Анализ пассива организации

Проводя анализ пассивов организации, надо изучить их динамику, изменения в составе и структуре (таблица 6) и дать им оценку.

Таблица 6

Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов

ремонтно-эксплуатационной организации

Пассивы организации	Сумма, тыс. руб.				Структура, %
	на начало года	на конец года	изменение		на начало года	на конец года	изменение
			абсолютное	относительное, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Капиталы и резервы, всего в том числе: уставный капитал добавочный капитал резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства, всего в том числе: займы и кредиты кредиторская задолженность доходы будущих периодов
резервы предстоящих расходов
прочие краткосрочные обязательства
Всего пассивов					100	100	-

Анализ деловой активности организации

Оценить деловую активность организации можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Т_акт), объема продаж (выручки) (Т_Vрп) и прибыли (Т_п):

100% Такт тVрпТп. Первое неравенство (100%  Такт) показывает, что организация наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

Второе неравенство (Т_акт Т_Vрп) говорит о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала, т.е. повышается эффективность использования ресурсов в организации.

Третье неравенство (Т_VрпТ_п) означает, что прибыль организации растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.

Если данные пропорции соблюдаются, значит организация развивается динамично и ее финансовое состояние укрепляется.

В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала (таблица 7).

Таблица 7

Показатели эффективности использования капитала

ремонтно-эксплуатационной организации

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Чистая прибыль, тыс. руб.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Средняя сумма капитала, тыс. руб.
Рентабельность капитала, %
Рентабельность оборота, %
Коэффициент оборачиваемости капитала
Изменение рентабельности капитала за счет: - коэффициента оборачиваемости - рентабельности продаж
Всего

Оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств организации и ее деловую активность. Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Для анализа составляется таблица 8.

Таблица 8

Анализ показателей оборачиваемости капитала

№ п.п	Показатели оборачиваемости	Формула расчета	Значения		Изменение
			на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6
1	Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача)
2	Коэффициент оборачиваемости основного капитала
3	Продолжительность одного оборота
4	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
5	Продолжительность одного оборота оборотного капитала
6	Оборачиваемость собственного капитала
7	Оборачиваемость запасов (в оборотах)
8	То же в днях
9	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
10	То же в днях
11	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
12	Коэффициент погашения дебиторской задолженности
13	Продолжительность операционного цикла	Стр.8 + стр.10 табл.
14	Продолжительность финансового цикла	Стр.13 – стр.11 табл.

По результатам анализа формулируются выводы и предложения о повышении деловой активности анализируемой организации.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (формула 4):

(4)

где П_об– изменение продолжительности оборота оборотного капитала, дни.

Изменение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала (формула 5):

(5)

Степень влияния факторов на изменение суммы прибыли рассчитывается с помощью одного из методов детерминированного анализа (метод анализа студент выбирает самостоятельно).

В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей, трудовых и материальных ресурсов и др.);

• улучшение организации материально-технического снабжения, бесперебойное обеспечение необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождения капитала в запасах;

• сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.