16. Оперативное финансовое планирование.

Управление производственными процессами, регулирование расчетов с покупателями, поставщиками, работниками п./п., финансовой системой, кредитными учреждениями, обеспечение платежеспособности п./п. в значительной мере зависит от оперативного финансового планирования. Оно включает в себя составление платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Содержание оперативного планирования при разработки платежного календаря заключается в определении конкретной последовательности и сроков осуществления всех расчетов, что позволяет своевременно перечислить платежи в бюджет и внебюджетные фонды и обеспечить нормальное финансирование хоз. деятельности. Платежный календарь составляется на месяц с подекадной, недельной или 5 дневной разбивкой. Он охватывает все расходы и поступления средств п./п. как в наличной, так и безналичной форме, включая взаимоотношения с бюджетом и банком. Первым разделом календаря является расходная часть, отражающая все представительские расходы и перечисления средств. Вторая часть – доходная. Соотношение между обеими частями д.б. таким, чтобы обеспечивалось их равенство или чтобы . Если ч.ч. это свидетельствует о снижении возможности п./п. в покрытии предстоящих расходов. В этом случае определяются первоочередные платежи (з/п., платежи в бюджет, % за кредит), а все прочие переносится на более поздние сроки. При этом необходимо поставить в известность руководство и др. отделы, чтобы ускорить отгрузку и реализацию продукции, принять меры к изменению дополнительных источников. При составлении платежного календаря используются данные учета операций в банке, сведения о срочных и просроченных платежах поставщикам, учитывают графики отгрузки продукции, документа-оборота, а также плановые взносы в бюджет, налогов, отчисления во внебюджетные фонды, расчеты с дебиторами и кредиторами.

Кассовый план – это план оборота наличных денег, который необходим для контроля за их поступлением и расходованием. Он разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым заключен договор о расчетно-кассовом обслуживании. Кассовый план необходим для того, чтобы по возможности более точно предоставлять размер обязательств перед работниками п./п. по з/п. и размер др. выплат. Банку кассовый план необходим для того, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживания клиентов в установленные сроки.

Расчет потребности в краткосрочном периоде. Если п./п. испытывает потребность в краткосрочном кредите, то необходимые документы предоставляются в банк в соответствии с его требованием и заключается договор о кредитном обслуживании. Однако этому предшествует обоснованные расчеты спрашиваемого кредита, а также той суммы, которую с учетом %-в необходимо вернуть в банк. Эффективность кредитуемого п./п. или ожидаемая выручка от реализации продукции должна обеспечить своевременный возврат кредита без штрафных санкций.

17 Бюджетирвание

Две составные части процесса бюджетирования:

1. Подготовка операционного бюджета.

2. Подготовка финансового бюджета.

Состав операционного бюджета:

1. Бюджет продаж.

2. Бюджет производства.

3. Бюджет производственных запасов.

4. Бюджет прямых затрат на материалы.

5. Бюджет производственных накладных расходов.

6. Бюджет прямых затрат на оплату труда.

7. Производственная себестоимость продукции.

8. Бюджет коммерческих расходов.

9. Бюджет управленческих расходов.

10. Отчет о прибылях и убытках.

Состав финансового бюджета:

11. Инвестиционный бюджет.

12. Кассовый бюджет.

13. Плановый баланс.

Бюджет продаж представляет собой прогнозный объем продаж (на неделю, месяц, квартал) в натуральных и стоимостных показателях. Он составляется с учетом спроса на продукцию, географии сбыта, категории покупателей и сезонных факторов. Бюджет продаж включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который позднее будет включен в доходную часть кассового бюджета. Незначительные отклонения фактического бюджета продаж от планового может привести к серьезным отклонениям в основном бюджете.

Бюджет производства – это план выпуска продукции в натуральных показателях. Он составляется исходя из бюджета продаж, учитывает производственные мощности, бюджет производственных запасов и величину внешних закупок.

В_ПЛ = З^К_ГП + П_ПЛ – З^Н_ГП, где

В_ПЛ – плановый выпуск продукции;

З^К_ГП – запасы готовой продукции на конец периода;

П_ПЛ – плановый объем продаж;

З^Н_ГП – запасы готовой продукции на начало периода.

Бюджет производственных запасов содержит информацию, необходимую для подготовки двух документов основного бюджета:

• плана доходов и расходов в части подготовки данных о производственной себестоимости реализованной продукции;

• планового баланса в части подготовки данных о величине оборотных средств (сырья, материалов и запасов готовой продукции) на конец планового периода. Объем незавершенного производства определяется исходя из технологических особенностей производства.

Бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе бюджета производства и бюджета продаж с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности по материалам. Он показывает сколько сырья и материалов необходимо для производства и сколько должно быть приобретено. Объем закупок зависит от ожидаемого объема их использования (S), от предполагаемого уровня запасов на конец (З^К_СМ) и на начало (З^Н_СМ) планируемого периода:

Q_{Закупок} = S + З^К_СМ – З^Н_СМ.

Бюджет прямых затрат на оплату труда составляется на основе бюджета производства. Сумма прямых затрат на оплату труда рассчитывается с учетом объема производства в натуральном выражении (В_ПЛ), трудоемкости работ (Т_ЕД) и трудовых тарифных ставок соответствующих разрядов (ЧТС):

РОТ_Прям = ∑ (В_ПЛj * Т_ЕДj * ЧТС_Р)

В бюджет коммерческих расходов включаются затраты на продвижение товара на рынок, рекламы, маркетинг, зарплату, премии и командировочные торговых агентов и сотрудников коммерческий службы, затраты на упаковку, транспортировку, страхование, хранение и складирование. Данный бюджет имеет две части: переменную (планируется в зависимости от объема) и постоянную (планируется от предыдущего уровня).

Бюджет общепроизводственных накладных расходов включает затраты, связанные с производством продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Этот бюджет также имеет постоянную (планируется исходя из потребностей производства по предыдущему уровню) и переменную (используется норматив в зависимости от выбранной базы распределения) части.

Бюджет управленческих расходов содержит затраты, не связанные с производством или коммерцией. Также имеет две части. Переменная часть планируется как процент от объема продаж.

Отчет о прибылях и убытках показывает какой доход заработало предприятие и какие расходы понесло.

Плановый баланс показывает какими средствами финансирования располагает предприятие и как они используются. Для его составления используется величина планируемых оборотных средств и дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовки соответствующих бюджетов. Инвестиционные проекты служат основой для планирования стоимости основных средств. Если их нет, то учитывается только амортизация (т.е. снижение стоимости основных средств вследствие износа). Пассив баланса формируется с учетом оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов. В первом варианте плана в постоянном капитале (собственный капитал и кредиты банков) изменений не планируется. Расхождение в активе и пассиве баланса дает представление о недостатке (избытке) финансирования. Решение о способе финансирования принимается на основе дополнительного анализа.

Основой для составления кассового бюджета служит бюджет продаж. Поступления от основной деятельности рассчитываются с учетом изменения дебиторской задолженности, расходы – с учетом изменения кредиторской задолженности. Отдельно планируются потоки от финансовой и инвестиционной деятельности.