Гл 3

3. Направления повышения эффективности использования внеоборотных активов ОАО «Брянскспиртпром»

3.1 Пути повышения эффективности использования внеоборотных активов предприятия

Одной из наиболее важных задач развития любого предприятия является обеспечение производства прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональнее использовать внеоборотные активы предприятия.

Основные средства составляют наибольший удельный вес во внеоборотных активах предприятия. Увеличение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

Повышение эффективности использования основных средств предприятия за счет имеющихся внутрихозяйственных резервов оказывает большое влияние на нормальное функционирование всего предприятия.

Для повышения эффективности использования основных средств ОАО «Брянскспиртпром» может принять следующие мероприятия:

• сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение сменности работы и среднечасовой выработки оборудования, что может быть достигнуто путем введения прогрессивных организационных и технологических мероприятий:

1. применение оптимального графика работы предприятия;

2. улучшение ухода за основными фондами, соблюдение предусмотренной технологии производства, сокращение внеплановых ремонтов, недопущение аварий, своевременное проведение ремонтных и наладочных работ, сокращение времени простоя оборудования в ремонте и превышения времени установки нового оборудования;

3. организация непрерывно-поточного производства на базе оптимальной концентрации производства однородной продукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции;

4. внедрение мероприятий НТП;

5. повышение квалификации рабочего и инженерно-технологического персонала, которое обеспечивает более эффективное и бережное обращение с оборудованием;

6. экономическое стимулирование основных и вспомогательных рабочих, предусматривающее зависимость зарплаты от выпуска и качества производимой продукции, формирование фондов стимулирования и поощрения рабочих, достигнувших высоких показателей работы;

7. проведение социальных работ, предусматривающих улучшение условий труда и отдыха, оздоровительные мероприятия и другие мероприятия, положительно влияющие на физическое и духовное состояния рабочих;

• ввод в действие нового высокотехнологического оборудования за счет приобретения основных средств посредствам лизинга или кредита.

Улучшение эффективности использования внеоборотных активов достигается так же за счет улучшения использования действующих основных фондов и производственных мощностей предприятия, которое достигается благодаря новому строительству, реконструкции и расширению действующего предприятия.

Также для повышения эффективности использования основных средств ОАО «Брянскспиртпром» можно предложить увеличить единичную мощность оборудования за счет:

• упрочнения в станках, машинах и агрегатах наиболее ответственных деталей и узлов;

• повышения основных параметров производственных процессов, таких как скорость, давление, температура;

• механизации и автоматизации не только основных производственных процессов и операций, но и вспомогательных и транспортных операций, нередко сдерживающих нормальный ход производства и использования оборудования.

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий по повышению эффективности использования внеоборотных активов предприятия

Проведем анализ эффективности предложенных мероприятий по повышению эффективности использования внеоборотных активов в ОАО «Брянскспиртпром».

Проведем анализ экономической эффективности приобретения 15 единиц оборудования ОАО «Брянскспиртпром» за счет кредита и лизинга на сумму 30 млн. руб.

Для сопоставления экономической эффективности используем показатель приведенной стоимости платежа (PV), определяющий стоимость будущих платежей в ценах сегодняшнего дня. Данный показатель рассчитывается путем дисконтирования платежей каждого периода и последующим сложением полученных значений.

(26)

где PV – приведенная стоимость;

CF_O – денежный поток первого (текущего) года;

CF₁ – денежный поток второго года;

CF₂ – денежный поток третьего года;

CF_n – денежный поток n-го года;

r – ставка дисконтирования.

Ставку дисконтирования примем равной 13%, так как эта ставка включает в

себя как планируемый процент инфляции, так и возможные рыночные риски.

В качестве конечного показателя для сравнения экономической эффективности используем показатель приведенной стоимости оборудования за вычетом налоговой экономии.

Рассмотрим следующие варианты приобретения оборудования стоимостью 30 млн. руб. в кредит и лизинг:

• Получение кредита на приобретение оборудования на сумму 30 млн. руб., норма амортизации имущества – 10% (срок полезного использования – 10 лет), рассчитывается линейным и нелинейным способами в целях налогообложения и линейным способом в целях бухгалтерского учета и исчисления налога на имущество, использование кредитных средств в течение трех лет, процентная ставка – 16% годовых.

1) Кредит сроком на один год с последующим перекредитованием, выплата процентов производится ежеквартально (приложение 18).

2) Кредит сроком на три года с погашением в конце срока кредитования, выплата процентов производится ежеквартально (приложение 19).

3) Кредит сроком на три года с погашением ежеквартально равными долями, выплата процентов производится ежеквартально (приложение 20).

• Приобретение имущества в лизинг, срок лизингового договора – три года, норма амортизации – 10%, страховка – 0,6% от стоимости имущества, ставка процентов по привлеченным лизингодателем средствам – 16%, вознаграждение лизингодателя – 1,5% от суммы амортизации. Лизинговый платеж включат в себя первоначальную стоимость имущества, страховку, процент по привлеченным лизингодателем кредитным ресурсам, сумму налога на имущество, в случае, если оно числится на балансе лизингодателя. Необходимо отметить, что страховой платеж рассчитывается для контракта на три года, то есть для вычисления страхового взноса в течение трех лет использовалась первоначальная стоимость оборудования.

1) Лизинг сроком на три года, имущество учитывается на балансе лизингодателя, расчет амортизации производится линейным способом в целях

бухгалтерского и налогового учета (приложение 21).

2) Лизинг сроком на три года, имущество учитывается на балансе лизингодателя, расчет амортизации нелинейным способом в целях налогового учета (приложение 22).

3) Лизинг сроком на три года, имущество на балансе лизингополучателя, расчет амортизации производится линейным способом (приложение 23).

4) Лизинг сроком на три года, имущество на балансе лизингополучателя, расчет амортизации производится нелинейным способом (приложение 24).

Произведем расчет расходов по стоимости оборудования за счет кредита сроком на три года с погашением в конце срока кредитования и ежеквартальной выплатой процентов с помощью линейного способа амортизации.

Условия кредитования:

• процентная ставка 16% годовых;

• срок кредита 3 года;

• сумма кредита 30000000 руб.;

• ставка дисконтирования 13%

• ставка налога на имущество 2,2%

Рассчитаем годовые выплаты % по кредиту (приложение 19).

% КР = КР × к (27)

где % КР – процент по кредиту;

КР – сумма кредита;

к – ставка кредита

% КР = 30000000,00 × 16 % = 4800000,00 руб.

Итого, выплаты за 3 года составят 14400000,00 руб.

Рассчитаем сумму годовых налоговых платежей на имущество с учетом линейного способа амортизации (приложения 25 и 34).

Н_им = (ОС_нач + ОС_кон) / 2 × Ст, (28)

где ОС_нач – стоимость основных средств на начало отчетного периода;

ОС_кон – стоимость основных средств на конец отчетного периода;

Ст – ставка налога на имущество;

Н_им – годовой налог на имущество.

А = ОС / СПИ, (29)

где А – амортизация основных средств;

СПИ – срок полезного использования основных средств.

А = 30000000,00 /10 лет = 3000000,00 руб.

Н_им = (30000000,00 + (30000000,00 - 3000000,00)) / 2 × 2,2% = 627000,00 руб.

Аналогично рассчитываем последующие выплаты.

Всего годовые выплаты составили 47700000,00 руб.

Рассчитаем расходы по стоимости оборудования с учетом дисконта – чистую приведенную стоимость платежей за оборудование (приложение 34).

, (30)

где ЧПС – чистая приведенная стоимость;

ГВ – годовые выплаты.

ЧПС = 34268032,31 руб.

Рассчитаем сумму экономии по налогу на прибыль – чистый денежный поток (приложение 35).

, (31)

где S _{экономии} – сумма квартальной экономии налога на прибыль;

Н – квартальные налоговые вычеты.

Н = % КР + А + Н_им. (32)

S _{экономии} = (4800000,00 + 750000,00 × 4 + 627000,00) × 24% = 2022480,00 руб.

Аналогично рассчитаем экономию в последующие годы, которая составит 11448000,00 руб.

Вычислим чистую приведенную стоимость экономии по налогу на прибыль:

ЧПС = 7141261,89 руб.

Рассчитываем приведенная стоимость оборудования за вычетом экономии

по налогу на прибыль, которая равна разности расходов по стоимости оборудования и экономии по налогу на прибыль (приложение 37).

PV = 34268032,31 - 7141261,89 = 27126770,42 руб.

Итого, экономия составила 23,8% по отношению к стоимости основных средств.

Расчет данного кредита с применением нелинейного способа амортизации производится аналогично вышеуказанному методу только с учетом нелинейной амортизации оборудования (приложения 19, 26, 34, 36, 37).

При кредитовании на 1 год с последующим перекредитованием и погашением основной суммы кредита в конце срока, расчет производится также аналогично вышеуказанному методу (приложения 18, 25, 26, 34, 35, 36, 37).

При кредитовании на 3 года с равномерным ежеквартальным погашением основной суммы кредита, расчет производился следующим путем.

Рассчитаем годовые выплаты процентов по кредиту (приложение 20). Ежеквартальная выплата основной суммы кредита составляет 2500000,00 руб.

% КР = (КР -КР_i) × к, (33)

где КР_i – сумма кредита погашенная в предыдущем квартале.

% КР _{1-й кв.} = (30000000,00 - 0,00) × 16% /4 = 1200000,00 руб.

% КР _{2-й кв.} = (30000000,00 - 2500000,00) × 16% / 4 = 1100000,00 руб.

% КР _{3-й кв.} = (30000000,00 - 5000000,00) × 16% /4 = 1000000,00 руб.

% КР _{4-й кв.} = (30000000,00 - 7500000,00) × 16% / 4 = 900000,00 руб.

Итого сумма платежей по кредиту за 1-й год составила 14200000,00 руб.:

10000000,00 руб. – основной долг по кредиту; 4200000,00 руб. - проценты за использование кредита.

Аналогично рассчитываем последующие годы. Всего сумма % по кредиту за 3 года составляет 7800000,00 руб.

С помощью формул 28 и 29 рассчитаем сумму годовых налоговых платежей на имущество с учетом линейного способа амортизации (приложение 25).

Н_им = (30000000,00 + (30000000,00 - 3000000,00)) / 2 × 2,2% = 627000,00 руб.

Аналогично рассчитываем последующие выплаты. Всего выплаты по кредиту составили 41100000,00 руб.

По формуле 30 рассчитаем расходы по стоимости оборудования с учетом дисконта (приложение 34).

ЧПС = 32200566,65 руб.

По формуле 31 рассчитаем сумму экономии по налогу на прибыль (приложение 35).

Н = ВКР – ВОД + А + Н_им, (34)

где ВКР – выплаты по кредиту;

ВОД - выплаты основного долга по кредиту.

S_{экономии 1-й год} = (14200000,00 - 10000000,00 + 750000,00 × 4 + 627000,00) ×

× 24% = 1878480,00 руб.

Аналогично рассчитываем экономию в последующие годы, которая составляет 9864000,00 руб.

Рассчитаем чистую приведенную стоимость экономии по налогу на прибыль:

ЧПС = 5968265,06 руб.

Рассчитаем приведенную стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль (приложение 37).

PV = 32200566,65 - 5968265,06 = 26232301,58 руб.

Итого, экономия составила 19,89% по отношению к стоимости основных средств.

Расчет стоимости оборудования по данному кредиту с применением нелинейной амортизации производится аналогично вышеуказанному способу, но с учетом нелинейной амортизации оборудования (приложения 20, 26, 34, 36, 37).

Результаты всех расчетов стоимости оборудования приобретаемого в кредит представлены в таблице 21.

Таблица 21 – Результаты расчетов стоимости оборудования в случае его приобретения ОАО «Брянскспиртпром» в кредит

Наимено-вание показателя, (руб.)	Кредит на 3 года с единовременным погашением основной суммы кредита		Кредит на 1 год с последующим перекредитованием			Кредит на 3 года с равномерным ежеквартальным погашением основной суммы кредита
	линейный способ амортизации	нелинейный способ амортизации	линейный способ амортизации	нелинейный способ амортизации	линейный способ амортизации		нелинейный способ амортизации
1	2	3	4	5	6		7
Итого расходов по стоимости оборудо-вания с учетом дисконта	34268032,31	34268032,31	34268032,31	4268032,31	32200566,65		32200566,65
Приве-денная стоимость экономии по налогу на прибыль	7141261,89	7876009,15	7141261,89	7876009,15	5968265,06		6694012,33
Приве-денная стоимость оборудо-вания за вычетом экономии по налогу на прибыль	27126770,42	26401023,15	27126770,42	6401023,15	26232301,58		25506554,32
Приве-денная стоимость экономии по налогу на прибыль в % к первона-чальной стоимости оборудо-вания	23,80%	26,22%	23,80%	26,22%	19,89%		22,31%

Как видно из таблицы 21 наиболее низкая стоимость оборудования приобретаемого в кредит составляет 25506554,32 руб. при использовании кредита сроком на три года с равномерным ежеквартальным погашением основной суммы кредита при начислении амортизации нелинейным способом.

Рассчитаем расходы ОАО «Брянскспиртпром» в случае приобретения оборудования в лизинг с линейным способом амортизации и учетом имущества на балансе лизингодателя.

Условия лизинга:

• коэффициент ускоренной амортизации равен 3;

• срок амортизации оборудования 10 лет;

• норма амортизации по окончанию срока лизинга 14,29%;

• стоимость оборудования 30000000,00 руб.;

• выкупная (остаточная) стоимость 3000000,00 руб.;

• вознаграждение лизингодателя 1,5%;

• процентная ставка по привлеченным кредитам 16%;

• ставка дисконтирования 13%;

• ставка налога на имущество 2,2%;

• страховка 0,2% в год.

Рассчитаем сумму амортизационных отчислений (приложения 21 и 31).

А_кв. = ОС / СПИ / × 4 К_ус , (35)

где А_кв. – амортизация основных средств за квартал;

К_ус – коэффициент ускорения.

А_кв. = 30000000,00 / 10 / 4 × 3 = 2250000,00 руб.

Аналогично рассчитывается сумма амортизации за остальной срок, которая в течении 3-х лет составит 27000000,00 руб.

Просчитаем страховку оборудования (приложение 21).

С_кв. = ОС × 0,2% / 4, (36)

где С_кв. – страховка оборудования за квартал.

С_кв.= 30000000,00 × 0,2% / 4 = 15000,00 руб.

Страховка за весь срок лизинга составит 180000,00 руб.

Рассчитываем сумму процентов по привлеченным кредитным ресурсам (приложение 21).

% КР _{1-й кв.} = ОС × к / 4 = 30000000,00 × 16% / 4 = 1200000,00 руб.

% КР _{2-й кв.} = (ОС - А _{1 кв.}) × к / 4 = (30000000,00 - 2250000,00) × 16% / 4 =

= 1110000,00 руб.

% КР _{3-й кв.} = (ОС - А _{1 кв.} × 2) × к / 4 = (30000000,00 - 2250000,00 × 2) × 16% /

/ 4 = 1020000,00 руб.

% КР _{4-й кв.} = (ОС - А _{1 кв.} × 3) × к / 4 = (30000000,00 - 2250000,00 × 3) × 16% /

/ 4 = 930000,00 руб.

Итого, сумма процентов по привлеченным кредитам за 1-й год составила 4260000,00 руб.

Аналогично рассчитываем проценты на весь оставшийся срок, сумма которых составит 8460000,00 руб.

Рассчитаем сумму налога на имущество (приложения 21 и 31).

Н_{им кв.} = (ОС_нач. + ОС_кон.) /2 × Ст / 4. (37)

Н_{им кв.} = (30000000,00 + (30000000,00 - 2250000,00)) / 2 × 2,2% / 4=

= 158812,50 руб.

Аналогично рассчитываем последующие выплаты, которые за 3 года составят 1089000,00 руб.

Определим сумму вознаграждения лизингодателя (приложение 21).

S_{возгнагр кв.} = ОС /СПИ / 4 × К_ус× 1,5% , (38)

S_{возгнагр кв.} = 30000000,00 / 10 / 4×3× 1,5% = 33750,00 руб.

Вознаграждения лизингодателя не меняется в течении всего срока лизинга и составляет в течении всех 3-х лет 33750,00 руб. в квартал. Сумма вознаграждения за весь срок лизинга составит 405000,00 руб.

Рассчитаем лизинговый платеж (приложение 21).

ЛП_кв. = А + С + % КР. +Н_{им кв.} + S_{вознагр кв}., (39)

где ЛП_кв. – сумма лизингового платежа в квартал.

ЛП_кв. = 2250000,00 + 150000,00 + 1200000,00 + 158812,50 + 33750,00 =

= 3657562,50 руб.

Лизинговые платежи на протяжении всего срока лизинга составят 37134000,00 руб.

Рассчитаем платежи по налогу на имущество после окончания срока лизинга (приложение 32).

А = ОС × К.А, (40)

где КА – коэффициент амортизации.

А = 3000000,00 × 14,29% = 428571,43 руб.

Н_им. = (3000000,00 + 3000000,00 - 428571,43) / 2 × 2,2% = 61285,71 руб.

Сумма налога на имущество в течении последующих лет рассчитывается по той же схеме и составит в течении всего срока 231000,00 руб.

Итого сумма платежей по покупке основных средств составит 37365000,00 руб.

Рассчитаем расходы по стоимости оборудования с учетом дисконта (приложение 34).

ЧПС = 31734941,93 руб.

Рассчитаем сумму экономии по налогу на прибыль (приложение 35).

S_{экономии} = (ЛП + Н_им + А') × 24%, (41)

где S_{экономии} – сумма квартальной экономии налога на прибыль;

ЛП – лизинговый платеж;

А' – амортизационные отчисления, начисленные лизингополучателем с выкупной стоимости имущества после окончания срока лизинга;

Н_им – налог на имущество, подлежащий уплате в бюджет лизингополучателем после окончания срока лизинга и оприходывания имущества на свой баланс.

S_{экономии 1-й год} = 14016000,00 × 24% = 3363840,00 руб.;

S_{экономии 2-й год} = 12378000,00 × 24% = 2970720,00 руб.;

S_{экономии 3-й год} = 10740 000,00 × 24% = 2557600,00 руб.;

S_{экономии 4-й год} = (6l285,71 + 107142,86×4) × 24%= 117565,71 руб.;

S_{экономии 5-й год} = (51857,14 + 107142,86×4) × 24% =115302,86 руб.;

S_{экономии 6-й год} = (42428,57 + 107142,86×4) × 24% = 113040,00 руб.;

S_{экономии 7-й год} = (33000,00 + 107142,86×4) × 24% = 110777,14 руб.;

S_{экономии 8-й год} = (23571,43 + 107142,86×4) × 24% = 108514,29 руб.;

S_{экономии 9-й год} = (14142,86+107142,86×4) × 24% = 106251,43 руб.;

S_{экономии 10-й год} = (4714,29 + 107142,86×4) × 24% = 103988,57 руб.

Аналогично рассчитываем экономию в последующие годы, которая составит 9687600,00 руб.

Определим чистую приведенную стоимость экономии по налогу на прибыль (приложение 35):

ЧПС = 7432656,44 руб.

Рассчитаем приведенную стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль (приложение 37).

PV = 31734941,93 - 7432656,44 = 24302285,49 руб.

Итого, экономия составила 24,78% по отношению к стоимости основных средств.

Расчет расходов по стоимости оборудования приобретаемого в лизинг с учетом имущества на балансе лизингодателя и применения нелинейного способа амортизации осуществляется аналогично вышеуказанному методу, только с использованием нелинейной амортизации оборудования (приложения 22, 31, 33, 34, 36, 37).

При приобретении имущества в лизинг с учетом имущества на балансе лизингополучателя расходы по стоимости оборудования рассчитываются аналогично лизингу с учетом имущества на балансе лизингодателя, только лизинговый платеж не включает в себя налог на имущество (приложения 23, 24, 27, 28, 29, 30, 34, 35, 36, 37).

Результаты всех расчетов по стоимости оборудования приобретаемого в лизинг представлены в таблице 22.

Таблица 22 – Результаты расчетов стоимости оборудования в случае его приобретения ОАО «Брянскспиртпром» в лизинг

Наименование показателя, (руб.)	Имущество на балансе лизингодателя			Имущество на балансе лизингополучателя
	линейный способ амортизации	нелинейный способ амортизации	линейный способ амортизации		нелинейный способ амортизации
1	2	3	4		5
Итого расходов по стоимости оборудования с учетом дисконта	31734941,93	31351665,18	29836153,22		28532044,17
Приведенная стоимость экономии по налогу на прибыль	7432656,44	7227399,56	7475943,26		7251408,38
Приведенная стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль	24302285,49	24124265,62	22360209,96		21280635,79
Приведенная стоимость экономии по налогу на прибыль в % к первоначальной стоимости оборудования	24,78%	24,09%	24,92%		24,17%

Как видно из результатов расчетов (таблицы 21 и 22), из всех представленных вариантов наиболее экономически эффективными являются варианты приобретения оборудования в лизинг, в особенности его учета на балансе лизингополучателя. В этом случае приведенная стоимость оборудования с учетом налоговой экономии составит 22360209,96 руб. и 21280635,79 руб. при начислении амортизации линейным и нелинейным способом соответственно. При этом наиболее низкая стоимость оборудования приобретаемого в кредит, составит 25506554,32 руб. при использовании кредита сроком на три года с единовременным погашением основной суммы долга в конце срока кредитования и равномерным погашением процентов по кредиту ежеквартально при начислении амортизации в целях налогообложения нелинейным способом.