8_razdel_strakh

1. Экономическая сущность страхования и его функции

Согл-о ст. 2 З-на РФ от 27.11.92г. № 4015-1 «Об ог-ции страх дела в РФ» страх-е представ собой отн-я по защите интересов физ и юр лиц РФ, суб-в РФ и муниц образ-й при наступл-и опред страх случаев за счет ден фондов, формир-мых страх-ками из уплач страх премий (страх взносов), а также за счет иных ср-в страх-ков.

Сущ-ть страх-я сост в коллективном созд-и ден фонда д/возмещ-я возможных убытков отдельным уч-кам при наступл-и у последних разл страх событий. Сущ-ть страхования хар-ют след признаки:

1. возникн-е ден перераспределит отн-й, вызванных нал-ем страх риска, как вер-ти и возмож-ти наступления страхового случая.

2. нал-е замкнутых перераспределит отн-й м/у уч-ками страх-я, связанных с солидарной раскладкой суммы ущерба на все суб-ы вовлеченные в страх-е.

3. перераспред-е ущерба как м/у террит ед-цами, так и во времени

4. возвратность мобилизованных в страховой фонд платежей

Сущ-ть страх-я соответствует следующим категориям:

1. фин категория – выр-ся ч/з страх-е фин рисков, хар-ся раскладкой ущерба м/у страх-лями в ден форме и охватывает фин сделки в банк, инв, комм, п/п-кой сферах деятельности.

2. эк категория - представ собой сист-у эк отн-й м/у страх-ком и страх-лем по защите имущест интересов физ и юр лиц при наступл-и страх событий, а также сист-у хоз и п/п-кой деят-ти в виде инв-тир-я врем-о свободн ден ср-в с целью получ-я дох-а в прибыльн объекты.

3. кред категория - находит специфич проявл-е в след ф-циях страх-я: сберегат, накопит, потребительской, инв-ной.

Страхование выполняет 4 функции:

1. рисковую - выражается в возмещение риска

2. предупредит-ую, назнач-ем к-рой явл-ся фин-сир-е за счет ср-в страх фонда мероприятий по уменьшению страхового риска

3. сберегательную, когда защищается семейный достаток путем сбережения денежных сумм на дожитие

4. контрольную, которая проявляется в контроле за целевым формированием и использованием страховых фондов

2. Основы постр-я страховых тарифов. Состав и стр-ра страх тарифа по рисковым видам страх-я

Тарифная ставка – цена страх риска и др расх-в, адекват ден выр-е обяз-в страх-ка по заключ договору страх-я. Совок-ть тарифн ставок носит назв-е тарифа. Тарифн ставка, по к-рой закл-ся договор страх-я, носит назв-е брутто-ставки.

Брутто-ставка сост из нетто-ставки и нагрузки. Нетто-ставка предназн-а д/формир-я ден фонда, из к-рого осущ-ся страх выплаты. Нагрузка использ-ся д/покрытия расх-в страх-ка на провед-е страх операций (опла труда, реклама, хоз расх-ы) и формир-е приб-и.

Если страх-е не предусм-ет накопл-е ср-в, то такое страх-е наз-ся рисковым.

Матем ррасч-ы пар-ров в рисковом страх-и базир-ся на вер-тн расч-ах. Опираясь на дан-е стат-ки предшест страх случаев, страх-к м. с достат ст-нью достовер-ти предсказать вел-у того или иного риска. С этой целью на практ-е широко использ-ся матем аппарат иеории вер-ти и матем стат-ки, на осн-и к-рых строятся страх тарифы, а вся совок-ть разраб-х к наст времени матем м-дов постр-я страх тарифов носит назв-е актуарных расч-в.

Расч-ы тарифов по люб виду страх-я, т.е. актуарные расч-ы, представ собой процесс, в ходе к-рого опред-ся расх-ы на страх-е дан объекта. С помощью актуарных расч-в опред-ся себ-ть и ст-ть услуги, оказ-мой страх-ком страх-лю.

Осн-ем расч-а тарифн ставок явл-ся страх стат-ка, предст-ная след абсолют показ-лями: число застрах и пострадавш объектов, число страх событий, сумма поступивш страх платежей, сумма выплачен страх возмещ-я, страх сумма застрах объектов, страх сумма пострадавш объектов, на осн-и к-рых рассчит-ся такие относит показ-ли как: полнота уничтож-я пострадавш объектов, т.е. коэф-т ущербности, коэф-т коммуляции риска, показ-щий число объектов пострадавших от 1 страх события, доля пострадавших объектов, убыточ-ть страх суммы.

3. Понятие фин устойчивости страховщика и пути ее обеспечения

Фин устойч-ть страх орг-ции – спос-ть страх-ка вып-ть свои обяз-ва перед проч уч-ками рынка в наст и буд-ем.

Фин потенциал страх орг-ции – финн рес-сы, нах-еся в хоз об-е и использ-мые д/провед-я страх операций и осущ-я инв деят-ти. Такое опред-е ср-в страх орг-ции обеспеч-ся: 1. интегрир-тью ее в фин сист-у общ-ва; 2. отраслевой спец-кой стр-ры ср-в в страх комп-и; 3. широк возмож-тями инв деят-ти.

Гарантиями обеспеч-я финн устойч-ти страх-ка явл-ся: 1. эк-ки обоснов страх тарифы;

2. страх резервы, достат д/исполн-я обяз-в по страх-ю, сосрах-ю, перестрах-ю, взаимн страх-ю;

3. собст ср-ва; 4. перестрах-е.

Страх-ки, за искл-ем общ-в взаимн страх-я, д. обладать полн-тью оплечен уст кап-лом, размер к-рого д.б. не ниже устан з-ном min. размера уст кап-ла (120 млн. руб.).

Страх-ки не имеют права вносить в уст кап-л заем ср-ва и нах-щееся в залоге имущ-во. Страх-ки обяз-ы соблюдать треб-я фин устойч-ти в части формир-я страх резервов, состава и стр-ры активов, принимаем д/покрытия страх резервов, норматива соотн-я собст ср-в страх-ка и принят обяз-в, т.е. соотв-щих треб-ям платежеспос-ти, состава и стр-ры активов, принимаемых д/покрытия собст ср-в страх-ка, а также выдачи банк гарантий.

4. Особ-ти формир-я фин рез-та страх компаний

Проблема обеспеч-я фин устойч-ти страх фонда м. рассм-ся двояко:

1. как опред-е ст-ни вер-ти деф-та ср-в – коэф-т Коншена:

К=

где q – ср тарифн ставка по страх портфелю, n – число застрах объектов.

2. как отн-е дох и расх-в страх-ка за истекший тарифн период – коэф-т финн устойч-ти страх фонда:

К_ФУ = К_ФУ больше 1.

где З – сумма ср-в запасн фондов, Р – сумма расх-в

КФУ больше 1.

Показ-ли, хар-щие фин рез-ты раб-ы страх-ка:

1. приб от страх услуг – нах-ся сальдовым м-дом как раз-ть получ страх платежей и расх-в на страх услуги (выплаты страх возмещ-й и расх-ы на вед-е дела);

2. ср платеж на 1 договор = отн-ю суммы собран страх платежей и числа договоров;

3. уровень выплаты страх возмещ-я - %. соотн-е выплачен суммы страх возмещ-я и суммы поступивших платежей;

4. убыт-ть страх операций – уровень превыш-я расх-в над дох-ами по рез-там провед-я страх-я за год.

5. норма рент-ти – отн-е нагрузки к нетто-ставке по видам страх-я;

6. рент-ть страх опреаций – отн-е годовой суммы приб-и по страх услугам к годовой сумме страх платежей;

7. норма дох-ти – получаемый страх-ком доход в %-х от размера внесенных в банк резерва ср-в по долгосроч видам страх-я.

5. Личное страх-е и его виды

Личн страх-е – форма защиты физ лиц от рисков, к-рые угрожают жизни чел-ка, его трудоспос-ти и здоровью. Этот вид страх-я сочетает рисков и сберегат ф-ции, при к-ром врем-о свободн ср-ва аккумулир-ые в страх фонде, служат д/страх комп-и источ-ком инв-ций, а д/страх-ля – источ-ком кап-ции взносов.

Предметом страх-я явл-ся жизнь застрах лица, а также дох-ы, гарантирующ опред уровень жизни при наступл-и страх случая.

Виды страх-я: 1. страх-е на случай дожития до оконч-я срока; 2. страх-е на случай смерти; 3. смеш страх-е жизни; 4. страх-е ренты; 5. страх-е негос пенсий.

Страх-е ренты – принятие страх-ком по договору страх-я обяз-тей произ-ть страх выплаты страх-лям или застрах лицу в фиксир сумме и с устан периодич-тью при усл-и дожития до пердусм договором срока (возраста) и полн уплаты страх премии. Страх премия также наз-ся аннуитетом.

Объекты страх-я – имущест интересы застрах лица, связ с его жизнью (или смертью) и направ-ые на получ-е им выгодоприобрет-лем опред дох-а при наступл-и соотв-щего страх случая. Суб-ы страх-я – страх-к, страх-ль, застрах-ый, выгодоприобретатель, назнач-мый на случай смерти застрах-го.

В кач-ве страх-ля, застрах лица, выгодоприобрет-ля м. выст-ть юр и физ дееспос лица. Предельн возраст страх-я: чаще 65 лет, реже 70 лет и более. Д/застрах-го сущ-ют огранич-я по сост-ю здоровья.

Страх-е жизни м.б. индивидуал и коллективным.

Страх случаи: 1. дожитие застрах лица до оконч-я срока страх-я или до возраста, устан договором; 2. смерть застрах лица; 3. врем или пост утрата трудоспос-ти, смерть в рез-те несч случая (договора смеш страх-я).

Страх-е здоровья – выплаты произв-ся при причин-и вреда здоровью застрах-го:

1. страх-е от несч случаев и болезней, д/к-рого хар-ны выплаты в связи с потерей здоровья, наступившей в рез-те несч случая или болезни;

2. мед страх-е – входит в виды страх-я, по к-рым выплата в размере ст-ти леч-я осущ-ся при обращ-и застрах-го за мед помощью.

6. Имущест страх-е и его виды

Под иимущ-вом, подлежащ страх-ю по договору страх-я имущ-ва, следует понимать такие объекты гражд прав, в отн-и к-рых: 1. м. сущ-ть интерес в их сохр-и, т.е. к-рые м.б. утрач-ы полн-тью или частично либо быть поврежд-ы в рез-те стечения обстоят-в; 2. причин-ый этим вред имеет прям ден оценку.

Суб-т имущест страх-я – лицо, имеющ интерес сохр-я имущва.

Под утратой вещи поним-ся ее полн уничтож-е, когда вещь уже не м. использ-ся по прежн назнач-ю. Под поврежд-ем поним-ся ухудш-е вещи в следст-и изм-я ее физ св-в.

Под имущ-вом поним-ся, прежде всего, вещи, деньги, ц.б. и иные объекты, входящие в состав имущ-ва, за искл-ем ряда прав треб-я, принадл-щих страх-лю, а именно тех, к-рые выст-ют объектами страх-я отв-ти и п/п-ких рисков (раб., услуги, нематер блага, неотъемлемо связ-ые с лич-тью гр-на).

Формы имущест страх-я: обязат и добровольное.

Виды имущест страх-я:

- страх-е ср-в надземн трансп-та, ж/д трансп-та, воздушн трансп-та, водн трансп-та;

- страх-е грузов;

- с/х страх-е;

- страх-е имущ-ва юр лиц (за искл-ем ТС и с/х страх-я), имущ-ва гр-н (за искл-ем ТС);

- страх-е гражд отв-ти влад-цев ср-в воздушн трансп-та, автотрасп ср-в, водн трансп-та, ж/д трансп-та, за причин-е вреда вследствие недостатков тов, раб, услуг, за причин-е вреда 3им лицам;

- страх-е п/п-ких рисков, фин рисков.

7. Страхование ответственности и его виды

В осн-е страх-я отв-ти лежит матер отв-ть физ и юр лиц за последст-я своей деят-ти.

Страх-е отв-ти вып-ет двоякую ф-цию: 1. оно ограждает страх-ля или иных застрах риц от матер потерь в случае необх-ти возмещ-я причиненного ими вреда 3им лицам. 2. обеспеч-ет потерпевшим получ-е причит-щейся им компенсации.

Страх-е гражд отв-ти обладает значит спецификой, к-рая проявл-ся в 2х отностит-но сам-х его подвидах:

1. страх-е отв-ти за причин-е вреда;

2. страх-е отв-ти по договору.

Кроме того, выд-ют 3ю раазновид-ть - страх-е проф отв-ти, к-рая м. возникнуть в рез-тте ошибок, допущ в проф деят-ти лица.

Объекты страх-я отв-ти – имущест интересы страх-лей или застрах лиц, связ-е с необх-тью возмещ-я ущерба, причин ими 3им лицам при осущ-и своей деят-ти.

Виды страх-я отв-ти: страх-е гражд отв-ти влад-цев ср-в воздушн трансп-та, автотрасп ср-в, водн трансп-та, ж/д трансп-та, за причин-е вреда вследствие недостатков тов, раб, услуг, за причин-е вреда 3им лицам.

8. Кэптивные страховые компании: цели создания, особенности деятельности, примеры.

Кэптивная страх орг-ция – страх-к, обслуж-щий искл-но своих учред-лей и их дочерние компании.

 Осн целью созд-я кэптивных комп-й обычно явл-ся сохр-е ср-в, направляемых на страх-е, в распоряж-и и под контролем учред-лей, к-рые одноврем-о явл-ся и клиентами комп-и.

Преимущ-ва кэптивной комп-и:

- Совпадение интересов страх-ка и его клиентов создает широкие возможн-ти для эф использ-я страх премий.

- Имея тесн связи с клиентами, такие комп-и эк-ят на расх-ах на вед-е дела (напр, на брок и агентск вознагражд-ях) и поэтому имеют возмож-ть страх-ть своих клиентов-учред-лей по ставкам ниже среднерын-ых.

- кэпт комп-я м. обеспечить клиенту покрытие рисков, к-рыми не стала бы заниматься страх комп-я, не знающ спец-ки дан произв-ва.

Недостаток: если наступает страх случай, то фин группа несет реал убытки, поск-ку выплата страховки в этом случае представляет собой простое перекладывание денег из одного "кармана" группы в другой.

Примеры: Альфа-страх-е, Роснефть, СоГаз (Газпром), Лидер (ЕЭС России)

9. Резервы страх комп-й: виды, цели созж-я и особ-ти использ-я.

Страх резервы –фонды образуемые страх орг-циями д/гарантир-я выплат страх возмещ-я, к-рые формир-ся страх-ком д/вып-я взятых на себя обяз-в перед страх-лями из поступлений страх платежей и взносов по осн видам страх-я.

Все страх резервы делятся на: 1. резервы по страх-ю жизни, 2. резервы по виду страх-я иному, чем страх-е жизни.

Резервы по страх-ю жизни:

1. матем резервы – оценка обяз-в страх-ка по договорам страх-я жизни, к-рые м. возникнуть в связи с наступл-ем страх случаев;

2. резерв расх-в на обслуж-е страх обяз-в;

3. резерв выплат по заявлен., но неурегулир страх случаям – оценка неисполнен или исполненных не полн-тью обяз-в страх-ка по осущ-ю страх выплат по заявлен страх случаям или обяз-в, срок исплн-я к-рых на отчет дату натупил, а ткже при досроч расторж-и договора страх-я жизни;

4. резерв выплат по произошедшим, но незаявлен страх случаям;

5. резерв доп выплат (страх бонусов) – оценка обяз-в страх-ка по причитающимся к уплате страх взносам по договорам страх-я жизни, предусм-щим уч-е в инв дох-е страх-ка.

6. выравнивающий резерв – оценка доп обеспеч-я обяз-в страх-ка в случае деф-та страх премий или взносов.

Резервы по виду страх-я иному, чем страх-е жизни:

1. резерв незаработан премии – часть начисл страх премии или взносов по договору, предназн-ая д/исполн-я обяз-в по обеспеч-ю предстоящ выплат, к-рые м. возникнуть в след отчетн периодах.

2. резервы убытков:

- резерв заявлен., но неурегулир убытков;

- резерв произошедшим, но незаявлен убытков;

3. стаб резерв – оценка обяз-в страх-ка, связ-х с осущ-ем буд страх выплат в случае образ-я отриц фин рез-та;

4. иные страх резервы.

Общ-во взаимн страх-я в обязат порядке формирует резерв незаработан премии, резерв заявлен, но неурегулир убытков, резерв произошедш, но незаявлен убытков. Также м. формир-ть стаб резерв.

10. Инв деятельность страховых компаний.

Располагая достат объемом врем-о свободн ср-в страх орг-ция на ряду с провед-ем страх операций осущ-ет инв деят-ть, к-рая осн-на на мех-зме размещения страх резервов. Осущ-е инв деят-ти вызвано необх-тью исполн-я договорных обяз-в, созд-е соотв-щих фин гарантий, влиянием инфляцией. Инв риск страх-ка д.б. сведен к min за счет влож-я ср-в страх резервов в наиб безопасные активы, приносящие не самый высокий, но устойчивый доход.

Размещ-е страх резервов осущ-ся на след принципах:

1. принцип диверсиф-и – предполаг нал-е широк круга объектов инв-тир-я

2. принцип возврат-ти – подразумевает max-о надежное размещение активов и обязат гарантией возвращ-я инвестир средств

3. принцип прибыльности – означ, что инв деят-ть д. обеспеч-ть не т. сохр-ть влож-й, но и приносить опред доход.

4. принцип ликвид-ти – означ, что стр-ра влож-й д. обеспеч-ть нал-е у страх-ка ср-в, способных быстро и без доп затрат обратиться в ден ср-ва.

Инв деят-ть страх-ков регул-ся:

1. ФЗ №39-ФЗ «Об инв деят-ти в РФ, осущ-мой в форме кап влож-й»

2. З-н РФ «Об орг-ции страх дела в РФ»

3. Прав-а размещ-я страх-ками ср-в страх резервов.

11. Перестрах-е и его виды (пропорц и непропорциональное)

Перестрах-е – деят-ть по защите одним страх-ком (перестрах-ком) имущест интересов др страх-ка (перестрах-ля), связ-х с принятым последним по договору страх-я (осн договор) обяз-вом по страх выплате.

В РФ перестрах-е регламентир-ся ст. 13 ФЗ «Об орг-ции страх дела в РФ» и ст. 967 ГК РФ.

Целью перестрах-я явл-ся созд-е сбалансир портфеля страх-ка путем дел-я и выравнив-я рисков, обеспеч-е фин устойч-ти и рент-ти страх операций.

Виды перестрах-я:

1. пропорц-ое – по усл-ям к-рого доля перестраховоч премии распред-ся м/у уч-ками договора перестрах-я пропорц-о их уч-ю в убытке:

- квотное – эксцедент суммы – по к-рому доля перестрах-ка опред-ся в самом нач-е в опред квоте или доле по всем страх рискам;

- эксцедент убытка (убыточ-ти) – такие усл-я договора, по к-рым отв-ть перестрах-ка наступает т. В том случае, если размер наступивш убытка превышает сумму собст удерж-я страх-ка осн договора страх-я

2. непропорц-ое – по усл-ям к-рого в перестрах-е перед-ся т. та часть убытка, к-рая не была пропорц-о перераспред-а м/у страх-ками и превышает собст удерж-я страх-ка осн договора страх-я. Перестрах-ю подлежит возникающас и пропорц-о не учтен часть убытка, к-рая подлежит повторн перераспред-ю по нов договорен-ти.

12. Общества взаимного страхования

Общ-ва взаимн страх-я (ОВС), осущ-щие страх-е имущ-ва и иных имущест интересов своих членов, явл-ся некомм орг-циями и м. в соотв-и со своими учредит док-тами зкл-ть договоры страх-я или осущ-ть страх-е на осн-и т. членства.

ОВС, страх-щие имущ-во и иные имущест интересы не т. своих членов, явл-ся комм орг-циями и обязаны закл-ть договоры страх-я.

Деят-ть ОВС регламентир-ся: ФЗ, ГК, Устав, смета дох и расх-в, прав-а страх-я, прав-а формир-я страх резервов.

ОВС от-ся от комм орг-ции след-щим:

- они не преследуют получ-е приб-и;

- отсут-ет понятие «

- имеют возмож-ть формир-ть резервы и опред-ть их достат-ть по иным, нежели в страх орг-циях, м-дикам, у них иные состав и объем.

Класс-ция: 1. по виду: комм и неком;

2. по типу закл-я договоров: с закл-ем и без закл-я;

3. по суб-ам: орг-ции и физ лица

С 1 июля 2007 г. обяз-ы получать лицензию.

13. Правовое регулир-е страх деят-ти в РФ

Правовое регулир-е страх деят-ти основ-ся на общ и спец з-нод-ве.

Общ з-нод-во охват-ет правов акты, регул-щие деят-ть всех суб-в права: Конст-ция РФ, ГК РФ, НК РФ, з-ны и правов акты. Нормы общ з-нод-ва создают усл-я д/формир-я спец страх з-нод-ва.

Спец страх з-нод-во регулирует отн-я и вкл-ет: указы Президента РФ, ФЗ, нормат акты Прав-ва РФ, Мин-в и ведомств по страх деят-ти.

Сист-а страх з-нод-ва вкл-ет норматив гос права (регламентирует правов форму органа страх надзора, опред-ет его место и ф-ции в системе фед органов гос исполнит власти), гражд права (регламентирует порядок вед-я договра страх-я, порядок созд-я страх-ков), адм права, финн права, м/унар права.

Регулир-е и контроль в страх деят-ти осущ-ся: фед службой РФ по надзору за страх деят-тью, к-рая осущ-ет следующие мероприятия:

- выдача лицензий страх-кам на осущ-е страховой деятельности

- ведение единого реестра страховщиков и их объединений, а также реестра страховых брокеров

- контроль за обоснованностью страховых тарифов и платежеспособностью страховщиков

- устан-е правил формирования и размещения страховых резервов, показателей и формирование отчетности страховой деятельности

- разработка нормативных актов

14. Гос регулирование страх деятельности в РФ

Гос надзорза деят-тью суб-в страх дела осущ-ся в целях соблюдения ими страх з-нод-ва, предупрежд-я и пресечения нарушений уч-ками страх отн-й, обеспеч-я защиты прав и законных интересов страх-лей, иных заинтерес лиц и гос-ва, эф разв-я страх дела.

Страх надзор осущ-ся на принципах законности, гласности и организац ед-ва.

Страх надзор вкл-ет в себя:

1. лицензир-е деят-ти суб-в страх дела, аттестацию страх актуариев и ведение един гос реестра суб-в страх дела;

2. контроль за соблюдением страх з-нод-ва, в т.ч. путем провед-я на местах проверок деят-ти суб-в страх дела и достовер-ти представляемой ими отчет-ти, а также за обеспеч-ем страх-ками их финн устойч-ти и платежеспособности.

3. выдачу в теч-е 30 дн разреш-й на увеличение размеров уст капиталов страх орг-ций за счет ср-в ин инв-ров, на соверш-е с уч-ем ин инв-ров сделок по отчуждению акций страх орг-ций, на открытие представительств ин страх, перестраховочных, брок и иных орг-ций, а также на открытие филиалов страх-ков с ин инв-циями.

15. Тенденции и проблемы развития страх рынка России

Перспективы страх-я на ближайшее время определены в стратегии разв-я на 2008-2012 гг. В этом док-те особое вним-е уделено:

1. страх-ю гражд отв-ти;

2. страх-ю жизни;

3. необх-ти совершенст-я режима налогообложения страх-ков страх-лей с целью стимулир-я разв-я долгосроч (накопит.) страх-я;

4. созд-е долгосроч инв инстр-тов д/размещ-я активов страх-ков;

5. привлеч-е страх-ков к реш-ю задач соц значимости.

Недостаточно внимания уделено:

1. разв-ю регионалстрах сист-ы;

2. страх-ю п/п-ких рисков;

3. жилищному страх-ю;

4. страх-ю эк рисков;

5. страх-ю в строит сфере и т.д.

Дальнейш стабилизац разв-е страх рынка возможно при достаточном уровне конкурентоспособности отеч страх комп-и, д/чего треб-ся:

1. совершенст-ть законод базу страх-я адекватно м/унар треб-ям с учетом потреб-тей отеч страх-лей и гос-ва;

2. совершенст-ть усл-я страх-я;

3. повышать профессионализм страх кадров и развивать страх науку;

4. повысить платежеспособность населения;

5. осущ-т гос поддержку нац сист-ы страх-я.

16. Перечислите существенные условия договора страх-я и раскройте их содержание

При заключении договора имущест страх-я м/у страх-лем и страх-ком д.б. достигнуто соглашение:

1) об опред имущ-ве либо ином имущест интересе, являющемся объектом страх-я; 2) о хар-ре события, на случай наступл-я к-рого осущ-ся страх-е (страхового случая); 3) о размере страховой суммы; 4) о сроке действия договора.

При заключении договора личн страх-я м/у страх-лем и страх-ком д.б. достигнуто соглашение:

1) о застрахованном лице; 2) о хар-ре события, на случай наступл-я к-рого в жизни застрахованного лица осущ-ся страхование (страхового случая); 3) о размере страховой суммы; 4) о сроке действия договора.

Комментарий к статье 942

1. Опред-ть имущ-ва или иного имущест интереса не означает, что объект страх-я обязательно д.б. индивид-но определен в договоре: в нек случаях объект в договоре имущест страх-я м.б. описан в форме способа, с помощью к-рого производится его индивидуал опред-е в дальнейшем (ст. 941 ГК). Однако непременным усл-ем явл-ся такое опис-е, чтобы при страх случае не возникало сомнений – действит-о ли вред причинен тому интересу, в отн-и к-рого осущ-лось страх-е.

2. Опис-е хар-ра события, на случай наступл-я к-рого произв-ся страх-е, д. обеспеч-ть возмож-ть доказывания факта его наступл-я.

Наступл-е страх случая сост в причин-и вреда в рез-те возникшей опасности, от к-рой производится страх-е. Поэтому подлежат доказ-ю 3 составляющих страх случая: 1. факт возникн-я опасности, от к-рой произв-ся страх-е; 2. факт причин-я вреда; 3. причинно-следственная связь между этими событиями.

3. Страх сумма явл-ся сущест усл-ем договора страх-я т. д/видов страх-я, не отнесенных ст. 970 ГК к спец видам.

По договору мед страх-я выплата возмещ-я ограничена не суммой, а прогр-ой мед страх-я, т.е. обяз-тью возместить расх-ы, связ с опред-ым в договоре или нормат акте перечнем и объемом мед услуг (ст. 4 З-на "О мед страх-и гр-н в РФ"). Выплата возмещ-я по договору морского страх-я также не во всех случаях ограничена опред суммой (ст. 276 КТМ). Выплаты по пенсион страх-ю производятся не в размере опред суммы, а по пенсион схемам (ст. 3 Фед- з-на "О негос пенсион фондах").

4. Договор страх-я, в отл-е от др видов договоров, не м. закл-ся на неопред срок.

Начо дейст-я договора страх-я всегда определено нормой п. 1 ст. 957 ГК.

Срок оконч-я дейст-я договора страх-я д.б. определенно согласован сторонами в договоре. При этом не обязательно, чтобы срок окончания действия договора определялся в виде конкретной даты.

Срок исполн-я страх обяз-ва м.б. определен т. относ-но момента наступл-я страх случая.

18. Дивидендная политика

Осн цель разраб-ки див пол-и – устан-е необх пропорц-ти м/у текущ потребл-ем приб-и собст-ками и буд ее ростом, max-щим рын ст-ть п/п-я, и обеспеч-щим стратегич разв-е.

Див пол-а представ собой составную часть общ пол-и упр-я прибылью, закл-щуюся в оптимиз-и пропорций м/у потребляемой и кап-зируемой ее частями с целью max-ции рын ст-ти п/п-я.

3 подхода к формир-ю див пол-и: "консервативный", "умеренный" ("компромиссный") и "агрессивный". Каждому из этих подходов соотв-ет опред тип див пол-и.

1. Остаточная пол-а див выплат предполаг, что фонд выплаты див-дов образ-ся после того, как за счет приб-и удовл-на потреб-ть в формир-и собст фин рес-сов, обеспеч-щих в полн мере реализ-ю инв возмож-тей п/п-я. Преимущ-во - обеспеч-е высок темпов разв-я п/п-я, повыш-е его фин устойч-ти. Недостаток закл-ся в нестаб-ти размеров див выплат, полн непредсказ-ти и даже отказ от их выплат в период высоких инв возмож-тей, что отриц-о сказ-ся на формир-и уровня рын цены акций. Такая див пол-а использ-ся обычно лишь на ранних стадиях жизнен цикла п/п-я, связ с высоким уровнем его инв акт-ти.

2. Пол-а стаб размера див выплат предполаг выплату неизмен их суммы на протяж-и продолжит периода (при высок темпах инф-ции сумма див выплат корректир-ся на индекс инф-ции). Преимущ-во - ее надеж-ть, к-рая создает чувство уверен-ти у акц-ров в неизмен-ти размера текущ дох-а вне завис-ти от разл обстоят-в, опред-ет стаб-ть котировки акций на фонд рынке. Недостаток - ее слабая связь с фин рез-тами деят-ти п/п-я, в связи с чем в периоды неблагоприят конъюнктуры и низк размера формир-мой приб-и инв деят-ть м.б. свед-а к нулю. Данн тип див пол-и относят к категории консерват-ой, min-щей риск сниж-я фин устойч-ти п/п-я из-за недостат темпов прир-а собст кап-ла.

3. Пол-а min. стаб размера див-дов с надбавкой в отдельные периоды (или политика экстра-див-да) представ собой наиб взвешенный ее тип. Ее преимущ-вом - стаб гарантир-ая выплата див-дов в min-но предусм размере (как в предыдущем случае) при высок связи с фин рез-тами деят-ти п/п-я, позволяющей увелич-ть размер див-дов в периоды благоприят хоз конъюнктуры, не снижая при этом уровень инв акт-ти. Такая див пол-а дает наиб эф-т на п/п-ях с нестаб-ым в динамике размером формир-я приб-и. Осн недостаток закл-ся в том, что при продолжит выплате min. размеров див-дов инв привлек-ть инв-ций комп-и сниж-ся и соотв-но падает их рын ст-ть.

4. Пол-а стаб уровня див-дов предусм-ет устан-е долгосроч нормативн коэф-та див выплат по отн-ю к сумме приб-и. Преимущ-во - простота ее формир-я и тесная связь с размером формир-мой приб-и. Осн недостаток – нестаб-ть размеров див выплат на акцию, опред-мая нестаб-тью суммы формир-мой приб-и.

5. Пол-а пост ↑-ия размера див-дов (осущ-мая под девизом - "никогда не снижай годовой див-д") предусм-ет стаб ↑-ие уровня див выплат в расч-е на 1 акцию. ↑-ие див-дов при осущ-и такой пол-и происходит, как прав-о, в твердо устан %-е прироста к их размеру в предшест-щем периоде. Преимущество – обеспеч-е высок рын ст-ти акций комп-и и формир-е полож ее имиджа у потенциальных инв-ров при доп эмиссиях. Недостаток – отсут-е гибк-ти в ее провед-и и пост ↑-ие фин напряжен-ти — если темп роста коэф-та див выплат ↑-ет (т.е. если фонд див выплат растет быстрее, чем сумма приб-и), то инв акт-ть п/п-я сокращ-ся, а коэф-ты фин устойч-ти сниж-ся (при проч равн усл-ях). Поэтому осущ-е такой див пол-и м. позволить себе лишь реально процвет-щие акц комп-и. Если эта пол-а не подкреплена пост ростом приб-и комп-и, то она представ собой верн путь к ее банкр-ву.