы видим из табл. 1.2 в компании «Пассажиравтотранс» основная доля активов приходится на внеоборотные активы, то есть те активы, которые не меняются в процессе производства (здания, сооружения, оборудование) и переносят свою стоимость на себестоимость продукции частями, постепенно в виде амортизационных отчислений. Соответственно, можно сделать вывод, что основную долю активов в компании составляет оборудование, а именно транспортные средства и в разрезе лет, доля эта только увеличивается.
Обобщенно источники средств делятся на собственные и заемные, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.
Структуру пассивов характеризуют коэффициенты автономии (ка) и соотношения заемных и собственных средств (кз/с):
, (4)
(5)
Нормальные ограничения для коэффициентов: иозначают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии и уменьшение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, свидетельствующих об увеличении финансовой независимости предприятия.
Табл. 1.3