Прогнозирование и оценка состояния налично-денежного оборота

Для определения объема, источников поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлении их выдач, а также выпуска или изъятия их из обращения в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов на каждый квартал.

Кредитные организации для определения потребности в наличных деньгах составляют прогнозные расчеты ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег и выдач наличных денег на основании динамических рядов «Отчета о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций» или на основании кассовых заявок от обслуживаемых предприятий.

Расчеты ожидаемых поступлений наличных денег в кассы кредитных организаций (коммерческих банков) и их выдач составляются ежеквартально с распределением по месяцам. Итоги кассовых сборов по приходу и расходу сообщаются РКЦ, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации, за 14 дней до начала прогнозируемого квартала.

РКЦ составляет прогнозы кассовых сборов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и соответствующих сообщений от кредитных организаций. Расчеты осуществляются ежеквартально с распределением по месяцам и за 7 дней до нового квартала сообщаются территориальному учреждению Банка России. Это необходимо для прогнозных расчетов размеров и проведения при необходимости эмиссии денег с целью подкрепления оборотных касс РКЦ.

Понятие и структура эмиссионных процессов.

Выпуск наличных денег - основа контроля расширения всей денежной массы, включая средства на счетах коммерческих банков. Монопольное положение центрального банка в общехозяйственном денежном кругообороте дает ему возможность держать денежное обращение под косвенным контролем и на последующих ступенях развития денежных средств в форме текущих счетов или средств безналичного расчета. Банкноты центрального банка сохраняют свою ключевую роль только при условии, если их количество ограничено.

Наличные деньги, обращающиеся на территории РФ, являются кредитными деньгами. Выпуск денег в обращение должен осуществляться в порядке кредитования хозяйства. Что это означает?

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями, ценными бумагами и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства - государственными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты - собственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций центрального банка. Размеры пассивной операции центрального банка - «эмиссия банкнот» - зависит от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (Министерству Финансов), покупки иностранной валюты и золота. В данном случае можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к его пассивным операциям.

Осуществление кредитной эмиссии (эмиссии банкнот) центральным банком является показателем его независимости. Всякое покрытие денежного дефицита, государственных расходов выпуском денег состороны центрального банка (так называемая «бюджетная эмиссия») ограничивает его независимость в проведении денежно-кредитной политики. Если деньги выпускаются под дефицит бюджета, то речь идет собственно о «печатании денег» независимо от того, в наличной или безналичной форме они выпускаются. Такая эмиссия имеет сильное инфляционное воздействие.

Закон о Центральном банке хоть и запрещает Банку России предоставлять кредиты Правительству РФ для покрытия бюджетного дефицита, однако оставляет в этом вопросе «лазейку» (ФЗ «О ЦБ РФ (Банке России)», ст.22). В случае принятия Государственной Думой РФ соответствующего закона о бюджете, Банк России обязан предоставить средства для финансирования дефицита бюджета. Например, ФЗ от 29.12.98 № 192-ФЗ «О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики» была предусмотрена покупка Банком России в сентябре - октябре 1998 года ОФЗ-ПД на общую сумму 10,5 млрд. руб. на вторичном рынке (через Сбербанк РФ) и ОФЗ-ПД на общую сумму до 25,2 млрд. руб. при их первичном размещении. Таким образом, в четвертом квартале 1998 года Банк России вынужден был прокредитовать Правительство РФ на общую сумму 35,7 млрд. руб. В законе «О федеральном бюджете на 1999 год» в качестве одного из источников покрытия дефицита бюджета также были предусмотрены средства от покупки Центральным банком ОФЗ-ПД в размере 32,7 млрд. руб. В 1999 году эмиссионные операции банка России в пользу федерального бюджета на 90% определяли динамику и уровень инфляции.

В ФЗ «О федеральном бюджете на 2000 год» также предусмотрено Банком России государственных ценных бумаг при их первичном размещении на сумму 30 млрд. руб.

Однако не всякая ссуда Центрального банка кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства (Министерства Финансов), открытие в Центральном банке. В этом случае происходит не банкнотная (налично-денежная), а депозитная эмиссия Центрального Банка.

Депозитная эмиссия представляет собой увеличение Центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т. е. на депозитах. Банкнотная эмиссия происходит, когда деньги из забалансовых хранилищ учреждений Банка России приходуются на баланс, то есть перемещаются из резервных фондов в оборотные кассы.

По оценкам специалистов, налично-денежная эмиссия составляет только 15-20% всей эмиссии Центрального банка. Однако следует отметить, что в современных условиях полностью отделить безналичную и наличную денежную эмиссию на практике не представляется возможным. Как известно, золотовалютные резервы пополняются за счет поступлений от государственных экспортных операций, налогов, государственных займов и эмиссионной деятельности. За счет указанных резервов осуществляются валютные интервенции, во время которых происходит продажа как иностранной, так и национальной валюты. В этих пределах центральный банк может также эмитировать для собственных нужд. Эмиссия рублевой денежной наличности для скупки излишней валюты может приводить к ее увеличению. Подобная эмиссия имеет 100%-ное покрытие в валюте. Эмиссия рублевой массы для скупки излишней валюты означает подкрепление американским долларом поставляемой в российскую экономику ликвидности. Для уменьшения отрицательных последствий подобной эмиссии внедряются дополнительные механизмы связывания инвертируемой денежной массы.

В развитых странах мира обычно не пишут на банкнотах, что они обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и прочими активами центрального банка, но это отражается в публикуемыхбалансах центрального банка. Обеспечением выступает актив центрального банка, основными статьями которого являются золотовалютные резервы, портфель государственных и ценных бумаг. Вопрос обеспечения банкнотной эмиссии имеет юридическую основу, нередко законодательством определен характер обеспечения и, следовательно, косвенные пределы эмиссии. Иногда оговаривается не имеющий практического значения предел фидуциарной (основанной на доверии) эмиссии. Поэтому эмиссионная монополия для центрального банка нужна, прежде всего, для исключения злоупотреблений и содействия проведения единой государственной денежно-кредитной политики. Монополия, как дарованная государством привилегия, означает для центрального банка право выпускать беспроцентные векселя, привлекательность которых объясняется исключительно закрепленным законом статусом единственного платежного средства в данной стране.

По мере увеличения кредитных вложений и инвестиций центрального банка происходит рост его кредитных ресурсов. Отличие центрального банка от других кредитных институтов состоит в том, что он сам создает для себя ресурсы кредитования. Остальные банковские учреждения в процессе своих кредитно-расчетных операций, в основном, перераспределяют созданные центральным банком денежные средства.

Возможности коммерческих банков самостоятельно создавать денежные средства ограничены, поскольку они могут осуществлять безналичные платежи, предоставлять кредиты и получать наличные деньги только в пределах остатков средств на своем корреспондентском счете в центральном банке. Вместе с тем, зачастую коммерческие банки сами участвуют в «создании депозитов». Несмотря на имеющиеся возможности банковские учреждения сдерживают свою депозитную эмиссию, опасаясь возможности повышения риска ликвидности и банкротства. Со своей стороны центральный банк контролирует депозитную эмиссию коммерческих банком посредством установления различных нормативных показателей (косвенными методами).

Несоответствие фактических остатков наиболее ликвидных (наличных) денежных средств у коммерческих банков объему эмитированной ими безналичной денежной массы создает угрозу падения уровня ликвидности банковской системы. Поддержание процентного отношения между наличными и безналичными денежными средствами достигается, в частности, пропорциональной эмиссией наличности со стороны центрального банка при поощрении им депозитной экспансии.

Любая национальная валюта в настоящее время является только бумажной (не обеспеченной золотом). В принципе рубли могли бы выпускаться банком России в неограниченном количестве, поскольку прямые законодательные ограничения отсутствуют. Они определяются задачами, которые поставлены перед Центральным банком. Именно исходя из косвенных ограничений, Банк России предоставляет коммерческим банкам свои деньги лишь в ограниченном количестве.

Предоставление банкнот для платежного оборота является для Центрального банка технически сложным процессом, который начинается с планирования банкнотной серии и заканчивается уничтожением непригодных банкнот.

Выпуск наличных денег происходит ежедневно (ежечасно) на территории отдельного государства в пределах сумм, изымаемых из обращения.

Эмиссия наличных денег осуществляется сверх сумм, изъятых из обращения, и в этом смысле становится фактором денежно-кредитного регулирования со стороны Центрального банка.

Эмиссионное регулирование, т. е. регулирование выпуска и изъятия денег из обращения, означает следующее:

- определение эмиссионного результата как по отдельным регионам, так и в целом по стране (эмиссионный результат может быть с «полюсом», когда происходит выпуск денег в обращение, или с «минусом», когда производится изъятие денег из обращения);

- правильное документальное оформление всех эмиссионных операций.

Руководство эмиссионным регулированием осуществляет Департамент эмиссионно-кассовых операций (ДЭКО). В территориальных учреждениях Банка России создаются управления (отделы) эмиссионно-кассовых операций. Основными направлениями деятельности этих подразделений являются:

- организация кассовой работы;

- учет эмиссионных операций;

- анализ и обеспечение платежного оборота денежной наличностью;

- вопросы технической укрепленности кассовых узлов;

- организация экспертизы денежных знаков;

- механизация кассовых операций.

Работники управления (отдела) эмиссионо-кассовых операций проверяют работу каждого расчетно-кассового центра не реже одного раза в год и осуществляют контроль за устранением недостатков в работе проверенного РКЦ.

Для осуществления эмиссионного регулирования в территориальных учреждениях, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монеты. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, поскольку они включаются в общую массу денег, находящуюся в обращении.

Банк России утверждает лимит оборотной кассы территориальным учреждениям. В пределах этого лимита руководитель территориального учреждения устанавливает лимит оборотной кассы для каждого подчиненного РКЦ. При утверждении лимита территориальное учреждение исходит из:

- необходимости обеспечения своевременного удовлетворения потребностей клиентов в наличных деньгах;

- объема налично-денежного оборота.

Если количество денег в оборотной кассе превышает лимит, то излишние деньги передаются из оборотной кассы в резервные фонды. До 1 января 1999 года выпуск наличных денег в обращение (т. е. перечисление их из резервных фондов в оборотную кассу) производился на основании эмиссионного разрешения - документа, дававшего право подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов. Эмиссионные разрешения выдавались Центральным Банком РФ территориальным учреждениям на основании заявок на подкрепление оборотной кассы. Это давало право руководителям территориальных учреждений Банка России выдавать подчиненным расчетно-кассовым центрам разрешение на перечисление денег из резервных фондов в оборотную кассу в пределах сумм, указанных в разрешениях.

Начиная с 1 января 1999 года в соответствии с решением Совета Директоров Банка России (протокол от 30.11.1998 №74) порядок перечисления наличных денег из резервных фондов в оборотную кассу был усовершенствован. В частности, перечисление денег с письменного распоряжения начальника РКЦ., в котором указывается сумма перечисленных банкнот и монеты. Это и означает выпуск наличных денег в обращение. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом в стране эмиссии наличных денег может и не произойти. При осуществлении эмиссии одним РКЦ, другой РКЦ может в то же время изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении не изменится. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Центральный банк, где составляется ежегодный эмиссионный баланс.

При расчете объема и соответственно сбалансированного выпуска и изъятия из обращения денежной на­личности о также предоставления данных в ЦБ РФ предоставляются в соответствии с положением о правилах организации налично-денежного обращения на территории Российской Федерации следующие данные:

Для определения объема, источников поступлений наличных

денег в кассы учреждений банков и направлений их выдач, а также

выпуска или изъятия их из обращения в областях, краях, республиках и в

целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов

на квартал.

Прогноз кассовых оборотов составляется по следующим источникам

поступлений и направлениям выдач наличных денег:

ПРИХОД

----------------------------------------------------------------------

| Поступления торговой выручки от продажи потребительских | |

| товаров независимо от каналов их реализации | 02 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления выручки пассажирского транспорта | 05 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления квартирной платы и коммунальных платежей | 08 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления выручки зрелищных предприятий | 09 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления выручки от предприятий, оказывающих прочие | |

| услуги | 11 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления налогов и сборов | 12 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления от реализации недвижимости | 15 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления на счета по вкладам граждан (кроме | |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Сберегательного банка Российской Федерации) | 16 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления от предприятий Государственного комитета | |

| Российской Федерации по связи и информатизации | 17 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления от учреждений Сберегательного банка | |

| Российской Федерации | 18 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления на счета граждан, осуществляющих | |

| предпринимательскую деятельность без образования | |

| юридического лица | 19 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления наличных денег от реализации государственных | |

| и других ценных бумаг (кроме Сберегательного банка | |

| Российской Федерации) | 20 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Возврат заработной платы и других приравненных к ней | |

| выплат | 28 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Поступления наличных денег в кассы кредитных организаций | |

| от валютно - обменных операций с физическими лицами | 30 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Прочие поступления | 32 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Итого по приходу - символы 02 - 32 | |

----------------------------------------------------------------------

РАСХОД

----------------------------------------------------------------------

| Выдачи на заработную плату | 40 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи на стипендии | 41 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи на расходы, не относящиеся к фонду заработной | |

| платы и выплатам социального характера | 42 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи на выплаты социального характера | 44 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи на закупку сельскохозяйственных продуктов | 46 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи на выплату пенсий, пособий и страховых возмещений | 50 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи на другие цели | 53 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи ссуд индивидуальным заемщикам и денег на операции | |

| ломбардов (кроме Сберегательного банка Российской Федерации)| 54 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи со счетов по вкладам граждан (кроме | |

| Сберегательного банка Российской Федерации) | 55 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи кредитными организациями наличных денег | |

| физическим лицам при совершении валютно - обменных операций | 57 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи со счетов граждан, осуществляющих | |

| предпринимательскую деятельность без образования | |

| юридического лица | 58 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи подкреплений предприятиям Государственного | |

| комитета Российской Федерации по связи и информатизации | 59 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи наличных денег на выплату дохода, погашение и | |

| покупку государственных и других ценных бумаг (кроме | |

| Сберегательного банка Российской Федерации) | 60 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Выдачи подкреплений учреждениям Сберегательного банка | |

| Российской Федерации | 61 |

|-------------------------------------------------------------|------|

| Итого по расходу - символы 40 - 61 | |

----------------------------------------------------------------------

3.2. Содержание прогноза кассовых оборотов по символам прихода и

расхода соответствует номенклатуре символов "Отчета о кассовых

оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций" (форма N

202).

3.3. Кредитные организации для определения потребности в наличных

деньгах составляют прогнозные расчеты ожидаемых поступлений в их кассы

наличных денег и выдач наличных денег на основании динамических рядов

"Отчета о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных

организаций" (форма N 202) или на основе получаемых кассовых заявок от

обслуживаемых предприятий по форме 0408027 (Приложение 10).

Расчеты ожидаемых поступлений наличных денег в кассы кредитных

организаций и их выдач составляются ежеквартально с распределением по

месяцам. Итоги кассовых оборотов по приходу и расходу сообщаются

расчетно - кассовому центру, в котором открыт корреспондентский

(субкорреспондентский) счет кредитной организации, за 14 дней до

начала прогнозируемого квартала.

3.4. Расчетно - кассовые центры составляют прогнозы кассовых

оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по

обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов

наличных денег, проходящих через их кассы, и получаемых от кредитных

организаций сообщений об ожидаемых оборотах наличных денег. Расчеты

осуществляются ежеквартально с распределением по месяцам и за 7 дней

до начала квартала сообщаются территориальному учреждению Банка

России.

Прогнозные расчеты ожидаемой эмиссии денег используются расчетно

- кассовыми центрами при составлении заявок на подкрепление оборотной

кассы.

Территориальные учреждения Банка России могут собирать прогнозы

кассовых оборотов непосредственно от кредитных организаций, минуя

расчетно - кассовые центры.

В последующем свод указанных прогнозов по обслуживаемым кредитным

организациям сообщается информационной службой территориального

учреждения Банка России каждому расчетно - кассовому центру для

использования в практической работе.

3.5. Для определения ожидаемых изменений налично - денежной массы

в обороте и потребности предприятий в денежной наличности

территориальные учреждения Банка России составляют прогнозы кассовых

оборотов по области, краю, республике по источникам поступлений

наличных денег в кассы учреждений банков и направлениям их выдач

(форма N 202) на предстоящий квартал с разбивкой по месяцам на основе

оценки перспектив социально - экономического развития региона,

отчетных данных о кассовых оборотах за предыдущие периоды, а также

полученных от расчетно - кассовых центров или кредитных организаций

сообщений о прогнозируемых оборотах наличных денег и эмиссионном

результате.

3.6. Прогнозируемые на предстоящий квартал обороты в целом по

региону по приходу наличных денег в кассы учреждений банков и их

выдачам, эмиссионному результату сообщаются территориальными

учреждениями Банка России для сведения Департаменту регулирования

денежного обращения Центрального банка Российской Федерации за 3 дня

до начала прогнозируемого квартала.

3.7. Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения

Банка России учитывают при разработке мер по организации налично -

денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завозов

наличных денег в резервные фонды расчетно - кассовых центров.

3.8. Для составления расчетов прогноза кассовых оборотов

территориальными учреждениями Банка России используются:

- прогнозные расчеты розничного товарооборота, включая

общественное питание, территориальных органов регулирования торговли;

- фактические сведения территориальных органов Государственного

комитета Российской Федерации по статистике о розничном товарообороте

и расходовании торговыми предприятиями наличных денег из выручки;

- отчетные данные предприятий Госкомсвязи России по поступлениям

наличными деньгами подписной платы за периодические издания;

- сведения территориальных экономических органов о прогнозируемых

фондах заработной платы и выплатах социального характера;

- фактические сведения государственных налоговых инспекций о

подоходном налоге с физических лиц;

- сведения государственных страховых фирм системы Росгосстраха и

других страховых организаций о фактических выплатах по страхованию

имущества граждан;

- сведения предприятий Госкомсвязи России о выплатах заработной

платы своим работникам и объемах реализации услуг связи населению;

- фактические сведения региональных отделений Фонда социального

страхования Российской Федерации о пособиях по временной

нетрудоспособности, беременности и родам и другие;

- фактические сведения региональных отделений Пенсионного фонда

Российской Федерации о трудовых пенсиях;

- прогнозные расчеты учреждений Сбербанка России о привлечении

вкладов населения, объемах продаж облигаций займов, билетов лотерей,

перечислениях средств во вклады, поступлениях взносов от добровольных

обществ, поступлениях от продажи сертификатов, погашении кредита,

выплатах и погашениях по облигациям займов и лотерейным билетам,

выплатах зарплаты своим работникам, получении денежных подкреплений от

предприятий Госкомсвязи России или сдаче ими излишков.

3.9. Территориальные учреждения Банка России составляют расчет

прогноза кассовых оборотов по поступлениям торговой выручки в кассы

банков по форме 0408001 (Приложение 11).

В основу расчета принимается прогноз розничного товарооборота,

включая общественное питание, по торговым предприятиям, имеющим счета

в учреждениях банков для зачисления выручки, и поступления в данном

квартале наличными деньгами подписной платы за периодические издания

будущего периода, а также прогнозируемый объем поступлений торговой

выручки по прочим источникам.

Для определения прогнозируемого размера поступлений наличных

денег в кассы банков из общей суммы принятого розничного

товарооборота, подписной платы и прочих источников вычитается

неинкассируемая ее часть.

Элементы неинкассируемой выручки прогнозируются исходя из их

динамики и прогноза розничного товарооборота по данному региону с

учетом фактических данных из формы 11-торг "Отчет об обороте кассы",

представляемой территориальными органами Государственного комитета

Российской Федерации по статистике.

Определяется общая сумма торговой выручки, подлежащая сдаче

торговыми организациями по всем каналам поступлений:

- в учреждения банков наличными деньгами и безналичными

перечислениями от населения в уплату за товары;

- в предприятия Госкомсвязи России.

В общую сумму поступлений торговой выручки вносятся поправки на

разницу в переходящей выручке на начало и конец квартала (месяца).

Поправка на разницу в переходящей выручке производится в случаях,

когда в прогнозируемом периоде количество дней торговли не совпадает с

количеством дней, за которые учреждения банков учитывают по своему

балансу поступления выручки, а также в тех случаях, когда количество

дней совпадает, но имеется разница в размерах переходящей выручки на

начало и конец прогнозируемого периода. При этом сумма выручки,

подлежащая сдаче торговыми предприятиями на их счета в учреждениях

банков в прогнозируемом периоде, увеличивается на сумму выручки от

торговли за последние дни предыдущего периода, которая будет проведена

по балансу учреждения банка в прогнозируемом квартале (месяце), и

уменьшается на сумму выручки от торговли за последние дни

прогнозируемого периода, которая будет принята на баланс учреждения

банка в следующем квартале (месяце).

Процентное отношение полученной торговой выручки к розничному

товарообороту характеризует уровень инкассации торговой выручки в

регионе.

При определении суммы торговой выручки, поступающей наличными

деньгами в предприятия Госкомсвязи России и учреждения банков (включая

учреждения Сбербанка России), следует исходить из оборота торговых

предприятий, которые должны сдавать выручку таким порядком,

фактического размера этих поступлений за соответствующий период

прошлого года, сложившейся динамики в текущем году.

Торговая выручка, поступающая в учреждения банков безналичными

перечислениями со счетов вкладчиков в уплату за товары, определяется с

учетом данных за предыдущие периоды и мероприятий, осуществляемых по

развитию этих форм расчетов.

3.10. Для расчета поступлений торговой выручки территориальные

учреждения Банка России используют показатели, определяемые следующим

образом:

- объем розничного товарооборота по прогнозу - исходя из динамики

за периоды, предшествующие прогнозируемому, с учетом индекса цен

(уровня инфляции), а также прогнозов территориальных органов

регулирования торговлей и территориальных экономических органов;

- сумма подписной платы за периодические издания будущего времени

и изданий, реализуемых по ранее оплачиваемой подписке, - по данным

предприятий Госкомсвязи России;

- сумма продажи товаров по безналичному расчету в сопоставлении с

фактическими данными за прошлое время - с учетом динамики удельных

весов этой продажи товаров в соответствующем объеме розничного

товарооборота;

- выручка, используемая торговыми предприятиями на заработную

плату и выплаты социального характера, выплату пособий и прочие цели

(включая выплаты комитентам), - в соответствии с потребностями

сопоставляется с фактическими расходами из выручки по данным отчета

формы 11-торг "Отчет об обороте кассы";

- размер расходов из выручки на закупку сельскохозяйственных

продуктов - на основании динамики фактических расходов за

соответствующий период прошлого года и данных текущего периода с

учетом индекса цен на закупаемую продукцию.

Суммы торговой выручки, использованные на заработную плату и

выплаты социального характера работникам торговых предприятий,

учитываются в расчете прогноза кассовых оборотов по выдачам наличных

денег на заработную плату и выплаты социального характера.

Выплаты пособий из торговой выручки учитываются в расчете

прогноза по выдачам наличных денег на выплату пенсий, пособий и

страховых возмещений.

Торговая выручка, сдаваемая в учреждения Сбербанка России и

предприятия Госкомсвязи России, учитывается в расчетах кассового

прогноза, соответственно, по операциям учреждений Сберегательного

банка Российской Федерации и предприятий Государственного комитета

Российской Федерации по связи и информатизации.

3.11. Прогнозируемый размер выдач наличных денег на заработную

плату и выплаты социального характера (в дальнейшем по тексту -

заработная плата) определяется территориальными учреждениями Банка

России по форме 0408002 (Приложение 12) исходя из данных о

прогнозируемых фондах заработной платы, получаемых от территориальных

экономических органов.

Прогнозирование осуществляется на основании фактических выдач на

заработную плату за период, предшествующий прогнозируемому кварталу.

3.12. Для определения прогнозируемого размера выдач наличных

денег из касс учреждений банков на заработную плату из общей суммы

фонда заработной платы вычитаются суммы безналичных перечислений и

удержаний из заработной платы, которые определяются следующим образом:

- подоходный налог - исходя из удельного веса отчетных данных

налоговых инспекций в фактическом фонде заработной платы за

соответствующий период прошлого года и прогнозируемого фонда

заработной платы;

- удержания из заработной платы квартирной платы и платежей за

коммунальные услуги - исходя из динамики отчета о кассовых оборотах

учреждений Банка России и кредитных организаций (символ 99);

- суммы платежей по добровольным видам страхования - по

прогнозным данным государственных страховых фирм системы Росгосстраха

и других страховых организаций;

- взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации - в установленном

размере от фонда заработной платы;

- перечисления заработной платы в учреждения банков для

зачисления на счета во вклады граждан - с учетом динамики "Отчета о

кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций" по

символу "Перечисления заработной платы, выплат социального характера,

расходов, не относящихся к фонду заработной платы и выплатам

социального характера" (символ 85);

- заработная плата, выплачиваемая из выручки работникам торговых

предприятий, - с учетом фактически сложившегося за прошлое время

соотношения этих выплат к объему розничного товарооборота;

- заработная плата, выплачиваемая своим работникам учреждениями

Сбербанка России и предприятиями Госкомсвязи России из кассовых

поступлений, - в размерах, учтенных в расчетах прогноза кассовых

оборотов по операциям предприятий Госкомсвязи России и учреждений

Сбербанка России.

К сумме этих выдач на заработную плату прибавляются:

- налоги, удерживаемые при выдаче пособий по временной

нетрудоспособности, беременности и родам;

- возвращенные в учреждения банков суммы невыплаченной заработной

платы (депонированная зарплата) - исходя из динамики, сложившейся в

аналогичные прогнозируемому периоду прошлых лет, на основании "Отчета

о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций"

по символу 28. Прогнозируемый объем депонированных сумм учитывается

при определении размера прихода наличных денег по символу "Прочие

поступления".

К полученной сумме выдач наличных денег на выплату заработной

платы прибавляются выдачи на выплату стипендий, расходы, не

относящиеся к фонду заработной платы и выплатам социального характера.

Кроме того, вносятся коррективы на выдачи заработной платы за выходные

дни по срокам, приходящимся на другие кварталы;

- выдачи наличных денег на расходы, не относящиеся к фонду

заработной платы, выплатам социального характера и стипендий, - по

фактическому размеру этих выплат за предыдущие периоды на основании

данных учреждений банков.

Выдачи наличных денег на заработную плату увеличиваются на суммы

выплат, производимых по срокам, приходящимся, в связи с выходными

днями, на первые числа следующего квартала, и уменьшаются на суммы,

выплаченные в предыдущем квартале.

При распределении выдач наличных денег на заработную плату по

месяцам учитываются выдачи наличных денег на выплату заработной платы

по срокам, приходящимся на субботу и воскресенье.

3.13. Общий объем пенсий, пособий и страховых возмещений

определяется территориальными учреждениями Банка России по форме

0408003 (Приложение 13) на основании прогнозируемых и отчетных

материалов региональных отделений Пенсионного фонда Российской

Федерации, Фонда социального страхования Российской Федерации, других

государственных внебюджетных фондов, государственных страховых фирм

системы Росгосстраха.

Из общей суммы всех видов пенсий, пособий и страховых возмещений

исключаются налоги, взимаемые при выплате пособий по временной

нетрудоспособности, беременности и родам, а также почтовый тариф за

перевод пенсий и пособий через предприятия Госкомсвязи России.

3.14. При распределении выплат пенсий и пособий по отдельным

каналам их выдач (предприятия Госкомсвязи России, учреждения банков)

учитывается следующее:

- пособия по временной нетрудоспособности, беременности и родам,

при рождении ребенка и другие пособия, выплачиваемые за счет средств

Фонда социального страхования Российской Федерации предприятиями по

месту работы получателей, выдаются наличными деньгами из касс

учреждений банков;

- трудовые пенсии и другие пособия из бюджета Пенсионного фонда

Российской Федерации выплачиваются через предприятия Госкомсвязи

России или по желанию пенсионеров перечисляются на счета в учреждения

банков для зачисления во вклады граждан;

- страховые выплаты населению по поручениям органов Росгосстраха;

- пенсии и пособия военнослужащим и их семьям, обслуживаемым

учреждениями банков, могут также по желанию отдельных пенсионеров

выплачиваться им через предприятия Госкомсвязи России с доставкой на

дом или перечисляться на счета в учреждения Сбербанка России для

зачисления во вклады граждан.

Размер выплат пенсий и пособий через учреждения Сбербанка России

определяется как сумма соответствующих данных в расчете по операциям

Сберегательного банка Российской Федерации.

Фактический размер выплат через предприятия Госкомсвязи России

определяется как разница между общей суммой всех видов пенсий, пособий

и страховых возмещений, с одной стороны, и суммами, выплачиваемыми

через учреждения Сбербанка России, другие учреждения банков, из

выручки торговых предприятий, а также удерживаемыми на оплату налогов

и почтового тарифа - с другой.

Учтенные в расчете прогноза кассовых оборотов по пенсиям и

пособиям суммы выплат через предприятия Госкомсвязи России, учреждения

Сбербанка России, из выручки торговых предприятий должны совпадать с

соответствующими показателями расчетов прогноза кассовых оборотов по

торговой выручке, операциям предприятий Госкомсвязи России и

учреждений Сбербанка России.

3.15. В прогнозе кассовых оборотов по операциям предприятий

Госкомсвязи России по форме 0408004 (Приложение 14) и по операциям

учреждений Сбербанка России по форме 0408005 (Приложение 15)

предусматривается сальдо в приходе или расходе по сдаче денежных

излишков в учреждение банка и по получению подкреплений из учреждения

банка.

Отдельные показатели расчета прогноза кассовых оборотов по

операциям предприятий Госкомсвязи России определяются учреждениями

банков следующим образом:

- объем реализации услуг населению, выплата заработной платы

своим работникам из собственных кассовых поступлений - по сведениям,

представляемым предприятиями Госкомсвязи России (отчетным и

прогнозируемым);

- поступления торговой выручки, излишков от учреждений Сбербанка

России или выдачи им подкреплений, выплаты пенсий и пособий - в

размерах, определенных в соответствующих расчетах прогноза кассовых

оборотов;

- поступления налогов и сборов через предприятия Госкомсвязи

России - на основании "Отчета о кассовых оборотах учреждений Банка

России и кредитных организаций" (символ 76);

- сальдо прочих операций предприятий Госкомсвязи России (по

приходу или по расходу) - исходя из фактического его уровня за

аналогичные прогнозируемому периоды прошлых лет. За предыдущие периоды

сальдо выводится как разница между всеми приведенными в расчете

показателями прихода и расхода, включая подкрепления, полученные этими

предприятиями из касс учреждений банков, и сдачу излишков в их кассы.

3.16. При составлении расчета по прогнозу кассовых оборотов по

операциям учреждений Сберегательного банка Российской Федерации

используются показатели, определяемые следующим образом:

- привлечение вкладов населения в учреждения Сбербанка России,

поступления от продажи облигаций займов, размещения билетов лотерей,

выплаты и погашения по облигациям российских внутренних выигрышных

займов, выигрышей по лотерейным билетам - по сведениям Сбербанка

России;

- поступления безналичными перечислениями в уплату за товары. Эти

поступления должны совпадать с данными в расчете прогноза по

поступлениям торговой выручки. Услуги нетоварного характера - с учетом

данных учреждений Сбербанка России за предыдущие периоды и

мероприятий, проводимых по дальнейшему расширению этих форм расчетов;

- денежные подкрепления, полученные от предприятий Госкомсвязи

России, или сдача ими излишков наличных денег - исходя из фактических

данных за аналогичные прогнозируемому периоды прошлых лет с учетом

изменения в прогнозируемом периоде соотношения между поступлениями и

выплатами денег по основным операциям учреждений Сберегательного банка

Российской Федерации. Принятая в расчете сумма подкреплений или

сдаваемых излишков должна быть отражена в тех же размерах в расчете

прогноза по операциям предприятий Госкомсвязи России;

- суммы поступлений торговой выручки, квартирной платы и

коммунальных платежей, выручки от предприятий, оказывающих прочие

услуги, и от реализации недвижимости - в суммах, принятых в расчетах

прогноза кассовых оборотов по поступлениям по соответствующим

символам;

- поступления взносов от добровольных обществ, продажи

сертификатов - исходя из данных территориальных учреждений Сбербанка

России об объемах этих операций за соответствующие периоды прошлых лет

и с учетом сложившейся динамики в текущем году;

- поступления от погашения кредитов - исходя из прогнозируемого

Сбербанком России размера этих поступлений;

- суммы выплат заработной платы своим работникам, пенсий и

пособий из федерального бюджета - в размерах (прогнозах), сообщенных

территориальными учреждениями Сбербанка России;

- безналичные перечисления во вклады заработной платы рабочих и

служащих, граждан за сданную сельскохозяйственную продукцию, пенсий и

других сумм - исходя из фактического размера таких перечислений по

данным отчетности Сбербанка России и с учетом ожидаемых изменений в их

объемах. При этом предусмотренные в расчете суммы перечислений во

вклады не должны совпадать с суммами безналичных перечислений,

учтенных в расчетах прогноза кассовых оборотов по выдачам наличных

денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии,

пенсии, пособия и страховые возмещения;

- сальдо прочих операций (по приходу или расходу) - на основании

фактического его уровня, сложившегося в соответствующем периоде

прошлого года.

3.17. Прогнозирование по другим статьям прогноза кассовых

оборотов, характеризующим поступления наличных денег в кассы банков и

их выдачи, осуществляется исходя из динамики кассовых оборотов за

соответствующий период предыдущих лет с учетом фактических оборотов,

сложившихся в предыдущих кварталах текущего года.

Территориальные учреждения Банка России ежеквартально

анализируют состояние наличного денежного оборота в регионах.

Объектом анализа являются:

- складывающиеся тенденции в наличном денежном обороте и его

структуре;

- источники поступлений наличных денег в кассы учреждений банков

и направления их выдач из касс учреждений банков;

- скорость возврата наличных денег в кассы учреждений банков

- происходящие изменения и тенденции в экономике;

- изменение индекса потребительских цен;

- состояние и развитие безналичных расчетов между юридическими и

физическими лицами;

- уровень инкассации наличной денежной выручки (особенно

торговой), образующейся в сфере потребительского рынка

- территориальное размещение выпуска денег в обращение и изъятия

денег из обращения, причины роста эмиссии (сокращения изъятия)

наличных денег;

- неиспользованные возможности мобилизации учреждениями банков

внутренних кассовых ресурсов для удовлетворения потребностей

предприятий в наличных деньгах;

- результаты банковского контроля за соблюдением предприятиями

порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью;

- происходящие изменения в направлениях использования денежных

доходов населения и источниках их формирования;

- состояние расходования юридическими лицами средств на

заработную плату и выплаты социального характера;

- причины образования просроченной задолженности по выдаче

средств на заработную плату и пенсии.

5.2. При анализе состояния наличного денежного оборота

используются:

- отчет о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных

организаций;

- информационно - аналитические материалы территориальных органов

Государственного комитета Российской Федерации по статистике о

социально - экономическом положении региона;

- государственная статистическая отчетность "Отчет об обороте

кассы"

- федеральное государственное статистическое наблюдение "Сведения

о производстве и отгрузке товаров, услуг"

- баланс денежных доходов и расходов населения, разрабатываемый

территориальными органами Государственного комитета Российской

Федерации по статистике;

- формы федерального государственного статистического наблюдения

по труду: "Сведения о численности и заработной плате работников"

(форма 1-т (квартальная, годовая), "Сведения о просроченной

задолженности по выдаче средств на заработную плату" (форма 3-ф

(месячная));

- информация о произведенных проверках соблюдения порядка работы

с денежной наличностью.

5.3. Результаты анализа состояния наличного денежного оборота

используются территориальными учреждениями Банка России при

составлении прогнозов кассовых оборотов, а также для разработки и

осуществления совместно с учреждениями банков практических мер по

улучшению организации оборота наличных денег, сокращению эмиссии в

городах и районах. При необходимости соответствующие предложения по

этим вопросам вносятся на рассмотрение представительных и

исполнительных органов власти субъектов Российской Федерации.

Банковский мультипликатор

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Такое понятие пришло в Россию из западной экономической литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков - это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивам коммерческих банков.

Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка

С р = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А 0 ,

где К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

А 0 - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Рассмотрим механизм банковского мультипликатора на условном примере (рис. 4.1, размеры кредита и отчислений даны в млн руб.), причем для упрощения сделаем три допущения:

* коммерческие банки на данный момент не располагают свободными резервами;

* каждый банк имеет только двух клиентов;

* банки используют свои ресурсы только для кредитных операций.

Клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2, но банк 1 не может предоставить ему кредит, поскольку не имеет свободного резерва. Банк 1 обращается к центральному банку и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1.

Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2 . В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2 , поскольку клиент 2 держит свой расчетный счет именно в этом банке, и привлеченные ресурсы (ПР) этого банка возрастают (см. формулу).

Часть свободного резерва банк 2 отдает в распоряжение центрального банка в виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР). Условно принимаем норму таких отчислений в размере 20% привлеченных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн руб.) свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн руб. клиенту 3.

Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита с клиентом 4, обслуживаемым коммерческим банком 3. Таким образом уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва 1,6 млн руб. (20 % ПР} отчисляет в централизованный резерв, а оставшаяся часть - 6,4 млн руб. используется для выдачи ссуды клиенту 5. При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми.

Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет, открытый в банке 4. Отсюда в банке 3 свободный резерв исчезает: в банке 4 - возникает. Опять же 20 % этого резерва (1,3 млн руб.) отчисляется в централизованный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн руб. клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.

Свободный резерв коммерческого банка 4 исчезает (хотя средства на расчетном счете клиента 6 остаются неизрасходованными), у коммерческого банка 5 он появляется. В свою очередь этот банк часть сво его свободного резерва - 1 млн руб. (20% ПР) оставляет в центральном банке в виде отчислений в централизованный резерв, а остальную часть (4,1 млн руб.) использует для выдачи ссуды клиенту 9. Далее процесс продолжается до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге за счет отчислений в централизованный резерв аккумулируется в центральном банке и достигает размера первоначального свободного резерва (10 млн руб. в банке 1).

В соответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2, 4, 6, 8 и т. д. (всех четных клиентов) остаются нетронутыми и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конечном счете величину, многократно большую, чем первоначальный депозит - 10 млн руб., образовавшийся при выдаче ссуды клиенту 1. Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв.

Таким образом, если норма отчислений в централизованный резерв равна 20 %, то коэффициент мультипликации будет составлять 5(1/20 х 100). Он никогда не будет достигать 5, потому что всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.

Заключительная часть

В данной лекции был затронут один из важнейших аспектов экономического механизма любой страны особенно такой динамично развивающейся как Россия- организация денежного обращения. От успешно решаемых в этой области задач зависит стабильность национальной валюты, успех любых проводимых в стране экономических реформ, и как их следствие рост благополучия жизни общества в целом.

Разработал

Преподаватель кафедры ФХД Пиняков А.В.

«__»_________200__ года

Утверждаю

Начальник кафедры ФХД

полковник внутренней службы

Ю.Н. Соболев

«____»________ 200__ года