2. Анализ финансовой устойчивости оао «Ракитница»
2.1.Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Цели анализа финансового состояния предприятия – это оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также стратегия развития будущего его потенциала.
Финансовое состояние предприятия – комплексное понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствуют о его хорошем финансовом положении.
Основным источником анализа финансового положения предприятия является бухгалтерский баланс. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив). Основными методами анализа служат: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; расчет финансовых коэффициентов.
Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием и кварталом.
Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100 процентов (например, удельный вес статей актива в общем итоге баланса).
Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинством финансовых коэффициентов является простота расчетов. Наиболее распространенными и изучаемыми являются коэффициенты ликвидности и платежеспособности, показатели финансовой независимости и финансовой устойчивости. Проанализируем баланс предприятия, применив два метода анализа отчетности – горизонтальный и вертикальный анализ.
Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив). Для выполнения данного анализа воспользуемся формой баланса 1 за 2011 г., 2012г. и 2013 г. (Приложение 1,2,3).
Таблица 2.1. «Анализ структуры актива бухгалтерского баланса за 2013 год и его основных разделов»
|
Наименование статей баланса организации |
Показатель структуры актива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса | |||||
|
на начало периода |
на конец периода |
прирост (+), снижение (-) | ||||
|
абсолют. величина, млн. руб. |
уд. вес, % |
абсолют. величина, млн. руб. |
уд. вес, % |
абсолют. величина, млн. руб. |
уд. вес, % | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Долгосрочные активы: |
38236 |
72 |
80527 |
75,6 |
42291 |
3,59 |
|
основные средства |
35720 |
67,3 |
79062 |
74,2 |
43342 |
6,9 |
|
нематериальные активы |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
доходные вложения в материальные активы, в том числе: |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
инвестиционная недвижимость |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
предметы финансовой аренды |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
прочие доходные вложения в материальные активы |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
вложения в долгосрочные активы |
2516 |
4,7 |
1465 |
1,4 |
-1051 |
-3,3 |
|
долгосрочные финансовые вложения |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
долгосрочная дебиторская задолженность |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
прочие долгосрочные активы |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
Краткосрочные активы: |
14962 |
28 |
25979 |
24,4 |
11017 |
-3,8 |
|
запасы, в том числе: |
12597 |
23,7 |
21985 |
20,6 |
9388 |
-3,1 |
|
материалы |
7127 |
13,4 |
8833 |
8,3 |
1706 |
-5,1 |
|
животные на выращивании и откормке |
3908 |
7,4 |
9070 |
8,5 |
5162 |
1,1 |
|
незавершённое производство |
1551 |
2,9 |
4072 |
3,8 |
2521 |
0,9 |
|
готовая продукция и товары |
11 |
0,02 |
10 |
0,01 |
-1 |
-0,01 |
|
товары отгруженные |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
прочие запасы |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
долгосрочные активы, предназначенные для реализации |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
расходы будущих периодов |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
налог на добавленную стоимость по приобретённым товарам, работам, услугам |
1380 |
2,6 |
3077 |
2,9 |
1697 |
0,3 |
|
краткосрочная дебиторская задолженность |
879 |
1,7 |
875 |
0,8 |
-4 |
-0,9 |
|
В том числе: покупателей и заказчиков: |
365 |
0,7 |
- |
0,0 |
-365 |
-0,7 |
|
Поставщиков и подрядчиков |
501 |
0,9 |
- |
0,0 |
-501 |
-0,9 |
|
По налогам и сборам |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
По расчетам с персоналом |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
Разных дебиторов |
13 |
0,9 |
- |
0,0 |
-13 |
-0,9 |
|
краткосрочные финансовые вложения |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
денежные средства и их эквиваленты |
6 |
0,01 |
42 |
0,04 |
36 |
0,03 |
|
прочие краткосрочные активы |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
Баланс |
53098 |
100 |
106506 |
100 |
53308 |
- |
В 2013 году наибольшую долю в активе баланса составляют долгосрочные активы (75,6%), в 2011 году они составляли 72%, в свою очередь краткосрочные активы занимают в 2013 году – 24,4%, в 2011 году – 28%.
По таблице 1.2 видно, что большую долю краткосрочных активов составляют запасы и на начало периода – 23,7 %, далее материалы 13,4%. Наличие больших запасов говорит о спаде деловой активности, но в тоже время возросла выручка от реализации продукции, что говорит о больших объемах поставки и необходимости увеличения запасов в организации. Так как предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность.
В общем можно заметить, что существенных изменений в структуре активов не произошло.
Для наглядности представим изменение статей актива баланса на рис.2.1
Рис. 2.1. Гистограмма структуры активов баланса в ОАО «Ракитница»
Источник: собственная разработка автор.
Далее проанализируем структуру пассива баланса на основании таблицы 2.2.
Таблица 2.2. «Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса за 2013 год и его основных разделов»
|
Наименование статей баланса организации |
Показатель структуры пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса | |||||
|
на начало периода |
на конец периода |
прирост (+), снижение (-) | ||||
|
абсолют. величина, млн. руб. |
уд. вес, % |
абсолют. величина, млн. руб. |
уд. вес, % |
абсолют. величина, млн. руб. |
уд. вес, % | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Собственный капитал |
37108 |
69,9 |
67773 |
63,6 |
30665 |
-6,3 |
|
уставный капитал |
12274 |
0,0 |
12274 |
0,0 |
- |
0,0 |
|
неоплаченная часть уставного капитала |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
собственные акции (доли в уставном капитале) |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
резервный капитал |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
добавочный капитал |
19722 |
39,1 |
40881 |
38,4 |
21159 |
-0,7 |
|
нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) |
4544 |
9 |
14562 |
13,7 |
10018 |
+4,7 |
|
чистая прибыль (убыток) отчётного периода |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
целевое финансирование |
568 |
1,1 |
- |
0,0 |
-568 |
-1,1 |
|
Долгосрочные обязательства |
12980 |
24,4 |
25636 |
24,1 |
12656 |
-0,3 |
|
долгосрочные кредиты и займы |
8435 |
15,9 |
19404 |
18,2 |
10969 |
+2,3 |
|
долгосрочные обязательства по лизинговым платежам |
4545 |
8,6 |
6232 |
5,9 |
1687 |
-2,7 |
|
отложенные налоговые обязательства |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
доходы будущих периодов |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
резервы предстоящих платежей |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
прочие долгосрочные обязательства |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
Краткосрочные обязательства |
3010 |
5,7 |
13097 |
12,3 |
10087 |
+6,6 |
|
краткосрочные кредиты и займы |
1707 |
3,2 |
2116 |
2,0 |
409 |
-1,2 |
|
краткосрочная часть долгосрочных обязательств |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
краткосрочная кредиторской задолженность, в том числе: |
1303 |
2,5 |
10981 |
10,3 |
9678 |
+7,8 |
|
поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
528 |
1,0 |
6714 |
6,3 |
6186 |
+5,3 |
|
по авансам полученным |
- |
0,0 |
1205 |
1,1 |
1205 |
+1,1 |
|
по налогам и сборам |
57 |
0,1 |
40 |
0,04 |
-17 |
-0,06 |
|
по социальному страхованию и обеспечению |
93 |
0,2 |
60 |
0,06 |
-30 |
-0,14 |
|
| ||||||
|
по оплате труда |
340 |
0,6 |
597 |
0,6 |
257 |
0,0 |
|
по лизинговым платежам |
272 |
0,5 |
2350 |
2,2 |
2078 |
+1,7 |
|
собственнику имущества (учредителям, участникам) |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
прочим кредиторам |
13 |
0,03 |
15 |
0,01 |
2 |
-0,02 |
|
обязательства, предназначенные для реализации |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
доходы будущих периодов |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
|
|
резервы предстоящих платежей |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
прочие краткосрочные обязательства |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
- |
0,0 |
|
Баланс |
53098 |
100 |
106506 |
100 |
43321 |
- |
Анализируя данные по таблице, можно сделать следующие выводы. В структуре капитала ОАО «Ракитница» собственный капитал составил 63,6 % в 2013г. , в том числе добавочный фонд составил – 38,4%.
В 2013 году удельный вес собственного капитала и резервов уменьшился на 6,3% в общей сумме пассивов, краткосрочных обязательств – увеличился на 6,6%, а доля долгосрочных заемных и привлеченных средств снизилась на 0.3%. увеличение удельного веса собственного капитала произошло за счет увеличения добавочного фонда на 4,7%.
Краткосрочные обязательства увеличились на 10087 млн. руб. или на 6,6%. Превышение собственного капитала над обязательствами, говорит об обеспеченности организации для расчётов с кредиторами. Но в тоже время собственный капитал организации уменьшился, а обязательства выросли по сравнению с началом периода. Это негативная тенденция.
Для наглядности изменения статей пассива баланса также проиллюстрируем на рис. 2.2
Рис. 2.2. Гистограмма структуры пассива баланса в ОАО «Ракитница»
Источник: собственная разработка автор