6.4. Виды факторинговых соглашений
- специфическая услуга, предоставляемая банками своим клиентам в связи с их расчетно-платежным обслуживанием.
- обеспечить поставщику своевременную оплату отгруженных товаров.
Основной механизм достижения этой цели – предоставление кредита под долговые требования поставщика или обязательства плательщика.
Таблица 6.5.
|
Виды договоров факторинга |
| |
|
Открытый договор |
Ставятся в известность все дебиторы данного предприятия о его заключении с предложением производить платежи непосредственно фактору |
|
|
Закрытый договор |
Дебиторы не ставятся в известность, и предприятие рассчитывается с фактором самостоятельно |
|
|
Договор с правом регресса |
Позволяет фактору возвратить поставщику расчетные документы, от оплаты которых отказался покупатель, и требовать возврата средств |
|
|
Договор без права регресса |
Фактор берет на себя весь риск платежа |
|
|
Договор с предваритель-ной оплатой |
Предусматривает немедленную оплату расчетных документов поставщика как только они будут предъявлены фактору |
|
|
Договор без предваритель-ной оплаты |
Фактор обязуется оплатить поставщику расчетные документы в установленную в договоре дату, обычно в день оплаты документов должником |
|
|
Договор с полным обслуживанием |
Предусматривает предоставление аудиторских услуг, ведение учета дебиторской задолженности, полное управление долговыми требованиями |
|
|
Плата, взимаемая 1 часть – плата за управление или комиссии за факторинговой факторинговое обслуживание (в процентах от годового компанией с оборота поставщика) поставщика: 2 часть – плата за кредит
| ||
6.5. Лизинг
- долгосрочная сдача в аренду с правом выкупа основных средств, купленных арендодателем для арендатора с целью производственного использования.
Таблица 6.5.
|
Виды и формы лизинга | ||
|
Состав участников |
Прямой лизинг |
при нем собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка) |
|
Косвенный лизинг |
Передача имущества в аренду происходит через посредника – одного (лизинговую фирму) или нескольких (многосторонняя сделка) | |
|
Тип имущества |
Лизинг движимости |
Объектом является движимое имущество (например, транспортные средства) |
|
Лизинг не-движимости |
Объектом является недвижимое имущество (здания, сооружения) | |
|
Лизинг имущества, бывшего в упо-треблении |
Объектом является имущество, бывшее в употреблении, как движимое, так и недвижимое | |
|
Степень окупаемости имущества |
Лизинг с полной окупаемостью |
В течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества |
|
Лизинг с не-полной оку-паемостью |
В течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества | |
|
Финансовый лизинг |
Лизинг с полной окупаемостью, когда лизингодатель получает полную стоимость сдаваемого в аренду имущества (а также прибыли от лизинговой операции) | |
|
Оперативный лизинг |
Срок договора короче, чем экономический срок службы имущества | |
|
Объем оказываемых услуг |
Чистый лизинг |
Когда все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель |
|
Лизинг с полным набором услуг |
Когда полное обслуживание имущества возлагается на лизингодателя | |
|
Лизинг с частичным набором услуг |
Когда на лизингодателя возлагается только часть функций по обслуживанию имущества | |
|
Сектор рынка |
Внутренний лизинг |
Когда все его участники представляют одну страну |
|
Междуна-родный лизинг |
Когда хотя бы один из участников является представителем другой страны | |
|
Характер лизинговых платежей |
Лизинг с денежным платежом |
Когда все платежи осуществляются в денежной форме |
|
Лизинг с компенса-ционным платежом |
Когда платежи осуществляют поставками товаров, произведенных на арендуемом оборудовании | |
|
Лизинг со смешан- ным платежом |
Когда расчеты осуществляются комбинированием названных выше форм | |
Таблица 6.6.
|
Налоговые выгоды лизинга | |
|
Арендная плата пользователя оборудования в лизинговой сделке относится на издержки производства и, соответственно, снижает облагаемую налогом прибыль, а значит и размер налога, изымаемого в бюджет |
Налоговое законодательство предусматривает для лизинговых сделок систему ускоренной амортизации, т.е. дополнительных налоговых льгот не только арендатору, но и арендодателю |
Правовые основы лизинга
Правовое обеспечение является важным условием успешного развития лизинга.
На это следует обратить особое внимание потому, что с одной стороны, лизинговые отношения чрезвычайно сложны, а с другой стороны - в разных странах они квалифицируются и регулируются не одинаково.
До последнего времени не было даже терминологического единства в законодательных актах разных стран. Но в последние годы в некоторых странах приняты специальные законы (Бельгия, Испания, Португалия, Франция). Согласно этим актам, в лизинговом соглашении на трехсторонней основе обязательно указывается, что оборудование приобретается с целью последующей сдачи в аренду и что оно может использоваться только в производственных целях. Кроме того, должны быть указаны условия и цена, по которой оборудование может быть приобретено после окончания срока договора.