- •Методичні вказівки щодо виконання індивідуальної розрахункової роботи з дисципліни «фінанси»
- •1. Аналіз активів підприємства та джерел їх утворення (пасивів)
- •2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
- •3. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •4. Аналіз ділової активності підприємства
- •5. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Індивідуальна розрахункова робота з дисципліни «фінанси»
- •Звіт про фінансові результати за 2012 р.
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
Одним з найважливіших показників фінансового стану підприємства є ліквідність, сутність якої полягає в можливості підприємства в будь-який момент розрахуватися за своїми зобов’язаннями (пасивами) за допомогою майна (активів), яке є на балансі. Аналіз ліквідності доповнюється аналізом платоспроможності, яка характеризує спроможність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов’язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру, що мають певні терміни сплати. Всебічний аналіз показників ліквідності та платоспроможності підприємства дозволяє здійснити в динаміці оцінку стану і тенденції ліквідності, платоспроможності й кредитоспроможності підприємства, визначити вузькі місця, ліквідація яких сприятиме підвищенню цих показників.
Отже, платоспроможність суб’єкта – це стан грошового забезпечення виробничих та інвестиційних процесів, за якого долаються виникаючі обмеження грошових ресурсів шляхом внутрішньої їх мобілізації таоперацій з активами для здійснення поточних платежів.
При оцінці ліквідності та платоспроможності здійснюють аналіз ліквідності балансу, а також розраховують основні показники ліквідності. До основних показників ліквідності належать: загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт маневреності, співвідношення короткострокової дебіторської і кредиторської заборгованості.
Для визначення абсолютних показників здійснюють аналіз ліквідності балансу, однак перед аналізом ліквідності балансу доцільно згрупувати активи за ступенем ліквідності та пасиви за строком погашення, які відображено у таблиці 3.
Таблиця 3.
Класифікація активів та пасивів ТзОВ «МММ» у 2011 – 2012рр.
|
Група активів |
Умовне позна-чення |
Сума, тис. грн. |
Група пасивів |
Умовне позна- чення |
Сума, тис. грн | ||
|
2010р. |
2011р. |
2010р. |
2011р. | ||||
|
Високо- ліквідні (∑р.150,220, 230,240 ф.1) |
А1 |
4 |
3 |
Найбільш термінові (∑р.530 – 610ф.1) |
П1 |
814 |
1128 |
|
Швидко-ліквідні (∑р.160 – 210, ф.1) |
А2 |
204 |
219 |
Середньо-строкові (∑р.500,510, 520 ф.1) |
П2 |
680 |
97 |
|
Повільно-ліквідні (∑р.100 – 140, 250 ф.1) |
А3 |
1120 |
802 |
Довго-строкові (р.480 ф.1) |
П3 |
408 |
716 |
|
Важко-ліквідні (р.080 ф.1) |
А4 |
1960 |
2217 |
Постійні (∑р.380,430, 630 ф.1) |
П4 |
1388 |
1101 |
Далі перейдемо до аналізу ліквідності балансу підприємства, що полягає у порівнянні статей активу, згрупованих за рівнем їхньої ліквідності, із зобов’язаннями за пасивом, об’єднаними за строками їх погашення і в порядку зростання цих строків.
Таблиця 4
Аналіз ліквідності балансу ТзОВ «МММ» у 2011 – 2012рр.
|
Група активів |
Сума, тис. грн. |
Група пасивів |
Сума, тис. грн. |
Платіжний надлишок або нестача | |||
|
2010р. |
2011р. |
2010р. |
2011р. |
2010р. |
2011р. | ||
|
А1 |
4 |
3 |
П1 |
814 |
1128 |
-810 |
-1125 |
|
А2 |
204 |
219 |
П2 |
680 |
97 |
-476 |
122 |
|
А3 |
1120 |
802 |
П3 |
408 |
716 |
712 |
86 |
|
А4 |
1960 |
2217 |
П4 |
1388 |
1101 |
-572 |
-1116 |
Проведений аналіз свідчить про те, що баланс досліджуваного підприємства є неліквідним.
Поряд з абсолютними показниками для оцінювання ліквідності слід розрахувати відносні показники, які наведено в таблиці 5.
Таблиця 5.
Показники аналізу ліквідності і платоспроможності підприємства
|
Назва показника |
Алгоритм розрахунку |
Джерела інформації |
Характеристика |
|
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл) |
Оборотні активи + Витрати майбутніх періодів Поточні зобов’язання + Доходи майбутніх періодів |
Ф.1р.260 + р.270 Ф.1р.620 + р.630 |
Характеризує достатність оборотних активів для задоволення поточних зобов’язань. Значення має перевищувати 1. |
|
Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кшл) |
Поточні активи – Запаси + Витрати майбутніх періодів Поточні зобов’язання + Доходи майбутніх періодів |
Ф.1р.260-(р.100+…+р.140) + р.270 Ф.1р.260+р.630 |
Характеризує можливість погашення підприємством поточних зобов’язань поточними активами за вирахуванням запасів |
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кшл) |
Грошові кошти та їх еквіваленти Поточні зобов’язання + доходи майбутніх періодів |
Ф.1р.230 + р.240 Ф.1р.620 + р.630 |
Показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашено миттєво. Достатнім вважається значення вище за 0,3-0,5. |
|
Коефіцієнт оперативної платоспроможності (Коп) |
Сума платіжних засобів Сума поточних зобов’язань |
Ф.1.(∑р160-230) Ф.1(∑р.500,530-590) |
Вказує на наявність платіжних засобів, необхідних для погашення поточних зобов’язань |