Тема 3 международный кредитный рынок

ПЛАН:

1. Международный кредитный рынок: содержание, принципы, внешний долг

1Вопрос Международный кредитный рынок: содержание, принципы, внешний долг

Под международным кредитным рынком понимается экономический механизм аккумуляции и перераспределения кредитного капитала во всемирном масштабе, т.е. совокупность национальных рынков кредитного капитала и еврорынка.

Здесь концентрируются спрос и предложение на кредитный капитал в рамках всего мирового хозяйства.

Основные принципы международного кредитования:

- возвратность;

- срочность;

- платность;

- обеспеченность;

- цель использования.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает

общее соотношение спроса и предложения на рынке кредитных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе конъюнктурного характера.

Вне́шний долг - суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определенную дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам

Валовой внешний долг (ВВД) представляет собой непогашенную сумму фактических и ничем не обусловленных обязательств резидентов данной страны перед нерезидентами, которая требует выплаты основного долга и/или процентов, на определенный момент времени.

Валовой внешний долг (ВВД) включает в себя и государственный внешний долг (правительства и Нацбанка), и негосударственный (банков, национальных и акционерных компаний, в том числе нефтяных компаний – у своих материнских зарубежных компаний).

Инструменты внешнего заимствования:

- Прямые займы у мировых кредитно-финансовых организаций: Парижский клуб, Всемирный банк, МВФ

- Выпуск облигаций

Обычно говоря о внешнем долге приводят его сравнение с объемом ВВП.

Удельный вес отдельных стран во внешней задолженности всех стран мира выглядит следующим образом: США - 39%, Германия - 16%, Бразилия - 9%, Мексика, Россия, Китай, Индонезия по 6% каждая, Индия - 5%, Аргентина - 4%, Швеция - 3%.

Россия занимает в списке 23 место

519 400 млн. дол на 2012

3 634 на душу населения

23 %от ВВП

1 место США 16 014 607 /50 000/101 %

По методологии Мирового банка определяют ряд показателей внешнего долга для национальной экономики, с помощью которых можно сравнивать состояние внешней задолженности разных стран.

Оценивая платежеспособность отдельной страны, используют показатель нормы обслуживания государственного долга (НОД):

НОД = ( СП/СВ)*100%,

где:

СП - сумма платежей, которую страна должна выплатить иностранным государствам за определенный период.

СВ - сумма иностранной валюты, полученной от экспорта товаров и услуг.

Если НОД >20% - страна неплатежеспособна.

Показателем общей платежеспособности служит МВЛ (международная валютная ликвидность):

МВЛ = (ВР / І) * 100%,

где:

ВР - золотовалютные резервы центрального банка страны,

І - общая сумма импорта товаров и услуг.

Группа десяти (The Group of Ten, сокр. G10) − десять государств, подписавших в 1962 году в Париже Генеральное соглашение о займах.

Десять относительно богатых промышленных стран, которые в 1962 г. согласились предоставить средства для Международного валютного фонда (МВФ) (international Monetary Fund, IMF). Это Бельгия, Великобритания, Западная Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Франция, Швеция, США, Япония. Они создали и ввели в обращение специальные права заимствования (Special Drawing Rights). Швейцария, хотя и не является членом МВФ, стала членом общего соглашения о займах МВФ (general arrangements to borrow), заключенного странами Джи 10 для расширения кредитных возможностей Фонда. На данный момент в качестве наблюдателей в Группе участвуют Банк международных расчетов, Европейская комиссия, МВФ и Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Принятое в 1962 году Генеральное соглашение о займах предполагает возможность МВФ пополнять свои средства путем займов у правительств государств-членов Группы для осуществления своей деятельности, т.е. для кредитования других государств-членов Фонда. На текущий момент цель Группы заключается во взаимном консультировании и сотрудничестве между членами по вопросам экономики, денег и финансов.

Министры финансов и председатели центральных банков стран-участниц Группы обычно проводят ежегодные саммиты непосредственно перед саммитами МВФ и Мирового банка.