Тема 13: Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства

Обсяг – 6 год.

Мета: Вивчити методи комплексного аналізу діяльності підприємства. Оволодіти навиками: прогнозування неплатоспроможності і можливого банкротства, аналізу кредитоспроможності і інвестиційної привабливості підприємства.

Зміст самостійної роботи

І. Вивчити та законспектувати наступні питання:

1. Загальні положення аналізу ефективності господарської діяльності підприємства

2. Методика оцінки інтенсифікації і ефективності господарської діяльності

3. Рейтингова оцінка фінансового стану підприємства

ІІ. Розв’язати задачі:

Задача 1.

Використовуючи звітні дані підприємства, здійснити попередню оцінку фінансового стану підприємства, а саме розрахувати наступні показники: частка власних коштів у загальному обсязі, коефіцієнт поточної ліквідності, частка власних оборотних коштів у загальній сумі, частка довгострокових запозичених коштів у загальному обсязі джерел, коефіцієнт покриття запасів.

Вихідні дані:

№ з/п	Найменування показників	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1.	Загальний обсяг джерел	703638,0	730227,0
2.	Власний капітал	640641,0	665810,0
3.	Необоротні активи	644452,0	649053,0
4.	Оборотні активи	59158,0	73256,0
5.	Короткострокові зобов’язання	58982,0	56339,0
6.	Довгострокові зобов’язання	4015,0	8078,0
7.	Кредиторська заборгованість	24860,0	14383,0
8.	Векселі видані	3013,0	2631,0
9.	Короткострокові кредити банків	-	3934,0
10.	Запаси	22045,0	26706,0

Задача 2.

На основі даних наведених в додатках провести матричний аналіз ефективності господарської діяльності підприємства в такій послідовності:

Етап 1. Обчислити показники оцінки ефективності господарської діяльності підприємства в базисному та звітному періодах.

Етап 2. Розрахувати індекс зростання кожного показника а таким алгоритмом:

І = показник звітного періоду / показник базисного періоду

і побудувати матрицю ефективності господарської діяльності.

Етап 3. Визначення суми індексів зростання показників(∑І):

∑І=І₁+ І₂+… І_15.

Етап 4. Обчислити рівень ефективності господарської діяльності (Р_еф):

Господарська діяльність вважається ефективною, якщо Р_еф >1.

Задача 3.

Згідно даних наведених в додатках провести аналіз інтенсифікації та ефективності виробництва а такими етапами:

Етап 1. Оцінити якісні показники використання ресурсів:

- продуктивність праці;

- зарплатовіддача;

- матеріаловіддача;

- фондовіддача;

- оборотність оборотних активів.

Етап 2. Провести аналіз співвідношення приросту ресурсів в розрахунку на 1% приросту обсягу виробництва.

Етап 3. Обчислити частку впливу екстенсивності на приріст обсягу продукції. Вплив кількісного фактора визначається шляхом ділення темпу приросту ресурсу на темп приросту результативного показника і множення на 100%:

- чисельність виробничого персоналу;

- оплата праці з нарахуванням;

- матеріальні витрати;

- основні виробничі засоби;

- матеріальні оборотні активи.

Етап 4. Обчислити частку впливу інтенсивності на приріст обсягу продукції по кожному із показників наведених в попередньому етапі.

Етап 5. Обчислити відносну економію ресурсів.

Етап 6 Провести комплексне оцінювання всебічної інтенсифікації виробництва, а саме: розрахувати сукупні ресурси, їх динаміку, динаміку продуктивності сукупних ресурсів, приріст сукупних ресурсів на 1% приросту продукції, узагальнюючий показник всебічної інтенсифікації – загальну рентабельність.

Етап 7. Обчислити темп інтенсифікації.

Етап 8. Обчислити інтегральний темп економічного зростання.

Етап 9. Скласти аналітичну записку.

Задача 4

Провести комплексну рейтингову оцінку фінансового стану, рентабельності та ділової активності підприємства на основі даних наведених в таблиці та зробити відповідні висновки:

Таблиця

Вихідна інформація для рейтингової оцінки фінансового стану промислових підприємств, тис. грн.

Показники	Підприємство
	№1	№2	№3	№4	№5
1. Чистий прибуток	92	79	106	99	107
2. Активи	3103	2680	3645	2960	3460
3. Власний капітал	935	928	1018	948	1120
4. Основні засоби	625	955	752	856	987
5. Матеріальні оборотні активи	985	1120	1230	961	1025
6. Оборотні активи	1986	2180	2535	1978	2230
7. Доход (виручка) від реалізації продукції	3258	6670	2986	3100	3294
8. Прибуток від операційної діяльності	118	98	128	118	128
9. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	129	113	132	129	146
10. Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції	395	305	312	304	368
11. Поточні зобов’язання	1821	1515	1520	1433	1630
12. Середньооблікова чисельність працівників	87	81	88	92	94

ІІІ. Тести

1. Головною метою комплексного фінансового аналізу є:

а) визначення факторів подальшого зниження собівартості;

б) визначення загальної рейтингової оцінки фінансового стану підприємства та рейтингу кожної з складових, які його визначають;

в) визначення факторів подальшого економічного зростання.

2. Головними етапами комплексного фінансового аналізу прибутковості є:

а) розрахунок динаміки якісних показників використання ресурсів; розрахунок співвідношення приросту ресурсу в розрахунку на один відсоток приросту обсягу виробництва; розрахунок частки впливу інтенсивності на приріст обсягу виробництва продукції; розрахунок відносної економії ресурсів; розрахунок комплексної оцінки всебічної інтенсифікації;

б) розрахунок динаміки якісних показників використання ресурсів; розрахунок відносної економії ресурсів; розрахунок комплексної оцінки всебічної інтенсифікації;

в) розрахунок показників прибутковості; розрахунок показників динамічності; розрахунок показників ефективності використання економічного потенціалу.

3. Сутність методики комплексної оцінки ефективності господарської діяльності полягає у такому:

а) збір і аналітична обробка вихідної інформації за період часу, що оцінюється; обґрунтування системи показників, які використовуються для рейтингової оцінки фінансового стану, рентабельності й ділової активності підприємства, а також їхня класифікація, розрахунок підсумкового показника рейтингової оцінки; визначення місця підприємства за рейтингом;

б) визначення показників ліквідності;

в) визначення стану підприємства на ринку цінних паперів;

г) визначення продуктивності праці.

4. Який показник визначається за формулою р^ч = р^б - р^н, де р^б- балансовий прибуток;

р^н - податок на прибуток;

а) величина чистого прибутку;

б) величина балансового прибутку;

в) величина прибутку від реалізації нематеріальних активів.

5. Вихідні показники для рейтингової оцінки підприємства за даними публічної звітності:

а) показники оцінки прибутковості господарської діяльності; показники оцінки ефективності управління; показники оцінки ділової активності; показники оцінки ліквідності та ринкової стійкості;

б) загальна рентабельність, чиста рентабельність, рентабельність власного капіталу, загальна рентабельність виробничих фондів.

6. Валовий прибуток - це:

1. виручка від реалізації продукції;

2. різниця між фактичною та плановою собівартістю реалі­зованої продукції;

3. прибуток від реалізації продукції;

4. ^{прибуток від звичайної діяльності;}

5. прибуток від операційної діяльності.

7. Фінансовий результат операційної діяльності включає:

1. збиток від реалізації оборотних активів;

2. виручку від реалізації фінансових інвестицій;

3. чистий прибуток підприємства;

4. дохід від участі в капіталі;

5. прибуток від реалізації необоротних активів.

8. На прибуток від реалізації продукції впливає:

1. зміна адміністративних витрат;

2. зміна обсягу та структури реалізації;

3. зміна витрат на збут;

4. зміна ставки податку на прибуток;

5. правильні відповіді 2 і 3.

9. Який фактор впливає на зміну прибутку від реалі­зації окремих видів продукції?

1. витрати на збут;

2. ^{структура реалізації;}

3. податок на прибуток;

4. ^{ціна реалізації;}

5. правильні відповіді 2 і 4.

10. На зміну розподілу чистого прибутку впливає:

1. ^{зміна ставки податку на прибуток підприємств;}

2. зміна фінансових результатів від операційної діяль­ності;

3. зміна дивідендної політики підприємства;

4. ^{зміна фінансових результатів від звичайної діяльності;}

5. зміна валового прибутку.

Перелік питань до 1 модуля з дисципліни «Фінансовий аналіз»

1. Зміст, предмет, мета і завдання фінансового аналізу

2. Види фінансового аналізу та основи їх класифікації

3. Основні принципи фінансового аналізу

4. Етапи розвитку фінансового аналізу

5. Організаційно-інформаційна модель як засіб формалізації фінансового аналізу суб'єктів господарювання

6. Характеристика та класифікація економічної інформації

7. Організація інформаційного забезпечення фінансового аналізу

8. Організація аналітичної роботи на підприємстві

9. Аналіз стану майна

10. Аналіз складу, структури і динаміки необоротних активів

11. Аналіз стану запасів

12. Аналіз стану дебіторської заборгованості

13. Аналіз залишків готівки

14. Значення, завдання та інформаційне забезпечення аналізу джерел формування капіталу

15. Аналіз джерел формування капіталу підприємства

16. Методика оцінювання вартості капіталу підприємства й оптимізація його структури

17. Сутність грошового потоку і його види

18. Аналіз динаміки і факторів зміни обсягів грошових потоків

19. Аналіз збалансованості грошових потоків

20. аналіз інтенсивності та ефективності грошового потоку

21. Шляхи оптимізації грошових потоків

22. Значення і завдання аналізу оборотних активів підприємства

23. Аналіз стану оборотних коштів підприємства

24. Аналіз використання оборотних коштів підприємства

Перелік питань до 2 модуля з дисципліни «Фінансовий аналіз»

1. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства

2. Аналіз ліквідності балансу

3. Оцінювання платоспроможності підприємства

4. Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства і його фінансової стійкості

5. Оцінювання фінансової стійкості підприємства на основі аналізу співвідношення власного і позикового капіталу

6. Оцінювання операційного левериджу і запасу фінансової стійкості підприємства

7. Аналіз фінансової рівноваги між активами і пасивами. Оцінювання фінансової стійкості підприємства за функціональною ознакою

8. Оцінювання фінансової стійкості підприємства, засноване на співвідношенні фінансових і нефінансових активів

9. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання

10. Оцінювання кредитоспроможності позичальника

11. Система показників, що характеризують фінансовий стан позичальника та методика їх оцінювання

12. Визначення класу позичальника

13. Сутність ділової активності підприємства та показники, що її характеризують

14. аналіз основних показників ділової активності

15. Аналіз ефективності та інвестиційної привабливості підприємства

16. Аналіз складу та динаміки прибутку підприємства

17. Факторний аналіз фінансових результатів

18. Аналіз розподілу та ефективності використання чистого прибутку

19. Аналіз рентабельності підприємства

20. Граничний аналіз та оптимізація прибутку

21. Загальні положення аналізу інвестиційної діяльності

22. Аналіз реальних інвестицій

23. Особливості аналізу інвестиційних проектів

24. Загальні положення аналізу ефективності господарської діяльності підприємства

25. Методика оцінки інтенсифікації і ефективності господарської діяльності

26. Рейтингова оцінка фінансового стану підприємства

Перелік питань до екзамену з дисципліни «Фінансовий аналіз»

1. Зміст, предмет, мета і завдання фінансового аналізу

2. Види фінансового аналізу та основи їх класифікації

3. Основні принципи фінансового аналізу

4. Етапи розвитку фінансового аналізу

5. Організаційно-інформаційна модель як засіб формалізації фінансового аналізу суб'єктів господарювання

6. Характеристика та класифікація економічної інформації

7. Організація інформаційного забезпечення фінансового аналізу

8. Організація аналітичної роботи на підприємстві

9. Аналіз стану майна

10. Аналіз складу, структури і динаміки необоротних активів

11. Аналіз стану запасів

12. Аналіз стану дебіторської заборгованості

13. Аналіз залишків готівки

14. Значення, завдання та інформаційне забезпечення аналізу джерел формування капіталу

15. Аналіз джерел формування капіталу підприємства

16. Методика оцінювання вартості капіталу підприємства й оптимізація його структури

17. Сутність грошового потоку і його види

18. Аналіз динаміки і факторів зміни обсягів грошових потоків

19. Аналіз збалансованості грошових потоків

20. аналіз інтенсивності та ефективності грошового потоку

21. Шляхи оптимізації грошових потоків

22. Значення і завдання аналізу оборотних активів підприємства

23. Аналіз стану оборотних коштів підприємства

24. Аналіз використання оборотних коштів підприємства

25. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства

26. Аналіз ліквідності балансу

27. Оцінювання платоспроможності підприємства

28. Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства і його фінансової стійкості

29. Оцінювання фінансової стійкості підприємства на основі аналізу співвідношення власного і позикового капіталу

30. Оцінювання операційного левериджу і запасу фінансової стійкості підприємства

31. Аналіз фінансової рівноваги між активами і пасивами. Оцінювання фінансової стійкості підприємства за функціональною ознакою

32. Оцінювання фінансової стійкості підприємства, засноване на співвідношенні фінансових і нефінансових активів

33. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання

34. Оцінювання кредитоспроможності позичальника

35. Система показників, що характеризують фінансовий стан позичальника та методика їх оцінювання

36. Визначення класу позичальника

37. Сутність ділової активності підприємства та показники, що її характеризують

38. аналіз основних показників ділової активності

39. Аналіз ефективності та інвестиційної привабливості підприємства

40. Аналіз складу та динаміки прибутку підприємства

41. Факторний аналіз фінансових результатів

42. Аналіз розподілу та ефективності використання чистого прибутку

43. Аналіз рентабельності підприємства

44. Граничний аналіз та оптимізація прибутку

45. Загальні положення аналізу інвестиційної діяльності

46. Аналіз реальних інвестицій

47. Особливості аналізу інвестиційних проектів

48. Загальні положення аналізу ефективності господарської діяльності підприємства

49. Методика оцінки інтенсифікації і ефективності господарської діяльності

50. Рейтингова оцінка фінансового стану підприємства