Ликвидность

Основываясь на анализе структуры баланса банка в отчетном периоде, волатильности средств во вкладах и на расчетных счетах банка и группы банков, сходных по размеру активов, ИА «BankStars» считает, что ОАО «Россельхозбанк» обладает «высокой» способностью обеспечить своевременное исполнение своих обязательств по возврату средств вкладчикам и кредиторам в случае реализации возможного стресс-сценария.

Капитализация

По итогам декабря 2011 года ИА «BankStars» констатирует продолжение тенденции снижения уровня капитализации ОАО «Россельхозбанк» до 13,62% в силу опережающего темпа роста активов относительно темпа роста собственного капитала банка. Однако, по мнению ИА «BankStars», ОАО «Россельхозбанк» по-прежнему характеризуется «умеренно высокой» способностью компенсировать возможные убытки в случае реализации возможного стресс-сценария за счет собственного капитала.

Рис. 1. «Показатель капитализации ОАО «Россельхозбанк» за 2010-2011 гг.»

Собственный капитал банка служит защитой клиентов и кредиторов банка от рыночных и кредитных рисков, возникающих в процессе экономической деятельности банка. Уровень капитализации указывает на способность банка компенсировать возможные убытки за счет собственного капитала: чем выше значение показателя капитализации, тем выше степень защиты вкладчиков и кредиторов банка от возможных потерь. По мнению ИА «BankStars» банк характеризуется удовлетворительной капитализацией при уровне этого показателя более 10%.

Данный показатель представляет собой отношение собственного капитала банка к объему его активов, взвешенных по уровню риска (см.рис.1).

В период с 2009 по 2011 гг. сумма валюты баланса рассматриваемого предприятия выросла с 6752 млн. руб. до 12017 млн. руб. или на 77,98%.

Это произошло, главным образом, вследствие:

1. денежных средств, находящихся в кредитных организациях – на 66,56%;

2. размещенных МБК – в 8,5 раза;

3. более чем трехкратного увеличения суммы кредитов, выданных физическим лица;

4. увеличения суммы депозитов и прочих привлеченных средств физических лиц – почти в 2 раза;

5. увеличения суммы депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц – почти в 7 раз;

6. роста конечных годовых остатков наиболее ликвидных активов, денежных средств, находящихся на расчетном счете банка – с 435 млн. руб. до 1351 млн. руб.;

7. увеличения суммы собственного капитала анализируемой компании – на 37,42%.

В течение 2009-2011 гг. чистый процентный доход рассматриваемого хозяйствующего субъекта экономики, открытого акционерного общества «Россельхозбанк», вырос более, чем в 15 раз.

Кроме того, чистый комиссионный доход в течение аналогичного периода времени увеличился почти в 3 раза.

Чистый доход в комиссионной валюте в течение отчетного периода времени вырос более, чем в 2 раза.

Чистый прочий доход в течение рассматриваемого периода времени вырос на 76,47%.

При этом прибыль до создания резервов, уплаты налогов и расходов на обеспечение деятельности за 3 года увеличилась почти в 4,5 раза.

На фоне двукратного увеличения расходов на обеспечение деятельности компании и шестикратного роста уплаченных сумм налогов за ее чистая прибыль за 2009-2011 гг. выросла на 179%, т.е. почти в 3 раза.

Таблица 2 «Анализ показателей рентабельности деятельности ОАО «Россельхозбанк» за 2010-2011 гг.»

Показатель, млн. руб.	IV квартал 2010 г.	IV квартал 2011 г.	IV квартал 2011 г. в % к IV кварталу 2010 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE)	25,8	13,3	51,55
Рентабельность активов (ROA)	2,7	1,2	44,44

Анализируя данные таблицы 2, необходимо отметить почти двукратное снижение представленных показателей рентабельности деятельности рассматриваемого хозяйствующего субъекта экономики, открытого акционерного общества «Россельхозбанк» за последние 2 года – за 2010-2011 гг.