- •Федеральное агентство по образованию рф
- •Содержание
- •1 Структура, цели и задачи курса
- •2 Программа курса
- •Тема 1. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.
- •Тема 2. Понятие ценной бумаги.
- •Тема 3. Классические виды ценных бумаг и их характеристика.
- •Тема 4. Производные ценные бумаги и их характеристика.
- •Тема 5. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг.
- •Тема 6. Рынок ценных бумаг и его структура.
- •Тема 7. Организационная структура и функции фондовой биржи.
- •Тема 8. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика).
- •Тема 9. Профессиональные участники биржи.
- •Тема 10. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг.
- •Тема 11. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг.
- •Тема 12. Основы портфельного инвестирования в ценные бумаги.
- •Тема 13. Регулирование рынка ценных бумаг.
- •Тема 14. Международный рынок ценных бумаг.
- •3 Методические указания по выполнению контрольной работы
- •4. Задания к контрольной работе
- •1. Работу коммерческих банков на рынке ценных бумаг контролирует:
- •45. Виды рынка ценных бумаг:
- •46. Характерными чертами традиционного рынка являются:
- •47. К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относят:
- •65. К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие:
- •66. Вторичный рынок обладает следующими отличительными особенностями:
- •67. В гражданском кодексе дается следующее определение ценной бумаги:
- •68. Бездокументарные формы выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены базисного актива, т.Е. Актива, лежащего в основе данной ценной бумаги, - это:
- •77. В случае бездокументарной формы эмиссионных ценных бумаг владелец устанавливается:
- •78. Рынок ценных бумаг является частью рынка:
- •79. Инвестор (физическое лицо) заключил с коммерческим банком договор банковского вклада и при этом ему был выдан документ, являющийся ценной бумагой. Какую ценную бумагу получил клиент банка?
- •80. Какому из вариантов ответов соответствует термин "аллонж"?
- •Основные формулы для решения задач облигации
- •I. Основные показатели дисконтной облигации
- •II. Основные показатели процентной (купонной) облигации
- •Вексель
- •I. Основные показатели дисконтного векселя
- •II. Основные показатели процентного векселя
- •Банковские сертификаты
- •6 Литература
Тема 11. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг.
В результате освоения темы студент должен знать: типы инвесторов; основы деятельности и виды паевых инвестиционных фондов; роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
В результате освоения темы студент должен уметь: сделать выбор оптимального портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда.
Основные вопросы, подлежащие изучению в данной теме:
Основные типы инвесторов: консервативный, умеренно-агрессивный. Цели инвестирования. Формирование уставного капитала и управление портфелем инвестиционного фонда, выбор оптимальных направлений вложения средств. Концепция холдинга и функции холдинговых систем. Круговые и перекрестные холдинги. Характер и виды деятельности инвестиционных банков. Паевые инвестиционные фонды в России.
Коммерческие банки как эмитенты ценных бумаг. Банковские инвестиции в ценные бумаги. Банковские операции с векселями: инкассирование, домициляция, акцепт, форфейтинг. Трастовые операции банков с ценными бумагами.
Самостоятельная работа студентов заключается в изучении альтернатив финансовых вложений и подготовке кратких ответов на следующие вопросы:
Понятие и классификация инвесторов в ценные бумаги.
Субъекты частного и коллективного инвестирования.
Основные цели и формы инвестирования в ценные бумаги.
Ценные бумаги, выпускаемые банками, их назначение и специфика.
Особенности эмиссии акций и облигаций кредитными организациями.
Депозитные и сберегательные сертификаты банков, условия их выпуска и обращения.
Понятие и этапы управления портфелем ценных бумаг.
Тема 12. Основы портфельного инвестирования в ценные бумаги.
В результате освоения темы студент должен знать: виды портфеля ценных бумаг; процедуру эмиссии ценных бумаг; теории формирования портфеля инвестиций; связь между доходностью и риском.
В результате освоения темы студент должен уметь: проводить мониторинг портфеля ценных бумаг и рассчитывать его доходность.
Основные вопросы, подлежащие изучению в данной теме:
Сущность и задачи портфельного инвестирования. Портфели роста: агрессивного, консервативного и среднего. Портфель дохода, портфель роста и дохода. Количественные показатели риска при портфельном инвестировании. Формирование портфелей ценных бумаг для предприятий коммерческими банками и брокерскими фирмами.
Распределение капитала между рискованными и свободными от риска портфелями. Влияние диверсификации составляющих портфеля на степень риска. Портфели, состоящие из двух рискованных активов и одного рискованного с одним безрисковым. Оптимизация соотношения акций, облигаций и векселей в портфеле. Теория формирования портфеля Х. Марковица. Оптимальные портфели с ограничениями по риску. Ожидаемая доходность портфеля. Связь между доходностью и риском: модель соотношения ожидаемого риска и дохода САРМ. Мониторинг портфеля.
Самостоятельная работа студентов заключается в изучении портфельного инвестирования на примере предприятия.