2. Фінансовий аналіз підприємства

Оцінка майнового стану підприємства.

Загальна сума засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства.

На 01.01.08:

Загальна сума засобів становить 5368 тис. грн.

На 01.01.09:

Загальна сума засобів становить 7645 тис. грн.

Згідно з даними балансу бачимо, що підприємство закупило певну кількість засобів.

Вартість основних засобів(ОЗ) та їх частка в загальній сумі активів (Чоз).

Чоз = Вартість ОЗ/Баланс

На 01.01.08:

Чоз поч. =1207/5368=0,23

На 01.01.09:

Чоз кін. =1668/7645=1,01

Частка основних засобів в загальній сумі активів на 01.01.09 збільшилася на 0,78.

Коефіцієнт зносу ОЗ (Кз.).

Характеризує частку вартості ОЗ, що списана на витрати діяльності в попередніх періодах.

Кз. = Сума зносу/Вартість ОЗ

На 01.01.08:

Кз. поч. = 1801/5368=0,34

На 01.01.09:

Кз. кін. = 1908/7645=0,25

Коефіцієнт зносу на кінець періоду зменшився.

Коефіцієнт придатності

Показує, яка частина основних фондів придатна для експлуатації в процесі господарської діяльності.

Кп = 1-Кз

На 01.01.08:

Кп поч. =1-0,34=0,66

На 01.01.09:

Кп кін. =1-0,25=0,75

Підприємству притаманна тенденція росту придатності основних фондів для експлуатації, що позитивно характеризує його діяльність.

Наявність «хворих» статей звітності.

Непокритий збиток(НЗ).

На 01.01.08:

НЗ = 810

На 01.01.09:

НЗ = 3736

Непокритий збиток зріс на кінець періоду, і він є більшим на 2926грн. за збиток на початку періоду.

Розмір власного капіталу:

Прострочена дебіторська та кредиторська заборгованість.

Дебіторська заборгованість – відсутня.

На підприємстві відсутня прострочена дебіторська заборгованість.

Кредиторська заборгованість (КЗ)

На 01.01.08:

КЗ становить 1302 тис. грн.

На 01.01.09:

КЗ становить1071 тис. грн.

Кредиторська заборгованість на кінець періоду збільшилася на 231тис. грн. Це несе як негативний, так і позитивний характер в залежності від обраної стратегії бізнесу.

Прострочені видані(отримані)векселі.

Отриманих векселів на підприємстві немає.

Виданих векселів немає.

Оцінка ліквідності і платоспроможності.

Коефіцієнт покриття (Кп).

Він визначається як співвідношення усіх оборотних активів до поточних зобов’язань, характеризує достатність оборотних засобів для покриття боргів.

Кп = ОбА/ПЗ = Р260/Р620

або

Кп = (А1+А2+А1)(П1+Па) ,

де:

ОбА – оборотні активи;

ПЗ – поточні зобов’язання;

Р260,Р620 – 260-ий, 620-ий рядки Ф1 «Баланс»;

А1 – високоліквідні активи;

А2 – швидко ліквідні активи;

П1 – найбільш термінові зобов’язання;

П2 – короткострокові зобов’язання.

На 01.01.08:

Кп поч. = 4161/2638 = 1,58

на 01.01.09

Кп кін. = 5977/1833 = 3,26

На початку року даний коефіцієнт становив менше 2, проте на кінець року він зріз до 3,26.Цей показник став у межах норми, так як ресурси підприємства більше, ніж вдвічі перевищує існуючу поточну заборгованість.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кш.л.).

Показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходження.

Кш.л = ВО+ДЗ+ПФІ+ГК = ∑(Р150-Р240)/Р620

або

(А1+А2)/(П1+П2),

де:

ВО – векселі отримані;

ДЗ – дебіторська заборгованість;

ПФІ – поточні фінансові інвестиції;

ГК – грошові кошти;

Р150,Р240,Р620 – рядки Ф1 «Баланс».

Дані для розрахунку відсутні.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал).

Характеризує негайну готовність підприємства погасити поточні зобов’язання і визначається як відношення суми грошових коштів підприємства та поточних фінансових інвестицій до суми поточних зобов’язань.

Ка.л = (ПФІ+ГК)/ПЗ = (Р220+Р230+Р240)/Р620

або

А1/(П1+П2)

На 01.01.08:

Ка.л поч. = (0+205+0)/2638=0,08

На 01.01.09:

Ка.л кін. = (0+82+0)/1833=0,05

Даний показник в межах норми. Підприємство може погасити поточні зобов’язання активами, що мають абсолютну ліквідність.

Частка оборотних засобів в активах (ЧОбА).

Розраховується як відношення оборотних засобів та валюти балансу та показує їх питому вагу в майні підприємства.

ЧОбА = ОбА/ВБ = Р260/Р280,

де:

ВБ – валюта балансу.

На 01.01.08:

ЧОбА поч. = 4161/5368 = 0,78

На 01.01.09:

ЧОбА кін. = 5977/7645 = 0,78

Коефіцієнт як на початок, так і на кінець звітного періоду відповідає нормативному значенню, тобто у підприємства є реальна можливість покриття поточних зобов’язань за рахунок його оборотних активів.

Робочий капітал(розмір власних оборотних засобів),тис. грн.(РК).

Різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов’язаннями, є «фінансовою подушкою», що теоретично дає можливість підприємству погасити всі або більшу частину своїх поточних зобов’язань та продовжувати працювати.

РК = ГК-ІОА = (Р260+Р270)-(Р620+Р630) ,

де:

ГК – грошові кошти;

ІОА – інші оборотні активи.

На 01.01.08:

РК поч. = (4161+0)-(2638+0) = 1523

На 01.01.09:

РК кін. = (5977+0)-(1833+0) = 4144

Робочий капітал на кінець року збільшився,що характеризує позитивно діяльність підприємства.

Оцінка фінансової стійкості.

Величина власних засобів (Вв.з.) – сума власного капіталу за розділом І пасиву Ф1 «Баланс».

На 01.01.08:

Вв.з.поч. = 2730 тис. грн.

На 01.01.09:

Вв.з.кін. = 5812 тис. грн.

Збільшення частки власного капіталу за рахунок статутного капіталу та іншого додаткового капіталу сприяє посиленню фінансової стійкості підприємства.

Частка власних засобів в загальній сумі джерел – це відношення величини власних засобів до загальної суми джерел (ЧВЗ).

ЧВЗ = Вв.з./Загальна сума джерел = Р380/Р640

На 01.01.08:

ЧВЗ поч. = 2730/5368 = 0,51

На 01.01.09:

ЧВЗ кін. = 5812/7645 = 0,76

Величина власних засобів на кінець року збільшилася на 0,25.

Коефіцієнт автономії (Ка).

Визначається як відношення власного капіталу до підсумку балансу. Чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

Ка = ВК/ПБ = Р380/Р640,

де:

ВК – власний капітал;

ПБ – підсумок балансу.

На 01.01.08:

Ка поч. = 2730/5368 = 0,51

На 01.01.09:

Ка кін. = 5812/7645 = 0,76

Коефіцієнт автономії зріз на кінець звітного періоду, і є в межах норми. Питома вага власного капіталу є достатньо високою, на рівні 50%.

Коефіцієнт фінансової залежності (Кфз).

Показник обернений до коефіцієнта автономії, показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1грн. власного капіталу.

Кфз = ПБ/ВК = Р640/Р380

На 01.01.08:

Кфз поч. = 5368/2730 = 1,97

На 01.01.09:

Кфз кін. = 7645/5812 = 1,32

Даний коефіцієнт в межах норми. Зменшення його на кінець року свідчить про позитивний характер діяльності підприємства.

Маневреність робочого капіталу (МК).

Характеризує частку запасів(матеріальних оборотних активів) у загальній сумі робочого капіталу.

МК = ВЗ/РК = ∑Р100-Р140/(Р260-Р620+Р270+Р630),

де:

ВЗ – величина запасів

На 01.01.08:

МК = (1060+0+0+1774)13/4161-2638+0+0 = 1,87

На 01.01.09:

МК = (2144+0+0+2018+16)/5977-1833+0+0 = 1,01

Частка власного капіталу,вкладена в поточну діяльність збменшилась на 01.01.09, що характеризує тенденцію спаду.

Коефіцієнт маневреності робочого капіталу (Кмк).

Розраховується як відношення вартості робочого капіталу(власних оборотних засобів) до суми джерел власних засобів, характеризує ступінь мобільності використання робочого капіталу підприємства.

Кмк = ВРК/∑ДВЗ = ( Р260-Р620)/Р360,

де:

ВРК – вартість робочого капіталу;

ДВЗ – джерела власних засобів.

Дані для розрахунку відсутні.

Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування)(Кспів.).

Розраховується як відношення всієї суми залученого та власного капіталу.

Кспів. = ∑ЗК/∑ВК = (Р480+Р620)/Р380,

де:

ЗК – залучений капітал;

На 01.01.08:

Кспів. поч. = (0+2638)/2730 = 0,97

На 01.01.09:

Кспів. кін. = (0+1833)/5812 = 0,32

Значення цього коефіцієнта на початку періоду досягає одиниці, а отже співвідношення між залученим і власним капіталом наближається до критичного рівня. Проте на кінець звітного року відбувається зменшення показника в динаміці свідчить про зменшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів.

Коефіцієнт стійкості фінансування (Кст.ф.).

Показує частину майна підприємства, яка фінансується за рахунок довгострокових джерел.

Кст.ф. = МП/ВБ = (Р380+Р430+Р480)/Р280 ,

де:

МП – майно підприємства.

На 01.01.08:

Кст.ф. поч. = (2730+0+0)/5368 = 0,51

На 01.01.09:

Кст.ф. кін. = (5812+0+0)/7645 = 0,76

На кінець року даний коефіцієнт зріс, проте він залишився в межах норми.

Коефіцієнт концентрації залученого капіталу (Кк).

Характеризує частку залученого капіталу в загальній сумі капіталу підприємства.

Кк = ВК/ВБ = (Р480+Р620)/Р640,

де:

ВБ – валюта балансу

На 01.01.08:

Кк поч. = (0+2638)/5368 = 0,49

На 01.01.09:

Кк кін. = 1833/7645 = 0,24

Даний коефіцієнт в межах норми, він <0,5. це позитивно характеризує підприємство.

Коефіцієнт структури фінансування необоротних активів (Кструкт.).

Показує частину необоротних активів, яка фінансується за рахунок довгострокових залучених коштів.

Кструкт. = ДЗ/НА = Р480/Р080,

де:

ДЗ – довгострокові зобов’язання,

НА – необоротні активи.

Дані для розрахунку відсутні.

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів (Кдов.п.к.).

Характеризує частку довгострокових позик в загальному обсязі джерел фінансування, які можна спрямувати на реалізацію довготермінових програм.

Кдов.п.к. = ДЗ/НА = Р480/(Р480+Р380)

Дані для розрахунку відсутні.

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами(Кз.в.оз.).

Відображає, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних оборотних засобів.

Кз.в.оз. = (ВК-НА)/ОК = (Р380-Р080)/Р260,

де:

ВК –власні кошти

НА – необоротні активи

ОК – вартість оборотних коштів

На 01.01.08:

Кз.в.оз. поч. = (2730-1207)/4161= 0,37

На 01.01.09:

Кз.в.оз. кін. = (5812-1668)/5977 = 0,69

Коефіцієнт забезпеченості знаходить в межах норми. Проте існує тенденція росту, що характеризує підприємство з позитивної сторони.

Коефіцієнт довгострокових зобов’язань (Кдз).

Визначає частину довгострокових зобов’язань в загальній сумі джерел фінансування.

Кдз = ДЗ/(ДЗ+ПЗ) = Р480/(Р480+Р620),

де:

ПЗ – поточні зобов’язання;

ДЗ – довгострокові зобов’язання.

Дані для розрахунку відсутні.

Коефіцієнт поточних зобов’язань (Кпз).

Визначає частку(питому вагу) поточних зобов’язань в загальній сумі джерел фінансування.

Кпз =ПЗ/(ДЗ+ПЗ) = Р620/(Р480+Р620)

На 01.01.08:

Кпз поч. = 2638/(0+2638) = 1

На 01.01.09:

Кпз кін. = 1833/(0+1833) = 1

Даний коефіцієнт як на початку, так і на кінці звітного періоду рівне 1, а це в межах норми.

Коефіцієнт страхування бізнесу (Кстр.б.).

Визначається як відношення суми резервного капіталу до загальної вартості майна. Показує суму капіталу, який зарезервовано підприємством на кожну гривню майна.

Кстр.б. = РК/ВБ = Р340/Р280,

де:

РК – резервний капітал.

На 01.01.08:

Кстр.б.поч. = 21/5368 = 0,004

На 01.01.09:

Кстр.б.кін. = 177/7645 = 0,02

Цей коефіцієнт відхиляється від норми, хоча є тенденція росту. Він менший 0,2. В підприємства мала зарезервованої суми капіталу і лише незначна частина майна підприємства покривається відповідними резервами. Проте позитивний характер носять зміни коефіцієнта страхування бізнесу, протягом періоду резервний капітал підприємства поповнювався.

Коефіцієнт забезпечення запасів робочим капіталом(Кзрк).

Характеризує рівень покриття матеріальних оборотних активів.

Кзрк = (ОА-ПЗ)/ОЗ = (Р260-Р620)/∑(Р100-Р140),

де:

ОА –оборотні активи;

ПЗ –поточні зобов’язання.

На 01.01.08:

Кзрк поч. = (4161-2638)/(1060+0+0+1744+13) = 0,53

На 01.01.09:

Кзрк кін. = (5977-1833)/(2144+0+0+2018+16) = 0,99

Цей коефіцієнт в межах норми, а теж є тенденції його зростання, що позитивно характеризує підприємство.

Коефіцієнт забезпеченості відсотків до сплати (Кзаб.).

Обчислюється як співвідношення прибутку до вирахування відсотків і податків та відсотків до сплати. Якщо значення коефіцієнта <1, це означає, що підприємство не здатне повністю розрахувати з кредиторами за поточними зобов’язаннями.

Кзаб = Прибуток до вирахування відсотків і податків/Відсотки до сплати.

Дані для розрахунку відсутні.

Частка довгострокових зобов’язань в загальній сумі джерел засобів.

На 01.01.08:

0.

На 01.01.09:

0

Підприємство на початок і кінець періоду немає довгострокових зобов’язань. Для функціонування його діяльності відсутність зобов’язань

Оцінка ділової активності підприємства

Коефіцієнт оборотності активів (Коа).

Відношення обсягу реалізації до середньої суми активів за період. Показує, скільки разів за період обертається капітал, що вкладений в активи підприємства.

Коа = ЧД/СВБ = Ф2 Р035/(Ф1 Р280 Г3+Ф1 Р280 Г4)×0,5,

де:

ЧД – чистий дохід,грн.;

СВБ – середня вартість активів,грн.;

Ф2 Р035 – форма №2 «Звіт про фінансові результати», рядок 035;

Ф1 Р280 Г3 – форма №1 «Баланс»,рядок 280,графа3.

На 01.01.08:

Коа поч. = 30593/(5368+7645)×0,5 = 1,175

На 01.01.09:

Коа кін. = 19093/(5368+7645)×0,5 = 0,74

Даний коефіцієнт має тенденцію до зменшення. Це негативно для підприємства. Дане підприємство має надлишки неліквідних запасів і ці надлишки збільшуються. А це свідчить про додаткове фінансування.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів (Кооа).

Відношення обсягу чистого доходу від реалізації до середньої вартості оборотних активів. Характеризується швидкість обороту оборотних активів підприємства за період або суму доходу, яка отримується з кожної гривні активів.

Кооа = ЧД/СОбА = Ф2 Р035/(Ф1 Р260 Г3+Ф1 Р260 Г4)×0,5,

де:

СОбА –середньорічна вартість оборотних активів,грн..

На 01.01.08:

Кооа поч. = 30593/(4161+5977)×0,5 = 1,51

На 01.01.09:

Кооа кін. = 19093/(4161+5977)×0,5 = 0,94

Даний коефіцієнт має тенденцію до зменшення. Це негативно для підприємства.

Коефіцієнт оборотності запасів (Коз).

Відношення обсягу реалізації до суми запасів. Показує кількість оборотних запасів за період.

Коз = ЧД/СЗ = Ф2 Р035/((Ф1∑(Р100-Р140 Г3)+Ф1∑(Р100-Р140 Г4))×0,5,

де:

СЗ – середньорічна вартість запасів,грн.

На 01.01.08:

Коз = 30593/((1060+0+0+1774+13)+(2144+0+0+2018+16))×0,5 = 2,69

На 01.01.09:

Коз = 19093/((1060+0+0+1774+13)+(2144+0+02018+16))×0,5 = 1,68

Знову ж таки даний коефіцієнт негативно впливає на діяльність підприємства, при чому йому притаманна тенденція спаду.

Коефіцієнт оборотності коштів у розрахунках (дебіторської заборгованості) (Кодз).

Відношення обсягу реалізації до середньої дебіторської заборгованості за період. Показує кількість оборотів дебіторської заборгованості за період.

Кодз = ЧД/СДЗ = Ф2 Р 035/(Ф1∑(Р150-Р210 Г3)+Ф1∑(Р150-Р210 Г4)×0,5, де:

СДЗ – середньорічна сума дебіторської заборгованості,грн.

На 01.01.08:

Кодз поч. = 30593/((0+340+340+0+42+532+0+0+33)+(0

+1163+1163+0+43+250+0+0+210))×0,5 = 3,72

На 01.01.09:

Кодз кін. = 19093/((0+340+340+0+42+532+0+0+33)+

(0+1163+1163+0+43+250+0+0+210)×0,5 = 2,32

Даний показник в процесі спаду. Ще свідчить про зниження оборотності відповідного виду дебіторської заборгованості,зниження розміру комерційного кредиту, що надає підприємство своїм контрагентам.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Кокз).

Показує відношення обсягу реалізації до середньої кредиторської заборгованості.

Кокз = ЧД/СКЗ = Ф2 Р035/(Ф1 Р620 Г3 +Ф1 Р620 Г4)×0,5,

де:

СКЗ – середня сума кредиторської заборгованості, грн.

На 01.01.08:

Кокз поч. = 30593/(2639+1833)×0,5 = 3,59

На 01.01.09:

Кокз кін. = 19093/(2639+1833)×0,5 = 2,24

Існує зменшення комерційного кредиту, що надається підприємству контрагентами.

Коефіцієнт завантаженості активів (Кза).

Показує вартість майна, що припадає на 1грн. продажу. Зменшення коефіцієнту свідчить про підвищення ефективності використання активів підприємства.

Кза = СВБ/ЧД = (Ф1 Р260 Г3+Ф1 Р280 Г4)×0,5/Ф2 Р035

На 01.01.08:

Кза поч. = (4161+5977)×0,5/30593 = 0,17

На 01.01.09:

Кза кін. = (4161+5977)×0,5/19093 = 0,27

Даний коефіцієнт на кінець року збільшився, а це позитивно впливає на підприємство.

Коефіцієнт завантаженості активів в обороті (Кзао).

Показує вартість оборотних активів в обороті на 1грн. продажу.

Кзао = СОбА/ЧД = (Ф1 Р260 Г3+Ф1 Р260 Г4)×0,5/Ф2 Р036

На 01.01.08:

Кзао поч. = (4161+5977) )×0,5/24394 = 0,21

На 01.01.09:

Кзао кін = (4161+5977)×0,5/1604 = 0,32

Коефіцієнт має тенденцію до зростання.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Кодз).

Характеризує швидкість обороту дебіторської заборгованості.

Кодз = ЧД/СДЗ = Ф2 Р035/(Ф1∑(Р150-Р210 Г3)+Ф1∑(Р150-Р210 Г4)×0,5,

де:

СДЗ – середня сума дебіторської заборгованості,грн.

На 01.01.08:

Кодз поч. = 30593/((0+340+340+0+42+532+0+0+33)+

(0+1163+1163+0+43+250+0+0+210))×0,5 = 3,72

На 01.01.09:

Кодз кін = 19093/((0+340+340+0+42+532+0+0+33)+(0+1163+1163

+0+43+250+0+0+210))×0,5 = 2,32

Дебіторська заборгованість на кінець року зменшилася. Це позитивно характеризує діяльність підприємства. Зменшення даного виду заборгованості привело до збільшення коштів в обороті.

Частка дебіторської заборгованості в загальному в загальному обсязі оборотних активів (Чдз).

Визначається як співвідношення дебіторської заборгованості та загальної вартості оборотних активів.

Чдз = ДЗ/ОбА×100% = (Ф1∑(Р150-Р210)/Ф1 Р260)×100%,

де:

ДЗ – сума дебіторської заборгованості,грн.

На 01.01.08:

Чдз поч. = (0+340+340+0+42+532+0+0+33)/4161×100% = 30,93%

На 01.01.09:

Чдз кін = (0+1163+1163+0+43+250+0+0+210)/5977 ×100% = 47,33 %

Даний коефіцієнт має тенденцію до збільшення.

Це свідчить про непозитивний характер діяльності підприємства.

Оцінка ефективності діяльності.

Рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг)(Рп).

Показує скільки отримано валового прибутку з 1грн. понесених витрат.

Рп = ВП/СВ×100% = Ф2 Р050/Ф2 Р040×100%,

де:

ВП – валовий прибуток

СВ – собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

На 01.01.08:

Рп поч. = 6199/24394 ×100% = 25,4%

На 01.01.09:

Рп кін. = 3052/16041×100% = 19,03%

Рентабельність операційної діяльності (Род).

Показує скільки отримано прибутку від операційної діяльності з 1грн. операційних витрат.

Род = ФДод/Вод×100% = Ф2 Р100/Ф2(Р040+Р070+Р080+Р090) ×100%,

де:

ФРод – фінансовий результат від операційної діяльності;

Вод – операційні витрати

На 01.01.08:

Род поч. = 4228/(24394+1708+1775+928) ×100% = 14,68 %

На 01.01.09:

Род кін. =1415/(16041+1167+1162+995) ×100% = 7,31 %

Рентабельність звичайної діяльності (Рзд).

Показує скільки отримано прибутку від звичайної діяльності з 1грн. звичайних витрат.

Рзд = ФРзд/Взд×100% =

Ф2 Р170/Ф2(Р040+Р070+Р080+Р090+Р140+Р150+Р160) ×100%,

де:

ФРзд – фінансовий результат від звичайної діяльності;

Взд – витрати звичайної діяльності.

На 01.01.08:

Рзд поч. = 4224/(24394+1708+1775+12+0+0) ×100% = 15,15 %

На 01.01.09:

Рзд кін. = 1384/(16041+1167+1162+39+0+0) ×100% = 7,52 %

Рентабельність господарської діяльності (Ргд).

Показує скільки отримано прибутку від господарської діяльності з 1грн. загальних витрат.

Ргд = ФРзд/Вз×100% = Ф2(Р170+Р200-Р205)/Ф2(Р040+Р070+Р080+Р090+Р140+Р150+Р160+Р205) ×100%,

де:

ФРзд – загальний фінансовий результат від звичайної діяльності;

Вз – загальні витрати підприємства.

На 01.01.08:

Ргд поч. = (4224+0-0)/(24394+1708+1775+928+12+0+0+0) ×100% = 14,67 %

На 01.01.09:

Ргд кін. = (1384+0-0)/(16041+1167+1162+995+39+0+0+0) ×100% = 7,13 %

Рентабельність підприємства(Рп).

Показує величину чистого прибутку. Яка припадає на 1грн. активів.

Рп = ЧП/СА×100% = Ф2 Р220/(Ф1 Р280(Г3+Г4) )×0,5) ×100%,

де:

ЧП – чистий прибуток підприємства;

СА – середньорічна вартість активів підприємства.

На 01.01.08:

Рп поч. = 3193/((5368+7645)×0,5) ×100% = 49,07%

На 01.01.09:

Рп кін. = 783/((5368+7645)×0,5) ×100% = 12,03%

Рентабельність власного капіталу (Рвк).

Показує величину прибутку, яка припадає на 1грн. власного капіталу.

Рвк = Пдо оп/СВК×100% = Ф2 Р170/(Ф1 Р380(Г3+Г4) )×0,5) ×100%,

де:

Пдо оп - прибуток до оподаткування;

СВК – середньорічна вартості власного капіталу.

На 01.01.08:

Рвк поч. = 4224/((2730+5812) ×0,5) ×100% = 98,89%

На 01.01.09:

Рвк кін. = 1384/((2730+5812) ×0,5) ×100% = 32,4%

Рентабельність залученого капіталу (Рзк).

Показує величину прибутку, яка припадає на 1грн. залученого капіталу.

Рзк = Пдо оп/СЗК×100% = Ф2 Р170/((Ф1 Р480(Г3+Г4)+Р620(Г3+Г4)×0,5) ×100%,

де:

СЗК – середньорічна вартість залученого капіталу.

На 01.01.08:

Рзк поч. = 4224/((0+0)+(2638+1833) ×0,5) ×100% = 188,9%

На 01.01.09:

Рзк кін. = 1384/((0+0)+(2638+1833) ×0,5) ×100% = 61,91%

Рентабельність перманентного капіталу (Рпк).

Показує величину прибутку, яка припадає на 1грн. власного капіталу та довгострокових зобов’язань.

Рпк = П до оп/(СВК+СДЗ) ×100% = Ф2 Р170/(Ф1 Р380(Г3+Г4)×0,5)+Р480(Г3+Г4)×0,5) ×100%,

де:

СДЗ – середньорічна вартість довгострокових зобов’язань.

На 01.01.08:

Рпк поч. = 4224/((2730+5812) ×0,5)+(0+0) ×0,5) ×100% = 143,87%

На 01.01.09:

Рпк кін. = 1384/((2730+5812)×0,5)+(0+0) ×0,5) ×100% = 47,14%

Рентабельність необоротних активів (фондорентабельність) (Рна).

Показує величину прибутку, яка припадає на 1грн. необоротних активів.

Рна = Пдо оп /СНА ×100% = Ф2 Р170/(Ф1 Р080(Г3+Г4)×0,5) ×100%,

де:

СНА – середньорічна вартість необоротних активів.

На 01.01.08:

Рна поч. = 4224/((1207+1668) ×0,5) ×100% = 293,84%

На 01.01.09:

Рна кін. = 1394/((1207+1668) ×0,5) ×100% = 96,97%

Рентабельність оборотних активів(Роа).

Показує величину прибутку, яка припадає на 1грн. оборотних активів.

Роа = Пдо оп /СОА ×100% = Ф2 Р170/(Ф1 Р260(Г3+Г4) 0,5) ×100%,

де:

СОА – середньорічна вартість оборотних активів.

На 01.01.08:

Роа поч. = 4224/((4161+5977) ×0,5) ×100% = 83,3%

На 01.01.09:

Роа кін. = 1384/((4161+5977) ×0,5) ×100% = 27,29%

Валова рентабельність продажу(Рввп).

Показує розмір валового прибутку, що отримується з 1грн. доходу від продажу продукції(товарів, робіт, послуг).

Рвпп = ВП/ЧД ×100% = Ф2 Р050/Ф2 Р035 ×100% ,

де:

ВП – валовий прибуток.

На 01.01.08:

Рвпп поч. = 6199/30593×100% = 20,26%

На 01.01.09:

Рвпп кін. = 3052/19093×100% = 15,98%

Чиста рентабельність продажу (Рчпп).

Показує розмір чистого прибутку з 1грн. чистого доходу від реалізації продукції(товарів, робіт,послуг).

Рчпп = ЧП/ЧД ×100% = Ф2 Р220/Ф2 Р035 ×100%

На 01.01.08:

Рчпп поч. = 3193/30593 ×100% = 10,44 %

На 01.01.09:

Рчпп кін. = 783/19093 ×100% = 4,1 %

Рентабельність доходу від операційної діяльності(Рд од).

Показує розмір прибутку з 1грн. доходу від операційної діяльності.

Рд од = ФРод/Дод ×100% = Ф2 Р100/(Р035+Р060) ×100% ,

де:

ФРод – фінансовий результат від операційної діяльності;

Дод – дохід від операційної діяльності.

На 01.01.08:

Рд од поч. = 4228/(30593+2440) ×100% = 12,79 %

На 01.01.09:

Рд од кін. = 1415/(19093+1687) ×100% = 6,81 %

Рівень показників діяльності є різним. Відбулося на кінець звітного періоду погіршення багатьох із них. Значно скоротилися всі показники рентабельності, тобто підприємство менше отримує прибутку на 1грн. доходу(активів, капіталу). Зниження показників рентабельності свідчить про наявні резерви у використанні основних засобів, запасів, трудових ресурсів у господарській діяльності підприємства, тобто факторів інтенсифікації виробництва та діяльності в цілому.

Проведений фінансовий аналіз діяльності підприємства показує наявність наступних проблем і недоліків:

• збільшення непокритих збитків;

• низький коефіцієнт страхування бізнесу;

• зниження оборотності оборотних активів;

• зменшення рентабельності підприємства та його діяльності.

Для доцільного і прибуткового функціонування підприємства потрібно зменшувати статтю активу «Незавершене виробництво» тому, що це впливає на ефективність діяльності підприємства, адже ці активи не беруть участь у виробничому обороті.

Збільшення заборгованості з оплати праці та перед фондами соціального страхування є негативним фактором і потребує детальнішого аналізу на підставі додаткових джерел інформації.

Коефіцієнт страхової стабільності підприємства е досить низьким. Він показує суму капіталу зарезервовану підприємством на кожну гривню майна, вартості власного капіталу, вартості векселів засновників до статутного капіталу. Підприємству необхідно збільшити свій процент страхування бізнесу.

Підприємство не ефективно використовує усі наявні ресурси, незалежно від джерел їхнього залучення.

Знижується рентабельність підприємства, це спричиняє перевищення витрат над отриманими доходами. Доходи не компенсують понесені витрати, що спричиняє збитковість. Підприємству необхідно шукати шляхи більш економічного витрачання матеріалів, трудових ресурсів тощо. Підприємству необхідно створити рівність попит = пропозиції. Треба вивчити ринок, вимоги споживачів, їх вимоги до якості. Треба шукати невикористані можливості збільшення прибутку, що забезпечить його зростання.

Підприємству необхідно підвищити свою ділову репутацію: вчасно розраховуватися з постачальниками, підвищити якість та швидкість надання товарів та послуг, затвердити прийнятну ціну та основні її показники.

Додаток

інвестиційний проект фінансування рентабельність окупність

Баланс на 31.12.2008
Актив		Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1		2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість		010	3	7
- первісна вартість		011	3	7
- накопичена амортизація		012	( 0 )	( 0 )
Незавершене будівництво		020	0	54
Основні засоби:
- залишкова вартість		030
- первісна вартість		031
- знос		032	( 1801 )	( 1908 )
Довгострокові біологічні активи::
- справедлива (залишкова) вартість		035	0	0
- первісна вартість		036	0	0
- накопичена амортизація		037	( 0 )	( 0 )
Довгострокові фінансові інвестиції:
- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств		040	50	50
- інші фінансові інвестиції		045	0	0
Довгострокова дебіторська заборгованість		050	0	0
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості		055	0	0
Первісна вартість інвестиційної нерухомості		056	0	0
Знос інвестиційної нерухомості		057	( 0 )	( 0 )
Відстрочені податкові активи		060	0	0
Гудвіл		065	0	0
Інші необоротні активи		070	0	0
Гудвіл при консолідації		075	0	0
Усього за розділом I		080	1207	1668
II. Оборотні активи
Виробничі запаси		100	1060	2144
Поточні біологічні активи		110	0	0
Незавершене виробництво		120	0	0
Готова продукція		130	1774	2018
Товари		140	13	16
Векселі одержані		150	0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість		160	340	1163
- первісна вартість		161	340	1163
- резерв сумнівних боргів		162	( 0 )	( 0 )
Дебіторська заборгованість за рахунками:
- за бюджетом		170	42	43
- за виданими авансами		180	532	250
- з нарахованих доходів		190	0	0
- із внутрішніх розрахунків		200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість		210	33	210
Поточні фінансові інвестиції		220	0	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті		230	205	82
- у т.ч. в касі		231	0	0
- в іноземній валюті		240	0	0
Інші оборотні активи		250	162	51
Усього за розділом II		260	4161	5977
III. Витрати майбутніх періодів		270	0	0
IV. Необоротні активи та групи вибуття		275	0	0
Баланс		280	5368	7645
Пасив		Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1		2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал		300	252	252
Пайовий капітал		310	0	0
Додатковий вкладений капітал		320	1647	1647
Інший додатковий капітал		330	0	0
Резервний капітал		340	21	177
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		350	810	3736
Неоплачений капітал		360	( 0 )	( 0 )
Вилучений капітал		370	( 0 )	( 0 )
Накопичена курсова різниця		375	0	0
Усього за розділом I		380	2730	5812
Частка меншості		385	0	0
II. Забезпечення наступних виплат та платежів
Забезпечення виплат персоналу		400	0	0
Інші забезпечення		410	0	0
Сума страхових резервів		415	0	0
Сума часток перестраховиків у страхових резервах		416	0	0
Цільове фінансування		420	0	0
Усього за розділом II		430	0	0
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків		440	0	0
Інші довгострокові фінансові зобов’язання		450	0	0
Відстрочені податкові зобов’язання		460	0	0
Інші довгострокові зобов’язання		470	0	0
Усього за розділом III		480	0	0
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків		500	490	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями		510	0	0
Векселі видані		520	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		530	1071	1302
Поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів		540	736	77
- з бюджетом		550	120	82
- з позабюджетних платежів		560	0	0
- зі страхування		570	82	176
- з оплати праці		580	137	194
- з учасниками		590	0	0
- із внутрішніх розрахунків		600	0	0
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу		605	0	0
Інші поточні зобов'язання		610	2	2
Усього за розділом IV		620	2638	1833
V. Доходи майбутніх періодів		630	0	0
Баланс		640	5368	7645
Примітки	Дебiторська заборгованiсть за товари, роботи, послуги станом на 31.12.2008 року становить 1163 тис. грн. Основнi дебiтори товариства: ТзОВ "ПромАльянс" - 731,4 тис. грн., ТОВ "Ст-ТРЕЙД" - 108,0 тис. грн., ВАТ "Тернобуддеталь" - 71,9 тис. грн. Основнi кредитори: ТзОВ "Укрбудпром" - 549,2 тис. грн., ПП "Будальянс" - 195,9 тис. грн., ТОВ "Енергетична Гiльдiя" - 128,7 тис. грн.
Керівник	Тимчук Михайло Павлович
Головний бухгалтер	Гаврилiв Мирослава Андрiїiвна

Звіт про фінансові результати за 2008 рік
I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
Стаття		Код рядка	За звітний період	За попередній період
1		2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		010
Податок на додану вартість		015	( 6040 )	( 3476 )
Акцизний збір		020	( 0 )	( 0 )
		025	( 0 )	( 0 )
Інші вирахування з доходу		030	( 0 )	( 0 )
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		035
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		040	( 24394 )	( 16041 )
Валовий прибуток:
- прибуток		050	6199	3052
- збиток		055	( 0 )	( 0 )
Інші операційні доходи		060	2440	1687
У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності		061	0	0
Адміністративні витрати		070	( 1708 )	( 1167 )
Витрати на збут		080	( 1775 )	( 1162 )
Інші операційні витрати		090	( 928 )	( 995 )
У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності		091	( 0 )	( 0 )
Фінансові результати від операційної діяльності:
- прибуток		100	4228	1415
- збиток		105	( 0 )	( 0 )
Доход від участі в капіталі		110	0	0
Інші фінансові доходи		120	1	0
Інші доходи		130	7	8
Фінансові витрати		140	( 12 )	( 39 )
Втрати від участі в капіталі		150	( 0 )	( 0 )
Інші витрати		160	( 0 )	( 0 )
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті		165	0	0
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
- прибуток		170	4224	1384
- збиток		175	( 0 )	( 0 )
У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності		176	0	0
У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності		177	( 0 )	( 0 )
Податок на прибуток від звичайної діяльності		180	( 1031 )	( 601 )
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності		185	0	0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
- прибуток		190
- збиток		195
Надзвичайні:
- доходи		200	0	0
- витрати		205	( 0 )	( 0 )
Податки з надзвичайного прибутку		210	( 0 )	( 0 )
Частка меншості		215	0	0
Чистий:
- прибуток		220	3193	783
- збиток		225	( 0 )	( 0 )
Забезпечення матеріального заохочення		226	0	0
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Найменування показника		Код рядка	За звітний період	За попередній період
1		2	3	4
Матеріальні затрати		230	21619	13653
Витрати на оплату праці		240	3545	2391
Відрахування на соціальні заходи		250	1347	914
Амортизація		260	107	90
Інші операційни витрати		270	2187	2317
Разом		280	28805	19365
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
Назва статті		Код рядка	За звітний період	За попередній період
1		2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій		300	2863	2863
Скоригована середньорічна кількість простих акцій		310	2863	2863
Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію		320	1.115	0.273
Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію		330	1.115	0.273
Дивіденди на одну просту акцію		340	0.08	0.04
Примітки	Дохiд (виручка) вiд реалiзацiї продукцiї (товарiв, робiт, послуг) в сумi 36633 тис. грн. складається iз надходжень вiд реалiзацiї готової продукцiї (залiзобетонних виробiв).
Керівник	Тимчук Михайло Павлович
Головний бухгалтер	Гаврилiв Мирослава Андрiїiвна

Размещено на Allbest