Вопрос 44. Финансовый рынок, его структура и место в системе экономических отношений.

Финансовый рынок - это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно.

Финансовый рынок состоит из двух базовых компонентов - это денежный рынок и рынок ссудного капитала. В структуру первого входит валютный, учётный, межбанковский рынок.

Денежный рынок -это система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года.

1)Валютный рынок - это часть денежного рынка,на котором осуществляются операции по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов»

2)Учетный рынок - часть денежного рынка, на котором осуществляется перераспределение краткосрочных денежных средств между кредитными институтами путем купли-продажи векселей и ценных бумаг со сроками погашения до одного года.

3)Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, на котором временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.Основным кредитором на рынке является Центральный Банк. Коммерческие банки выступают в роли заемщиков и кредиторов других коммерческих банков.

Рынок ссудных капиталов - сфера экономики, где происходит движение или перемещение свободных денежных капиталов от кредиторов к заемщикам в любых формах на срок более 1 года.

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условиях возвратности.

Рынок ссудных капиталов подразделяется на кредитный и рынок ценных бумаг(фондовый рынок).

Рынок ценных бумаг - совокупность экономических отношений, связанных с выпуском ценных бумаг, их обращением между субъектами рынка и погашением по окончании срока действия или наступлении определенных событий

Рынок ценных бумаг разделяется на:

-первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг,

-биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги,

-и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже.

Вопрос 45. Рынок ценных бумаг Российской Федерации и его характеристика.

Рынок ценных бумаг - совокупность экономических отношений, связанных с выпуском ценных бумаг, их обращением между субъектами рынка и погашением по окончании срока действия или наступлении определенных событий.Объектом рынка ценных бумаг является ценная бумага.

Ценная бумага — это документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных рек­визитов, удостоверяющий имущественные права, осу­ществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.Ценная бумага может продаваться и покупаться неограниченное число раз, поэтому, чтобы товар дошел до своего потребителя, нужна своя организация товародвижения.

Рынок ценных бумаг разделяется на:

-первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг,

-биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги,

-и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже.

Участниками рынка ценных бумаг являются:

Эмитенты - это те, кто выпускает ценные бумаги в обращение.

Инвесторы - это те, кто покупает ценные бумаги, выпущенные в обращение.

Фондовые посредники - это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг.

Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг, - это организации, выполняющие все другие функции на рынке ценных бумаг, кроме функции купли-продажи этих ценных бумаг. (фондовые биржи или не биржевые организаторы рынка); расчетные центры (Расчетные палаты, Клиринговые центры); депозитарии; регистраторов; информационные органы или организации.)

За прошедшее десятилетие возросла роль рынка государственных ценных бумаг в деле регулирования денежной ликвидности. Деятельность Банка России во многом способствовала тому, что ставки доходности стали более соответствовать «рыночному» характеру экономики.

На российском фондовом рынке имеются свои лидеры, так называемые «голубые фишки». К ним относятся, в частности, акции таких компаний, как Сбербанк, Ростелеком, РАО ЕЭС, Газпром, Сибнефть, ЮКОС, Сургутнефтегаз.

Государственное контролирование деятельности российского рынка ценных бумаг осуществляется Банком России, а также Федеральной комиссией по ценным бумагам. Кроме того, свою лепту в дело регулирования работы фондового рынка вносят профессиональные организации, в которые объединяются участники рынка. Так, Национальная фондовая ассоциация объединяет порядка двухсот кредитных организаций - участников рынка, а Национальная ассоциация участников фондового рынка объединяет около восьмиста некредитных организаций - профессиональных участников.