1 Год – 35; 2 год – 55; 3 год – 70; 4 год – 80; 5 год – 35;
6 Год – 15; 7 год – 14; 8 год – 12; 9 год – 10; 10 год – 5;
Размер инвестиций – 200 млн. ден. ед.
Рассчитать срок окупаемости инвестиций без учета дисконта и в условиях дисконтирования при 12,021% ставке, а планируемый уровень инфляции составит 10% в год.
7. Провести анализ изменений, произошедших на предприятии за год. Дать рекомендации по повышению эффективности производства.
Рассчитываем все виды затрат и предельный доход фирмы на начало и на конец года.
Таблица 2- Виды затрат фирмы на начало года.
Кол-во, шт Q |
Затраты, тыс. ден. ед. |
Цена, Тыс. ден. ед P |
Предель-ный доход, тыс. ден. Ед MR | ||||||||
Постоян-ные
FC |
переменные затраты, тыс. ден. ед VC
|
общие
TC |
Средние постоянные
AFC |
Средние переменные AVC |
Средние общие
ATC |
преде-льные
MC |
|
| |||
0 |
16,017 |
0 |
16,017 |
- |
- |
- |
- |
12 |
12 | ||
1 |
16,017 |
2,017 |
18,017 |
16,017 |
2,017 |
18,034 |
2,02 |
12 |
12 | ||
2 |
16,017 |
6,017 |
22,017 |
8,01 |
3,01 |
11,02 |
4 |
12 |
12 | ||
3 |
16,017 |
12,017 |
28,017 |
5,34 |
4,01 |
9,35 |
6 |
12 |
12 | ||
4 |
16,017 |
20,017 |
36,017 |
4,01 |
5,00 |
9,01 |
8 |
12 |
12 | ||
5 |
16,017 |
30,017 |
46,017 |
3,20 |
6,00 |
9,20 |
10 |
12 |
12 | ||
6 |
16,017 |
42,017 |
58,017 |
2,67 |
7,00 |
9,67 |
12 |
12 |
12 | ||
7 |
16,017 |
56,017 |
72,017 |
2,29 |
8,00 |
10,29 |
14 |
12 |
12 | ||
8 |
16,017 |
72,017 |
88,017 |
2,00 |
9,00 |
11,00 |
16 |
12 |
12 | ||
9 |
16,017 |
90,017 |
106,017 |
1,78 |
10,00 |
11,78 |
18 |
12 |
12 | ||
10 |
16,017 |
110,017 |
126,017 |
1,60 |
11,00 |
12,60 |
20 |
12 |
12 |
Переменные издержки на конец года возросли на 20%.
Таблица 3-Виды затрат фирмы на конец года.
Кол-во, шт
Q |
Затраты, тыс. ден. ед. |
Цена, Тыс. ден. ед P |
Предель-ный доход, тыс. ден. Ед MR | ||||||||
постоянные
FC |
переменные затраты, тыс. ден. ед VC
|
общие
TC |
Средние постоян-ные AFC |
Средние перемен-ные AVC |
Средние общие
ATC |
Преде-льные
MC |
|
| |||
0 |
16,017 |
0 |
16,017 |
- |
- |
- |
- |
12 |
12 | ||
1 |
16,017 |
2,420 |
18,437 |
16,017 |
2,420 |
18,437 |
2,42 |
12 |
12 | ||
2 |
16,017 |
7,220 |
23,237 |
8,01 |
3,61 |
11,62 |
4,8 |
12 |
12 | ||
3 |
16,017 |
14,420 |
30,437 |
5,34 |
4,81 |
10,15 |
7,2 |
12 |
12 | ||
4 |
16,017 |
24,020 |
40,037 |
4,01 |
6,01 |
10,02 |
9,6 |
12 |
12 | ||
5 |
16,017 |
36,020 |
52,037 |
3,20 |
7,20 |
10,40 |
12 |
12 |
12 | ||
6 |
16,017 |
50,420 |
66,437 |
2,67 |
8,40 |
11,07 |
14,4 |
12 |
12 | ||
7 |
16,017 |
67,220 |
83,237 |
2,29 |
9,60 |
11,89 |
16,8 |
12 |
12 | ||
8 |
16,017 |
86,420 |
102,437 |
2,00 |
10,80 |
12,80 |
19,2 |
12 |
12 | ||
9 |
16,017 |
108,020 |
124,037 |
1,78 |
12,00 |
13,78 |
21,6 |
12 |
12 | ||
10 |
16,017 |
132,020 |
148,037 |
1,60 |
13,20 |
14,80 |
24 |
12 |
12 |
На начало и конец года, предельные издержки (МС) меньше средних издержек (АТС), имеет место уменьшение средних издержек, которое будет продолжаться до тех пор, пока последний прирост предельных издержек будет меньше, чем всех предыдущих. В точке К, где пересекаются кривые МС и АТС, имеет место минимум средних издержек (АТС). Правее точки К удельные валовые издержки начинают расти. Отсюда следует, что в точке К рыночная цена равна средним валовым издержкам. Эта точка называется точкой безубыточности, т.е. критического объема производства. При падении рыночной цены ниже точки К предприятия начинают покидать отрасль ( или данное производство). Продолжать работу в этой отрасли можно, если переход на выпуск другой продукции связан с большим риском или анализ перспектив позволяет сделать вывод о возможности в кратчайшее время повышать цены на продукцию в силу роста спроса или ухудшения положения конкурентов.
Значительно хуже положение фирмы, если она оказалась в точке В, где продажная цена равна лишь предельным издержкам (АVC), но в нашем случае продажа продукции позволяет возместить все затраты на ее производство, следовательно данная фирма не будет банкротом.
Находим выручку, прибыль и рентабельность, если стоимость продукции равна 12 тыс. ден. ед.
Таблица 4 – Возможные доходы и расходы фирмы при различных масштабах бизнеса на начало года.
Масштабы Бизнеса, шт.
Q |
Цена, ден. ед./шт.
P |
Выручка, Ден. ед.
TR |
Общие (валовые) издержки, Ден. ед. TC |
Прибыль, ден. ед.
𝝅 |
Рентабельность %
𝝆 |
0 |
12 |
0 |
16,017 |
-16,017 |
- |
1 |
12 |
12 |
18,034 |
-6,034 |
- |
2 |
12 |
24 |
22,034 |
1,966 |
8,92 |
3 |
12 |
36 |
28,034 |
8,034 |
28,66 |
4 |
12 |
48 |
36,034 |
12,034 |
33,40 |
5 |
12 |
60 |
46,034 |
14,034 |
30,49 |
6 |
12 |
72 |
58,034 |
14,034 |
24,18 |
7 |
12 |
84 |
72,034 |
12,034 |
16,71 |
8 |
12 |
96 |
88,034 |
8,034 |
9,13 |
9 |
12 |
108 |
106,034 |
2,034 |
1,92 |
10 |
12 |
120 |
126,034 |
-6,034 |
- |
Таблица 5 - Возможные доходы и расходы фирмы при различных масштабах бизнеса на конец года
Масштабы Бизнеса, шт.
Q |
Цена, ден. ед./шт.
P |
Выручка, Ден. ед.
TR |
Общие (валовые) издержки, Ден. ед. TC |
Прибыль, ден. ед.
𝝅 |
Рентабельность %
𝝆 |
0 |
12 |
0 |
16,017 |
-16,017 |
- |
1 |
12 |
12 |
18,437 |
-6,437 |
- |
2 |
12 |
24 |
23,237 |
0,763 |
3,28 |
3 |
12 |
36 |
30,437 |
5,563 |
18,28 |
4 |
12 |
48 |
40,037 |
7,963 |
19,89 |
5 |
12 |
60 |
52,037 |
7,963 |
15,30 |
6 |
12 |
72 |
66,437 |
5,563 |
8,37 |
7 |
12 |
84 |
83,237 |
0,763 |
0,92 |
8 |
12 |
96 |
102,437 |
-6,437 |
- |
9 |
12 |
108 |
124,037 |
-16,037 |
- |
10 |
12 |
120 |
148,037 |
-28,037 |
- |
Находим материалоотдачу и материалоемкость продукции, фондоотдачу и фондоёмкость.
Таблица 6 – Показатели экономической эффективности использования ресурсов фирмы
Q |
ПОКАЗАТЕЛИ |
Рентабельность
𝝆, % |
Фондоотдача
ФО |
Фондоемкость
ФЕ |
Материалоотдача
МО |
Материалоемкость
МЕ |
Производительность, ПР, ден. ед./чел. |
6 |
на начало года |
24,18 |
0,24 |
4,17 |
2,07 |
0,48 |
720 |
5 |
на конец года |
15,30 |
0,22 |
4,5 |
2,17 |
0,46 |
750 |
По результатам таблицы 6 можно провести анализ показателей эффективности: при ФО < 1 имеет место небольшая отдача, в нашем случае на начало года ФО = 0,24, а на конец года ФО= 0,22, следовательно, что на каждую денежную единицу, затраченную на фонды, составляет всего 0,24 ден. ед. Производительность труда работников выросла на конец года при уменьшении численности рабочих.
Для повышения эффективности производства необходимо: увеличить стоимость на готовую продукцию, для увеличения производительности работников необходимо переобучение рабочих, автоматизировать производство и минимальное сокращение рабочих мест.
Таблица 7 – Расчёт срока окупаемости инвестиций
Год |
Экономическая прибыль, ден. ед. |
Дисконтированная (приведенная на начальный период) экономическая прибыль млн.ден.ед |
1 |
35 |
34,31 |
2 |
55 |
52,88 |
3 |
70 |
66,04 |
4 |
80 |
74,07 |
|
|
|
итого |
|
227.3 |
По результатам расчетов сроков окупаемости инвестиций была получена прибыль на четвертый год и будет последним сроком окупаемости инвестиций, поэтому дальнейшие расчеты не целесообразны. В результате проделанной работы выяснилось, что на каждую денежную единицу, затраченную на фонды, отдача составляет всего 0,24 ден. ед, потому что срок окупаемости фондов не один год. Четвертый год является последним сроком окупаемости, т.к. сумма экономической прибыли будет равна объему инвестиций, т.е. 200 млн. ден. ед.