ТЕМА 3

Денежные системы

План

1. Денежная система и ее элементы

2. Типы денежных систем и их эволюция

3. Денежная система Украины

4. Денежно-кредитное регулирование в Украине

1. Денежная система и ее элементы

Одновременно с возникновением денег и денежного обращения появилась объективная необходимость в упорядочении движения денег, придании им организованности, т.е. создании денежной системы. Это один из самых древних государственных инструментов регулирования экономической жизни страны. Постоянно трансформируясь и изменяясь, денежная система продолжает играть главную роль в монетарной политике государства.

Денежная система -это форма организации денежного оборота, которая исторически сложилась в определенной стране и закреплена национальным законодательством.

Для регламентирования отношений между субъектами денежного обращения, национальное законодательство определяет нормативно-правовые требования к денежной системе.

Поскольку денежные отношения имеют особое значение в экономической жизни общества и порождают многочисленные социальные противоречия, формирование денежных систем находятся в компетенции центральных органов власти. Прежде всего это касается банковской системы, которая обеспечивает эффективное функционирование бумажных и кредитных денег.

Поэтому основные элементы и принципы денежной системы, юридически закрепляются в банковском законодательстве и в первую очередь в законе о Центральном банке, который имеет исключительные права и полномочия по регулированию денежного оборота и играет решающую роль в обеспечении эффективного функционирования денежной системы страны.

Центральные банки наделены исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег. Центральные банки развитых стран нередко занимаются не только производством банкнот, но и их дизайном. Они уделяют большое внимание таким вопросам, как долговечность банкнот и разработка способов защиты их от подделки. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства и на особой бумаге.

Несмотря на принципиальные отличия, связанные с национальной спецификой каждой денежной системы, существует немало общего как в структуре, так и в функциональности, что позволяет проанализировать какую-либо денежную систему с точки зрения общих черт, свойственных каждой.

Простейшая из них есть классификация по функциональности, которую для детального анализа можно разделить на относительно самостоятельные подсистемы:

- систему наличного обращения;

- систему безналичного обращения;

- валютную систему.

Система наличного обращения. Наличные деньги выпускаются Центральными банками, специальными подразделениями, а затем через систему коммерческих банков распределяются между другими банками, субъектами хозяйственной деятельности и населением. При этом происходит списание соответствующих сумм с их банковских счетов.

На Центральный банк возложена также обязанность организации и регулирования обращения наличных денег, в том числе их изъятия из обращения.

Система безналичного обращения. Она представлена безналичными деньгами, которые существуют в виде записей по счетам в банках. Эти деньги равноправны с наличными, с их помощью осуществляется большая часть денежных расчетов между экономическими субъектами, они имеют преимущество перед наличными.

• издержки по выпуску и организации их обращения намного меньше, чему наличных денег;

• обязательная запись по счетам облегчает контроль за движением денежных средств;

• сокращаются затраты участников хозяйства.связанные с хранением, охраной, перевозкой денег; > |

• использование системы электронных платежей ускоряет расчеты.

Валютная система. Центральный банк осуществляет валютную политику, состоящую из следующих элементов:

- регулирование валютного курса (механизм его установления, поддержка уровня);

- управление официальными валютными резервами;

- валютное регулирование и валютный контроль;

-международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.

Приоритетом мировой экономики пока остается сохранение и защита национальных денежных систем, специфика и особенности которых обуславливаются внутренним законодательством. Наличие стабильной суверенной денежной системы является одним из основных факторов, которые гарантируют политическую и экономическую независимость государства. Если правительство страны принимает решение о реорганизации своей денежной системы, оно руководствуется, в первую очередь, интересами национальной экономики для того, чтобы придать собственной системе способность противостоять внешним ассимиляционным влияниям.

Однако это не исключает возможности постепенного сближения национальных денежных систем и не препятствует прогрессивным методам паритетной интеграции. Положительным примером экономического консенсуса стало объединение национальных денежных систем экономически сильных стран-членов ЕС в единую валютную систему.

В настоящее время в мире функционируют денежные системы, в которых обращаются неразменные на металл деньги. Особенности современных денежных систем.

• уход золота из внутренних и международных систем расчетов;

• отмена официального золотого содержания банкнот и их размена на золою, переход к неразменным на золото кредитным деньгам;

• развитие новых видов денег - электронных;

• монополизация государством эмиссии наличных денежных знаков;

• возрастание роли государственного регулирования денежного обращения

Современные денежные системы состоят из отдельных элементов.

• Денежная единица

• Виды и порядок обеспечения денежных знаков

• Формы денег

• Эмиссионный механизм

• Порядок кассовой дисциплины

• Структура денежной массы

• Порядок установления валютного курса

• Регламентация наличного и безналичного денежного оборота

• Механизм денежно- кредитного регулирования

Денежная единица - это денежный знак, установленный законодательно для соизмерения цен и выражения цен товаров и услуг согласно историческим и социально-экономическим закономерностям развития страны.

Для удобства использования денежная единица делится, как правило, на 100. Законодательный орган страны определяет виды и покупюрное строение денежных знаков и придает им платежную силу. Государство отвечает за стабильность национальных денег, следит за тем, чтобы не допускать использование фальшивых денежных знаков, а также иностранных денежных знаков как платежных средств.

Все денежные знаки, монопольно эмитируемые Центральным банком, являются законными платежными средствами - обязательными к приему в погашении долга на территории данного государства.

Виды и порядок обеспечения денежных знаков- устанавливаются государственным законодательством, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков.

Формы денег. Отличие между формами денег состоит в различных механизмах эмиссии. Выпуск банковских билетов используется для кредитования Центральным банком коммерческих банков, а казначейских билетов — для покрытия бюджетных затрат государственным казначейством. Формами денег являются наличные и безналичные деньги.

Эмиссионный механизм- порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятие функционирует в структуре банковской системы. Порядок эмиссии (выпуска денег) определяется внутренним законодательством страны. Право на эмиссию, как правило, предоставляется Центральному банку, а также казначейству.

Порядок кассовой дисциплины- набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться субъекты хозяйственной деятельности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы.

Структура денежной массы- рассматривается как соотношение между наличной и безналичной денежной массой, соотношение между денежными агрегатами либо как покупюрное строение массы денежных знаков.

Порядок установления валютного курса- определяется на основании котировки, которая позволяет определить соотношение между национальными валютами разных стран. По своей сущности валютный курс представляет собой цену валюты одной страны, выраженную в валюте другой. В настоящее время в основном валютный курс устанавливается на основе «корзины валют»: национальная валюта сопоставляется со стоимостью других национальных валют, входящих в «корзину».

Регламентация наличного и безналичного денежного оборотахарактеризуется разграничением Центральными банками сфер наличных и безналичных расчетов, порядка использования денег на счетах, порядка платежей и форм расчетов и т.д.

С помощью регламентации принципов осуществления денежного обращения и безналичного оборота Центральные банки контролируют денежное обращение и этим самым влияют на обеспечение устойчивости денежной единицы.

Механизм денежно-кредитного регулирования - представляет собой совокупность инструментов денежно-кредитного регулирования (прямых и косвенных), а также прав и обязанностей органов денежно-кредитного регулирования.

2.Типы денежных систем и их эволюция

Денежные системы развитых стран формировались в XVI-XVIIв.в. Постепенно модели этих систем реформировались согласно изменениям в товарно-денежных отношениях, что было связано со становлением и развитием капиталистического товарного хозяйства.

Основными типами денежных систем, которые сложились в зависимости от форм функционирования денег, следует считать:

1. Системы металлического обращения, в которых используются только металлические деньги;

-система «параллельной валюты:

- система «двойной» валюты;

- система «хромающей» валюты;

- система монометаллизма

2. Системы обращения кредитных и бумажных денег: золото изымается из обращения и заменяются банкнотами, депозитными деньгами, казначейскими деньгами.

1. Системы металлического обращения.

Металлические денежные системы возникли в эпоху первоначального накопления капитала (XVI-XVII ст.ст.), исторически существовали в формах биметаллизма и монометаллизма. Они просуществовали до середины 30-х годов ХХ-го столетия и были ликвидированы в результате мирового кризиса капитализма в 1929-1933 гг.

В зависимости от металла, который был принят в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения, денежные системы распределяются на биметаллические и монометаллические.

Остановимся на основных этапах развития металлических денежных систем.

Биметаллизм. Биметаллизм возник и существовал на ранних ступенях развития рыночного хозяйства. Он был широко распространен вXVI-XVIIвеках, а в ряде стран Западной Европы и вXIXст.

Биметаллизм-денежная система, при которой стоимостным эквивалентом является серебро и золото в монетарной форме.

Изначально эта денежная система имела некоторые преимущества перед другими системами, заключающаяся в том, что создавала условия для обеспечения потребности денежного обращения в полноценных деньгах. Между тем, параллельное существование двух денежных металлов объективно приводило к функционированию двух мер стоимости и соответственно двух систем цен. Противоречия, которые возникли в соотношении между золотой и серебряной валютами, требовало государственного регулирования этого процесса. В зависимости от специфики биметаллизм существовал в следующих видах:

Виды биметаллизма:

- система «параллельной» валюты;

- система «двойной» валюты;

-система«хромающей»валюты.

Первой, наиболее эффективной формой биметаллизма была система «параллельной» валюты, которая характеризовалась тем, что соотношение между золотыми и серебряными монетами одинакового номинала устанавливается стихийно с рыночной ценой металла. Однако, поскольку рыночные изменения соотношения валют подвержены постоянным колебаниям цен, в организации денежного оборота возникли существенные технические трудности. Ликвидируя эти трудности государство создало систему «двойной» валюты. Суть этой системы характеризуется введением законодательного соотношения золотых и серебряных монет. Поскольку уровень цен одного вида металла пересчитывался в другой установленным государством соотношением, эта система упорядочила ценообразование. Однако, через некоторое время и в этой системе проявились недостатки: рыночное соотношение между серебром и золотом часто не совпадало с официальным.

Причиной этому послужили:

Во-первых, различные стоимостные соотношения между золотыми и серебряными монетами, устанавливаемые государством;

во-вторых. неодинаковые условиядобычии благородных металлов (золота и серебра).

Разновидностью «двойной» валюты стала система «хромающей» валюты, при которой серебряные монеты превратились в знак золота. Однако, использование двух металлов, как денег, противоречило природе всеобщего эквивалента. С развитием капитализма потребовались устойчивые деньги, поэтому биметаллизм уступает место монометаллизму.

Монометаллизм.История знает три вида монометаллизма - медный, серебряный и золотой.

Монометаллизм -денежная система, при которой роль всеобщего эквивалентаиграет один какой-нибудь металл. При этом в денежном обращении параллельно функционируют монеты из данного металла и денежные знаки, разменные на него.

Наиболее важное значение принадлежало золотому монометаллизму, который как тип денежной системы сложился сперва в Великобритании (1816 г.), а затем в других странах.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото существовало три типа золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.

Золотомонетный стандарт характеризовался такими чертами:

-свободная чеканка золотых монет;

- свободный размен бумажных денежных знаков на золотые монеты;

-свободное движение золота между странами

Золотомонетный стандарт считается классической формой монометаллизма; он представляет собой наиболее стабильную, саморегулируемую денежную систему, которая овечаег требованиям капитализма свободной конкуренции.

Благодаря своим положительным качествам, золотомонетный стандарт способствовал развитию кредитной и денежных систем, международной торговле и вывозу капитала.

Первая мировая война (1914-1918 гг.) привела к ликвидации золотомонетного стандарта во всех странах, которые принимали участие в войне, кроме США. Вместо довоенного золотомонетного стандарта были введены новые формы золотого монометаллизма: золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.

Золотослитковый стандарт денежная система, при которой банкноты подлежали размену на золото только в слитках с определенными ограничениями. Такой стандарт был введен: в Англии -1925 г.; во Франции - 1928 г.

Золотодевизный стандарт -денежная система, при которой банкноты разменивались не на золото в слитках, а на валюту техстран, где был введен золотослитковый стандарт.

Такую систему установило большинство стран мира, включая Германию (1924 г.), Австрию, Данию, Норвегию (1928 г.) и СССР (1924 г.)

Новые формы золотого монометаллизма не имели такой стабильности, как золотомонетный стандарт, так как золото не выполняло функций средства обращения и средства платежа.

Системы металлического обращения были саморегулируемыми, так как денежные металлы находились в обращении и выполняли все функции денег. Это отвечало начальному этапу развития рыночных отношений, когда для государственного вмешательства не было объективной потребности (или оно было минимальным). Роль государства сводилась к законодательному установлению металлического содержания денежной единицы и ее веса.

Общие черты регулируемых систем:

государственная монопольная эмиссия денежных знаков через Центральный банк и казначейство;

отмена золотого обеспечения и размен банкнот на золото;

денежное обращение обслуживают не разменные бумажные деньги, которые не имеют собственной стоимости;

реформирование государством финансовой и валютной политики

Окончательный крах золотой монометаллизм потерпел в результате экономического кризиса 1929-1933 гг. и на смену саморегулируемым системам металлического обращения вводятся системы бумажно-кредитных денег, при которых четкий порядок регулирования денежного обращения является обязательным.

ІІ. Система обращения кредитных и бумажных денег. С середины 30 годовXXст. в мире начинает функционировать система бумажно-кредитных денег, неразменных на золото. Эта система существенно отличается от золотомонетного стандарта.

- номинальная стоимость кредитных денег намного превышает их собственную стоимость,

- возникает необходимость разработки государством механизмов регулирования денежного обращения;

- современные деньги все больше становятся кредитными деньгами, так как они связаны с хозяйственным оборотом и являются результатом движения капитала;

- центральные банки регулируют активные и пассивные операции коммерческих банков и специальных кредитных финансовых институтов

Сейчас во всем мире эмиссия денежных знаков полностью монополизована государством. От его имени Центральные банки стран, эмитируя кредитные деньги, берут на себя обязательства обеспечить устойчивость денежных знаков.

В современных условиях эмиссия денег носит кредитный характер: наличные и безналичные деньги появляются в оборот только в результате проведения банками кредитных операций.

Центральные банки выдают ссуды коммерческим банкам, которые в свою очередь под определенный процент, обеспечивающий им прибыль, предоставляют кредиты юридическим и физическим лицам. Гарантом возвращения ссуд служат активы коммерческих предприятий. Денежная эмиссия также подкрепляется золотом, валютой, ценными бумагами и товарами.

Средства правительствам предоставляются только на условиях кредитования.

Государство обеспечивает постоянный контроль за денежным оборотом и его элементами, а также пропорциями между наличным и безналичным оборотом. На территории страны допускается функционирование только национальной валюты. Население может свободно обменивать национальную валюту на валюту других стран, но использовать иностранную валюту разрешается только за пределами страны.

Государством осуществляется регламентация обеспеченности денежных знаков, в частности устанавливаются виды товарно-материальных ценностей, драгоценных металлов, иностранной валюты, ценных бумаг и т.д., которые могут служить обеспечением денежной эмиссии. Кроме того, государство устанавливает структуру денежной массы в обороте. С одной стороны, это достигается посредством установления пропорции между наличным и безналичным оборотом, а с другой стороны - посредством определения пропорций между денежными знаками разной купюрности в общей денежной массе.

В зависимости от механизма осуществления эмиссии денег возникают системы бумажно-денежного обращения, в основе которых - использование средств для покрытия бюджетного дефицита и системы кредитных денег - для кредитования экономики.

Система кредитных и бумажных денег являются регулируемыми и подразделяются на нерыночные и рыночные.

Нерыночные денежные системы характеризуются административными методами регулирования денежного обращения и это проявляется в планировании и лимитировании ссуд, выдачи наличности и т.д. Такие денежные системы существовали в прежних социалистических странах с административно- командной экономикой

Рыночные денежные системы не обременены жесткими административными догмами, они трансформируются соответственно потребностям общего экономического развития, что проявляется в адекватном соотношении курса валют: регулировании процента за кредит как цены денег, образования механизма предложения денег соответственно потребностям денежного обращения

В зависимости от методов регулирования национальной валютной системы, денежные системы могут быть открытыми или закрытыми.

Открытые денежные системы имеют минимальные ограничения на осуществление валютных операций в рамках своей страны. Национальная экономика стран с открытыми денежными системами свободно соединяется с мировой, чему способствует полная конвертируемость

Закрытые денежные системы присущи странам с нерыночной экономикой или странам с едостаточными рыночными отношениями. Валюта в таких странах не конвертируется, высоким является уровень валютных отношений* валютный курс формируется искусственно